Ecuador: Situación Económica y Perspectivas. Noviembre de 2016

Transcripción

1 Ecuador: Situación Económica y Perspectivas Noviembre de 2016

2 1Aspectos MACROECONÓMICOS UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO

3 PRODUCTO INTERNO BRUTO Tasa de crecimiento anual del PIB (por trimestre) t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t La economía se encuentra en recesión, reflejada por 4 trimestres consecutivos de decrecimiento económico. Al segundo trimestre de 2016 se presenta una variación positiva (0,6%) con respecto al primer trimestre, que muestra una leve recuperación Fuente: BCE

4 PRODUCTO INTERNO BRUTO Sectores con crecimiento respecto del primer semestre de 2016 Tasa de Variación Anual por Industria Refinación de Petróleo 113.3% Acuicultura y pesca de camarón 29.0% Pesca (excepto camarón) 15.5% Suministro de electricidad y agua 5.0% Servicio doméstico 0.7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fuente: BCE

5 PRODUCTO INTERNO BRUTO Sectores con mayor decrecimiento respecto del primer semestre de 2016 Tasa de Variación Anual por Industria % Correo y Comunicaciones % Construcción -7.29% Alojamiento y servicios de comida UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO -6.70% -4.50% Actividades profesionales, técnicas y administrativas Actividades de servicios financieros -4.31% Comercio -20% -18% -16% -14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0% Fuente: BCE

6 PRODUCTO INTERNO BRUTO De acuerdo a las estimaciones del FMI para el año 2016, Ecuador es uno de los países de menor crecimiento de la región. Tasa de crecimiento de América Latina 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% *Estimación FMI 3.7% 3.3% 3.1% 2.2% 2.3% 1.7% 0.3% -2.3% -3.3% -3.8% Perú Colombia Chile Ecuador Brasil * Fuente: FMI

7 INFLACIÓN El promedio de inflación, en 2015 se ubicó en 3,97%. Durante 2016, se registra una inflación promedio a septiembre de 1,92%. Esto denota menor actividad económica. Inflación anual 9.00% 8.39% 8.00% 7.00% UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 5.20% 3.56% 4.47% 5.11% 3.59% 3.97% 2.00% 1.00% 2.28% 2.73% 1.92% 0.00% * *Promedio para el periodo comprendido entre enero y septiembre de cada año Fuente: INEC

8 INFLACIÓN Ecuador es uno de los países que menores índices de inflación presenta, y de acuerdo a estimaciones del FMI se ubicará en 2,4%. Inflación de Ecuador y Países de América Latina 10.00% 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% *Estimación FMI 9.0% 7.6% 9.0% 4.0% 3.6% 5.0% 4.3% 3.5% 4.0% 2.4% Brasil Colombia Chile Perú Ecuador * Fuente: FMI

9 EMPLEO Y DESEMPLEO Evolución del Empleo adecuado, inadecuado y desempleo 60% Total Nacional 54.0% 53.3% 50% 48.1% 40% 30% 46.5% 41.0% 40.0% 20% 4.8% 5.7% 10% 5.3% 0% Empleo Adecuado (%) Empleo Inadecuado (%) Desempleo (%) Fuente: INEC

10 SECTOR FISCAL BRECHA ENTRE INGRESOS Y GASTOS SPNF Brecha entre Ingresos y gastos del Sector Público No Financiero (millones de dólares) * *Datos hasta agosto de cada año 2016 : Los gastos se redujeron en menor medida que los ingresos con respecto a 2015 Fuente: BCE

11 SECTOR FISCAL DEUDA INTERNA Y EXTERNA Porcentaje de deuda sobre el PIB 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 38.40% 25.50% 12.90% sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16 Deuda total/pib Deuda externa/pib Deuda interna/pib Fuente: Ministerio de Finanzas

12 SECTOR FISCAL DEUDA INTERNA Y EXTERNA REFORMA Mediante decreto 1218: Reforma al Reglamento General del Código Orgánico de Planificación y Finanzas Públicas. IMPACTO DEL DECRETO EN EL INDICADOR DE DEUDA SOBRE EL PIB 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 38% Antes de la reforma 25% Despues de la reforma

13 SECTOR FISCAL RECAUDACIÓN TRIBUTARIA CAÍDA DEL 10% EN RECAUDACIÓN CON RESPECTO A Recaudación tributaria hasta septiembre de cada año (millones de dólares) Fuente: SRI

14 SECTOR FISCAL Precio referencial del barril de petróleo Precios del petróleo WTI (dólares por barril) * WTI Precios *Promedio del precio de barril para el periodo comprendido entre enero y septiembre Fuente: BCE

15 BALANZA COMERCIAL Balanza comercial anual (millones de dólares) * Balanza Comercial *Balanza comercial entre enero y agosto de 2016 Fuente: BCE

16 ene.-14 mar.-14 may.-14 jul.-14 sep.-14 nov.-14 ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 nov.-15 ene.-16 mar.-16 may.-16 jul.-16 sep.-16 CAPTACIONES Y COLOCACIONES Captaciones y colocaciones (millones de dólares) Total Crédito Total Depósitos Fuente: BCE

17 CRÉDITO Volumen de crédito y número de operaciones por año ( Periodo enero-septiembre) Volumen de Crédito (millones USD) Número de operaciones (millones) Fuente: BCE

18 RIESGO PAÍS * Fuente: JP Morgan

19 sep.-08 ene.-09 may.-09 sep.-09 ene.-10 may.-10 sep.-10 ene.-11 may.-11 sep.-11 ene.-12 may.-12 sep.-12 ene.-13 may.-13 sep.-13 ene.-14 may.-14 sep.-14 ene.-15 may.-15 sep.-15 ene.-16 may.-16 sep.-16 ÍNDICE EKOS DE ACTIVIDAD ECONÓMICA 120 Estimación de crecimiento 2017: Entre 0,2% y -0,5% del PIB Índice Ciclo 0 Fuente: UIEM - EKOS

20 DESAFIOS DE LA ECONOMÍA ECUATORIANA Retomar senda de crecimiento balanceada - Balancear el presupuesto del Estado UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO - Reestructuración de la deuda pública - Generación de empleo - Generación de CONFIANZA en los agentes económicos

21 Ecuador: Sector Construcción Noviembre de 2016

22 1Aspectos MACROECONÓMICOS DEL SECTOR UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO

23 PRODUCTO INTERNO BRUTO - Quinto sector con mayor crecimiento de la última década - Entre 2005 y 2015 el sector registró un crecimiento de 86,3% UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO - Crecimiento promedio anual de 6,7% Fuente: BCE

24 PRODUCTO INTERNO BRUTO Según estadísticas del BCE, se registra un menor ritmo de crecimiento a partir de Durante el primer trimestre de 2016, registra una contracción de -9,8% de crecimiento y en el segundo trimestre de 2016 presenta una de -10,7% PIB (millones de dólares) y tasa de crecimiento del sector construcción UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO % 9% 5% 1% 9% 3% 3% 18% 12% 7% 10,719 20% 15% 7% 10% 05% 00% -2% -05% PIB del sector explotación de minas y canteras (millones de dólares) Variación del PIB del sector (derecha) Fuente: BCE

25 CRÉDITO SECTOR CONSTRUCCIÓN De acuerdo a las estadísticas presentadas por el BCE hasta el mes de septiembre de 2016, el crédito de vivienda registra un monto de 506,8 millones de dólares. Para este tipo de segmento, se presenta una fuerte participación del crédito inmobiliario. UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO Volumen de crédito por segmentos hasta septiembre de 2016 (millones de dólares) Fuente: BCE

26 CRÉDITO SECTOR CONSTRUCCIÓN En cuanto a la composición del segmento vivienda, el crédito de tipo Inmobiliario registra un 84.6% de participación, seguido del crédito de inversión pública con 15.4% Participación de los tipos de crédito en el segmento de vivienda Vivienda de Interés Público; 15.43% UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO Inmobiliario ; 84.57% Fuente: BCE

27 INDICE DE PRECIOS DE LA CONSTRUCCIÓN El IPCO a septiembre de 2016, muestra una variación anual negativa de -3.99% IPCO Tasa de variación anual 25.00% 20.00% 19.27% UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% % 7.73% 6.70% 2.31% 2.30% 2.82% 0.58% 3.87% -0.54% -3.99% -7.06% *Cifras a septiembre de cada año Fuente: INEC

28 INVERSIONES CONTRATOS DE INVERSIÓN PÚBLICA Desde el año 2012 hasta el mes de Octubre de 2016, se registran 95 contratos aprobados por un monto de US $ millones de dólares UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO Desde noviembre de 2015 hasta Octubre de 2016, se han aprobado 44 contratos por un monto de US $ millones Fuente: MCPEC

29 COMPOSICIÓN DEL MERCADO INTERNO Número de empresas que componen el sector (tamaño de empresa) Medianas; 16% Grandes; 2% Microempresa; 39% Pequeñas; 43% *Microempresas: Hasta *Pequeñas: Desde hasta *Medianas: Desde hasta *Grandes: De en adelante Fuente: Superintendencia de Compañías y Seguros

30 COMPOSICIÓN DEL MERCADO INTERNO Participación de las empresas en el total de ingreso (tamaño de empresa) Microempresa; 1% Pequeñas; 9% Grandes; 63% Medianas; 27% *Microempresas: Hasta *Pequeñas: Desde hasta *Medianas: Desde hasta *Grandes: De en adelante Fuente: Superintendencia de Compañías y Seguros

31 COMPOSICIÓN DEL MERCADO INTERNO 0% -5% -1.3% -10% -15% -20% -14.9% UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO -25% -30% -35% -40% % Variación utilidad ( ) Variación ingreso ( ) Diferencia Rentabilidad ( ) Fuente: Superintendencia de Compañías y Seguros

32 2001.I 2001.II 2001.III 2001.IV 2002.I 2002.II 2002.III 2002.IV 2003.I 2003.II 2003.III 2003.IV 2004.I 2004.II 2004.III 2004.IV 2005.I 2005.II 2005.III 2005.IV 2006.I 2006.II 2006.III 2006.IV 2007.I 2007.II 2007.III 2007.IV 2008.I 2008.II 2008.III 2008.IV 2009.I 2009.II 2009.III 2009.IV 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV 2012.I 2012.II 2012.III 2012.IV 2013.I 2013.II 2013.III 2013.IV 2014.I 2014.II 2014.III 2014.IV 2015.I 2015.II 2015.III 2015.IV 2016.I 2016.II ÍNDICE EKOS DE ACTIVIDAD ECONÓMICA UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO Crecimiento sector construcción (izquierda) Ciclo Económico (derecha) Crecimiento Esperado 2016: Entre -3% y -5% del PIB. Fuente: UIEM - Ekos

33 UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y MERCADO - UIEM

34 LA UIEM Esta unidad genera diversos productos de investigación económica como de mercados. Cuenta con más de 10 años en el mercado desarrollando productos de investigación de mercados y 9 en el campo del análisis económico y financiero. En este período de tiempo se ha trabajado con diversas empresas y entidades de los sectores público y privado brindando las investigaciones necesarias para la toma de decisiones y generación de políticas. Adicionalmente, desarrolla y aplica las metodologías para las premiaciones de Ekos (Ekos de Oro, Presencia de marca, Servicio, Ekos Pymes), así como los diversos rankings (Financiero, Seguros). De la misma forma elabora los estudios de proyecciones y otros especiales en las publicaciones de la Corporación.

35 PRODUCTOS DE LA UIEM INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Estudios sectoriales conozca su mercado Disposición al pago y cálculo de elasticidades Análisis financiero Estudios de Impacto Diseño de políticas Estudios de factibilidad y evaluación económica de proyectos. Consultorías económicas y sociales INVESTIGACIÓN DE MERCADOS ESTUDIOS DE SATISFACCION IESC (Satisfacción lealtad) Propuesta de valor Distribuidor Ideal Cliente interno Cliente fantasma Auditorías de servicio POSICIONAMIENTO BEI Marcas más recordadas Brand tracking Tracking publicitario ESTUDIOS DE MERCADO Demanda potencial Hábitos y conductas del consumidor, pruebas a ciegas y grupos focales Censos Localización de agencia Market Share