F FORMACIÓN. Programa Formativo sobre Modelos Financieros de Concesiones: desarrollo, creación y casos prácticos. Programa, fechas y horario

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1 Modelos Financieros de Concesiones: desarrollo, creación y casos prácticos 4 cursos independientes A partir del 24 febrero --- Presencial, en horario de tarde --- Plazas limitadas A partir del 24 de febrero de 2014 Programa Formativo sobre Modelos Financieros de Concesiones: desarrollo, creación y casos prácticos La situación económica actual nos conduce cada vez más a buscar diferentes sistemas de financiación para las nuevas inversiones en infraestructuras. El modelo tradicional de una administración pública que construye y financia las inversiones es algo que tiende a desaparecer, e irá evolucionando hacia fórmulas de colaboración público privada, modelos concesionales u otros métodos que seguramente aparecerán en el futuro, en los que la participación de inversores privados será la tónica habitual. Son necesarios estudios para determinar el beneficio que se espera obtener, el riesgo de la inversión, y en definitiva ayudar a gobiernos, empresas concesionarias, bancos, fondos de inversión,, a decidir si merece la pena embarcarse o no en un determinado proyecto. A quién se dirige Dirigido a profesionales del ámbito de la concesión de infraestructuras que intervengan en el proceso de evaluación de la viabilidad económica de alternativas en concesiones de infraestructuras, tanto en la elaboración de los modelos como en la definición de requerimientos o en análisis de los resultados que estos modelos proporcionan. Programa, fechas y horario Gestión de Concesiones y Proyectos P3 24, 25 de febrero y 3 y 4 de marzo de 16:00h a 19:30h Modelos Financieros para Ingenieros (nivel avanzado) 10, 14, 24 y 25 de marzo de 16:00h a 19:30h Excel aplicado a Modelos Financieros 7, 8 y 21 de abril de 16:00h a 19:30h Casos prácticos de Modelización 22, 28 y 29 de abril de 16:00h a 19:30h Precio y descuentos Como cursos independientes se puede matricular en cualquiera de ellos, sin embargo si se matricula en dos cursos se aplicará un descuento del 5%, en tres 10% y en los cuatro de un 15% sobre el precio total de matriculación. Material necesario Estos cursos (particularmente los dos últimos) requieren el uso de un ordenador con Excel (versión 2007 o 2010) para lo que debe traerse su ordenador portátil. En caso de no tener acceso a uno, puede solicitar el alquiler de uno

2 Gestión de Concesiones y Proyectos P3 24, 25 de febrero 3 y 4 de marzo 16:00h a 19:30h , 25 de febrero y 3 y 4 de marzo Gestión de Concesiones y Proyectos P3 Contenidos del curso 1.- Conceptos básicos El concepto de concesión Colaboraciones y asociaciones público-privadas Project-finance Figuras y agentes Terminología. 2.- Marco normativo y legislativo Generalidades El contrato de concesión Marco y entorno normativo de cada concesión Equilibrio económico-financiero Condiciones para el re-equilibrio económico-financiero Propiedad de los activos de la concesión Normas NIC y su influencia en el equilibrio económicofinanciero. 3.- Organización y gestión de empresas Generalidades Conceptos básicos contables Conceptos básicos financieros Factores claves en la gestión. 7.- Fases en la vida de una concesión y gestión de las mismas Fase de estudio y propuesta Fase de licitación Fase de construcción Fase de explotación Finalización. Reversión. 8.- Gestión del riesgo Generalidades Diferentes tipos de riesgos y distribución de los mismos Análisis del riesgo de demanda Análisis del riesgo de explotación. 9.- Habilidades directivas Definición e implantación de estrategias Negociación Comunicación Liderazgo. Curso 1 Para la reserva de plaza se ruega enviar un a cursosdm@ciccp.es con los siguientes datos: nombre y apellidos, , telef, hasta el 20 de febrero Política de cancelaciones: Las cancelaciones notificadas después del período de inscripción llevarán aparejado un coste en concepto de gastos de gestión. 4.- Determinación del mercado y análisis del entorno competitivo Generalidades Entorno competitivo Condiciones de contorno Análisis del mercado y de la demanda. 5.- Estructura de costes Generalidades Costes de establecimiento Costes en período de inversión Costes de operación y mantenimiento Reversión. 6.- Formas de financiación Generalidades Project-finance Otras alternativas de financiación y fuentes alternativas de ingresos Influencia de las normas contables en la rentabilidad de la concesión. Cuota ICCP colegiados 300 ICCP colegiados desempleados y socios de EmprendeCaminos 200 Otros profesionales 400 Forma de pago Se ruega incluir datos de identificación del alumno y referencia del curso 184 CM -Transferencia bancaria a Banco Caminos. Cuenta: Con talón nominativo a favor del Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos PROFESORADO Dª Oliva González.- (Ver CV)

3 Modelos Financieros para Ingenieros (nivel avanzado) 10, 14, 24 y 25 de marzo Horario: a h , 14, 24 y 25 de marzo Modelos Financieros para Ingenieros (nivel avanzado) Las concesiones administrativas son una de las fórmulas de construcción y gestión de infraestructuras públicas más extendidas en casi todo el mundo, por lo que sus fundamentos deben ser parte de la cultura de base de todos los técnicos e ingenieros. Objetivos Este curso se diseña con el objetivo de que los asistentes al mismo, obtengan una visión de qué es una concesión, la construcción del modelo financiero de por qué son interesantes para la economía y la sociedad y en qué ámbitos se pueden aplicar. Se obtendrá también una visión de qué tipo de estudios se necesitan y cómo abordarlos de una forma razonable, según la fase de vida en que se encuentre una concesión. 3.- Introducción y conceptos básicos Qué son los modelos financieros Herramientas básicas de construcción de los modelos Conceptos financieros básicos Conceptos de contabilidad. básicos Conceptos fiscales básicos 4.- Normativa y legislación Normativa contable (Nuevas normas IFRIC) Normativa fiscal Normativa específica de concesiones 5.- El modelo financiero como reflejo del Plan Económico Financiero ( PEF ) Fase de construcción: Inversiones y financiación Fase de explotación: Ingresos y Gastos El libro de hipótesis Curso Determinación de los escenarios: Escenario Base y Análisis de Sensibilidad hasta el 6 de marzo: cursosdm@ciccp.es Programa 1.- La APP como vía de desarrollo de infraestructuras y prestación de servicios públicos Nociones básicas de la concesión y la APP Tipología de infraestructuras susceptibles de desarrollo por APP Estructuras de APP 2.- Aspectos fundamentales de la APP Entorno de incertidumbre. Análisis y asignación de riesgos Fuertes inversiones iniciales. Financiación a largo plazo. El Project Finance El reequilibrio económico del contrato 6.- Las inversiones y su amortización Inversión inicial e inversión de reposición La amortización de las inversiones en el plazo del contrato Programación Cómo afecta a los resultados 7.- Los instrumentos de financiación Los recursos propios y su remuneración: los dividendos Los recursos ajenos y el servicio de la deuda: principal más intereses Variables fundamentales y modelización de la deuda Cómo afecta a los resultados 8.- La modelización de los ingresos y de los gastos Ingresos por demanda y por disponibilidad Categorías de gastos Estados a los que afectan. 4.- Normativa y legislación

4 10, 14, 24 y 25 de marzo Modelos Financieros para Ingenieros (nivel avanzado) Programa (continuación) 8.- La modelización de los ingresos y de los gastos Ingresos por demanda y por disponibilidad Categorías de gastos Estados a los que afectan. Curso 2 Por correo electrónico (cursosdm@ciccp.es) o por Tlfno ( ) indicando:. Nombre y apellidos, , teléfono de contacto, Modelos Financieros para Ingenieros 10, 14, 24 y 25 de enero Horario: a h. --- hasta el 6 de marzo: cursosdm@ciccp.es 9.- El Cash-flow Qué es el cash-flow Variables que lo componen Normativa básica Programación Relación con los otros estados 10.- Pérdidas y Ganancias Qué es el estado de Pérdidas y Ganancias Variables que lo componen Normativa básica Programación Relación con los otros estados 11.- Balance de Situación Qué es el estado de Balance de Situación Variables que lo componen Normativa básica Programación Relación con los otros estados 12.- Escenarios, sensibilidades y resultados Qué es un escenario Qué es un análisis de sensibilidad Resultados y toma de decisiones Cuota de inscripción ICCP colegiados: 300 ICCP colegiados desempleados y Socios de EmprendeCaminos 200 Otros profesionales 400 Pago de la Cuota Incluir datos de identificación del alumno y referencia 185 CM del curso -Transferencia bancaria a Banco Caminos. Cuenta: Indicar si se desea factura a nombre de Empresa u Organismo, acompañando CIF Política de cancelaciones: Las cancelaciones notificadas después del período de inscripción llevarán aparejado un coste en concepto de gastos de gestión. PROFESORADO Dª Oliva González.- Es Ingeniero de Caminos por la Universidad Politécnica de Madrid, Doctora Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos desde el año 2000 y EXECUTIVE MBA por el Instituto de Empresa. Con 20 años de experiencia, más de la mitad de ellos se ha dedicado al área de Concesiones y Asociaciones Público Privadas. En la actualidad es Socia- Directora de la empresa MyO Company, dedicada a la consultoría empresarial y de ingeniería, y a la formación. Es mentora de emprendedores en la Red de Mentores de la Comunidad de Madrid, y miembro de la red de expertos Avalon.

5 Excel aplicado a Modelos Financieros 7, 8 y 21 de abril 16:00h a 19:30h --- hasta el 3 de abril Política de cancelaciones: Las cancelaciones notificadas después del período de inscripción llevarán aparejado un coste en concepto de gastos de gestión. Material necesario Este curso requieren el uso de un ordenador con Excel (versión 2007 o 2010) para lo que debe traerse su ordenador portátil. En caso de no tener acceso a uno, puede solicitar el alquiler de uno 7, 8 y 21 de abril Excel aplicado a Modelos Financieros Contenidos del curso 1) Referencias a rangos: Nombres. Administrar nombres en el modelo. Posibilidades. 2) Completar series cronológicas de valores: Series 3) Periodos e intervalos de fechas. Funciones y operaciones con fechas: Funciones para operar con fechas, calcular intervalos de tiempos.calcular todas las fechas del modelo a partir de un dato único. 4) Trabajar con conjuntos de datos: Tablas. Rangos dinámicos 5) Operaciones condicionales: Conjuntos de funciones condicionales como SUMAR.SI.CONJUNTO, etc Generalización a cualquier función mediante fórmulas matriciales 6) Obtener datos de otros lugares: Acceso a datos externos mediante ODBC con SQuery 7) Buscar datos en tablas, interpolaciones. Prevención de errores frecuentes: BUSCARV, BUSCARH, BUSCAR, COINCIDIR, INDICE. Funciones de posición en la hoja: FILA, COLUMNA. Funciones de referencia: DESREF, INDIRECTO 8) Prevención de erratas, validación de datos: Validación de entrada de datos. Protección del modelo 9) Modelos interactivos: utilización de controles para introducir datos en el modelo Francisco Megía Morales Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por la Universidad Politécnica de Madrid. Ha desarrollado su vertiente más ingenieril en el ámbito de las obras subterráneas, tanto en proyecto como en dirección de obras y control de ejecución. Autor del manual avanzado Ya sé Excel, pero necesito más, mantiene desde 2007 la web necesitomas.com dedicada a optimizar el uso de Excel, y a sacar el máximo partido de las herramientas que ofrece esta popular hoja de cálculo. En la actualidad colabora con el grupo ICIS (International Centre for Infrastructure Solutions) en el desarrollo de herramientas informáticas para elaboración de modelos de análisis económicofinanciero de proyectos de Infraestructuras. Contenidos del curso (continuación) 10) Cálculos interactivos: Forzar cálculos iterativos con referencia circular. Opciones de configuración y limitaciones. 11) Comparación de alternativas. Análisis y si: Tablas de 1 y 2 variables. Escenarios, creación y resumen. Intercambio de escenarios 12) Tanteos sencillos un parámetro: Buscar objetivo 13) Inecuaciones, tanteos con varios parámetros: solver 14) Visualización. Destacar puntos críticos, atraer la mirada sobre la información importante: Formato condicional 15) Visualización. Gráficos: Opciones generales de los gráficos. Ejes, rotulación, colores, rellenos 16) Visualización. Presentación de resultados: Aspectos generales sobre la presentación de los resultados. Cuadros de mando 17) Visualización. Gráficos. Aspectos avanzados: Unos pasos más con los gráficos. Opciones para ceros y nulos. Gráficos combinados. Trucos útiles 18) Visualización. Sparklines: Minigráficos compactos para conjuntos grandes de datos 19) Organización del modelo: Entrada de datos vs salida de resultados. Agrupación y esquema. Opciones de configuración de la ventana. Área de trabajo 20) Opciones de configuración de Excel: Opciones de cálculo. Cálculo multiprocesador. Introducción automática de decimales. Precisión en pantalla. Fechas para usuarios Mac Por correo electrónico (cursosdm@ciccp.es) indicando: Nombre y apellidos,, y teléfono de contacto Cuota de inscripción ICCP colegiados: 250 ICCP colegiados desempleados 150 Otros profesionales 300 Forma de Pago Incluir datos de identificación del alumno y referencia 186 CM del curso -Transferencia bancaria a Banco Caminos. Cuenta: Curso 3 Indicar si se desea factura a nombre de Empresa u Organismo, acompañando CIF 21) 22) Política de cancelaciones: Las cancelaciones notificadas después del

6 Casos prácticos de Modelización 22, 28 y 29 de abril 16:00h a 19:30h --- Material necesario Este curso requieren el uso de un ordenador con Excel (versión 2007 o 2010) para lo que debe traerse su ordenador portátil. En caso de no tener acceso a uno, puede solicitar el alquiler de uno 22, 28 y 29 de abril Casos prácticos de Modelización Contenidos del curso A. Tráfico: A.1. Cálculo de ingresos en un peaje real A.2. Cálculo de Ingresos en un sistema de bandas (peaje en sombra) B. Financiación B.1 Métodos de amortización o repago de la deuda B.1.1 Modelización de un repago con amortización francesa B.1.2 Modelización de un repago bullet B.1.3 Modelización de un repago esculpido según ratio de cobertura B.2. Modelización de una cuenta de reserva B.3 Modelización de un cash sweep C. Conclusiones y repaso final COMENTARIOS: 1. Está destinado a alumnos con algún conocimiento previo de concesiones de infraestructuras y project finance. 2. Serán clases donde se desarrollaran casos prácticos, se enseñaran conceptos de project finance y técnicas de excel aplicadas a los mismos. Profesor Raúl Pérez López Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos y Máster en Gestión de Infraestructuras y Servicios Públicos por la Universidad Politécnica de Madrid. Tiene experiencia en licitación, desinversión, adquisición y asistencia a infraestructuras en explotación en Estados Unidos, Canadá, Portugal, Polonia, España, Irlanda y Grecia Ha coordinado los procesos de Due Diligence técnicas para entidades financieras de distintos proyectos. Tiene un amplio conocimiento técnico y financiero del negocio de las infraestructuras, habiendo asesorado en la revisión de los 36 principales Contratos de Colaboración Público Privada al Ministerio de Finanzas de Portugal o a varios fondos de inversión interesados en la compra de activos de infraestructuras en España. Actualmente es Project Manager del Departamento de Desarrollo en Sacyr Concesiones. Para la reserva de plaza se ruega enviar un a cursosdm@ciccp.es con los siguientes datos: nombre y apellidos, , telef, Cuota de inscripción ICCP colegiados: 250 ICCP colegiados desempleados 150 Otros profesionales 300 Forma de pago Curso 4 Se ruega incluir datos de identificación del alumno y referencia del curso 187 CM -Transferencia bancaria a Banco Caminos. Cuenta: Con talón nominativo a favor del Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos Política de cancelaciones: Las cancelaciones notificadas después del período de inscripción llevarán aparejado un coste en concepto de gastos de gestión.