Informe de Coyuntura de la Construcción. Informe N 87 Correspondiente al período Noviembre Diciembre 2012

Transcripción

1 Informe de Coyuntura de la Construcción Informe N 87 Correspondiente al período Noviembre Diciembre Buenos Aires Enero 2013

2 Índice Resumen Ejecutivo... 2 Marco General... 2 Situación Laboral... 2 Situación Inmobiliaria... 3 Marco General... 5 La Construcción... 5 Evolución de los bloques de la Construcción... 8 Empresas Constructoras Costos Perspectivas a futuro Situación Laboral en la Construcción a Noviembre El empleo agregado en la Construcción Empleo por tamaño de empresa La situación del empleo sectorial por provincia El salario en la Construcción Salario real Situación del Mercado Inmobiliario La Construcción en el país Las perspectivas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires La compra venta de inmuebles Glosario de Términos utilizados Enero Página 1

3 Marco General Informe de Coyuntura de la Construcción Nº 87 Resumen Ejecutivo Marco General Enero 2013 La serie desestacionalizada del Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) registró en Noviembre su tercera reducción mensual en los últimos cuatro períodos y, por primera vez en el año, el indicador quedó por debajo del nivel de igual mes de Esta caída también dio como resultado que entre Julio y Noviembre el indicador (en su versión con estacionalidad) acumulara una baja del 4,9% interanual, superando el retroceso del 0,8% con el que concluyó el primer semestre del año. También en su versión con estacionalidad el ISAC registró en Noviembre una caída del 4,7% interanual. Todos los bloques, a excepción de Construcciones petroleras, siguieron ese rumbo, siendo Obras viales el que mostró el mayor descenso. Edificios para vivienda es el bloque cuya evolución más contrasta con la del año 2009, aunque también Edificios para otros destinos y Otras obras de infraestructura muestran tasas de contracción mayores a las de aquel entonces. Luego de una suave caída del 0,2% en el primer trimestre del año, el consumo de Cemento evidenció tres trimestres consecutivos con tasas negativas de variación interanual que, en todos los casos, superaron a la anterior baja correspondiente al período comprendido entre el cuarto trimestre de 2008 y el tercer trimestre de La cantidad de firmas que desarrollan su actividad en la Industria de la Construcción culminó el un 0,8% por debajo del año anterior. De todas formas, esta caída resultó sensiblemente más leve que la de 2009, cuando había sido del 13%. La menor cantidad de empresas en se explica prácticamente en su totalidad por lo acontecido en el conjunto de jurisdicciones con mayor población del país. En efecto, entre ellas se verificó una baja del 1,1%, mientras que en el resto de las jurisdicciones fue tan solo del 0,1%. Las Personas Físicas son las que más se redujeron. De hecho, las formas más complejas, como las Sociedades Anónimas y las Sociedades de Responsabilidad Limitada volvieron a expandirse. La heterogeneidad también asume un carácter territorial. En el número de jurisdicciones en donde la cantidad de empresas se elevó fue superior al de aquellas donde se contrajo. Y lo mismo se concluye cuando la comparación se realiza con el de finales de El Índice de Costo de la Construcción elaborado por el INDEC culminó el con la mayor tasa de incremento desde el año En Diciembre, tanto la variación interanual como el promedio acumulado respecto al mismo lapso del año anterior, se ubicaron en torno al 25%, A diferencia de otros años, la suba estuvo mayormente concentrada en el primer semestre del año (hecho que impacta sobre el promedio anual). De hecho, la variación acumulada durante el segundo semestre del año fue la más baja desde el año Situación Laboral Luego de la contracción observada durante los primeros tres trimestres del año, el empleo sectorial se reactivó en Octubre mientras que en Noviembre continuó la senda de estabilización, con una baja marginal del 0,2% mensual. La estimación provisoria de la cantidad de trabajadores registrados en el mes es de , nivel que resulta un 8,6% inferior al de Noviembre de Enero Página 2

4 Marco General El promedio de empleo sectorial durante los primeros 11 meses del año se sitúa tan sólo un 3,9% por debajo del registrado en igual período del año pasado. A pesar de la actual dinámica contractiva, el volumen de empleo registrado continúa ubicándose en niveles que comparativamente resultan elevados. En efecto, el promedio entre Enero y Noviembre de resulta un 5,3% superior al de iguales meses de los años 2009 y La estabilización del nivel de empleo se sustenta en la mejora que se evidencia en la Región Centro y en menor medida en la Región Metropolitana (donde se ecuentran las jurisdicciones más grandes), con el aporte adicional del crecimiento que continúa en buena parte de Cuyo. Tras un período de fuerte retracción, la provincia de Córdoba comienza a recuperar su nivel de empleo sectorial. Con un total de Trabajadores Registrados en Noviembre, se ha alcanzado el nivel más alto del año. El interior de la Provincia de Buenos Aires también evidencia un amesetamiento de sus volumenes de empleo, con una alza del 0,2% mensual y con una reducción del 7,5% respecto de un año atrás, aunque sensiblemente inferior a la de Santa Fe y, además, a la del promedio nacional. En la Región Metropolitana, que representa casi el 40% de los puestos registrados del país en la Industria de la Construcción, el escenario actual también da cuenta de una estabilización en el nivel de empleo en los últimos meses, tendencia que se visualiza algo más en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires que en los partidos del Gran Buenos Aires. Respecto de la Región de Cuyo se destaca que San Luis y San Juan constituyen las provincias con mejores performances de empleo en el país, exhibiendo un volumen promedio en lo que va del año que supera en un 14,5% y un 12,3%, respectivamente, al correspondiente a igual período de El salario promedio percibido por los trabajadores de la Industria de la Construcción fue en Noviembre de $ Con estos datos, el promedio de los primeros 11 meses del año arroja un crecimiento del 32% interanual, continuando su trayectoria expansiva que está apoyada en gran medida por la dinámica planteada en las negociaciones paritarias celebradas oportunamente. La cantidad de trabajadores registrados que perciben un salario por encima de los $4.000 más que se duplicó en el último año (52,5%), comprendiendo en Noviembre a casi la mitad de los obreros de la construcción (49,2%). Exceptuando algunos casos extremos, el crecimiento salarial en las diferentes provincias presenta un patrón relativamente homogéneo a lo largo del territorio nacional, hecho que no se observa en términos de empleo. En el caso de San Juan, por otra parte, el incremento salarial sí está muy vinculado al nivel y tipo de actividad que se está desarrollando en la provincia. En este sentido, el mayor peso de las obras de infraestructura (fundamentalmente vinculadas a la minería) respecto al año 2011 son factores a tener en cuenta para comprender el crecimiento del 69,8% evidenciado durante estos 11 meses transcurridos del. Situación Inmobiliaria El valor del índice del Bloque Edificios para Viviendas del Indicador Sintético de Actividad de la Construcción (ISAC) fue de 198,3 puntos en Noviembre, un 2,7% por debajo del registro de Octubre. Si la comparación se realiza con igual mes de 2011, la magnitud de la caída es levemente superior (-3,6%). Respecto a la tendencia general, el Bloque Edificios para Vivienda continúa siendo el segmento que mejor evoluciona dentro del ISAC. En este sentido, si bien el nivel actual da cuenta de una menor actividad respecto del año pasado, se mantiene en rangos que resultan elevados en términos históricos, superando ampliamente no sólo a los mejores años la década de los 90s sino también a los del período de mayor crecimiento de la construcción de la década pasada ( ). El volumen total de superficie permisada en el nómina reducida de 42 municipios relevada por el INDEC continúa en un sendero contractivo. Durante Noviembre la superficie total alcanzó los m 2, nivel que resulta un 12,6% inferior al correspondiente a igual mes de Con este último dato, la serie completa 8 meses consecutivos de contracción interanual. Enero Página 3

5 Marco General Como viene aconteciendo en los últimos años, es la dinámica del conjunto de los 41 municipios (excluyendo a Buenos Aires) la que resulta más favorable que la de la Ciudad Autónoma y la que, por lo tanto, presenta un cierto efecto moderador en la caída del indicador general. De todas maneras, también el total de los 41 municipios presenta un volumen de actividad inferior al evidenciado durante Si bien la comparativa interanual se encuentra afectada por el hecho de que ese año constituye un pico máximo de actividad, lo cierto es que el volumen de superficie actual se ubica un 4,3% por debajo del correspondiente al año Uno de los factores por detrás de este comportamiento es la baja en el nivel de actividad registrada en la Ciudad de Córdoba. En, la disminución de la masa de excedentes vinculados a la actividad agropecuaria, junto con resultados menos positivos para la industria y un contexto general de mayor incertidumbre a la hora de realizar nuevas inversiones, dieron lugar a esta retracción en los volúmenes de actividad en la capital cordobesa. En el extremo opuesto se encuentra el Municipio de Quilmes, que ha sido destino en los últimos meses de un importante volumen de superficie a desarrollar. De manera complementaria a las expectativas de reactivación de la actividad en torno a una reorientación hacia la inversión en edificación residencial, se encuentran las perspectivas de mejora como consecuencia del avance del Plan PRO.CRE.AR. Los nuevos desarrollos en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires continúan exhibiendo una tendencia errática. En Noviembre, y a pesar de haberse presentado una cantidad mayor de proyectos de edificación, el volumen de superficie solicitada dio cuenta de una fuerte baja respecto de Octubre último (-43,5%). El dato a destacar respecto de la evolución de los permisos en la Ciudad es que a pesar de la volatilidad mensual, el ritmo de caída se encuentra prácticamente estabilizado en torno al 28% interanual para el promedio de los últimos 12 meses. La magnitud de la contracción actual en la Ciudad resulta similar a la evidenciada en el período , hecho que también contrasta con lo observado en el resto de los indicadores del sector, reforzando la lectura de que la menor actividad en este distrito, si bien se enmarca en un escenario general de contracción que vive la construcción, se encuentra influida por elementos de carácter estructural vinculados a las características particulares de este mercado inmobiliario. Noviembre constituyó un mes de resultados mixtos en lo que a volumen de nuevas escrituraciones se refiere. En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires la cantidad de actos de compra-venta de inmuebles disminuyó levemente respecto de Octubre último y de esta manera continuó ahondando su caída en comparación con Por otra parte en la Provincia de Buenos Aires se observó, por segundo mes consecutivo, un incremento del total de actos escriturales, completando así un cuatrimestre de relativa estabilización en la tasa de contracción. El mercado inmobiliario de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires continúa exhibiendo una dinámica de fuerte contracción. Durante el mes de Noviembre se concretaron operaciones, lo que representa una baja del 43,5% respecto de igual mes de De esta manera, la Ciudad completa 12 meses consecutivos de caída en su volumen de escrituración, ubicándose en la actualidad en el nivel más bajo de los últimos 9 años. Distinto es el caso de la Provincia de Buenos Aires, donde por segundo mes consecutivo se contabiliza un crecimiento de la cantidad de escrituras respecto del mes inmediatamente anterior. En términos interanuales, al tiempo que se mantienen las tasas de contracción de dos dígitos, su dinámica comienza a dar cuenta de cierta estabilización. Durante Noviembre se celebraron Escrituras, volumen que resulta un 17,6% inferior al registrado un año atrás. Con esta trayectoria de mayor estabilidad, el total de Escrituras de Compra-venta registradas en la Provincia de Buenos Aires culmina estos primeros 11 meses del con una contracción del 13,3% respecto de igual período de Es interesante destacar las diferencias de la performance observada en las evoluciones de la Ciudad y la Provincia. Si bien en ambos casos se asiste a una tendencia contractiva, en el primer caso la caída resulta sustancialmente más profunda y de mayor alcance temporal que en la segunda. En la Provincia de Buenos Aires (distrito cuyo volumen de actividad duplica al de la Ciudad homónima), la tasa de contracción acumulada entre Enero y Noviembre resulta de la mitad de la correspondiente a la Ciudad (27% versus 13,3%). Enero Página 4

6 Marco General Marco General La Construcción La serie desestacionalizada del Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) registró en Noviembre su tercera caída mensual en los últimos cuatro períodos y, por primera vez en el año, el nivel del indicador quedó por debajo del nivel de igual mes de Cuadro I ISAC, EMI y EMAE. Variación mensual, interanual y acumulada. Noviembre Noviembre (en %) ISAC EMI EMAE ISAC EMI EMAE ISAC EMI EMAE Noviembre -0,8% 1,9% -0,1% 3,2% 3,3% 6,9% 9,3% 7,0% 9,2% Diciembre -0,2% 0,0% 0,2% 3,2% 1,3% 5,8% 8,7% 6,5% 8,9% Período mes anterior (1) Enero 1,1% -1,0% -0,2% 4,4% 2,2% 4,7% 5,3% 2,1% 6,1% Febrero -6,0% -1,5% 0,1% -4,4% -0,7% 4,0% 2,4% 2,4% 5,8% Marzo 8,0% 1,8% 0,6% 5,1% 2,0% 4,6% 3,5% 2,3% 5,2% Abril 6,2% -1,5% -1,2% -3,9% -0,3% 1,2% 0,6% 1,6% 4,1% Mayo -0,8% -2,1% -0,2% -8,8% -4,1% -0,4% -0,7% 0,2% 3,0% Junio 2,0% 0,0% 1,2% -1,6% -4,0% 0,9% -0,8% -0,6% 2,4% Julio 2,2% 1,4% -0,1% -0,5% -1,5% 2,0% -0,8% -0,8% 2,4% Agosto -8,0% 0,7% 0,1% -8,1% -0,5% 1,3% -1,8% -0,8% 2,2% Septiembre 4,8% -2,3% 0,0% -5,2% -3,8% 1,5% -2,7% -1,3% 1,8% Octubre -0,3% 5,1% 1,1% -5,3% 2,5% 1,8% -2,5% -0,9% 2,0% Noviembre -0,9% -2,1% 0,4% -5,3% -1,6% 1,9% -2,7% -0,9% 1,9% (1) Series desestacionalizadas. (2) Series con estacionalidad Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Variación % respecto al mismo mes del año anterior (1) Variación % acumulada anual respecto a igual período del año anterior (2) El descenso del 0,9% fue más pronunciado que el observado en el mes anterior, al tiempo que la baja interanual del 5,3% se mantuvo en los mismos niveles de los últimos registros. La sucesión de caídas interanuales, que en Noviembre llegó a 8 en forma consecutiva, dio como resultado que entre Julio y Noviembre el indicador (en su versión con estacionalidad) acumulara una baja del 4,9%, superando holgadamente el retroceso del 0,8% con que concluyó el primer semestre del año. Enero Página 5

7 % variación interanual acumulada Jul-08 Sep-08 Nov-08 Ene-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Ene-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Ene-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Ene-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 % variación Nivel mensual Marco General Gráfico I ISAC (serie desestacionalizada). Nivel General y variación mensual e interanual. Julio 2008 Noviembre (Índice Base 2004 = 100 y en %) 25,0% Nivel (der) % mensual % anual ,0% ,0% ,0% 130 5,0% 110 0,0% 90-5,0% 70-10,0% 50 Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC La dinámica con que se acelera la disminución del nivel de actividad de la construcción contrasta con la relevada durante la última vez que el indicador arrojó valores negativos. En efecto, durante el primer semestre del año 2009, cuando más se sintieron los efectos colaterales de la crisis internacional tras la quiebra de Lehman Brothers, el ISAC evidenció una merma del 2,8%, que se redujo al 1,2% durante el segundo semestre. Asimismo, por primera vez en, la magnitud de la contracción acumulada superó en Noviembre a la de igual período de Gráfico II ISAC (serie con estacionalidad). Variación interanual acumulada. Primer semestre Segundo semestre (en %) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 08-I 08-II 10-I 10-II 11-I 11-II 12-I -5,0% -10,0% * Segundo semestre corresponde al período Julio-Noviembre Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Enero Página 6

8 toneladas consumidas Marco General La brecha entre la contracción experimentada este año respecto a la de 2009 resultó aún mayor en el caso del consumo de cemento. Éste terminó el con un descenso del 8,2%, mientras que en el 2009 había finalizado con una baja del 5,1%. Se podría alegar que esta comparación se ve afectada por el hecho de que en aquella crisis la caída se había iniciado durante el último trimestre de 2008, y que hacia finales de 2009 se había comenzado ya a transitar la senda de la recuperación. También es cierto que en el año 2011 el consumo de cemento registró un récord histórico, situación que amplifica la magnitud de la caída. Tampoco debe perderse de vista que el total de cemento consumido durante el es el segundo en importancia en la serie anual de éste material. De todas formas en términos porcentuales la baja actual es más significativa, ya que la mayor tasa de caída interanual acumulada durante 12 meses se había registrado entonces en Octubre de 2009, y había sido del 7,4%. Gráfico III Consumo de cemento. Nivel y Variación interanual acumulada. Años (en toneladas y en %) nivel % anual 25,0% ,0% ,0% ,0% 5,0% % de variación anual ,0% ,0% ,0% Fuente: elaboración IERIC en base a AFCP Enero Página 7

9 % variación interanual acumulada Marco General Gráfico IV Consumo de cemento. Variación interanual acumulada. Primer trimestre 2008 Cuarto trimestre (en %) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 12-IV 12-III 12-II 12-I 11-IV 11-III 11-II 11-I 10-IV 10-III 10-II 10-I 09-IV 09-III 09-II 09-I 08-IV 08-III 08-II 08-I -5,0% -10,0% -15,0% Fuente: elaboración IERIC en base a AFCP Más aún, en un principio sostuvimos en estos Informes que el actual proceso de retroceso en el nivel de consumo del cemento era más prolongado pero menos brusco que en Sin embargo, el comportamiento durante el segundo semestre del año pone en cuestión dicha aseveración. En efecto, luego de una suave caída del 0,2% en el primer trimestre del año, el consumo de cemento evidenció tres trimestres consecutivos con tasas de contracción interanual que, en todos los casos, superaron a las registradas en el período que va del cuarto trimestre de 2008 al tercer trimestre de La sequía que afectó el volumen de los excedentes agropecuarios en no fue más aguda que la que había tenido lugar en 2009, por lo que la explicación de la mayor magnitud de la caída no puede provenir de allí. Del mismo modo, las medidas asociadas al uso de divisas afectaron principalmente el mercado de la Ciudad de Buenos Aires y, en todo caso, es difícil sostener que su impacto haya sido mayor que el provocado por el pánico financiero y el negativo efecto demostrativo (aún cuando las condiciones de funcionamiento de los segmentos del real estate acá fuesen muy diferentes de las que primaban en los países desarrollados) que supo generar inicialmente el estallido de la crisis de las hipotecas sub-prime. Podría pensarse entonces que los principales factores que ayudan a dar cuenta de la mayor caída respecto al 2009 experimentada por la actividad constructora, serían por un lado el agotamiento relativo del modelo traccionado por la lógica de inversión en el que ya está claro que no existen grandes márgenes para las ganancias patrimoniales, y que ve disminuido el atractivo renta como resultado de la creciente oferta volcada al mercado de alquileres, aunque esto se haya contrapesado, en parte, por la carencia de alternativas tradicionales para canalizar el ahorro-, por otro lado aparece el estancamiento de ciertos segmentos que entonces venían rezagados y que ya han cerrado su brecha, como el de oficinas y el de hotelería. Evolución de los bloques de la Construcción 1 El ISAC en su versión con estacionalidad registró en Noviembre una caída del 4,7% interanual. Todos los bloques, a excepción de Construcciones petroleras, siguieron ese rumbo, siendo Obras viales el que mostró mayor descenso. 1 El análisis del ISAC por Bloques es realizado sobre la base de la serie con estacionalidad. Tampoco debe perderse de vista que el ISAC refleja la evolución del sector a partir del comportamiento de los despachos de un conjunto de insumos representativos. Enero Página 8

10 % variación interanual acumulada Marco General Cuadro II ISAC por Bloques (Base 2004=100). Variación interanual y acumulada respecto a igual período del año anterior. Noviembre 2011 Noviembre (en %) Mismo Mes del año anterior (1) Variación acumulada anual respecto a igual período del año anterior (1) Período Nivel General Edificios para Viviendas Edificios para Otros Destinos Construc. Petroleras Obras Viales Otras Obras Infra estructura Nivel General Edificios para Viviendas Edificios para Otros Destinos Construc. Petroleras Obras Viales Otras Obras Infra estructura 2011 Noviembre 3,2% 2,3% 3,7% 5,2% 5,7% 4,6% 9,3% 8,4% 9,6% 9,5% 12,0% 11,8% Diciembre 2,6% 2,8% 2,1% 0,9% 3,9% 2,4% 8,7% 7,9% 8,9% 8,8% 11,3% 11,0% Enero 5,3% 5,6% 4,3% 16,4% 1,9% 3,6% 5,3% 5,6% 4,3% 16,4% 1,9% 3,6% Febrero -0,5% 1,8% -2,3% -1,7% -3,6% -5,7% 2,4% 3,7% 0,9% 7,2% -0,8% -1,0% Marzo 5,6% 7,0% 5,3% 0,7% 2,0% 3,6% 3,5% 4,9% 2,4% 4,9% 0,2% 0,6% Abril -7,6% -6,5% -10,4% 19,7% -11,2% -14,8% 0,6% 1,9% -0,9% 8,4% -2,8% -3,5% Mayo -5,4% -4,7% -6,6% 1,7% -4,8% -9,7% -0,7% 0,5% -2,2% 6,9% -3,2% -4,8% Junio -1,6% -1,7% -2,0% 4,4% -3,7% -2,0% -0,8% 0,1% -2,1% 6,5% -3,3% -4,4% Julio -0,6% -1,5% -0,5% 17,1% -4,6% -2,3% -0,8% -0,1% -1,9% 8,1% -3,5% -4,1% Agosto -8,1% -8,1% -11,1% 28,5% -11,3% -14,7% -1,8% -1,1% -3,1% 10,8% -4,6% -5,5% Septiembre -9,6% -7,7% -11,0% -3,2% -13,4% -15,5% -2,7% -1,9% -4,1% 9,2% -5,7% -6,8% Octubre -0,9% 1,9% -1,2% -13,4% -6,0% -5,0% -2,5% -1,5% -3,8% 6,8% -5,7% -6,6% Noviembre -4,7% -3,6% -6,3% 8,4% -9,4% -8,7% -2,7% -1,7% -4,0% 6,9% -6,1% -6,8% (1) Serie con estacionalidad Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC El análisis de los bloques permite corroborar, por un lado, que la aceleración del ritmo de disminución del nivel de actividad fue un fenómeno observable en el conjunto de las tipologías de obra. En efecto, la caída interanual acumulada entre Julio y Noviembre fue en todos los casos ostensiblemente superior a la experimentada entre Enero y Junio nuevamente Construcciones petroleras constituye la única excepción-. De hecho, para todos los bloques la baja del segundo semestre del año fue, al menos, el doble de la del primero. Gráfico V ISAC por Bloques (serie con estacionalidad). Variación interanual acumulada. Primer y segundo* semestre (en %) 10,0% I Sem II Sem 5,0% 0,0% Const. Petroleras Viviendas Otros Destinos Obras Viales Otras Obras Infra. -5,0% -10,0% -15,0% * El segundo semestre corresponde al período Julio-Noviembre. Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Por el otro lado, indica que Edificios para vivienda es el bloque cuya evolución más contrasta con la del año 2009, aunque también Edificios para otros destinos y Otras obras de infraestructura muestran tasas de contracción mayores a las de aquel entonces. Enero Página 9

11 % variación interanual acumulada Marco General Gráfico VI ISAC por Bloques (serie con estacionalidad). Variación interanual acumulada. Enero Noviembre 2009 y (en %) 10,0% ,0% 0,0% Const. Petroleras Viviendas Otros Destinos Obras Viales Otras Obras Infra. -5,0% -10,0% -15,0% -34,9% Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Por cierto, el menor retroceso de Obras Viales llama poderosamente la atención, si se tiene en cuenta que, según los datos publicados por el INDEC, los despachos de asfalto acumularon entre Enero y Noviembre una baja del 20,3%, que contrasta con el alza del 29,4% que reflejaban en igual período de Cuadro III - Insumos representativos de la Industria de la Construcción. Variaciones mensuales, interanuales y anuales acumuladas de los despachos al mercado interno y producción. Noviembre 2009 / (en %) Insumo * Corresponde al dato provisorio publicado en el informe de prensa de Diciembre de 2009 Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC mes anterior Variación % respecto al mismo mes del año anterior Variación % acumulada anual respecto a igual período del año anterior Nov-12 Nov - 09 (*) Nov-12 Nov - 09 (*) Nov-12 Nov - 09 (*) Asfalto 22,4% 0,9% 1,3% -9,6% -20,3% 29,4% Cemento Portland 0,5% -10,8% -8,6% -3,8% -7,1% -5,9% Hierro redondo p/hormigón -6,5% 1,1% -10,8% 1,4% -4,2% -10,7% Ladrillos huecos -3,6% -2,8% 6,0% 16,4% 5,7% 9,2% Pisos y revest.cerámicos -1,1% 2,3% -29,4% 12,1% -17,3% 2,9% Pinturas para Construcción -4,8% -0,3% -5,1% 5,3% -4,2% 12,3% El análisis del comportamiento de los insumos señala que Hierro redondo para hormigón fue hasta aquí el único insumo con mejor evolución (negativa) que el 2009, aunque hay otros contemplados para la elaboración del ISAC y de los que no se dispone de información actualizada que, por razones más estructurales (tecnológicas) se mantuvieron en terreno positivo. Tal el caso de las placas de yeso. En este sentido, es interesante notar que el Índice elaborado por el Grupo Construya 2 describe un cuadro parcialmente distinto. Así, al igual que el ISAC (y que el consumo de cemento), este indicador 2 El Índice Construya mide la evolución del nivel de actividad a partir de los valores de venta de doce empresas representativas del mercado de insumos de la construcción, fundamentalmente aquellos utilizados en obras residenciales. Enero Página 10

12 % variación interanual acumulada Marco General evidenció un deterioro en la segunda mitad del año, el que explica la totalidad de la caída. Más aún, si considerásemos la versión desestacionalizada, comprobaríamos que el último trimestre del año mostró la disminución interanual más pronunciada. Gráfico VII Índice Construya (serie con estacionalidad). Variación interanual acumulada. Primer semestre 2008 Segundo semestre (en %) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 08-I 10-I 10-II 11-I 11-II 12-I -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Sin embargo, cuando se compara la variación acumulada de este índice durante todo con la de 2009 se verifica ahora un descenso sensiblemente menos acentuado: mientras que el 2009 cerró con una caída del 10,8%, el lo hizo con una de apenas el 2%. Pero, además, su extensión resulta aún más corta, dado que acumuló dos semestres de caída, contra los tres de aquel entonces. A partir de la composición de este indicador, basado en los despacho de un conjunto de empresas proveedoras de insumos relativamente más vinculados a las obras (mayormente residenciales) privadas, es dable sostener que estos valores no hacen más que reforzar la hipótesis interpretativa antes apuntada sobre el actual proceso contractivo de la actividad constructora. Empresas Constructoras La cantidad de firmas que desarrollan su actividad en la Industria de la Construcción culminó un 0,8% por debajo del año anterior. Esta caída resultó sensiblemente más leve que la de 2009, cuando había sido del 13%. No obstante, se destaca que el actual número de empresas en actividad se ubica aún un 4,1% por debajo del pico de 2008, lo que equivale a unas firmas menos en 4 años. Enero Página 11

13 % variación interanual cantidad de firmas en actividad Marco General Gráfico VIII Empresas en actividad. Diciembre 2005 / (en cantidad) Fuente: IERIC El descenso registrado en se explica prácticamente en su totalidad por lo acontecido en las jurisdicciones con mayor población del país. En efecto, en el conjunto de ellas se verificó una baja del 1,1% interanual, que se redujo al 0,1% en el resto de las jurisdicciones. Lo mismo acontece cuando se contrasta el número actual de firmas en actividad con el de Diciembre de 2008: allí se advierte que entre las Grandes jurisdicciones el retroceso ascendió al 5,6%, mientras que entre las restantes fue del 0,9%. Sin embargo, en ambos casos se destaca lo acontecido en la provincia de Santa Fe, que fue la única de las Grandes jurisdicciones en evidenciar tasas de variación interanual positiva en ambos períodos. Gráfico IX Empresas en actividad según agrupamiento de jurisdicciones por tamaño poblacional. Variación interanual. Diciembre respecto a igual mes de 2008 y 2011 (en %) 0,5% 0,0% -0,5% vs 2008 vs ,0% -1,5% -2,0% -2,5% Grandes Restantes -3,0% -3,5% -4,0% -4,5% -5,0% -5,5% Fuente: IERIC Por su parte, el análisis de la evolución del universo empresarial según sus formas organizacionales arroja que fueron nuevamente las Personas Físicas las que lideraron el proceso de reducción de la cantidad de firmas en actividad. De hecho, las formas más complejas, como las Sociedades Anónimas y las Sociedades de Responsabilidad Limitada volvieron a expandirse. Enero Página 12

14 % variación interanual acumulada Marco General Cuadro IV - Empresas en actividad por Forma Jurídica (1). Nivel mensual y Variación interanual. Diciembre 2011 y (en cantidad y en %) (1) Se considera solamente las empresas que poseen arancel al día al último día del mes. No incluye las empresas que han presentado su baja ante el IERIC. (2) Corresponde a empresas unipersonales (3) Incluye sociedades de hecho, sociedades y asociaciones civiles, consorcios y fideicomisos (4) Incluye sociedades en comandita simple, por acciones, colectivas, de capital e industria, UTE, cooperativas, sociedades de estado, municipales, etc. Fuente: IERIC En lo que respecta a las formas predominantes mediante las cuales las firmas manifiestan insertarse en el proceso de obra, las Constructoras fueron las únicas que se elevaron. Fuente: IERIC Diciembre Diciembre 2011 Personas Físicas (2) ,3% 44,9% 46,0% Sociedades Personas (3) ,6% 3,4% 3,4% S.A ,5% 20,7% 20,2% S.R.L ,7% 28,5% 27,7% Otras (4) ,6% 2,6% 2,6% Total ,8% 100,0% 100,0% Cuadro V - Empresas por Tipo de Actividad. Nivel mensual y Variación interanual. Diciembre 2011 y (en cantidad y en %) Dic-12 Dic-12 Dic-11 Dic-11 Variación % interanual Variación % interanual Participación en el Total Participación en el Total Diciembre Diciembre 2011 Constructoras ,6% 60,7% 59,9% Contratistas ,6% 29,0% 29,2% Subcontratistas ,6% 10,3% 10,9% Total ,8% 100,0% 100,0% Resulta interesante advertir que la misma dinámica, más pronunciada, se verifica cuando el parámetro de comparación es Diciembre de En otras palabras, a diferencia de lo que ocurría en el período pre-crisis, en la etapa posterior a ésta las formas organizaciones menos complejas se habían contraído. En particular, el crecimiento menos vertiginoso de la actividad ha inducido un proceso de consolidación y una menor utilización de la práctica de subcontratación para poder absorber volúmenes de obra que, nuevamente, se expandieron en los últimos años a un ritmo más moderado, que posibilita una respuesta desde la estructura propia de las empresas. Gráfico X Empresas en actividad según forma jurídica y tipo de actividad. Variación interanual. Diciembre respecto a igual mes de 2008 (en %) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% PF S.Personas S.A. S.R.L. Otras Constructoras Contratistas Subcontratistas -10,0% Fuente: IERIC Enero Página 13

15 Marco General Este fenómeno se percibe más claramente al contrastar la estructura actual del universo empresarial del sector con la de Diciembre de Allí se constata que Personas Físicas pasó de representar el 50,8% al 44,9%. A su vez, mientras que en Diciembre de 2008 Personas Físicas era la principal forma jurídica bajo la cual se organizaban las empresas Constructoras, hoy ese lugar le corresponde a las Sociedades de Responsabilidad Limitada. Cuadro VI - Empresas por Tipo de Actividad y Forma Jurídica (1). Nivel mensual. Diciembre 2008 y (en cantidad) Constructoras Contratistas Subcontratistas Total Dic-12 Dic-08 Dic-12 Dic-08 Dic-12 Dic-08 Dic-12 Dic-08 Personas Físicas (2) Sociedades Personas (3) S.A S.R.L Otras (4) Total (1) Se considera solamente las empresas que poseen arancel al día al último día del mes. No incluye las empresas que han presentado su baja ante el IERIC. (2) Corresponde a empresas unipersonales (3) Incluye sociedades de hecho, sociedades y asociaciones civiles, consorcios y fideicomisos (4) Incluye sociedades en comandita simple, por acciones, colectivas, de capital e industria, UTE, cooperativas, sociedades de estado, municipales, etc. Fuente: IERIC La heterogeneidad también asume un carácter territorial. En el número de jurisdicciones en donde la cantidad de empresas se elevó fue superior al de aquellas donde se contrajo. Y lo mismo se concluye cuando la comparación del nivel actual de firmas se realiza con el de finales de Enero Página 14

16 Marco General Cuadro VII - Empresas en actividad por Provincia. Nivel mensual y Variación interanual. Diciembre 2011 y (en cantidad y en %) Provincia Fuente: IERIC Constructoras Contratistas Subcontratistas Total Var. % interan. Part. en el Total Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Grandes Jurisd ,1% 67,5% 67,7% Buenos Aires ,6% 33,4% 33,3% Cdad. de Bs.As ,2% 17,6% 17,9% Córdoba ,0% 7,6% 7,8% Santa Fe ,8% 8,8% 8,7% Resto del país ,1% 32,5% 32,3% Catamarca ,8% 0,7% 0,6% Chaco ,8% 1,8% 1,9% Chubut ,5% 2,1% 2,1% Corrientes ,9% 1,8% 1,8% Entre Ríos ,6% 2,6% 2,5% Formosa ,1% 0,8% 0,8% Jujuy ,9% 0,7% 0,7% La Pampa ,2% 0,9% 0,9% La Rioja ,8% 0,5% 0,4% Mendoza ,2% 3,6% 3,7% Misiones ,6% 2,1% 2,1% Neuquén ,7% 2,4% 2,4% Río Negro ,4% 2,0% 2,0% Salta ,1% 2,4% 2,4% San Juan ,3% 1,2% 1,2% San Luis ,3% 0,9% 0,9% Santa Cruz ,6% 1,0% 1,1% Sgo. del Estero ,0% 1,4% 1,4% Tierra del Fuego ,3% 0,9% 0,9% Tucumán ,1% 2,7% 2,7% Total País ,8% 100,0% 100,0% Ahora bien, entre ambos períodos se advierten claras diferencias a la hora de identificar las regiones más dinámicas. En efecto, durante el último año ese lugar correspondió a las provincias del NOA, donde todas las jurisdicciones que conforman esta región del país se encontraban en terreno positivo y entre las primeras 8 con mayor tasa de crecimiento. Por el contrario, en una perspectiva de más largo plazo ( vs 2008) fueron las provincias del NEA las que mostraron mejores guarismos, ubicándose las cuatro jurisdicciones que la componen entre las primeras 10 con más altas tasas de variación interanual. Enero Página 15

17 % variación interanual Sgo. del Estero Misiones Salta Entre Ríos San Juan Formosa La Rioja Santa Fe Corrientes Chaco San Luis Mendoza Río Negro Jujuy Tierra del Fuego Córdoba Media nacional Chubut Buenos Aires Capital Federal Catamarca Tucumán Neuquén La Pampa Santa Cruz Marco General Gráfico XI - Empresas en actividad por Provincia. Variación interanual. Diciembre respecto a igual mes de 2008 y 2011 (en %) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% respecto a 2011 respecto a ,0% Fuente: IERIC Del otro lado, el eje Buenos Aires-La Pampa-Córdoba se caracterizó por encontrarse en ambos períodos en terreno negativo. Por el contrario, tanto Santa Fe como Entre Ríos elevaron su cantidad de empresas en actividad, mostrando que no fue todo el eje pampeano el que retrocedió. Enero Página 16

18 Marco General Cantidad de Empresas por Provincia. Diciembre de Fuente: IERIC Enero Página 17

19 % variación acumulada Marco General Costos El Índice de Costo de la Construcción elaborado por el INDEC culminó con la mayor tasa de incremento desde el año Tanto la variación interanual entre Diciembre e igual período de 2011, como la media acumulada entre Enero-Diciembre y el mismo lapso del año anterior, se ubicaron en torno al 25%, observándose un mayor ritmo de crecimiento de los costos en todos los rubros. Cuadro VIII - Índice de Costo de la Construcción (1). Variación mensual, interanual, acumulada respecto de Diciembre del año anterior y acumulado en los últimos doce meses. Diciembre 2011 y (Índice Base 1993=100 y en %) Variación % respecto al Variación % Acumulada Índice (Base 1993=100) mes anterior mismo mes del año anterior respecto a diciembre del año anterior en los últimos doce meses respecto a igual período anterior Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11 Nivel General 648,3 0,4% 1,2% 24,6% 17,3% 24,6% 17,3% 25,3% 20,1% Materiales 521,0 0,9% 1,0% 14,8% 11,9% 14,8% 11,9% 13,8% 11,5% Mano de Obra 779,5 0,0% 0,6% 32,1% 20,3% 32,1% 20,3% 33,4% 26,8% Gastos Grales. 633,1 0,3% 5,5% 25,4% 27,7% 25,4% 27,7% 32,4% 26,7% (1)Valores provisorios Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC No obstante, a diferencia de otros años, la suba estuvo mayormente concentrada en el primer semestre del año (hecho que impacta sobre el promedio anual), fenómeno atribuible a que, en contraste con lo que venía aconteciendo los últimos años, en este caso el aumento salarial no se instrumentó de manera escalonada, sino que se otorgó en su totalidad en el mes de Junio. De hecho, la variación acumulada durante el segundo semestre del año fue la más baja desde el año Gráfico XII Índice de Costo de la Construcción por Capítulo. Variación acumulada entre Diciembre y Junio. Años 2003 / (en %) 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC El incremento en el capítulo Mano de obra, que fue nuevamente el más pronunciado de todos los rubros, volvió a reflejar una marcada brecha entre el subcapítulo correspondiente a la Mano de obra asalariada y el de los Subcontratos. En efecto, mientras que el primero mostró en Diciembre un alza interanual del 34,9%, el segundo evidenció una suba de apenas el 21,2%. Enero Página 18

20 % variación interanual acumulada Marco General Ahora bien, contrariamente a lo relatado respecto a los costos medidos en pesos, la evolución de los mismos contemplados en dólares reflejó una estabilización de la pauta de incremento. El alza promedio fue del 13,7% interanual, marginalmente inferior a la de Guarismo que resulta sensiblemente inferior a la brecha que separa el tipo de cambio oficial del paralelo, por lo que, aquellos que realizaron su ganancia patrimonial derivada de la tenencia de divisas, elevaron sensiblemente su poder adquisitivo de bienes inmuebles en construcción. Gráfico XIII Índice de Costo de la Construcción medido en pesos y en dólares. Variación promedio interanual. Años 2002 / (en %) 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% ,0% ICC en pesos ICC en dólares -20,0% -56,7% Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC y BCRA De esta manera, se verifica que en el periodo la tasa de crecimiento de los costos en dólares fue siempre más baja que la relevada entre 2002 y Sin embargo, una diferencia sustantiva radica en el punto de partida de ambos períodos. Así, mientras que al finalizar 2008 el indicador se hallaba en niveles similares a los pre-devaluatorios, al concluir se encuentra un 40% por encima de Diciembre de Cabe también tener presente que a lo largo de esos 11 años, y en términos reales, el dólar experimentó una significativa depreciación. Enero Página 19

21 Ene-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Ene-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Ene-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Ene-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Ene-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 % variación mensual Índice Base Diciembre 2001 = 100 Marco General Gráfico XIV Índice de Costo de la Construcción medido en dólares y Tipo de cambio oficial de la moneda nacional respecto al dólar estadounidense. Nivel y Variación promedio interanual. Años 2002 / (Índice Base Diciembre 2001 = 100 y en %) % nivel % anual 20,0% ,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% % de variación promedio interananual (Tipo de cambio) Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC y BCRA En definitiva, la desaceleración de la velocidad de crecimiento de los costos en dólares fue la contrapartida de un mayor ritmo de depreciación de la moneda nacional, que se acentuó en la segunda mitad del año. En efecto, mientras que la variación mensual en la cotización del dólar estadounidense de Diciembre fue del 1,7%, la variación promedio interanual fue del 10,2%, poco menos del doble de la registrada en Gráfico XV Tipo de cambio oficial de la moneda nacional respecto al dólar estadounidense. Variación mensual. Enero 2008 Diciembre (en %) 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC y BCRA Enero Página 20

22 % variación interanual Marco General Perspectivas a futuro De acuerdo a los datos publicados por el INDEC, la superficie permisada para obra privada en 42 municipios del país registró en Noviembre su octava caída interanual en forma consecutiva, y llevó el acumulado entre Enero y Noviembre a una baja del 9,3% interanual. En este sentido, cabe señalar que, al igual que otras variables, el ritmo de contracción se habría acelerado en la segunda parte del año: mientras que el primer semestre cerró con una disminución del 5,4% interanual, el período Julio-Noviembre mostró una caída del 13,1%. Gráfico XVI Superficie permisada para Construcción en 42 municipios relevador por el INDEC. Variación interanual. Primer semestre 2007 Segundo semestre (en %) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% 07-I 07-II 08-I 08-II 09-I 09-II 10-I 10-II 11-I 11-II 12-I 12-II* -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% El Segundo semestre de corresponde al período Julio - Noviembre Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Es esperable que el año próximo esta caída de los permisos de construcción los que siempre están expuestos al sesgo derivado de la constitución de la muestra, que, por caso, no contempla lugares como Rosario, Tigre o Pilar, que han experimentado un profundo proceso de transformación urbana a lo largo de los últimos lustros-, sea en parte contrapesada por la entrada de un mayor número de proyectos financiados por el Plan PROCREAR, en particular los destinados a aquellos solicitantes que cuentan con terreno, que son los más avanzados. No obstante, tal perspectiva sigue sin reflejarse en las expectativas de los empresarios del sector que releva el propio INDEC. En este sentido, la encuesta cualitativa realizada por el organismo para relevar las expectativas para el año 2013 mostró que prácticamente uno de cada tres empresarios abocados a la obra privada espera una caída del nivel de actividad, proporción que supera a la de aquellas que piensan en un aumento para el año próximo. Esta es la primera perspectiva con tendencia a la baja desde finales de 2008, aunque el porcentaje de consultados que se inclinaron por esa opción fue menor que en aquel entonces. La otra diferencia con aquel período es que, esta vez, entre los empresarios más vinculados a la obra pública son mayoría los que aguardan un incremento del nivel de actividad. Sin embargo, si se presta atención al porcentaje, se advertirá que el correspondiente a quienes dieron esa respuesta es similar al de finales de 2008, y que lo que varió es la distribución entre quienes perfilan una disminución y quienes prevén que se mantenga el mismo nivel de actividad de. Enero Página 21

23 % de empresarios consultados % de empresarios consultados Marco General Gráfico XVII Expectativas de los empresarios del sector de la construcción según tipo de obra que realizan. Perspectivas sobre el nivel de actividad para el año siguiente. Diciembre 2006 / (en %) 60,0% Obra Pública Obra Privada Aumentará Disminuirá 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% No se dispone de información para el año 2009 Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Paradójicamente, el cuadro se invierte cuando se trata de las expectativas concernientes a la demanda de mano de obra. Allí son los empresarios más vinculados a la obra privada los que evidencian, en términos relativos, mayor disposición a elevar sus requerimientos de empleo, mientras que entre los abocados a la obra pública priman los que prevén una reducción de sus planteles laborales. El contraste es aún mayor cuando se compara con los datos de 2008, cuando los valores iban en línea con las perspectivas que ambos sub-grupos tenían sobre el nivel de actividad en Gráfico XVII Expectativas de los empresarios del sector de la construcción según tipo de obra que realizan. Perspectivas sobre la demanda de empleo para el año siguiente. Diciembre 2006 / (en %) 60,0% Obra Pública Obra Privada Aumentará Disminuirá 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% No se dispone de información para el año 2009 Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC Enero Página 22

24 Situación Laboral en la Construcción Situación Laboral en la Construcción a Noviembre 4 El empleo agregado en la Construcción La evolución del empleo en Noviembre continuó la senda de estabilización luego de la contracción observada durante los primeros tres trimestres del año. Si bien en Octubre se evidenció un importante repunte y en Noviembre se esperaba otro incremento (ya que en este mes del año suele producirse un pico en el nivel de actividad por motivos estacionales), el punto más relevante es que - como adelantáramos en Septiembre - lo más álgido de la crisis parece haber transcurrido, observándose que el empleo sectorial ha entrado en una fase de amesetamiento 5. La estimación provisoria de la cantidad de trabajadores registrados en Noviembre es de , nivel que resulta un 8,6% inferior al de igual mes del año pasado. Corresponde recordar que el volumen de empleo de Noviembre de 2011 constituyó un máximo histórico, por lo que resulta un punto de comparación que magnifica el grado de contracción del escenario actual. En este sentido, el promedio de empleo durante los primeros once meses del año se sitúa tan sólo un 3,9% por debajo del registrado en igual período del año pasado. A pesar de la actual dinámica, el volumen de empleo sectorial continúa ubicándose en niveles que comparativamente resultan elevados. El promedio entre Enero y Noviembre de resulta un 5,3% superior al de iguales meses de los años 2009 y 2010 (Gráfico II). Así mismo, es interesante destacar que, tal como se advierte en el resto de los indicadores de actividad, la intensidad de la caída del empleo sectorial se encuentra muy por debajo de la registrada en la anterior crisis del año 2009 (Gráfico III). Esto se explica por el hecho de que el ritmo de disminución del empleo resultó de menor intensidad durante los primeros meses del año, razón por la cual el promedio anual y la variación respecto al período anterior resultan sensiblemente mejores en el caso actual que en aquella contracción del Cuadro I - Construcción. Puestos de trabajo registrados y Salario promedio. Noviembre 2011 (en cantidad, en pesos y variación %) Periodo Trabajadores Salario Promedio (en Pesos)* Desvío Salarios Trabajadores Nota: La información correspondiente a Noviembre es provisoria y se encuentra sujeta a posibles modificaciones. * El salario correspondiente a Diciembre y Junio incluye el medio aguinaldo. Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Salarios 2011 Noviembre , ,2% 38,3% Diciembre , ,1% 32,0% Enero , ,1% 34,3% Febrero , ,9% 39,9% Marzo , ,8% 32,8% Abril , ,2-2,2% 35,6% Mayo , ,1-3,5% 5,1% Junio , ,7-4,8% 32,1% Julio , ,0-5,6% 55,8% Agosto , ,4-6,5% 38,1% Septiembre , ,5-7,9% 24,0% Octubre , ,8-7,5% 30,7% Noviembre , ,5-8,6% 29,3% % Var. '09 / '08-9,1% 15,3% 16,0% - - % Var. '10 / '09 0,1% 24,5% 24,0% - - % Var. '11 / '10 9,5% 37,6% 47,3% - - % Var. Ene-Nov '12 / '11-3,9% 32,0% 64,0% % de Variación Interanual de 4 La información correspondiente a Noviembre es de carácter provisorio, estando sujeta a posibles revisiones. 5 No obstante ello, también por motivos estacionales hay que esperar una caída del empleo en Diciembre. Enero Página 23

25 Cantidad de Trabajadores Puestos de Trabajo (cantidad) Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 % de Variación interanual acumulada Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12-4,8% -5,6% -6,5% Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 % de Variación Situación Laboral en la Construcción Gráfico I Construcción. Puestos de trabajo registrados. Nivel mensual y Variación interanual y mensual. Enero 2011 Noviembre (en cantidad y en %) Trabajadores Tasa de Variación Interanual Tasa de Variación Mensual % % % ,7% ,1% -1,6% -1,1% -0,8% 0% -0,2% -3,5% -7,5% -5% ,9% -8,6% -10% % Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Gráfico II Construcción. Puestos de trabajo registrados. Promedio mensual. Enero - Noviembre 2008 / (en cantidad) Gráfico III Construcción. Puestos de trabajo registrados. Variación interanual acumulada. Enero - Noviembre 2009 / (en %) 15% % 9,9% % % -0,5% Ene - Nov '08 Ene - Nov '09 Ene - Nov '10 Ene - Nov '11 Ene - Nov '12-5% -10% -15% -9,4% La intensidad en la caída del empleo registrado en la actualidad es menos de la mitad de la observada en ,9% Ene - Nov '09 Ene - Nov '10 Ene - Nov '11 Ene - Nov '12 Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Al igual que en Octubre, y en línea con la mejora en el nivel de empleo, el salario de la construcción muestra un nuevo incremento en Noviembre. El salario promedio percibido por los trabajadores en el mes bajo análisis fue de $5.154,4, lo que representa un crecimiento del 2,2% respecto de Octubre y de 29,3% en términos interanuales. De esta manera, las remuneraciones de los trabajadores continúan su trayectoria expansiva impulsada por la dinámica planteada en las negociaciones paritarias celebradas oportunamente. Como venimos analizando, la evolución de los salarios abonados en la Industria de la Construcción se muestra positivamente afectada por las negociaciones colectivas que plantean un piso a los niveles de crecimiento promedio. En un contexto de menor actividad, el sostenimiento del ritmo de expansión salarial da lugar a un cierto desacople entre la evolución de las remuneraciones de los trabajadores y la del empleo sectorial. Enero Página 24

26 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 % de Variación Interanual Situación Laboral en la Construcción Como puede observarse en el Gráfico IV, a pesar de que las particularidades de los acuerdos alcanzados en 2011 y dan lugar a que la tasa de crecimiento interanual evolucione en forma irregular, el ritmo de expansión se mantiene en niveles cercanos a los del período de crecimiento del empleo que fue posterior a la crisis internacional del En este sentido, cabe mencionar el hecho de que en Noviembre del año pasado se hizo efectivo el último tramo del aumento de los Básicos de Convenio acordados en la paritaria. Gráfico IV Construcción. Puestos de trabajo registrados y Salario promedio. Media móvil de los últimos 3 meses. Variación interanual. Enero 2011 Noviembre (en %) 50% Empleo Salarios 40% 30% 20% Salarios 28% 10% En un contexto de menor nivel de actividad, la dinámica salarial se sostiene a partir de los Acuerdos Paritarios. 0% -10% Empleo -8% Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Empleo por tamaño de empresa La estabilización del volumen de empleo en la construcción se presenta paralelamente con una tendencia similar en el tamaño promedio de las firmas constructoras. Luego de recorrer un sendero contractivo durante los primeros tres trimestres del, ambas variables comienzan a exhibir cierto amesetamiento, tal como puede observarse en el Gráfico V. Cuadro II - Construcción. Puestos de trabajo registrados y Salario promedio por Tamaño de empresa. Noviembre (en cantidad, en pesos y en %) Tamaño Empresa Trabajadores Salario Promedio (en Pesos) Empresas Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Trabajadores por Empresa % Participación Trabajadores % Var. Trabajadores Mensual Interanual 0 a 9 Empl ,2 72,7% 3,1 16,6% -0,3% -0,3% 10 a 19 Empl ,5 12,8% 13,5 12,9% 1,1% -6,4% 20 a 49 Empl ,2 9,5% 29,6 21,0% 0,9% -6,4% 50 a 79 Empl ,4 2,3% 61,8 10,7% -0,3% -4,9% 80 a 99 Empl ,7 0,8% 87,8 4,9% 1,8% -14,8% 100 a 199 Empl ,8 1,3% 133,5 13,3% -4,1% -12,9% 200 a 299 Empl ,4 0,3% 242,2 5,3% 6,6% -18,7% 300 a 499 Empl ,7 0,2% 376,7 5,5% 4,5% -8,8% 500 o Más Empl ,6 0,1% 942,5 9,8% -5,3% -16,4% Total ,4 100,0% 13,4 100,0% -0,2% -8,6% Enero Página 25

27 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 Trabajadores Totales Trabajadores Promedio Situación Laboral en la Construcción Gráfico V - Construcción. Puestos de trabajo registrados. Nivel mensual y promedio por empresa. Noviembre (en cantidad) Trabajadores Totales Trabajadores Promedio 14, , , , Luego de disminuir consecutivamente a lo largo de los primeros tres trimestes del año, tanto el volumen de empleo total como el tamaño promedio de firma comienzan a dar signos de estabilización. 12,8 12, ,8 Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. El plantel promedio de las empresas constructoras presenta en la actualidad un nivel más bajo que el de los últimos dos años. El promedio a Noviembre de asciende a 13,4 trabajadores por firma, una cantidad 4,9% inferior a la observada durante igual mes del año 2010, a pesar de ser períodos con un nivel de empleo similar (+1,1%). El menor tamaño promedio se encuentra vinculado lógicamente con una menor participación de las empresas de mayor tamaño respecto del total de empleo registrado, y se explica a partir de la importante contribución que las firmas medianas y grandes tuvieron en la recuperación del empleo sectorial en la salida de la crisis de 2009, traccionadas por el aumento de la obra pública. En este sentido, el inicio de la recuperación de la cantidad de firmas que emplean más de 200 trabajadores fue impulsado por el segmento de empresas que poseen un plantel que supera los 1000 empleados, hecho que resulta de suma importancia. Enero Página 26

28 Situación Laboral en la Construcción Gráfico VI - Construcción. Puestos de trabajo registrados. Nivel promedio por empresa. Noviembre 2010 / Gráfico VII - Construcción. Cantidad de Empresas según tamaño. Noviembre (Índice Base Noviembre 2010 = 100) Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. La situación del empleo sectorial por provincia La estabilización descripta en el nivel general de empleo, se sustenta en la mejora de la tendencia en las grandes jurisdicciones (Región Centro y Metropolitana), evidenciándose en forma continua una evolución positiva en buena parte de Cuyo. En particular, lo que se observa es que tras un año de pérdida de puestos en la provincia de Córdoba, se comienza a recuperar su nivel de empleo. La cantidad de Trabajadores Registrados en dicha jurisdicción ascendió en Noviembre a los , el nivel más elevado del año (Gráfico VIII). Junto con esta mejora en Córdoba (la que experimentó entre los grandes distritos la contracción más profunda del empleo), también se observan datos positivos en el Interior de la Provincia de Buenos Aires, Santa Fe y Entre Ríos. En el caso de Santa Fe, luego de una caída más o menos pronunciada en la cantidad de trabajadores registrados, en los últimos tres meses se observa una relativa estabilización en torno a un nivel que resulta alrededor de un 11% inferior al de Noviembre de El interior de la Provincia de Buenos Aires también evidencia un amesetamiento en sus volumenes de empleo, aunque la reducción del 7,5% respecto a un año atrás es sensiblemente inferior a la de Santa Fe, además de ubicarse por debajo del promedio nacional. De los distritos que componen la Región Centro, la Provincia de Entre Ríos es la única que da cuenta de una incipiente recuperación del empleo, siendo la cantidad de trabajadores registrados en Noviembre de (10.646) un 2,3% inferior a la correspondiente a igual mes del año En la Región Metropolitana, que representa casi el 40% del total de puestos registrados en la Industria de la Construcción a nivel nacional, el escenario actual también da cuenta de una estabilización en el nivel de empleo, tendencia que se visualiza mucho más en el caso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires que en los partidos del GBA. En este último distrito, el empleo formal ha disminuido sustancialmente su tasa de contracción, pero aún da cuenta de un sendero negativo. De esta manera, en las dos regiones más importantes del país en lo que a empleo sectorial se refiere (la Región Centro y la Región Metropolitana ocupan aproximadamente al 65% de los trabajadores registrados de la construcción), se evidencia un cambio de tendencia que supone, al menos, una estabilización del nivel de empleo sectorial, fenómeno que sustenta, como ya se mencionara anteriormente, lo observado a nivel nacional. Enero Página 27

29 Cantidad de Trabajadores % de Variación interanual Situación Laboral en la Construcción Cuadro III Construcción. Puestos de trabajo registrados por Provincia. Nivel mensual y Variación. Junio Noviembre (en cantidad y en %) Provincia Junio Julio Agosto Septiembre Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Octubre Noviembre % Variación Mensual Interanual Acumulada Cdad. de Bs. As ,3% -7,0% -3,2% Buenos Aires ,3% -8,2% -2,0% GBA ,6% -8,6% -1,1% Resto Bs. As ,2% -7,5% -4,0% Catamarca ,3% 8,7% -2,3% Chaco ,9% -19,9% -21,0% Chubut ,1% -4,6% -3,8% Córdoba ,2% -13,3% -15,6% Corrientes ,3% -5,5% 3,8% Entre Ríos ,1% -2,3% 8,8% Formosa ,8% -19,5% -12,9% Jujuy ,8% -22,9% -1,8% La Pampa ,6% -28,4% -31,0% La Rioja ,2% -16,7% -10,2% Mendoza ,0% -13,1% -12,5% Misiones ,2% -6,1% -8,6% Neuquen ,3% -3,6% -5,7% Río Negro ,1% -16,2% -15,4% Salta ,9% -19,9% 1,1% San Juan ,5% -1,7% 12,3% San Luis ,4% 3,4% 14,5% Santa Cruz ,3% -11,6% 0,4% Santa Fe ,4% -11,3% -2,4% Sgo. del Estero ,1% -14,8% -19,1% Tierra del Fuego ,9% 7,5% 6,7% Tucumán ,6% -12,9% -5,4% Sin Asignar % 35% 37% Total ,2% -8,6% -3,9% Gráfico VIII - Construcción. Puestos de trabajo registrados en la Provincia de Córdoba. Nivel mensual y Variación interanual. Noviembre 2011 / (en cantidad) El nivel de empleo de Octubre y Noviembre fue el mayor de todo el. 10% % % % % % % - Cantidad de Trabajadores Tasa de variación interanual Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12-25% Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Enero Página 28

30 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Cantidad de Trabajadores Índice Base Noviembre 2011 = 100 Índice Base Noviembre 2011 = 100 Gráfico IX - Construcción. Puestos de trabajo registrados en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en la Provincia de Buenos Aires. Noviembre (Índice Base Noviembre 2011 = 100) nov- 11 dic- 11 ene- 12 feb- 12 mar- 12 abr- may- jun jul- 12 Cdad. De Bs. As. GBA ago- 12 sep- 12 Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. 94,2 93,0 92,0 91,4 oct- 12 nov Situación Laboral en la Construcción Gráfico X - Construcción. Puestos de trabajo registrados en el resto de Buenos Aires y en las Provincias de Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos. Noviembre (Índice Base Noviembre 2011 = 100) nov- 11 Córdoba Resto Bs. As. dic- 11 ene- 12 feb- 12 mar- 12 Santa Fe Entre Ríos abr- 12 may- jun jul ,8 88,4 89,1 81,4 81,2 ago- 12 sep ,7 oct- 12 Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. 97,7 92,5 88,7 86,7 nov- 12 Respecto a la Región Cuyo se destaca que San Luis y San Juan constituyen las provincias con mejores performances de empleo en la actualidad, exhibiendo un volumen promedio en lo que va del año que supera en 14,5% y 12,3%, respectivamente, al correspondiente a igual período de No obstante, en ambos casos se observan trayectorias divergentes en el nivel del empleo sectorial. Mientras que en la Provincia de San Luis el comportamiento es contracíclico, con un volumen que crece al iniciarse el proceso de contracción en el país, en San Juan hay una recuperación luego de la caída experimentada durante el primer trimestre de. Gráfico XI - Construcción. Puestos de trabajo registrados en las Provincias de San Juan y San Luis. Enero 2011 Noviembre (en cantidad) San Juan San Luis Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Enero Página 29

31 % de variación interanual San Luis San Juan Entre Ríos Tie. del Fuego Corrientes Salta Santa Cruz GBA Jujuy Catamarca Santa Fe Cdad. de Bs. As. Chubut Total Resto Bs. As. Tucumán Neuquen Misiones La Rioja Mendoza Formosa Río Negro Córdoba Sgo. del Estero Chaco La Pampa Situación Laboral en la Construcción Gráfico XII - Construcción. Puestos de trabajo registrados por Provincia. Variación interanual acumulada. Noviembre (en %) 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. El salario en la Construcción El salario promedio percibido por los trabajadores de la Industria de la Construcción fue en Noviembre de $ 5.154,40. Con estos datos, el promedio de los primeros 11 meses del año arroja un nivel de crecimiento del 32% interanual, el que como se observa en el Gráfico XIII se encuentra apenas por debajo del correspondiente a los cuatro meses previos. A pesar de la previsible desaceleración del ritmo de incremento de los salarios del sector, su dinámica continúa exhibiendo un crecimiento sostenido que supera el 30% interanual. En líneas generales, la tendencia actual de las remuneraciones se explica por dos factores. El primero tiene que ver con lo que acontece en términos del nivel de actividad, y el segundo con las particularidades de los Acuerdos Paritarios alcanzados en 2011 y. En un contexto de menor nivel de actividad, resulta esperable que el comportamiento de los salarios se desacelere. Sin embargo, este efecto se encuentra contrapesado por el patrón salarial derivado de la negociación paritaria, la que plantea un piso a la evolución salarial que, como señalamos en el apartado anterior, posibilita que ésta se desvincule parcialmente del volumen de actividad. En este escenario donde es aún mayor la incidencia de la negociación colectiva en la evolución de las remuneraciones de los trabajadores, es que las particularidades de la misma (en comparación con la vigente en 2011) se vuelven centrales a la hora de comprender la dinámica salarial. Como puede observarse en el Gráfico XIII, el ritmo de crecimiento salarial durante el primer semestre del año se sostuvo fundamentalmente por el pago de las gratificaciones de fin de año 2011 que se hicieron efectivas entre Enero y Abril de. Culminadas estas, se produce una caída de la tasa de crecimiento en el mes de Mayo, tras lo cual el ritmo se recupera con la entrada en vigencia del nuevo Acuerdo Paritario en Junio. Tal como se analizara oportunamente, el crecimiento registrado en los primeros meses de vigencia del nuevo acuerdo salarial representó el techo de la variación salarial para lo que restaba del año, ya que mientras en se negoció un aumento del 24% en los Básicos de Convenio que se hizo efectivo en un solo tramo, en 2011 el incremento salarial se dio en tres etapas (Abril, Agosto y Noviembre). Por esto, a medida que se fueron tomando como comparación aquellos meses de 2011 en donde se hicieron efectivos los aumentos en los Básicos, la tasa de crecimiento de los salarios se iría desacelerando. Enero Página 30

32 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 Salario Promedio ($) % de Variaciòn Situación Laboral en la Construcción Gráfico XIII - Construcción. Salario promedio. Monto y Variación interanual. Enero 2011 Noviembre (en pesos y en %) Salario Promedio Tasa de Variación Interanual Acumulada (%) Tasa de Variación Interanual (%) 60,0% ,0% , ,4 40,0% ,5% 32,0% ,3% 30,0% ,0% Pago de Suma No Remunerativa Fin de año 2010 (cuotas) Aumento de Básicos de Convenio 2011: 12%, 6%, 6% y : 24% Pago de Sumas No Remunerativas Pago del Medio Aguinaldo 10,0% - 0,0% Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Como consecuencia de este ritmo de crecimiento de los salarios, continúan observándose fuertes cambios en la estructura del empleo registrado en función de las escalas de remuneración. La cantidad de trabajadores registrados que perciben un salario por encima de los $4.000 casi se duplicó en el último año, comprendiendo en la actualidad a casi la mitad de los trabajadores de la construcción (49,2%). Gráfico XIV - Construcción. Puestos de trabajo registrados por Escala Salarial. Noviembre 2011 (en % de participación) Gráfico XV - Construcción. Puestos de trabajo registrados por Escala Salarial. Noviembre (en % de participación) Más de $ % Hasta $ % Entre $ y $ % Más de $ % Hasta $ % Entre $ y $ % Entre $ y $ % Entre $ y $ % Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP y Seguro de Vida Obligatorio. Enero Página 31