Primer Trimestre de 2011 Bancos Españoles

Transcripción

1 Primer Trimestre de 2011 Bancos Españoles Avanzando en un entorno todavía complicado Madrid, 20 de junio de 2011

2 Primer Trimestre 2011 En beneficios y fortaleciendo el balance Prudente política de fortalecimiento de balance: Incremento de los Recursos propios de mayor calidad Esfuerzo en saneamiento Mejora de la estructura de financiación y liquidez Disciplina en la gestión de costes de explotación Potenciando su capacidad competitiva y su expansión internacional 2

3 Primer Trimestre 2011 En beneficios y fortaleciendo el balance CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Mar 2011 Mar 2010 Variación % Resultado del ejercicio ,3 Resultado atribuido al grupo ,5 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS en porcentaje Mar 2011 Mar 2010 ROA* 0,75 0,80 ROE** 10,32 12,02 * ROA ordinario ** ROE atribuido Capacidad de gestión y modelo de negocio resistente en un entorno económico y financiero difícil 3

4 Primer Trimestre 2011 En beneficios y fortaleciendo el balance Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados primer trimestre

5 Situación post-crisis CRISIS FINANCIERA CRISIS ECONÓMICA GLOBAL SISTÉMICA, GLOBAL Y DE GRAN IMPACTO Gracias a acciones de estímulo: Fiscal - Rescates bancarios - Demanda interna y subvenciones Déficit Público Deuda Pública Crisis Deuda Soberana Crisis Irlanda PARALIZA MERCADOS MAYORISTAS DE FINANCIACIÓN Monetarias - Bajada de tipos de interés - Inyecciones de liquidez (QE) Gran dependencia de Bancos Centrales Crisis Portugal Crisis Grecia Se evita la Depresión pero no la GRAN RECESIÓN Inestabilidad Norte de África Crisis Libia Agosto 2007 Octubre 2008 Mayo 2010 Mayo

6 Situación post-crisis Dónde estamos Fragilidad Sistema Bancario (a pesar de apoyos públicos) Continúa la aversión al riesgo Menor cantidad & Mayor precio Desconfianza Mercados mayoristas Mayores spreads por riesgo soberano Bajo crecimiento economías desarrolladas Altos precios energía, materias primas, alimentos Agosto 2007 Mayo

7 Mapa estabilidad financiera global Fuente: Global Financial Stability Report. Fondo Monetario Internacional. Abril

8 Proyecciones macro para la Zona OCDE Media Comercio mundial: vol. (1) PIB real mundial (1) PIB real (1) OCDE USA Euro área España Reino Unido Zona OCDE Tasa de paro (2) Inflación (1) (3) Cap./nec. financiación AA.PP. (4) (1) Tasa interanual en porcentaje. (2) En porcentaje de la población activa. (3) Deflactor consumo privado. (4) En porcentaje del PIB. Fuente: OCDE. Economic Outlook. Nº 89, Mayo

9 Mayor desconfianza en los mercados Fuente: The Economist 9

10 Nuevas pruebas de esfuerzo para la banca europea Fuente: The Economist 10

11 Cómo hay que entender las pruebas de resistencia 11

12 La crisis de la deuda soberana en la zona euro dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 dic-09 ene-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 Evolución de la prima de riesgo Diferencia con el bono alemán a 10 años, en puntos básicos bp 1,600 Alemania Grecia CDS (5Y) España Portugal Irlanda Grecia (16.9%) (11.4%) (10.9%) (5.6%) 1,400 1,200 1, Irlanda España Portugal Fuente: Bloomberg (Rentabilidad) 12

13 PIB real Tasa anual en porcentaje Mundial Eurozona España Fuente: IMF / WEO. Abril

14 España: Proyecciones macroeconómicas Variación media anual en porcentaje salvo indicación contraria BdE MEH FMI Comisión UE OCDE PIB precios cons Demanda nacional (1) Sector exterior (1) Deflactor gas. fin. hog./ipc Empleo (2) Tasa de paro (3) Cap./nec. fin. exter. (% PIB) Cap./nec. fin. AA.PP. (% PIB) Deuda bruta AA.PP. (% PIB) (1) Contribución al crecimiento del PIB real. (2) Puestos de trabajo equivalentes a tiempo completo según definición de la CNT. (3) En términos EPA. Fuentes: Banco de España (Boletín Económico, marzo 2011), Mº de Economía y Hacienda (Actualización del Programa de Estabilidad , abril 2011), FMI / WEO (abril 2011), Comisión de la Unión Europea (Economic Forecast, mayo 2011) y OCDE (EO / mayo 2011). 14

15 España: crecimiento, empleo y cuentas AA.PP. En porcentaje del PIB Tasa anual en % y contribución pp. En porcentaje del PIB Tasa anual en porcentaje PIB real y demanda nacional Empleo PIB real Dem. nacional Cap. / Nec. financiación AA.PP Deuda bruta AA.PP Fuente: INE / CNTR, Banco de España y proyecciones del Programa de Estabilidad Mº de Economía y Hacienda. Abril

16 Primer Trimestre 2011 En beneficios y fortaleciendo el balance Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados primer trimestre

17 Primer Trimestre 2011 En beneficios y fortaleciendo el balance CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Mar 2011 Mar 2010 Variación % Resultado del ejercicio ,3 Resultado atribuido al grupo ,5 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS en porcentaje Mar 2011 Mar 2010 ROA* 0,75 0,80 ROE** 10,32 12,02 * ROA ordinario ** ROE atribuido Capacidad de gestión y modelo de negocio resistente en un entorno económico y financiero difícil 17

18 Mejor que los dos últimos trimestres de 2010 Resultados Consolidados MM MARGEN BRUTO TRIMESTRAL MM BENEFICIO TRIMESTRAL 20,500 5,000 20,000 19,500 19,000 18,500 18,000 17,500 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 17,000 2,000 2Tr Tr Tr Tr Tr Tr Tr Tr

19 Primer Trimestre 2011 En beneficios y fortaleciendo el balance Prudente política de fortalecimiento de balance: Incremento de los Recursos propios de mayor calidad Esfuerzo en saneamiento Mejora de la estructura de financiación y liquidez Disciplina en la gestión de costes de explotación Potenciando su capacidad competitiva y su expansión internacional 19

20 Reforzamiento financiero y patrimonial Consolidados sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 Incremento de RRPP Elevados saneamientos Necesidades de financiación Necesidades de financiación Patrimonio neto Recursos Computables.(BIS) (a) M % Crédito financiado con depósitos Mill Saneamientos (esc. derecha)* Mill , , , , , , , , ,000 50, * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes (a)referido exclusivamente los 5 principales grupos bancarios españoles que representan el 90% del total activo consolidado 20

21 Avanzando en el reforzamiento patrimonial Evolución Recursos Propios Grupos Consolidados * en millones de Mar 2011 Mar 2010 Variación Recursos propios computables (BIS) ,1 % Recursos TIER ,5 % Recursos propios mínimos (BIS) ,5 % Exceso recursos propios ,1 % Ratio BIS (en %) 12,98 13,16-18 p.b Tier 1 (en %) 10,38 9,81 57 p.b Core Capital (en %) 9,42 8,53 90 p.b *Muestra que representa aprox. El 90% de los activos totales del sector bancario 21

22 Italia España Reino Unido Francia UE Holanda Alemania Alemania Reino Unido Holanda UE España Italia Francia Favorable comparación internacional de los Recursos Propios % 16 COEFICIENTE DE SOLVENCIA Bancos españoles marzo 2011 sin ayudas % 9 RECURSOS PROPIOS CONTABLES SOBRE ACTIVO Bancos españoles marzo 2011 sin ayudas Fuente. BdE. Informe de Estabilidad Financiera, octubre FUENTES: Europa, Banco Central Europeo dic.2009 y España, Banco de España dic

23 Reforzando el balance Continúa el esfuerzo en provisiones ESTADOS CONSOLIDADOS Variación % s/atm en millones de Mar 2011 Mar 2010 Importe % Mar 2011 Mar 2010 Margen de explotación (antes de dotaciones) ,6 1,84 2,02 Dotaciones y provisiones ,4 0,83 0,91 Dotaciones a provisiones (neto) ,7 0,09 0,09 Pérdidas por deterioro de activos ,9 0,74 0,82 Resultado consolidado del ejercicio ,3 0,75 0,80 Resultado atribuido a la entidad dominante ,5 0,66 0,73 23

24 Continúa el esfuerzo en saneamientos Consolidados dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 1,40% 1,20% Saneamientos* / ATM % Saneamientos/M.Explotacion antes de provisiones 70% Resultado neto contable/m. Explotación antes de provisiones 1,00% 0,80% 60% 50% 40% 0,60% 30% 0,40% 20% 0,20% 10% 0,00% 0% (3M) *Acumulado de los cuatro trimestres precedentes 24

25 Evolución de la morosidad y coberturas ESTADOS INDIVIDUALES (1) ESTADOS CONSOLIDADOS *** Mar 2011 Mar 2010 Variación Índice de morosidad * 5,65 5,05 60 p.b. Índice de cobertura ** p.p. Mar 2011 Mar 2010 Variación Índice de morosidad * 4,45 4,23 23 p.b. Índice de cobertura ** p.p. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos *** Datos estimados a partir de una muestra que representa aproximadamente el 90% de los bancos españoles (1) No se incluyen, los estados financieros de los bancos participados mayoritariamente por cajas de ahorros, siempre que estén adscritos al Fondo de Garantía de Depósitos de Cajas de Ahorros o desarrollen en exclusiva una parte del negocio de la caja. 25

26 Evolución de la morosidad % 5 Morosidad Balance consolidado jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 Fuente: Informe de Estabilidad financiera. Mayo Banco de España. 26

27 Mejora de la estructura financiera SALDOS CON CLIENTES en millones de y % BALANCE CONSOLIDADO Mar 2011 Mar 2010 Variación % Crédito a la clientela ,2 Depósitos de la clientela ,4 Inversión neta con clientes ,1 Cartera de renta fija ,2 Valores de renta fija emitidos ,3 Inversión neta corregida ,2 27

28 Gestión de la financiación. Emisiones (miles de millones ) 30 Emisiones de entidades de crédito españolas Emisiones sin garantía Emisiones con garantía del Estado (miles de millones ) Emisiones bancos españoles Emisiones sin garantía Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 Fuente: Bloomberg 2011 MM Sin garantía Con garantía Total Bancos Total Fuente: Bloomberg marzo

29 Gestión de la financiación Emisiones Emisor Fecha Plazo Interés Spread (pb) Importe (mill ) Tipo de emisión BBVA 04/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANCO SANTANDER 05/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANKINTER 14/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias POPULAR 26/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 02/02/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias SABADELL 03/02/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias LA CAIXA 10/02/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANCO SANTANDER 16/02/ años Mid Rate Swap Deuda Senior BILBAO BIZ KUTXA 16/02/ años Mid Rate Swap Deuda Senior CAJASTUR 17/02/ años Mid Rate Swap Deuda Senior Avalada por el Estado BANCO SANTANDER 28/02/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANKINTER 03/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 07/03/ años Mid Rate Swap Deuda Senior LA CAIXA 08/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias UNICAJA 09/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANESTO 16/03/ años Mid Rate Swap Deuda Senior BANESTO 21/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 21/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Bankia 23/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANCO SANTANDER 23/03/ años Mid Rate Swap Deuda Senior CAJA MADRID 30/03/ años Mid Rate Swap Deuda Senior Avalada por el Estado KUTXA 31/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 23/03/ años Mid Rate Swap Deuda Senior BBVA 04/04/ años Mid Rate Swap Deuda Senior POPULAR 05/04/ años Mid Rate Swap Deuda Senior BANCO SANTANDER 06/04/ años Euribor 3M Deuda Senior BANCO PASTOR 07/04/ año Euribor 3M Cédulas hipotecarias LA CAIXA 12/04/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BANCO SANTANDER 03/05/ años Mid Rate Swap Deuda Senior CAJA MADRID 04/05/ años Mid Rate Swap Deuda Senior Avalada por el Estado BBVA USA 11/05/ años Mid Rate Swap Deuda Senior BBVA USA 11/05/ años Libor Deuda Senior CAJA VITAL KUTXA 16/05/ años Mid Rate Swap 200 Cédulas hipotecarias BANCO SANTANDER 31/05/ años Mid Rate Swap Cédulas territoriales Fuente: Bloomberg 29

30 jul-07 oct-07 ene-08 may-08 ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 Gestión de la financiación Banco Central Europeo % Tipo de intervención euro Millardos Evolución balance Fuente: Bloomberg & BCE 30

31 Control de los gastos de explotación La eficiencia, clave en la gestión CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Mar 2011 Mar 2010 Variación % Margen Bruto ,9 Gastos de explotación * ,9% Variación de los ATM 4,6% Ratio de eficiencia antes de dotaciones 45,6% 41,9% Número de empleados ** ,6% Número de oficinas ** ,3% * Gastos de administración, personal y amortizaciones ** Para las cuentas consolidadas datos obtenidos de una muestra que representa aprox. el 90% del sector bancario 31

32 Fortalecimiento del balance Contención de costes dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 Estados Consolidados 1,38% Gastos de explotación*/atm Ratio de eficiencia (esc. derecha) 60% 1,37% 1,36% 1,35% 1,34% 1,33% 1,32% 50% 40% 30% 20% 10% 1,31% 0% * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes 32

33 Carácter ordinario de los resultados CONSOLIDADOS Mar mill Margen de ,32% s/atm intereses Mar mill -0,8% ,20% s/atm Mar mill Gastos de ,46% s/atm explotación Mar mill +10,9% ,54% s/atm Mar mill Dotaciones y ,91% s/atm provisiones Mar mill -4,4% ,83% s/atm Resultado de Mar mill la actividad ,11% s/atm de explotación Mar mill -4,7% ,01% s/atm Resultado atribuido Mar mill a la entidad ,73% s/atm dominante Mar mill -4,5% ,66% s/atm 33

34 Mantenimiento del margen de intereses ESTADOS CONSOLIDADOS % s / ATM en millones de Mar 2011 Mar 2010 Variación % Mar 2011 Mar 2010 Intereses y rdtos asimilados ,3 4,22 3,87 Intereses y cargas asimiladas ,1 2,02 1,54 Margen de intereses ,8 2,20 2,32 Rdto. instrumentos capital ,8 0,02 0,02 34

35 Grupo consolidado Diversificación de los ingresos y de los negocios CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. MARZO 2011 en millones de y % "Filiales" * Consolidados Individuales Aportación al consolidado (A) (B) (A) - (B) en % de (A) Activos totales medios ,7% Margen de intereses ,5% Margen bruto ,1% Gastos de explotación ,6% Margen de explotación antes de dotaciones ,6% Insolvencias y dotaciones ,0% Resultado de la actividad de explotación ,7% Resultado antes de impuestos ,5% Resultado del ejercicio ,5% Resultado atribuido a la entidad dominante * Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior 35

36 Primer Trimestre de 2011 Bancos Españoles Avanzando en un entorno todavía complicado Muchas gracias por su atención Madrid, 20 de junio de 2011