Santander Monetario, P.P.

Transcripción

1 MARZO 2018 Vocación del plan y objetivo de gestión Plan de Pensiones del sistema individual integrado en Santander Monetario Pensiones, Fondo de Pensiones. La cartera está constituida en su 100 por activos de renta fija pública y privada, tanto nacionales como de otros países de la zona euro y OCDE. La duración media de la cartera está entre 0 y 12 meses. Las emisiones de Renta Fija tendrán, calidad crediticia mínima (rating mínimo BBB-) o igual o superior a la que tenga en cada momento el Reino de España, pudiendo invertir adicionalmente hasta un máximo del 5 de la exposición total en activos High Yield o de baja calidad (rating inferior a BBB- por S&P o sus equivalentes). En el caso de que el Reino de España llegara a tener baja calificación crediticia, el Fondo de Pensiones podría llegar a tener el 100 de la exposición en activos de baja calificación crediticia en ningún caso inferior a BB-. En caso de que las emisiones no estén calificadas, se atenderá al rating del emisor. El Fondo de Pensiones invertirá en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a 1 año en entidades de crédito de la UE. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. El índice de referencia del Fondo en el que se integra este Plan es Letras del Tesoro a 3 meses. Informe de gestión En Europa, el comportamiento del mercado de renta fija ha sido volátil durante el trimestre, influido por las expectativas de cambio en la política monetaria del BCE y las noticias provenientes de EEUU en cuanto a su política monetaria y su guerra comercial. Por otro lado, los spreads de los activos de crédito, tras un buen comportamiento inicial, han sufrido durante el último mes, afectados además por la gran cantidad de emisiones en el mercado primario. Así, el bono alemán a 2 años subió en el trimestre 3 p.b. en TIR hasta una rentabilidad de -0.60, mientras que el bono español del mismo vencimiento cayó 14 pb hasta y su homólogo italiano cayó 19 pb hasta Los activos de crédito de vencimiento 1-3 años cerraron el trimestre con una caída de spreads de 3 pb. En cuanto a operaciones, inicialmente se aumentó exposición a bonos del gobierno italiano aprovechando su subida de rentabilidad y, tras el buen comportamiento que tuvo esta deuda de tipo fijo a finales del trimestre, se vendieron los bonos que había en cartera, manteniendo sólo los de tipo flotante. Además, se han comprado activos de crédito y se ha aprovechado el distinto comportamiento de los bonos de un mismo emisor para realizar operaciones de valor relativo. Como consecuencia, el fondo ha bajado su duración de 11 a 10 meses, mientras que el peso de los bonos flotantes se ha mantenido en un 41. Nombre del Plan: Número de registro DGS: Fondo en el que se integra: Vocación: Fecha de Constitución: Promotor: Entidad Gestora: Entidad Depositaria: Comisión anual de gestión: Comisión anual de depositario: Auditor: Clasificación del plan: Datos Generales Datos económicos Santander Monetario Pensiones, F.P. FP, Renta Fija Corto Plazo 25/04/2002 Banco Santander, S.A. Santander Pensiones, S.A., EGFP Santander Securities Services, S.A. Trimestre Actual 31/03/2018 N2777 0,60 0,10 Deloitte, S.L. Individual Trimestre Anterior 31/12/2017 Garantía financiera externa Este plan carece de garantía financiera externa. Patrimonio (Miles de Euros) Número de Unidades Valor Liquidativo (Euros) , , , ,61 1, ,08242 Página 1 de 5

2 Datos Generales Gráfico de evolución del valor liquidativo últimos 5 años (en ) 101,20 101,00 100,80 100,60 100,40 100,20 100,00 99,80 31/03/13 10/06/13 20/08/13 30/10/13 09/01/14 21/03/14 31/05/14 10/08/14 20/10/14 Rentabilidades históricas Últimos 12 meses 30/12/14 11/03/15 21/05/15 31/07/15 10/10/15 20/12/15 29/02/16 Último ejercicio cerrado 10/05/16 20/07/16 29/09/16 09/12/16 18/02/17 30/04/17 10/07/17 19/09/ /11/17 08/02/18 5 Comportamiento del plan Periodo Primer Trimestre 2018 Cuarto Trimestre 2017 Tercer Trimestre 2017 Segundo Trimestre 2017 Año 2017 Año 2016 Año 2015 Año 2014 Año 2013 N.D. = "No disponible" 10 Volatilidad histórica 15 Rentabilidad neta 20-0,171-0,049 0,061 0,031-0,171-0,063 0,082 0,111 0,105 1,201 Patrimonio (Miles Euros) Histórica (desde inicio) -0,17-0,13-0,06 0,04 0,29 0,31 0,45-0,49 Datos de rentabilidad a 31/03/2018. * Estas rentabilidades se refieren a la rentabilidad media anual de los 3, 5, 10, 15 y 20 últimos años naturales cerrados. Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Rentabilidades anualizadas para periodos superiores a un año. Este Plan fue constituido el 25/04/2002. Ratio de gastos ( s/ patrimonio medio) Último trim(0) Trim-1 Trimestral Trim-2 Trim-3 Anual ,17 0,17 0,18 0,18 0,18 0,71 0,71 0,73 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. Adicionalmente, en el caso de que en el fondo de pensiones al que está adscrito este plan invierta en otras IIC, se indica que este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones. Este ratio no incluye los costes de transacción por la compraventa de valores. Valores más representativos (*) Nombre del Valor CCTS EU FRN 6M 15/12/20 () DEPOSITO BANCO SABADELL /12/2018 CERT DI CREDITO DEL TES FRN 6M 15/06/22 FCE BANK PLC /11/20() CAJA AHORROS BARCELONA /05/19 MEDIOBANCA SPA FRN 3M 18/05/22 () OBRIGACOES DO TESOURO /08/21() SANTANDER CONSUMER FIN /02/20 (*) Datos referentes al Fondo en sobre su patrimonio Inversiones Financieras Trimestre Actual 31/03/2018 6,82 3,15 2,60 2,29 2,07 1,57 1,52 1,50 1,46 1,42 Trimestre Anterior 31/12/2017 5,57 3,04 2,02 2,21 2,00 1,52 1,47 1,45 1,41 1,38 Composición de la Cartera () Detalle individualizado de la cartera de inversiones financieras a valor estimado de realización (importes en euros) (*) Activos Monetarios Nacional Renta Fija Exterior Renta Fija Nacional 31/03/ /12/2017 1,91 0,97 77,98 74,94 20,11 24,09 INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR RENTA FIJA RF COTIZADA RF COTIZADA PRIVADA TELEFONICA EMISIONES SAU /10/ ,42 95, ,36 28, ,85 19, ,59 17, ,51 13, ,89 1,25 Página 2 de 5

3 SANTAN CONSUMER FINANCE 1 26/05/21() CAJA RURAL DE NAVARRA FRN3M 21/06/22 ACS /04/20 () BANKIA SA /01/19 () CAJA AHORROS BARCELONA /05/19 INMOBILIARIA COLONIAL SA /06/19 TELEFONICA EMISIONES SAU /11/19 TELEFONICA EMISIONES SAU /01/19 CAJA RURAL DE CASTILLA /10/21 BANCO SANTANDER SA FRN 3M 21/03/22 () SANTAN CONSUMER FINANCE FRN 3M 09/09/19 TELEFONICA EMISIONES SAU /01/20 SANTAN CONSUMER FINANCE /04/19 SANTANDER CONSUMER FIN /02/20 DIST INTER DE ALIMENTACI /07/19 BANCO BILBAO VIZCAYA ARG FRN3M 09/03/23 BANCO SANTANDER SA FRN3M 28/03/23 () BANCO BILBAO VIZCAYA ARG FRN 3M 12/04/22 BANKINTER SA /06/19 () RF COTIZADA PUBLICA COMUNIDAD DE CANARIAS /03/20 COMUNIDAD DE MADRID /03/20 REGION OF LA RIOJA /05/19 () JUNTA CASTILLA Y LEON /03/19 JUNTA DE CASTILLA Y LEON /11/20( GENERALITAT VALENCIA /03/20 COMUNIDAD DE MADRID /04/19 RF NO COTIZADA ACSACS 0 17/05/18 PAG. BANCO SABADELL 0 06/06/18 PAG. BANCO SABADELL 0 20/02/2019 DEPOSITOS DEPOSITO BANCO MARE NOSTR /06/201 DEPOSITO BANCO MARE NOSTR /12/20 DEPOSITO BANCO SABADELL /03/2019 DEPOSITO BANCO SABADELL /12/2018 EXTERIOR RENTA FIJA RF COTIZADA RF COTIZADA PRIVADA WELLS FARGO & COMPANY FRN 3M 26/04/21 INTESA SANPAOLO SPA /04/19 WHIRLPOOL CORP /03/20 () HOCHTIEF AG /03/20 RENAULT SA /03/21 () UNIONE DI BANCHE ITALIAN /10/18 UNIONE DI BANCHE ITALIAN FRN12M 22/01/19 INTESA SANPAOLO SPA /01/19() GAS NATURAL FENOSA FINAN /04/21 ING BANK NV FRN 6M 04/10/19() DEUTSCHE BANK AG FRN 12M 04/06/19 () MORGAN STANLEY FRN 3M 08/11/22 () DEUTSCHE BANK AG LONDON FRN3M 06/20() LEASEPLAN CORPORATION NV FRN 3M 04/11/20 MEDIOBANCA /05/20 () DEUTSCHE BANK AG MILAN 0 09/02/19 () UNICREDIT SPA /04/18 () UNICREDIT SPA FRN 3M 20/04/18 () UNICREDIT SPA /08/18() UNICREDIT SPA /07/18() BANCA IMI SPA 3M FRN 31/05/19 () ,77 0, ,25 0, ,34 0, ,00 1, ,21 1, ,35 0, ,21 0, ,00 0, ,21 0, ,33 0, ,03 0, ,18 0, ,84 0, ,27 1, ,08 0, ,40 0, ,50 0, ,07 0, ,59 0, ,09 3, ,33 0, ,38 0, ,90 0, ,62 0, ,61 0, ,45 0, ,80 1, ,26 1, ,97 0, ,76 0, ,53 0, ,51 9, ,79 0, ,68 0, ,27 2, ,96 2, ,30 0, ,50 3, ,82 54, ,63 0, ,89 0, ,73 0, ,81 0, ,92 0, ,69 0, ,44 0, ,37 0, ,78 0, ,47 0, ,85 0, ,59 0, ,40 0, ,20 1, ,04 0, ,83 0, ,73 0, ,39 0, ,50 0, ,46 0, ,31 0,17 Página 3 de 5

4 INTESA SANPAOLO SPA /07/19 () BANCA NAZIONALE LAVORO FRN3M 10/18 () INTESA SANPAOLO SPA /11/18 () INTESA SANPAOLO SPA FRN 10/02/20 () UNICREDIT SPA FRN 3M 30/09/19() MORGAN STANLEY /03/21 () BANCA POP DI VICENZA /03/20 () FGA CAPITAL IRELAND /04/19 () INTESA SANPAOLO SPA 3M 17/04/19 () MORGAN STANLEY FRN 3M 09/11/21 () BANK OF AMERICA CORP /09/21 ( GENERAL MOTORS FINL CO FRN 3M 10/05/21 ROYAL BK OF SCOTLAND PLC FRN 3M 11/01/20 DEUT PFANDBRIEFBANK AG /09/19( DEUT PFANDBRIEFBANK AG /04/20 MERCEDES BENZ JAPAN /11/20() DEUTSCHE BANK AG LONDON FRN3M 07/19 ( DEUTSCHE BANK AG /12/18 () DEUTSCHE BANK AG /09/21 () DEUTSCHE HYPOTHEKENBANK FRN 3M 08/05/19( DEUTSCHE BANK AG /12/20 () BPCE SA /07/18 () BPCE SA /05/19 () BPCE SA 5 19/06/19() LCL SA 0 04/10/21() RCI BANQUE SA /11/20 () RCI BANQUE SA /07/19() RCI BANQUE SA FRN 3M 05/12/19() RCI BANQUE SA FRN 3M 12/04/21 () RCI BANQUE SA /07/21 () BPCE SA /03/23() MEDIOBANCA SPA FRN 3M 18/05/22 () FCA BANK SPA IRELAND FRN 6M 23/01/19 FCE BANK PLC /11/20() CITIGROUP INC FRN 3M 24/05/21 () LEASEPLAN CORPORATION NV 1 24/05/21() MYLAN NV FRN 3M 24/05/20 () FEDEX CORP /04/20 () ABBVIE INC /11/19 () INTESA SANPAOLO SPA FRN 3M 07/05/18( CITIGROUP INC /10/21() MORGAN STANLEY 03/12/19 ( FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 3M 01/12/21 FCE BANK PLC /05/20 () GOLDMAN SACHS GROUP INC /10/21 VOLKSWAGEN BANK GMBH FRN 3M 15/06/21( FCA CAPITAL IRELAND PLC /01/21 MORGAN STANLEY /11/19() GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN 3M 29/05/20 IBERDROLA FIN IRELAND /04/19 VOLKSWAGEN LEASING GMBH /07/21 HEIDELBERGCEMENT FIN LUX /03/19 INTESA SANPAOLO SPA FRN 3M 15/06/20() MEDIOBANCA SPA /03/19 () MEDIOBANCA SPA /02/20 () FCA BANK SPA IRELAND /06/21(EU UBS AG LONDON /06/20() GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN 3M 27/07/21( BANK OF AMERICA CORP FRN 3M 07/02/22( BANK OF AMERICA CORP FRN3M 07/02/22( FCE BANK PLC /02/21 () GOLDMAN SACHS GROUP INC /05/19(E ACEA SPA FRN 3M 08/02/23 () FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN3M 12/22 WELLS FARGO AND COMPANY /09/ ,68 0, ,96 0, ,49 0, ,55 0, ,38 0, ,00 0, ,99 0, ,03 0, ,28 1, ,71 0, ,29 0, ,50 0, ,71 0, ,98 0, ,81 0, ,42 0, ,57 0, ,68 0, ,90 0, ,00 1, ,73 1, ,47 0, ,59 0, ,87 0, ,39 0, ,73 0, ,16 0, ,86 0, ,11 1, ,36 0, ,40 0, ,27 1, ,42 0, ,72 1, ,73 0, ,68 0, ,61 0, ,73 0, ,53 0, ,22 0, ,16 0, ,48 0, ,35 0, ,47 0, ,35 0, ,87 0, ,42 0, ,00 0, ,00 0, ,05 0, ,06 0, ,28 0, ,00 0, ,37 0, ,25 0, ,47 0, ,41 0, ,87 0, ,69 0, ,19 0, ,22 0, ,79 0, ,51 0, ,32 0, ,12 0,23 Página 4 de 5

5 SANTANDER CONSUMER BANK /02/19 REPSOL INTL FIN /02/19 () UBS AG LONDON /11/21() INTESA SANPAOLO SPA /01/20 GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN 3M 09/22( BRITISH TELECOMMUNICATIO /03/21 BANQUE FED CRED MUTUEL /06/19(EU ALD SA /02/21 () BNP PARIBAS FRN 3M 22/09/22 () SOCIETE GENERALE FRN 3M 01/04/22 KBC GROUP NV 1 26/04/21() CREDIT AGRICOLE LONDON FRN3M 06/03/23 BANK OF AMERICA CORP FRN 3M 21/09/21 FCE BANK PLC FRN 3M 26/08/20 () GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN3M 26/09/2023 GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN3M 16/12/20 CREDIT SUISSE AG LONDON /04/19 GENERAL MOTORS FINL CO FRN 3M 26/03/22(E CIE DE SAINT GOBAIN 0 27/03/20() GOLDMAN SACHS GROUP /08/20 () SANTANDER CONSUMER BANK /09/19(E JPMORGAN CHASE & CO /04/21 CREDIT AGRICOLE LONDON FRN 3M 04/22 MORGAN STANLEY /05/19 () INTESA SANPAOLO SPA FRN 3M 19/04/22() CREDIT AGRICOLE LONDON /11/20 GALP ENERGIA /01/19 () CARREFOUR BANQUE FRN 3M 20/03/20 () CITIGROUP INC /08/19 () CP COMBOIOS PORTUGAL /10/19 () FCA BANK SPA IRELAND 1 15/11/21() REFER REDE FERROVIA /02/19 () PSA BANQUE FRANCE /01/20() RF COTIZADA PUBLICA CCTS EU FRN 6M 15/11/19 () CERT DI CREDITO DEL TES FRN 6M 15/06/22 CCTS EU FRN 6M 15/12/20 () CASSA DEPOSITI E PRESTIT FRN 3M 03/22 PARPUBLICA /09/20 () OBRIGACOES DO TESOURO FRN 6M 05/21() OBRIGACOES DO TESOURO /08/21() OBRIGACOES DO TESOURO 2 30/11/21() TESORERIA CUENTA CORRIENTE OS PATRIMONIO ,82 0, ,40 0, ,88 0, ,67 0, ,55 0, ,89 0, ,68 0, ,00 1, ,04 1, ,22 0, ,55 0, ,58 0, ,01 0, ,52 0, ,08 0, ,44 0, ,16 0, ,86 0, ,00 0, ,55 0, ,73 0, ,25 0, ,07 0, ,60 0, ,59 0, ,49 0, ,67 0, ,65 0, ,79 0, ,49 0, ,58 0, ,75 0, ,00 0, ,24 13, ,75 1, ,42 2, ,57 6, ,44 0, ,89 0, ,67 0, ,11 1, ,39 0, ,30 4, ,30 4, ,36 (*) Datos referentes al Fondo de Pensiones El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. En porcentaje sobre el patrimonio del Fondo. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en euros) (*) Instrumento Importe efectivo Objetivo de la inversión Obligaciones Tipo de Subyacente Renta Fija GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN3M 16/12/20 Compra a plazo Inversión (*) Datos referentes al Fondo de Pensiones Noticias de interés El Fondo de Pensiones en el que está integrado el Plan, ha realizado determinadas operaciones catalogadas como vinculadas por el artículo 85 ter del RD 304/2004, por el que se aprueba el Reglamento de Planes y Fondos de pensiones. A este respecto, el Departamento de Control Interno de la Gestora ha verificado que las operaciones se han realizado en interés exclusivo del Fondo y a precios y condiciones iguales o mejores que los del mercado, de conformidad con lo establecido en el Reglamento Interno de Conducta de Santander Pensiones, S.A., E.G.F.P. Página 5 de 5