31/12/2016 PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS miles N miles 41,2%

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1 11 INFORMACIÓN ELABORADA A PARTIR DE LAS PUBLICACIONES Y ESTADÍSTICAS DE INVERCO (Asociación de gestoras de fondos de pensiones e inversión) Y LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES ( MINISTERIO DE HACIENDA Y ECONOMÍA) I ÚLTIMOS DATOS DEL PLAN PUBLICADOS : 31/12/ SITUACIÓN SECTOR & RESULTADOS GESTORAS PLAN 2. INFORMACIÓN PLAN & CARTERA DE FONDO DE PENSIONES 3. EVOLUCIÓN TRIMESTRAL VALOR LIQUIDATIVO & RENTABILIDAD ACUMULADA 4. COMPARATIVA PLAN (RENTABILIDADES 1, 3, 5, 10, 15 y 20 años). 5. RENTABILIDADES & EVOLUCIÓN RANKING. 6. EVOLUCIÓN PLAN / SECTOR ( RENTABILIDAD A 1 AÑO MEDIA Y PONDERADA). 7. COMPARATIVA PLANES MISMAS CARACTERÍSTICAS ( Patrimonio y Renta Variable) NOTA: La información facilitada por Inverco puede presentar diferencias respecto a la información ya auditada o la informacion financiera que maneja la comision de control. Esta situación se aprecia con mayor nitidez respecto a la información sobre estructura de cartera. El desglose de INVERCO recoge los criterios de las gestoras que en ocasiones no son homogéneos. El peso de la renta variable puede ser mayor que la información financiera que facilita directamente la gestora al no recoger las minusvalías de activos o diferencias por posiciones abiertas en derivados ó todas las participaciones en fondos de inversión sin importar la categoría. NOMBRE PLAN DGSFP PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS miles N PARTICIPES BENEFICIARIOS PATRIMONIO MEDIO ( Estimación) (Part+ben.) NOMBRE FONDO INVERCO PENSIONS CAIXA 21 CÓDIGO DGSFP F miles 41,2% % CUENTA POSICION PLAN SOBRE FONDO GESTORA VIDACAIXA MULTIPLAN ç 1 1

2 22 1. SITUACIÓN SECTOR & RESULTADOS GESTORAS PLAN RENTABILIDADES MEDIAS ( recogería la situación de la mayoria de planes y sin ponderar por patrimonio. Los grandes planes aplican economias de escala y / o mayores recursos ) FECHA 31/12/2016 GESTORA PATRIMONIO PLANES ( miles ) PLANES GESTIONADOS PARTICIPES VIDACAIXA ,30% 3,72% 3,59% 5,75% 4,48% 2,55% (3) 2 GESTION PREV. Y PENSIONES ,39% 3,38% 3,20% 5,39% 3,74% 1,98% (6) 3 IBERCAJA PENSION ,30% 4,00% 2,90% 5,37% 3,65% 1,93% (7) 4 FONDITEL ,30% 2,39% 0,43% 5,29% 3,60% 1,54% (10) 5 BANKIA PENSIONES ,08% 2,64% 2,05% 4,16% 1,92% -0,04% (13) 6 BBVA PENSIONES ,18% 3,08% 2,85% 4,76% 3,37% 2,25% (4) 7 BANSABADELL PENSIONES Sin Inform. 1,16% 0,78% 3,01% 2,34% 0,87% (12) 8 SANTANDER PENSIONES ,36% 3,25% 2,35% 5,18% 3,80% 3,32% (1) 9 ALLIANZ POPULAR PENS ,77% 2,12% 1,88% 4,44% 2,79% 1,18% (11) 10 CASER PENSIONES ,35% 2,97% 3,16% 5,21% 3,99% 2,16% (5) MAPFRE VIDA PENSIONES ,94% 3,75% 3,52% 5,63% 3,55% 3,16% (2) 12 ABANCA VIDA Y PENSIONES ,88% 3,36% 3,01% 5,24% 3,64% 1,75% (8) 13 DEUTSCHE ZURICH PENS Sin Inform. 3,77% 4,05% 6,26% 4,07% 1,58% (9) TOTAL INVERCO ,04% 3,03% 2,63% 5,04% 3,55% 1,94% VIDACAIXA 4,30 3,72 3,59 5,75 4,48 2,55 ( 3 ) 26 pbs 69 pbs 96 pbs 71 pbs 93 pbs 61 pbs * Si el número de planes gestionados es reducido, la relevancia de la rentabilidad media es inferior al recoger la situación de planes que puede no ser representativos por patrimonio o recursos disponibles en la gestión. Los valores superiores sólo se recogen para las 10 principales gestoras. 2 2

3 33 2. INFORMACIÓN PLAN & CARTERA DE FONDO DE PENSIONES N-1904 PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS % CUENTA POSICION PLAN / FONDO MULTIPLAN 5-15 MILLONES 41,2% ( sólo si es multiplan) GESTORA VALOR LIQUIDATIVO PATRIMONIO PLAN ( miles ) PARTICIPES BENEFICIARIOS 31/12/2009 SEGURCAIXA HOLDING 10, /12/2010 SEGURCAIXA HOLDING 11, /12/2011 VIDACAIXA GRUPO 11, /12/2012 VIDACAIXA GRUPO 11, /12/2013 VIDACAIXA GRUPO 13, /03/2014 VIDACAIXA GRUPO 13, /06/2014 VIDACAIXA GRUPO 14, /09/2014 VIDACAIXA GRUPO 14, /12/2014 VIDACAIXA GRUPO 14, /03/2015 VIDACAIXA 16, /06/2015 VIDACAIXA 15, /09/2015 VIDACAIXA 15, /12/2015 VIDACAIXA 15, /03/2016 VIDACAIXA 15, /06/2016 VIDACAIXA 15, /09/2016 VIDACAIXA 16, /12/2016 VIDACAIXA 16, NOTA. La información facilitada por Inverco puede presentar diferencias respecto a la información ya auditada o la informacion financiera que maneja la comision de control. Esta situación se aprecia con mayor nitidez respecto a la información sobre estructura de cartera. El desglose de INVERCO recoge los criterios de las gestoras que en ocasiones no son homogéneos. El peso de la renta variable puede ser mayor que la información financiera que facilita directamente la gestora al no recoger las minusvalías de activos o diferencias por posiciones abiertas en derivados o bien porque se recoge también en este apartado las participaciones en fondos de inversiones sin importar el tipo de activo. 3 3

4 44 1. INFORMACIÓN PLAN & CARTERA DE FONDO DE PENSIONES CÓDIGO DGSFP F-680 NOMBRE FONDO INVERCO * PENSIONS CAIXA 21 PATRIMONIO FONDO %OTRAS % TESORERIA % TOTAL RENTA FIJA % RENTA VARIABLE RESTO PATRIM. RESTO CARTERA PROVISIONES MATEMÁTICAS (miles ) INVERSIONES 31/12/ /12/ ,50% 40,20% 52,20% 0,09% 0,06% 31/12/ ,87% 59,00% 31,70% -0,10% 0,61% 31/12/ /12/ ,80% 38,80% 46,10% 13,90% 5,95% 1,12% 31/03/ ,59% 44,70% 52,20% 0,45% 30/06/ ,19% 42,23% 53,50% -0,20% 0,23% 30/09/ ,57% 44,34% 52,50% 0,14% 0,14% 31/12/ ,12% 42,60% 52,60% 0,58% 31/03/ ,88% 41,17% 56,20% 0,74% 30/06/ ,77% 41,03% 55,40% 9,62% -8,90% 30/09/ ,14% 42,70% 51,70% 4,67% -3,20% 31/12/ ,42% 41,86% 52,30% 5,04% -3,70% 31/03/ ,31% 43,40% 51,10% 3,09% -1,90% 30/06/ ,69% 45,90% 49,90% 1,30% 0,15% 30/09/ ,48% 43,90% 53,20% 1,05% 0,28% 31/12/ ,09% 41,10% 54,60% 2,75% -2,50% 100,04 % 31/12/2016 PROMEDIO CARTERA FONDO PERIODO: 31/12/ /12/ ,60 % 41,10 % 47,06 % 51,01 % 4,09 % 2,75 % 0,00 % 0,00 % 4,16 % 3,05 % 0,98 % 0,00 % -2,50 % -3,18 % TESORERÍA RENTA FIJA TESORERÍA RENTA FIJA RENTA VARIABLE RESTO PATRIM. RENTA VARIABLE RESTO PATRIM. OTRAS INVERSIONES RESTO CARTERA OTRAS INVERSIONES RESTO CARTERA PROVISIONES MATEMÁTICAS PROVISIONES MATEMÁTICAS RIESGO: Renta variable + Otras+ Resto - SIN PROV. MATEMÁTICA) PERIÓDO - 54,85% Mod. (RV 30-60%) 51,86% Mod. (RV 30-60%) 4 4

5 55 3. EVOLUCIÓN TRIMESTRAL VALOR LIQUIDATIVO & RENTABILIDAD ACUMULADA Valor Udad. Plan RENTABILIDAD TRIMESTRAL SECTOR SIMILAR PATRIMONIO (1) SIMILAR RIESGO PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS DIFERENCIAL 5-15 MILLONES Mod. (RV 30-60%) Y REASEGUROS PLAN vs Sector /12/ , _ /03/ ,4370-2,38% (1 er Trim.) -1,29% -109 pbs -1,34% -104 pbs -1,70% -68 pbs 30/06/ ,5946 1,02% (2º Trim.) 0,24% 78 pbs 0,47% 55 pbs 0,39% 63 pbs 30/09/ ,0107 2,67% (3 er Trim.) 1,49% 118 pbs 1,52% 115 pbs 1,58% 108 pbs 31/12/ ,5608 3,44% (4º Trim.) 1,68% 176 pbs 1,67% 177 pbs 1,57% 187 pbs Rent. Acumulada Ejercicio Plan ,73% 1,94% 2,18% 1,74% pbs 255 pbs 299 pbs El valor liquidativo lógicamente puede variar ya que depende de la valoración de las inversiones y rendimientos. Si bien es adecuado fijarse en la evolución del valor liquidativo a 1,3,5,10 15 años que es un horizonte mayor y se corresponde con la vida laboral del trabajador ( aparecerá en el siguiente apartado) aquí podéis ver como ha evolucionado y además comparando este valor respecto al promedio de todos los planes que informan en Inverco. Este indicador recoge la evolución del plan trimestre a trimestre y también una referencia de lo que ha pasado en el sector. Sería un indicador de seguimiento pero sin olvidar el horizonte a largo plazo de los planes de pensiones. (1) La referencia SIMILAR PATRIMONIO recogería el comportamiento de todos aquellos planes de similar patrimonio ( donde funcionaría por igual las economía de escala ), esta comparativa sería mas objetiva pues hay menos discrecionalidad en la información. SIMILAR RIESGO hemos indicado aquí existe menos homogeneidad. Es una referencia. También en el indicador "Rent. Acumulado Ejercicio" se recoge la rentabilidad de los trimestres transcurridos a la fecha del informe. Sólo recogemos cuatro trimestres pues ya entraría en juego la rentabilidad a 1 año. Si el plan no publica información del valor liquidativo en algún trimestre, impediría ver la evolución 5 5

6 66 4. COMPARATIVA PLAN (RENTABILIDADES 1, 3, 5, 10, 15 y 20 años). 31/12/2016 GRÁFICA COMPARATIVA (1,3,5,10,15,20 años) 9 % 8,43 % 8 % 7,57 % 7,41 % PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE 7,09 % SEGUROS Y REASEGUROS 7 % SECTOR RENT. MEDIA 6 % 5,17% 5 % 4,73 % 3,78% 4,10% RENT. PONDERADA 4 % 2,71% 3,08% Filtros Aplicados: 5-15 MILLONES - 3 % 2,17% Gestora: VIDACAIXA 2 % 1 % SISTEMA INDIV.- R.VARIABLE MIXTA 0 % 0 % PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS 1 4,73 % ,57 % 8,43 % 7,09 % 7,41 % SECTOR RENT. MEDIA 1,94 % 3,55 % 5,04 % 2,63 % 3,03 % 4,04 % DIFERENCIAL 279 pbs 402 pbs 339 pbs 446 pbs 438 pbs - RENT. PONDERADA 2,75 % 4,28 % 5,76 % 3,08 % 3,45 % 3,92 % 198 pbs 329 pbs 267 pbs 401 pbs 396 pbs - 6 6

7 77 PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS 4,73 % 7,57 % 8,43 % 7,09 % 7,41 % Filtros Aplicados: 5-15 MILLONES 2,17% 3,78% 5,17% 2,71% 3,08% 4,10% - NIVEL DE RIESGO: (Todas) 256 pbs 379 pbs 326 pbs 438 pbs 433 pbs - Aplicando los filtros por patrimonio y renta variable, nos permite reducir y obtener una muestra más reducida de planes del sistema de empleo con similares características, indicando la posición de este plan. Teniendo en cuenta que la información facilitada por las gestoras no es homogénea, el filtro por nivel de renta variable o nivel de riesgo sea menos significativo que el volumen patrimonial del plan. Aplicando ambos los filtros, se reduce sustancialmente la muestra. Gestora: VIDACAIXA 2,55% 4,48% 5,75% 3,59% 3,72% 4,30% 218 pbs 309 pbs 268 pbs 350 pbs 369 pbs - (Rentabilidad Media Gestora Plan) SISTEMA INDIV.- R.VARIABLE MIXTA 2,7 % 3,27 % 6,31 % 1,94 % 2,62 % 4,36 % Motivo: Entre el 30% y el 75% de la cartera en activos de renta variable. 203 pbs 430 pbs 212 pbs 515 pbs 479 pbs - 7 7

8 88 5. RENTABILIDADES & EVOLUCIÓN RANKING. PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS 1 RK1 3 RK 3 5 RK5 10 RK10 15 RK /12/ ,96% 94 7,31% 4 8,69% 5 5,54% 7 31/12/2010 7,9% 18 7,97% 3 7,32% 4 6,35% 4 31/12/2011-0,74% 751 6,87% 13 5,77% 4 6,91% 4 31/12/2012 5,76% 879 4,24% 130 5,73% 3 7,32% 4 31/12/ ,87% 32 6,13% 256 8,01% 15 7,66% 3 31/03/ ,64% 79 6,73% 157 8,33% 32 7,69% 3 30/06/ ,05% 58 8,11% 47 8,38% 17 7,91% 3 30/09/ ,49% 32 10,54% 48 7,54% 7 8,3% 3 31/12/ ,77% 6 10,41% 34 7,59% 6 8,14% 3 6,22% 2 31/03/ ,35% 14 12,07% 26 8,59% 10 8,87% 2 6,75% 2 30/06/ ,92% 11 12,01% 21 8,53% 14 7,96% 2 6,54% 2 30/09/2015 5,77% 7 9,7% 18 7,44% 5 7,23% 2 6,32% 2 31/12/2015 6,32% 23 10,61% 3 7,27% 9 7,3% 2 6,66% 3 31/03/2016-5,15% ,11% 11 6,6% 8 6,74% 3 6,81% 3 30/06/2016-0,91% 573 8,15% 6 6,98% 5 7,17% 2 6,82% 3 30/09/2016 5,02% 59 7,71% 9 8,45% 18 7,06% 2 7,5% 3 31/12/2016 4,73% 50 7,57% 8 8,43% 16 7,09% 3 7,41% 3 RANKING PLAN 31/12/ De De De De 916 De 425 SUPERA LA MEDIANA? SI SI SI SI PROMEDIO RANKING PERIODO 31/12/ /12/

9 99 6. EVOLUCIÓN PLAN / SECTOR ( RENTABILIDAD A 1 AÑO MEDIA Y PONDERADA). PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA SECTOR PLAN DE PENSIONES SECTOR RENTABILIDAD MEDIA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y DIFERENCIAL SECTOR RENTABILIDAD SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE DIFERENCIAL SECTOR RENTABILIDAD A 1 AÑO REASEGUROS PONDERADA 1 AÑO SEGUROS Y REASEGUROS 2009 DIC 8,37% 13,96% 5, DIC 9,28 % 13,96% 4, DIC 0,55% 7,90% 7, DIC 2,01 % 7,90% 5, DIC -0,44% -0,74% -0, DIC 0, % -0,74% -0, DIC 6,61% 5,76% -0, DIC 8,04 % 5,76% -2, DIC 7,74 13,87% 6, DIC 7,7 % 13,87% 6,17 MARZO 7,82 11,64% 3,82 MARZO 7,2 % 11,64% 4,44 JUNIO 9,83 14,05% 4,22 JUNIO 10,25 % 14,05% 3,80 SEPT 7,98 12,49% 4,51 SEPT 8,58 % 12,49% 3, DIC 6,25 11,77% 5, DIC 7,13 % 11,77% 4,64 MARZO 9,41 19,35% 9,94 MARZO 10,41 % 19,35% 8,94 JUNIO 4,62 11,92% 7,30 JUNIO 5,57 11,92% 6,35 SEPT 1,12 5,77% 4,65 SEPT 1,58 5,77% 4, DIC 2,48% 6,32% 3, DIC 2,88% 6,32% 3,44 MARZO -3,70% -5,15% -1,45 MARZO -3,33% -5,15% -1,82 JUNIO -1,07% -0,91% 0,16 JUNIO -0,49% -0,91% -0,42 SEPT 2,45% 5,02% 2,57 SEPT 3,48% 5,02% 1, DIC 1,94% 4,73% 2, DIC 2,75% 4,73% 1,98 Trimestres analizados ( con información del Trimestres analizados ( con Trimestres positivos al sector Trimestres positivos al sector plan disponible) información del plan disponible) % 76% 25 % 25,00% COMPARATIVA PLAN vs RENTABILIDAD MEDIA COMPARATIVA PLAN DE PENSIONES vs. RENTABILIDAD PONDERADA 20 % 19,35% 20,00% 19,35% 15 % 15,00% 13,96% 13,87% 14,05% 13,96% 13,87% 14,05% 11,64% 12,49% 11,77% 11,92% 11,64% 12,49% 11,77% 11,92% 10 % 10,00% SECTOR RENTABILIDAD MEDIA RENTABILIDAD A 1 7,90% 7,90% AÑO 5,76% 5,77% 6,32% 5 % 5,02% 4,73% 5,00% 5,76% 5,77% 6,32% 5,02% 4,73% Series1 Series2 0 % -0,74% -0,91% 2009 DIC 2010 DIC 2011 DIC 2012 DIC 2013 DIC MARZO JUNIO SEPT 2014 DIC MARZO JUNIO SEPT 2015 DIC MARZO JUNIO SEPT 2016 DIC 0,00% PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE -0,74% -0,91% 2009 DIC 2010 DIC 2011 DIC 2012 DIC 2013 DIC MARZO JUNIO SEPT 2014 DIC MARZO JUNIO SEPT 2015 DIC MARZO JUNIO SEPT 2016 DIC SEGUROS Y REASEGUROS -5 % -5,15% -5,00% -5,15% -10 % -10,00% 9 9

10 COMPARATIVA PLANES MISMAS CARACTERÍSTICAS ( Patrimonio y Renta Variable) PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS 5-15 MILLONES Mod. (RV 30-60%) PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS ACUMULADA ,73% ,73 % 7,57 % 8,43 % 7,09 % TIPO PLAN PATRIMONIO 5-15 MILLONES FILTROS APLICADOS: % RENTA VARIABLE + OTRAS INVERSIONES +RESTO DE CART (Todas) RENTABILIDADES MEDIAS FILTROS APLICADOS ACUMULADA ,18% 255 pbs ,17 3,78 5,17 2, pbs 379 pbs 326 pbs 438 pbs TOTAL PLANES CON CARACTERÍSTICAS FILTROS 152 ACUMULADA POSICIÓN PLAN RENTABILIDADES FILTROS APLICADOS : SUPERA LA MEDIANA? ( Es el valor que ocupa el lugar central de todos los datos cuando éstos están ordenados de menor a mayor ) 2,06% SI 2,06 3,83 5,30 3,01 SI SI SI SI MUESTRA DE LOS PLANES SELECCIONADOS ( SÓLO SE RECOGEN LOS CINCUENTA PRIMEROS) Y ORDENADOS POR RENTABILIDAD ACUMULADA. % RENTA VARIABLE + NÚMERO DE PLANES CON Suma de patrimonio FECHA 31/12/2016 ACUMULADA 2016 RENT. 1 RENT. 3 RENT. 5 RENT. 10 OTRAS INVERSIONES ESAS CARACTERÍSTICAS analizado ( miles ) +RESTO DE CART MEDIA MUESTRA 2,18% 2,17 3,78 5,17 2,71 42, PLAN DE PENSIONES CITIFIN,S.A EFC SANTANDER PENSIONES 8,64% 8,64 8,16 5,54 1,92 NO DISP Sin Inform. 2 PLAN DE PENSIONES EMPLEO AVIVA AVIVA VIDA Y PENSIONES 7,21% 7,21 6,57 9,48 3,31 55, PLAN DE PENSIONES DE EMPLEO GROUPAMA SEGUROS AVIVA VIDA Y PENSIONES 6,74% 6,74 6,09 9,09 Sin Inform. 55, PLAN DE PENSIONES DE D.E. COFFEE & TEA SOUTHERN EUROPE SLU SANTANDER PENSIONES 5,22% 5,22 4,66 6,49 2,34 NO DISP PLAN DE PENSIONES WESTINGHOUSE 10 10

11 1111 MARCH G PENSIONES 4,93% 4,93 4,53 5,25 3,39 26, PLAN DE PENSIONES VIDA CAIXA S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS VIDACAIXA 4,73% 4,73 7,57 8,43 7,09 54, PLAN DE PENSIONES SEGURCAIXA ADESLAS, SA DE SEGUROS Y REASEGUROS VIDACAIXA 4,73% 4,73 7,57 8,43 7,09 54, PLAN DE PENSIONES DIAGEO ESPAÑA, S.A. SANTANDER PENSIONES 4,54% 4,54 4,66 6,51 2,75 NO DISP PLAN DE PENSIONES UNILEVER FOODS INDUSTRIAL,S.L. GESTION PREV. Y PENSIONES 4,52% 4,52 7,01 9,71 Sin Inform. 96, PLAN DE PENSIONES CEMENTOS ALFA SANTANDER PENSIONES 4,49% 4,49 4,63 6,49 2,80 NO DISP PLAN DE PENSIONES GRUPO PERNOD RICARD ESPAÑA VIDACAIXA 4,35% 4,35 6,76 7,54 3,01 57, COLT TECHNOLOGY SERVICES, S.A.U., PLAN DE PENSIONES VIDACAIXA 4,30% 4,30 3,59 3,44 Sin Inform. 61, PLAN DE PENSIONES TETRA PACK HISPANIA, S.A. SANTANDER PENSIONES 4,12% 4,12 3,66 5,49 2,02 NO DISP PLAN DE PENSIONES FERROCARRILS DE LA GENERALITAT VALENCIANA SANTANDER PENSIONES 4,02% 4,02 4,39 6,10 3,20 NO DISP EMPLEADOS EVO BANCO SAU VIDACAIXA 3,94% 3,94 Sin Inform. Sin Inform. Sin Inform. 59, PLAN DE PENSIONES GRIFOLS BANSABADELL PENSIONES 3,84% 3,84 3,91 3,57 0,11 24, PLAN DE PENSIONES AGILENT TECHNOLOGIES SPAIN VIDACAIXA 3,82% 3,82 7,00 5,53 2,19 62, PLAN DE PENSIONES EMPLEADOS DEL BANCO ESPIRITO SANTO NOVO BANCO PENSIONES 3,76% 3,76 4,26 3,68 2,18 NO DISP ORACLE IBÉRICA, PLAN DE PENSIONES BANSABADELL PENSIONES 3,75% 3,75 6,32 7,00 0,99 59, PLAN DE PENSIONES EMPLEADOS DE ASTELLAS PHARMA,S.A SANTANDER PENSIONES 3,68% 3,68 4,82 6,80 2,40 NO DISP NAT.-NEDERLANDEN VIDA NATIONALE-NEDERLANDEN 3,57% 3,57 5,81 7,66 3,85 NO DISP PLAN DE PENSIONES COMPAÑIA CERVECERA DE CANARIAS AXA PENSIONES 3,41% 3,41 4,82 5,89 2,92 NO DISP PLAN DE PENSIONES EMPRESA MUNICIPAL AGUAS DE LA CORUÑA EMALSA VIDACAIXA 3,38% 3,38 4,60 6,73 3,40 32, DU PONT (2) BANSABADELL PENSIONES 3,35% 3,35 4,39 6,30 Sin Inform. NO DISP PLAN DE PENSIONES EMPLEADOS BANCO POPULAR E ALLIANZ POPULAR PENS. 3,34% 3,34 5,11 6,75 Sin Inform. 18, PLAN DE PENSIONES CONSORCIO DE COMPENSACION DE SEGUROS MAPFRE VIDA PENSIONES 3,14% 3,14 3,62 5,79 3,64 32, PLAN DE PENSIONES DEL SISTEMA DE EMPLEO DE PROMOCION CONJUNTA DEL GRUPO PRAXAIR SANTANDER PENSIONES 3,11% 3,11 3,67 4,93 2,64 NO DISP PLAN DE PENSIONES UNISYS ESPAÑA SANTANDER PENSIONES 3,08% 3,08 3,65 4,91 2,62 NO DISP PLAN DE PENSIONES GRUPO RHODIA VIDACAIXA 3,06% 3,06 4,50 5,62 4,26 28, PLAN DE PENSIONES DE PROMOCION CONJUNTA DE SCTA LOUIS VUITTON SA Y STAC LOUIS VUITTON SLU SANTANDER PENSIONES 2,94% 2,94 3,50 4,77 2,49 NO DISP

12 PLAN DE PENSIONES BAT ESPAÑA GESTION PREV. Y PENSIONES 2,87% 2,87 3,96 6,08 3,09 67, PLAN DE PENSIONES ISDEFE SANTANDER PENSIONES 2,84% 2,84 3,41 4,69 2,40 NO DISP PLAN DE PENSIONES AYUNTAMIENTO DE ALCALA DE HENARES IBERCAJA PENSION 2,81% 2,81 4,32 6,35 3,51 35, UNIVERSIDAD DE MURCIA SANTANDER PENSIONES 2,79% 2,79 3,90 5,51 3,22 NO DISP PLAN DE PENSIONES DE PROMOCION CONJUNTA DE LOS EX EMPLEADOS DE DIARIO EL PAIS, S.L. IBERCAJA PENSION 2,78% 2,78 4,30 6,34 Sin Inform. 35, PLAN DE PENSIONES TRABAJADORES/AS AYUNTAMIENTO DE ALCORCON SANTANDER PENSIONES 2,73% 2,73 Sin Inform. 4,84 2,48 NO DISP PLAN DE PENSIONES GRUPO TOTAL ESPAÑA VIDACAIXA 2,72% 2,72 4,83 6,41 3,82 29, PLAN DE PENSIONES DE PROMOCIÓN CONJUNTA BMW IBERICA-ESPAÑA VIDACAIXA 2,71% 2,71 4,73 6,30 3,96 37, PLAN DE PENSIONES GRUPO CLARIANT ESPAÑA VIDACAIXA 2,71% 2,71 4,63 6,12 3,76 37, PLAN DE PENSIONES DE 3M ESPAÑA VIDACAIXA 2,68% 2,68 4,49 5,48 Sin Inform. 29, PLAN DE PENSIONES EMPLEADOS DE SAN MIGUEL GESTION PREV. Y PENSIONES 2,67% 2,67 4,29 6,38 3,72 64, PLAN DE PENSIONES AHORRO CORPORACION (EMPLEADOS) CASER PENSIONES 2,66% 2,66 3,82 7,24 1,97 68, PLAN DE PENSIONES CABILDO INSULAR DE TENERIFE CASER PENSIONES 2,64% 2,64 4,28 5,84 3,73 27, PLAN DE PENSIONES AMGEN VIDACAIXA 2,63% 2,63 4,60 4,45-0,08 36, PLAN DE PENSIONES GRUPO LLADRO BBVA PENSIONES 2,56% 2,56 4,40 6,30 3,78 67, PLAN DE PENSIONES PERSONAL GERENCIA URBANISMO DE SEVILLA CASER PENSIONES 2,55% 2,55 4,63 5,73 3,58 21, PLAN DE PENSIONES GENERAL ELECTRIC INTERNATIONAL,INC SANTANDER PENSIONES 2,54% 2,54 3,26 4,55 2,34 NO DISP PLAN DE PENSIONES EMMASA AXA PENSIONES 2,53% 2,53 3,25 3,28-0,47 NO DISP PLAN DE PENSIONES CAJA RURAL DE ASTURIAS RGA RURAL PENSIONES 2,53% 2,53 4,09 5,06 3,33 3, PLAN DE PENSIONES ATLAS COPCO SAE BBVA PENSIONES 2,49% 2,49 3,71 5,51 3,69 59,