Estadísticas de fondos de titulización de activos. Octubre 2014

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1 Estadísticas de fondos de titulización de activos Octubre 2014

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3 Índice Capítulo 1.- Número de fondos e importes emitidos Cuadro Número de fondos de titulización registrados durante el periodo. Distribución por tipo de activo cedido Cuadro Importe nominal emitido de bonos y pagarés de titulización. Distribución por tipo de activo cedido Cuadro Importe nominal emitido de bonos y pagarés de titulización. Distribución según naturaleza del cedente Cuadro Importe nominal emitido de bonos de titulización. Distribución según calificación crediticia Capítulo 2.- Importes suscritos de los bonos de titulización Cuadro Importe suscrito de los bonos de titulización. Distribución según sector del suscriptor Cuadro Importe suscrito de los bonos de titulización de fondos registrados en octubre de Distribución según sector del suscriptor y calificación crediticia Capítulo 3.- Mejoras crediticias Cuadro Número de fondos de titulización registrados durante el periodo, distribuidos por mejoras crediticias Cuadro Porcentaje medio de cobertura sobre el importe cedido de las mejoras crediticias Cuadro Número de fondos de titulización registrados durante octubre de Distribución por tipo de activo cedido y mejoras crediticias 3

4 Capítulo 4.- Saldos vivos Cuadro Saldo vivo de los bonos y pagarés de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución por tipo de activo cedido Cuadro Saldo vivo de los bonos de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución según calificación crediticia Cuadro Saldo vivo de los bonos y pagarés de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución según naturaleza del cedente Cuadro Saldo vivo de los bonos de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución por tipo de activo cedido y calificación crediticia Capítulo 5.- Contratación en los mercados secundarios organizados Cuadro Contratación en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución por tipo de activo cedido Capítulo 6.- Datos individuales Cuadro Emisiones registradas durante los últimos doce meses 4

5 Capítulo 1.- Número de fondos e importes emitidos Número de fondos de titulización registrados durante el periodo CUADRO 1.1 Distribución por tipo de activo cedido Número de fondos IV I II III IV 1 FTH (a) FTA FTA hipotecarios Préstamos hipotecarios (b) Cédulas hipotecarias (c) Préstamos a promotores (d) FTA empresas PYMES Préstamos a empresas Préstamos corporativos Arrendamiento financiero FTA otros Deuda subordinada Bonos tesorería Créditos AA.PP Cédulas territoriales Préstamos consumo Préstamos auto Cuentas a cobrar Derechos de créditos futuros Bonos de titulización Otros créditos TOTAL FONDOS DE BONOS DE TITULIZACIÓN FONDOS DE PAGARÉS DE TITULIZACIÓN TOTAL FONDOS DE BONOS Y PAGARÉS Pro memoria: Hipotecarios (a+b+c+d) Fondos privados Fondos de activos bancarios (FAB) Número de expedientes: incluye los programas de pagarés registrados, las renovaciones de los mismos y las emisiones amparadas en programas de fondos. 3 No incluido en el total anterior. 5

6 Importe nominal emitido de bonos y pagarés de titulización. CUADRO 1.2 Distribución por tipo de activo cedido Mediante FTH (a) Mediante FTA FTA hipotecarios Préstamos hipotecarios (b) Cédulas hipotecarias (c) Préstamos a promotores (d) FTA empresas PYMES Préstamos a empresas Préstamos corporativos Arrendamiento financiero FTA otros Deuda subordinada Bonos tesorería Créditos AA.PP Cédulas territoriales Préstamos consumo Préstamos auto Cuentas a cobrar Derechos de créditos futuros Bonos de titulización Otros créditos TOTAL BONOS DE TITULIZACIÓN PAGARÉS DE TITULIZACIÓN EMITIDOS TOTAL BONOS Y PAGARÉS Pro memoria: Hipotecarios (a+b+c+d) Fondos privados Fondos de activos bancarios (FAB) No incluido en el total anterior. Importes de constitución de los fondos. 6

7 Importe nominal emitido de bonos y pagarés de titulización. CUADRO 1.3 Distribución según naturaleza del cedente Bancos Cajas de ahorro Cooperativas de crédito EFC ICO Otras sociedades financieras Sociedades no financieras TOTAL Importe nominal emitido de bonos de titulización. CUADRO 1.4 Distribución según calificación crediticia AAA AA A BBB BB B Menor que B TOTAL Nota: Rating agrupados según su equivalente a Standard and Poor's. 7

8 Capítulo 2.- Importes suscritos de los bonos de titulización Importe suscrito de los bonos de titulización. CUADRO 2.1 Distribución según sector del suscriptor Instituciones Financieras Banco de España Entidades de crédito Residentes españolas Residentes extranjeras Otras Instituciones Financieras Fondos de garantía Entidades de Inversión Auxiliares Financieros Empresas de seguros Administración Pública Empresas no Financieras Empresas no Financieras Familias Instituciones privadas sin fines de lucro TOTAL MERCADO ESPAÑOL Instituciones Financieras Resto TOTAL MERCADO EXTRANJERO TOTAL SUSCRITO por el propio cedente o emisor Importe suscrito de los bonos de titulización de fondos registrados en octubre de CUADRO 2.2 Distribución según sector del suscriptor y calificación crediticia Millones de euros AAA AA A BBB BB B Menor que B TOTAL Instituciones Financieras Banco de España Entidades de crédito Residentes españolas Residentes extranjeras Otras Instituciones Financieras Fondos de garantía Entidades de Inversión Auxiliares Financieros Empresas de seguros Administración Pública Empresas no Financieras Empresas no Financieras Familias Instituciones privadas sin fines de lucro TOTAL MERCADO ESPAÑOL Instituciones Financieras Resto TOTAL MERCADO EXTRANJERO TOTAL SUSCRITO por el propio cedente o emisor Nota: Rating agrupados según su equivalente a Standard and Poor's. 8

9 Capítulo 3.- Mejoras crediticias Número de fondos de titulización registrados durante el periodo CUADRO 3.1 distribuidos por mejoras crediticias Número IV I II III IV 1 NÚMERO DE FONDOS REGISTRADOS Fondo de reserva Sobrecolaterización Exceso de spread Swap Línea de liquidez Subordinación de series Descuento en el precio Avales y garantías Se consideran únicamente las operaciones sin swap, en las que los tipos de interés de referencia y periodos de devengo de intereses de los activos están ligados con los de los bonos. Porcentaje medio de cobertura sobre el importe cedido de las mejoras crediticias 1 CUADRO 3.2 % IV I II III IV 2 Fondo de reserva 13,57 15,03 11,40 8,70 14,00 18,06 9,69 12,00 Sobrecolaterización 4,00 25,00 4,00 4,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Exceso de spread 3 0,32 0,30 0,30 0,30 0,30 0,00 0,00 0,00 Línea de liquidez 13,17 12,38 9,09 11,76 65,32 0,00 0,00 0,00 Descuento en el precio 0,00 0,00 6,00 6,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Avales y garantías 74,01 100,00 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 0,00 1 Porcentaje medio calculado entre los fondos que disponen de la mejora 2 Último dato disponible: octubre de Se consideran únicamente las operaciones sin swap, en las que los tipos de interés de referencia y periodos de devengo de intereses de los activos están ligados con los de los bonos. 9

10 Número de fondos de titulización registrados durante octubre 2014 CUADRO 3.3 Distribución por tipo de activo cedido y mejoras crediticias. FONDOS REGISTRADOS Fondo de reserva Sobrecolateriz ación Exceso de spread 1 Swap Línea de liquidez Subordinación de series Descuento en el precio Avales y garantías FTH (a) FTA FTA hipotecarios Préstamos hipotecarios (b) Cédulas hipotecarias (c) Préstamos a promotores (d) FTA empresas PYMES Préstamos a empresas Préstamos corporativos Arrendamiento financiero FTA otros Deuda subordinada Bonos tesorería Créditos AA.PP Cédulas territoriales Préstamos consumo Préstamos auto Cuentas a cobrar Derechos de créditos futuros Bonos de titulización Otros créditos TOTAL FONDOS DE BONOS DE TITULIZACIÓN FONDOS DE PAGARÉS DE TITULIZACIÓN TOTAL FONDOS DE BONOS Y PAGARÉS Pro memoria: Hipotecarios (a+b+c+d) Se consideran únicamente las operaciones sin swap, en las que los tipos de interés de referencia y periodos de devengo de intereses de los activos están ligados con los de los bonos. 10

11 Capítulo 4.- Saldos vivos Saldo vivo de los bonos y pagarés de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución por tipo de activo cedido. CUADRO 4.1 Mediante FTH (a) Mediante FTA FTA hipotecarios Préstamos hipotecarios (b) Cédulas hipotecarias (c) Préstamos a promotores (d) FTA empresas PYMES Préstamos a empresas Préstamos corporativos Arrendamiento Financiero FTA otros Deuda Subordinada Bonos Tesorería Créditos AAPP Cédulas territoriales Préstamos consumo Préstamos Auto Cuentas a cobrar Derechos de créditos futuros Bonos de titulización Otros Créditos TOTAL BONOS DE TITULIZACIÓN PAGARÉS DE TITULIZACIÓN EMITIDOS TOTAL BONOS Y PAGARÉS Pro memoria: Hipotecarios (a+b+c+d) Saldo vivo de los bonos de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. CUADRO 4.2 Distribución según calificación crediticia AAA AA A BBB BB B Menor que B TOTAL Nota: Rating agrupados según su equivalente a Standard and Poor's. 11

12 Saldo vivo de los bonos y pagarés de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución según naturaleza del cedente CUADRO 4.3 BONOS DE TITULIZACIÓN Bancos Cajas de ahorro Cooperativas de crédito EFC ICO Otras sociedades financieras Sociedades no financieras TOTAL BONOS PAGARÉS DE TITULIZACIÓN Bancos Cajas de ahorro Cooperativas de crédito EFC ICO Otras sociedades financieras Sociedades no financieras TOTAL PAGARÉS TOTAL BONOS Y PAGARÉS Saldo vivo de los bonos de titulización en los mercados secundarios organizados españoles. Distribución por tipo de activo cedido y calificación crediticia CUADRO 4.4 Millones de euros AAA AA A BBB BB B Menor que B TOTAL Mediante FTH (a) Mediante FTA FTA hipotecarios Préstamos hipotecarios (b) Cédulas hipotecarias (c) Préstamos a promotores (d) FTA empresas PYMES Préstamos a empresas Préstamos corporativos Arrendamiento financiero FTA otros Deuda subordinada Bonos tesorería Créditos AA.PP Cédulas territoriales Préstamos consumo Préstamos auto Cuentas a cobrar Derechos de créditos futuros Bonos de titulización Otros créditos TOTAL Pro memoria: Hipotecarios (a+b+c+d) Nota: Rating agrupados según su equivalente a Standard and Poor's. 12

13 Capítulo 5.- Contratación Contratación en los mercados secundarios organizados españoles. CUADRO 5.1 Distribución por tipo de activo cedido Mediante FTH (a) Mediante FTA FTA hipotecarios Préstamos hipotecarios (b) Cédulas hipotecarias (c) Préstamos a promotores (d) FTA empresas PYMES Préstamos a empresas Préstamos corporativos Arrendamiento financiero FTA otros Deuda subordinada Bonos tesorería Créditos AA.PP Cédulas territoriales Préstamos consumo Préstamos auto Cuentas a cobrar Derechos de créditos futuros Bonos de titulización Otros créditos TOTAL BONOS DE TITULIZACIÓN PAGARÉS DE TITULIZACIÓN EMITIDOS TOTAL BONOS Y PAGARÉS Pro memoria: Hipotecarios (a+b+c+d)

14 Capítulo 6.- Datos individuales Emisiones registradas durante los últimos doce meses CUADRO 6.1 Importes en euros Rating Precio (%) Inversores Fecha de registro Activo titulizado Emisor Serie Spread 3 Importe S&P Moody's Fitch DBRS Emisión Reembolso 05/11/2013 Otros FONDO DE TITULIZACION DEL DEFICIT 19 BBB- BBB Baa3 A(Low) 3,11 2,25 99,90 100,00 C /11/2013 Préstamos auto PRIVATE DRIVER ESPAÑA , FTA A AA- AAA 5,00 1,47 1,39 100,00 100,00 C /11/2013 Préstamos auto PRIVATE DRIVER ESPAÑA , FTA B A A(High) 5,00 1,96 2,32 100,00 100,00 C /11/2013 PYMES FTA PYMES SANTANDER 6 A A AA 5,00 2,43 E 3 1,50 100,00 100,00 C /11/2013 PYMES FTA PYMES SANTANDER 6 B B+ B(Low) 5,00 6,64 E 3 1,60 100,00 100,00 D /11/2013 PYMES FTA PYMES SANTANDER 6 C CC C 5,00 8,16 E 3 0,50 100,00 100,00 D /11/2013 PYMES FTA PYMES SANTANDER 7 A A3 A(High) 5,00 0,87 E 3 1,00 100,00 100,00 D /11/2013 PYMES FTA PYMES SANTANDER 7 B Ba1 BB(High) 5,00 3,06 E 3 1,10 100,00 100,00 D /11/2013 PYMES FTA PYMES SANTANDER 7 C Ca C 5,00 2,36 E 3 0,50 100,00 100,00 D /11/2013 Préstamos hipotecarios IM BCG RMBS 2, FTA A A A 2,00 10,65 E1 0,30 100,00 100,00 D /11/2013 PYMES FONCAIXA PYMES 4, FTA A A3 A 4,00 1,94 E 3 1,25 100,00 100,00 D /11/2013 PYMES FONCAIXA PYMES 4, FTA B B1 B(Low) 4,00 6,09 E 3 1,50 100,00 100,00 D /12/2013 Préstamos hipotecarios BBVA RMBS 12, FTA A A- A(Low) 5,00 7,19 E3 0,30 100,00 100,00 D /12/2013 Préstamos hipotecarios BBVA RMBS 12, FTA B BBB- BB 5,00 20,70 E3 0,40 100,00 100,00 D /12/2013 PYMES BANKIA PYME I, FTA A BBB BBB(High) 7,00 1,31 E3 1,50 100,00 100,00 D /01/2014 Otros SANTANDER 2 A2 F /02/2014 Otros FONDO DE TITULIZACION DEL DEFICIT 20 BBB- Baa3 BBB A(Low) 3,57 1,88 99,76 100,00 C /02/2014 Otros FONDO DE TITULIZACION DEL DEFICIT 17 BBB- Baa2 BBB A(Low) 2,54 2,88 104,85 100,00 C /02/2014 Otros FONDO DE TITULIZACION DEL DEFICIT 18 BBB- Baa2 BBB A(Low) 5,03 3,38 106,16 100,00 C /05/2014 PYMES FTA PYMES SANTANDER 8 A A1 A(Low) 5,00 1,01 E3 0,40 100,00 100,00 D /05/2014 PYMES FTA PYMES SANTANDER 8 B Ba1 BB(High) 5,00 4,10 E3 0,50 100,00 100,00 D /05/2014 PYMES FTA PYMES SANTANDER 8 C Ca C 5,00 4,40 E3 0,50 100,00 100,00 D /05/2014 PYMES FTA PYMES SANTANDER 9 A A AA 5,00 2,41 E3 0,75 100,00 100,00 C /05/2014 PYMES FTA PYMES SANTANDER 9 B B- CCC(High) 5,00 7,78 E3 0,80 100,00 100,00 D /06/2014 Préstamos hipotecarios FTA RMBS SANTANDER 1 A A2 AA 6,00 5,44 E3 0,90 100,00 100,00 D /06/2014 Préstamos hipotecarios FTA RMBS SANTANDER 1 B B3 B 6,00 16,75 E3 1,30 100,00 100,00 D /06/2014 Préstamos hipotecarios FTA RMBS SANTANDER 1 C Ca C 6,00 18,75 E3 0,65 100,00 100,00 D /07/2014 Préstamos hipotecarios RURAL HIPOTECARIO XVII, FTA 1 A+ A 5,00 7,84 E3 1,50 100,00 100,00 C /07/2014 Préstamos hipotecarios FTA RMBS SANTANDER 2 A A3 A 6,00 5,99 E3 0,30 100,00 100,00 D /07/2014 Préstamos hipotecarios FTA RMBS SANTANDER 2 B B2 B 6,00 17,03 E3 0,40 100,00 100,00 D /07/2014 Préstamos hipotecarios FTA RMBS SANTANDER 2 C Ca C 6,00 17,60 E3 0,50 100,00 100,00 D /07/2014 Préstamos hipotecarios BBVA RMBS 13, FTA A A A 5,00 7,46 E3 0,30 100,00 100,00 D /07/2014 Préstamos hipotecarios BBVA RMBS 13, FTA B A- BB 5,00 21,03 E3 0,40 100,00 100,00 D /10/2014 Préstamos consumo BBVA CONSUMO 6 A A A 7,00 2,07 1,50 100,00 100,00 D /10/2014 Préstamos consumo BBVA CONSUMO 6 B B BBB(Low) 7,00 4,65 2,00 100,00 100,00 D (1) Tasa anual constante de prepago media prevista. (2) Tipo de interés de referencia (E - Euribor, C - CECA, L -Libor, M- Mibor, O - Otros) y plazo en meses. (3) Margen en porcentaje en el caso de valores indiciados; tipo de interés en el caso de valores con tipo de interés fijo. (4) Tipo de inversor que suscribe la serie: P - privado, C - cualificado, M - minorista, D - Cedente y E - emisor. TACP 1 prevista media Vida media (años) Tipo de interés de referencia

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