FIDEICOMISO FINANCIERO SUPERVIELLE CRÉDITOS 84 Valor Nominal $

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1 PROGRAMA GLOBAL DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS SUPERVIELLE CONFIANCE 3 FIDEICOMISO FINANCIERO SUPERVIELLE CRÉDITOS 84 Valor Nominal $ Noviembre 2014

2 Índice Participantes Resumen R de Términos y Condiciones i Estructura de la Transacción Cuadros de Pago Cartera Fideicomitida Series Vigentes Organizador g y Colocador El Fiduciario Colocación Esta presentación pese tacó ha sido sdopreparada ada por Banco Supervielle e e S.A. para a presentar pese a potenciales es inversores esoesen los Valores aoes Fiduciarios a ser emitidos en el marco de la serie del Fideicomiso Financiero SUPERVIELLE CRÉDITOS 84 en el marco del programa global SUPERVIELLE CONFIANCE 3. La información aquí presentada ha sido provista por Banco Supervielle S.A. 2

3 Participantes de la Operación Banco Supervielle S.A. Fiduciante, Administrador, Organizador y Colocador Principal TMF TRUST Company (Argentina) S.A. Fiduciario Macro Securities SA Co-colocador SBS Trading S.A. Subcolocador Agente de Control y Revisión Auditor Externo Agente de Calificación de Riesgo Estudio Beccar Varela Asesores legales de la transacción

4 Resumen de los términos y condiciones VDF TV CP Calificación FIX SCR AAA(Arg) BB+ (Arg) Capital % emisión sobre total 93,00% 7,00% Cupón Tasa Variable (BADLAR + Margen Diferencial a licitar) Con un mínimo de 15% n.a. y un máximo de 32% n.a. X Plazo 27,90 meses 35,03 meses Duration 12,21 meses X Comunicación A 5369 del BCRA: Los VDFTV cuentan con una posición de titulización de máxima preferencia; Comunicación A 5496 del BCRA: Se indica que la cantidad de Deudores cedidos cuyo Saldo de Capital supera los $ es de 779 por un monto de $ Comunicación A 5590: Los Préstamos han sido originados con anterioridad de la entrada en vigencia de la misma. El período de devengamiento se iniciará a partir de la Fecha de Liquidación estimada: 4 de diciembre de Para el cálculo l de los VDF TV se utilizó una tasa de 24,50% (margen estimado de 4,50% y una Badlar estimada de 20,00%). 4

5 Estructura de la transacción Mecanismos de mejora crediticia Sobre colateralización Para los VDF TV la sobre colateralización al inicio es del 7%, y en noviembre 2015 el mismo asciende a 14,4%. La Primera Fecha de Pago de Servicios del VDF TV es el 22 de diciembre de % 10% 20% 30% 40% 50% 60% Dic-14 Feb-15 Abr-15 Jun-15 Ago-15 Oct-15 VDF TV Dic-15 Feb-16 Abr-16 Jun-16 Ago-16 Oct-16 Dic-16 Feb-17 Abr-17 La evolución de la protección en concepto de capital de los VDF TV : Dic-14 7,00% Nov-15 14,43% May-16 27,59% Nov-16 57,95% Mar ,00% 70% 80% CP 90% 100% Fondo de Garantía El Fondo de Garantía se conformara con un importe equivalente al próximo servicio de interés de los VDFTV. Dicho importe será recalculado por el Fiduciario en cada Fecha de Pago de Servicios. Se destinará al pago de los intereses de los Valores Fiduciarios en caso de: Incumplimiento por parte del Administrador Insuficiencia de Fondos Líquidos Disponibles 5

6 Estructura de la transacción Mil lones Supuestos: Incobrabilidad: 1,50% Precancelaciones: MES Porcentaje Anual De A 1 3 8,0% ,0% ,0% ,0% 0% 19 al final 40,0% Dic 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Dic 15 Mar 16 Jun 16 Sep 16 Dic 16 Mar 17 Jun 17 VDF TV CP Los CP recibirán pagos una vez canceladas totalmente los VDF TV. El comportamiento de las variables de incobrabilidad y/o precancelaciones supuestas; podrían diferir del comportamiento real, motivo por el cual los valores informados podrían modificarse. 6

7 Cuadros Teórico de Pagos de Servicios Valores de Deuda Fiduciaria Tasa Variable (Cifras expresadas en Pesos) Cobranza Período Fecha de Pago Amortización Intereses TOTAL Oct 14 / Nov 14 22/12/ Dic-14 20/01/ Ene-15 20/02/ Feb-15 20/03/ Mar-15 20/04/ Abr-15 20/05/ May-15 22/06/ Jun-15 20/07/ Jul-15 20/08/ Ago-15 21/09/ Los intereses correspondientes a los VDF TV fueron calculados devengando desde la Fecha de Liquidación estimada (04/12/2014). Sep-15 20/10/ El primer pago será el 22/12/2014, siendo Oct-15 20/11/ que el resto serán el 20 de cada mes o el día Nov-15 21/12/ hábil posterior. Dic-15 20/01/ Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 22/02/ /03/ /04/ /05/ Los VDF TV devengan una tasa variable equivalente a la Tasa BADLAR + Margen Diferencial, con un mínimo de 15% y un máximo de 32% May-16 20/06/ Jun-16 20/07/ Jul-16 22/08/ Ago-16 20/09/ Sep-16 20/10/ Oct-16 21/11/ Nov-16 20/12/ Dic-16 20/01/ Ene-17 20/02/ Feb-17 20/03/ TOTALES Se utilizó una tasa del 24,50% (Badlar de 20% + Margen Diferencial de Referencia de 4,50% ) 7

8 Cuadros Teórico de Pagos de Servicios Certificado de Participación (Cifras expresadas en Pesos) Cobranza Período Fecha de Pago Capital Rendimiento Teórico TOTAL Feb-17 20/03/ Mar-17 20/04/ Abr-17 22/05/ May-17 20/06/ Jun-17 20/07/ Jul-17 21/08/ Ago-17 20/09/ Sep-17 20/10/ Oct-17 20/11/ Nov-17 20/12/ TOTALES El precio mínimo del CP es 100% El pago del CP esta subordinado a la cancelación total del VDF TV Se deberá considerar que la modificación al margen diferencial, la tasa Badlar, la incobrabilidad y/o las precancelaciones puede implicar una variación de la fecha de inicio de la amortización, del monto amortizado o el rendimiento. 8

9 Cartera Fideicomitida Descripción de la cartera seleccionada Características de la Cartera seleccionada Cartera Original Cedida (Saldo de Capital) Capital Original o Inicial de la Cartera Original Cedida Saldo de Intereses Cantidad de préstamos Cantidad de clientes Saldo de Capital Promedio (sobre cant. de préstamos) $ Saldo de Capital Promedio (sobre cant. de clientes) $ Cant. de préstamos / Cant. de clientes 1,07 Cantidad de clientes con saldo mayor a $ Cartera al día (0 días de atraso) 78,01% Cartera con atraso menor a 30 días 21,99% Tasa de Interés Nominal Promedio Ponderado 44,61% Tasa Interna de Retorno (nominal anual) 41,34% Plazo Remanente Promedio Ponderado 33,23 meses Plazo Final 37,71 meses Duration de la Cartera 14,91 meses Fecha de Corte de la Cartera: 10 de octubre del 2014 Desde la fecha de corte se han producido cobranzas que hasta el 31 de octubre de 2014 asciende a: $ A LA FECHA NO EXISTEN ATRASOS E INCUMPLIMIENTOS RESPECTO DE LA COBRANZA DE LOS CREDITOS CEDIDOS QUE AFECTEN Y/O PUDIERAN AFECTAR EN EL FUTURO LA ESTRUCTURA DEL FIDEICOMISO 9

10 Cartera Fideicomitida Segmentaciones Segmentación por Capital Remanente y Original Estratos de Capital Cantidad de Capital % de Estratos de Capital Cantidad de % de Capital Original Remanente Préstamos Remanente Participacion Original Préstamos Participacion Hasta ,63% Hasta ,67% ,74% ,84% ,08% ,80% ,56% ,31% ,36% ,89% Más de ,74% TOTAL $ ,00% ,54% ,75% Más de ,09% TOTAL $ ,00% Segmentación por Plazo Remanente y Original Plazo Remanente Cantidad de Capital Capital % préstamos Original Remanente % meses ,18% ,50% meses ,38% ,80% meses ,44% ,70% Totales ,00% ,00% Plazo Original i Cantidad de Capital Capital % préstamos Original Remanente % 0-12 meses ,97% ,91% meses ,67% ,17% meses ,59% ,40% meses ,68% ,46% meses ,09% ,06% Totales ,00% ,00% 10

11 Cartera Fideicomitida Segmentaciones Segmentación por Tipo de Tasa de interés % sobre la Tasas de interés Cantidad de % sobre la Capital Cartera devengadas Préstamos Cantidad remanente securitizada 20,00% - 30,00% 19 0,05% ,02% 30,01% - 40,00% ,25% ,72% 40,01% - 50,00% ,50% ,20% 50,01% - 60,00% ,20% ,06% TASA DE INTERES 50,01% 60,00% % 20,00% 30,00% % 30,01% 40,00% % TOTAL ,00% ,00% Segmentación por Tipo de Deudor TIPODE DEUDOR Jubilados Propios % Empleados Público San Luis % 40,01% 50,00% % Segmentación por Distribución Geográfica Provincia Concentración Capital Geográfica Remanente por Capital Buenos Aires ,96% Mendoza ,04% San Luis ,31% Córdoba % 7,83% Capital Federal ,93% Santa Fe ,03% Tucumán ,80% Resto ,11% TOTAL ,00% 11

12 Saldos de Series Vigentes y Saldos de Cartera Fideicomiso Financiero Monto emitido Monto Monto vigente cancelado al 20/10/2014 Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos Fid. Fin. Supervielle Créditos TOTAL Fideicomiso Financiero Monto de la Cartera Original Fideicomitida Saldo de la Cartera Residual al FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos FF Supervielle Créditos Total Hasta la Serie 60 inclusive se emitió y canceló totalmente por un monto de VN$ Totalizando cancelado por $ de $ emitido 12

13 Series Vigentes Morosidad > a 180 días 2,50% a 180 días sob bre capital inic cial 2,00% 1,50% Incobrabilidad Estimada en las Estructuras de Supervielle Créditos % de Moro osidad mayor 1,00% 0,50% 0,00% Mes de Vida del FF Créditos 64 Créditos 65 Créditos 66 Créditos 67 Créditos 68 Créditos 69 Créditos 70 Créditos 71 Créditos 72 Créditos 73 Cédit Créditos 74 Cédit Créditos 75 Cédit Créditos 76 Cédit Créditos 77 Cédit Créditos 78 Créditos 79 Créditos 81 Créditos 82 Morosidad Estimada Hasta Serie 73 Morosidad Estimada Desde Serie 74 13

14 Supervielle Organizador y Colocador Fideicomisos Financieros Obligaciones Negociables- VCP Diciembre 2003 Noviembre2014 Diciembre 2009 Noviembre2014 $ $ $ Créditos 1-4 a 83 Leasing I a 11 Personales I a 6 $ $ $ Prestamos Garantizados 1 y 2 $ Prendas 1 $ Renta Inmobiliaria 1 U$S Letras Hipotecarias 1 $ Créditos Serie 1 a 6 $ Serie 2 a 16 $ Serie 1 a 21 $ Montemar 1 a 3 $ AMPF Serie 1 $ Atanor 2 $ Serie 1 a 7 $ Serie 3 a 6 $ Tarjeta Plata 1 a 3 Musimundo 1 y 2 $ $ Mercado de Capitales mercadodecapitales@supervielle.com.ar 14

15 FIDUCIARIO: TMF Trust Company (Argentina) S.A. (firma miembro de TMF Group) Negocio combinado de TMF Trust y TMF Group Core Business Servicio Fiduciario Background + de 680 fideicomisos ejecutados. +de 170 estructuras fiduciarias vigentes. $ MM de activos bajo administración. Personal especializado. Reguladores Comisión Nacional de Valores Argentina. TMF Group es el proveedor independiente en la prestación de servicios de administración de negocios complejos y de alta calidad más grande del mundo, contando con: Una red global integrada 120 oficinas Presencia en más de 80 países Staff de más de personas con un expertise único Productos & Servicios TMF Trust y TMF Group prestan servicios alrededor del mundo a través de distintas líneas de negocios: Servicios Corporativos. Finanzas Estructuradas. Administración de Fondos. Servicios a Clientes de alto patrimonio. Negocios Emergentes. Calificación de TMF Trust Company (Argentina) S.A. como fiduciario El Consejo de Calificación de Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, reunido el 20 de octubre de 2014, afirmó su calificación en 2 FD(arg). Esto significa que TMF Trust "demuestra un alto nivel de habilidad y desempeño en los aspectos evaluados. Su organización, tecnología, así como también sistemas de operación, comunicación y control son de alta calidad". 15

16 Colocación Colocador Principal: i Banco Supervielle S.A. Co-colocador: Macro Securities S.A. Subcolocador: SBS Trading S.A. Período de Difusión Pública: del martes 25 de noviembre al lunes 1 de diciembre de Licitación it ió / Subasta Pública: martes 2 de diciembre i de 2014 de 10 a 16 Hs. Fecha de Liquidación: jueves 4 de diciembre de 2014 (48 hs hábiles bancaria del cierre del Período de Licitación) Licitación: Habrá dos tramos: competitivo y no competitivo. Para los VDF TV se licitará un MARGEN DIFERENCIAL. El precio de suscripción para los VDF TV se fija en el 100% de su valor nominal. Para los CP se licitará por Precio. Las ofertas deberán presentarse en: Banco Supervielle S.A. Mercado de Capitales. Dir: Bartolomé Mitre 434 Piso 3 Este Ciudad de Buenos Aires. Tel: /8254 /8283 Fax: Macro Securities S.A.. Dir: Juana Manso 555, Piso 8 A. Ciudad de Buenos Aires Tel: Fax: SBS Trading S.A. Dir: Av E. Madero 900 Piso 11 CABA. Tel: internos 112 y

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