Resultados Consolidados Cuarto Trimestre 2014

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1 Resultados Consolidados Cuarto Trimestre 2014 Abril 14, 2015 Relación con el Inversionista

2 2 Aviso Legal Banco de Bogotá y sus respectivas subsidiarias financieras, incluyendo Porvenir y Corficolombiana, están sujetas a la inspección y supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia como instituciones financieras. La información financiera en esta presentación está basada en estados financieros consolidados no auditados para el primer trimestre de cada año, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto, o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como Colombian Banking GAAP. Los estados financieros de filiales del exterior fueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del Colombian Banking GAAP. Para efectos de esta presentación las variaciones anuales se refieren a variaciones frente al mismo trimestre del año anterior y las variaciones trimestrales se refieren a variaciones frente al trimestre inmediatamente anterior. La operación foránea refleja las operaciones de Centroamérica. Esta presentación está preparado con estados financieros auditados para el segundo y cuarto trimestre de cada año, y con estados financieros no auditados para el primer y tercer trimestre de cada año. Los lectores de este documento se responsabilizan por el análisis y uso de la información que aquí se provee. Banco de Bogotá no se hace responsable por las decisiones tomadas por inversionistas en relación a este documento. El contenido de este documento no está destinado a proporcionar total información sobre el Banco de Bogotá o de sus filiales.

3 3 Principales Hechos (1/2) Desempeño del Banco de Bogotá en el 4T2014: a) Sólido crecimiento de los activos (17.6% anual y 5.9% trimestral) llegando a COP billones, soportado por crecimiento orgánico en los portafolios de cartera de las operaciones en Colombia y Centroamérica. b) Calidad de Cartera estable con un indicador de calidad de cartera vencida mayor a 30 días de 2.4% en el 4T2014, igual al indicador del 3T2014. c) Estructura de fondeo de bajo costo en la cual los depósitos representan el 70.0% del total del fondeo. d) Relación de capital regulatorio mejora a 11.5% a diciembre 31 de e) Margen Neto de Interés, 5.6% en el 4T2014, es levemente superior al 5.5% en el 4T2013 y estable frente al 5.6% en el 3T2014. f) Mejoría en eficiencia, medida como relación de costos a ingresos, llegando a 51.8% en el 4T2014, frente a 53.7% en el 4T2013. La eficiencia medida como relación de gastos operacionales a activo promedio, fue de 3.8% para el 4T2014, mejorando frente al 4.2% del 4T2013. g) La Utilidad Neta para 2014 fue de COP 1.4 billones y de COP 312 miles de millones en 4T2014.

4 4 Principales Hechos (2/2) Otros Hechos Relevantes: En Diciembre de 2014 el Banco fue capitalizado por sus accionistas. La emisión de acciones fue por COP 1.5 billones. Durante 2014, se llevó a cabo la integración operativa de Grupo Financiero Reformador y BBVA Panamá con BAC Credomatic. Además, en Diciembre de 2014, se completó la fusión de Banco BAC Panamá, antes BBVA Panamá, con BAC International Bank. Una nueva reforma tributaria fue aprobada en Colombia antes de finalizar el año. En este reporte, para el cálculo del crecimiento excluyendo el efecto de la devaluación del peso colombiano se utiliza la tasa de cambio a diciembre 31 de 2014 para convertir los resultados de la operación en Centroamérica para todos los períodos.

5 I II III IV Año I II III IV Año I II III IV Año I II III IV Año Ene-14 Jan-14 Apr-14 Abr-14 Jul-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Ene-15 Apr-15 Abr-15 Visión Macroeconómica Colombia (1/4) Crecimiento del PIB (%) Expectativas Crecimiento del PIB P 2014Pr PIB Colombia PIB Mundial Fuente: DANE y Bloomberg. Variación PIB anual % información desestacionalizada a precios constantes. (P) = Provisional (Pr) = Preliminar. PIB 2015E GDP 2015E GDP PIB 2016E WTI Fuente: Consenso Bloomberg. Desempleo (%) Inversión Extranjera (USD Millones) ,629 3,231 4,692 12, Junio Diciembre 2,349 9,485 15,033 16,684 16,833 15,032 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 Inversión Extranjera Directa Inversión de Portafolio Fuente: DANE. 5

6 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 Mar-15 Jan-14 Ene-14 Apr-14 Abr-14 Jul-14 Oct-14 Ene-15 Jan-15 Apr-15 Abr-15 Visión Macroeconómica Colombia (2/4) Inflación Expectativas de Inflación 2015 y Inflación Anual Límite Superior del Rango Meta Fuente: DANE. Límite Inferior del Rango Meta Fuente: Consenso Bloomberg. CPI IPC 2015E CPI 2016E IPC 2016E Política Monetaria Banco Central Real Var. PIB. GDP Real growth Inflation Inflación Colombian Tasa de Interés Central del Bank's Banco Interest Central Rate DTF (1) Colombian Tasa de Interés Central del Bank's Banco Central Interest Rate 6.6% 5.0% 6.0% 4.8% 4.5% 4.5% 4.6% 4.5% 4.0% 4.1% 4.4% 3.7% 3.7% 4.0% 2.0% 0.0% Fuente: Banrep y DANE. 3.5% 3.3% 3.0% dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 Fuente: Banrep. (1) DTF para el final del período. 6

7 Dic-09 Dec-09 Jun-10 Dic-10 Dec-10 Jun-11 Dic-11 Dec-11 Jun-12 Dic-12 Dec-12 Jun-13 Jun-13 Dic-13 Dec-13 Jun-14 Dic-14 Dec-14 Jun-14 Jul-14 Jul-14 Ago-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Dec-14 Ene-15 Jan-15 Feb-15 7 Visión Macroeconómica Colombia (3/4) Peso Colombiano vs. WTI US$ / Barril Peso colombiano vs Monedas de Mercados Emergentes 2,600 2,500 2,400 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 COP TRM Exchange Rate (TRM) WTI (US$ - Rhs) Peso Colombian Colombiano Peso Peso Mexican Mexicano Peso Nuevo Peruvian Sol Nuevo Perú Sol Rand South Sudafricano African Rand Real Brazilian Brasilero Real Peso Chilean Chileno Peso Lira Turkish Turca Lira Fuente: Bloomberg. Fuente: Bloomberg. (100=Jun-30, 2014) Impacto del precio del petróleo en la economía colombiana El Petróleo representa el 55.2% del total de las exportaciones de Colombia. Los sectores de Minería y Energía representan el 21.8% de los ingresos fiscales del Gobierno o el 3.7% del PIB. La Inversión Extranjera Directa asociada a la Industria de Petróleo y Gas ha llegado a ser el 35% del total de IED en los últimos ocho años.

8 8 Visión Macroeconómica Centroamérica (4/4) Crecimiento Real PIB TCCA 13-16E (%) Evolución del Crecimiento del PIB Real (%) 3.9% Centro- Central América America (1) 6.6% 4.0% 3.8% 3.6% 3.1% 1.8% Panama Nicaragua Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador US EEUU Centroamérica Central America 8% 6% 6.2% 3.9% 4% 2% 0% 2.7% 2.2% -2% -4% E (1) Fuente: IMF; (1) Crecimiento agregado de todos los países de Centroamérica. Fuente: IMF; (1) Crecimiento promedio de todos los países de Centroamérica. Cifras de 2014 corresponden a estimación realizada por BAC Credomatic. Importaciones de Gas y Petróleo / Total Importaciones(%) 17.0% 20.5% 12.3% 16.6% 17.9% 21.2% 14.5% Central Centro- América America (1) Panama Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Fuente: SECMCA, Bancos Centrales; (1) Correspondiente a 2013; cifras para 2014 no están disponibles.

9 Estructura del Balance Total Activos (Billones COP) 4T14/4T13: 17.6% 4T14/3T14: 5.9% Crec. excluyendo devaluación del COP 4T14/4T13: 9.6% 4T14/3T14: 0.6% Composición del Activo 25.6% 18.2% 56.2% Operación Foránea 1/ 35.0% Operación en Colombia 65.0% 28.8% 15.2% 56.0% Operación Foránea 1/ 33.6% Operación en Colombia 66.4% 26.6% 14.7% 58.7% Operación Foránea 1/ 39.0% Operación en Colombia 61.0% Cartera y Leasing Financiero, Neto Inversiones Netas Otros Activos Nota: A partir del 4T2013, incluye activos de las adquisiciones de Grupo Financiero Reformador (Guatemala) y BBVA Panamá. 1/ Operación foránea refleja las operaciones en Centroamérica, principalmente BAC Credomatic. 9

10 Distribución del Portafolio de Cartera por Segmento de Negocio (COP Billones) Portafolio de Cartera Bruta (COP Billones) T14/4T13: 22.5% 4T14/3T14: 11.0% Crec. excluyendo devaluación del COP 4T14/4T13: 12.9% T14/3T14: 4.3% Distribución del Portafolio de Cartera (COP Billones) % 23.9% 4.1% 0.5% % 24.2% 4.2% 0.5% % 25.0% 4.1% 0.5% Leasing Hipotecaria Microcrédito Crecimiento (%) 4T14/4T % 37.5% 5.4% 62.2% 61.5% 60.0% Consumo Comercial 28.1% 18.3% 1/ A partir del 4T2013, incluye activos de las adquisiciones de Grupo Financiero Reformador (Guatemala) y BBVA Panamá. 10

11 Calidad del Portafolio de Cartera - Consolidado (1/5) Cartera Vencida > 30 días / Cartera Bruta Cartera Improductiva / Cartera Bruta Cartera Vencida > 30 días / Cartera Bruta Cartera Improductiva / Cartera Bruta Costo de Riesgo* Gasto de Provisiones Neto de Recuperaciones de Castigos / Cartera Promedio Gasto de Provisiones / Cartera Promedio 2.3% 2.4% 2.4% 1.7% 1.8% 1.7% 1.7% 1.7% 1.6% 1.6% 1.9% 1.7% Castigos* / Promedio de Cartera Improductiva Castigos / Promedio de Cartera Improductiva Cubrimiento Provisiones / Cartera Vencida > 30 días Provisiones / Cartera Improductiva 0.67x 0.73x 0.75x 1.62x 1.48x 1.49x 1.23x 1.08x 1.08x Provisiones/ Cartera Bruta 2.8% 2.6% 2.6% * Anualizado. Cartera Improductiva: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días. 11

12 Calidad del Portafolio de Cartera - Colombia (2/5) Cartera Vencida > 30 días / Cartera Bruta Cartera Improductiva / Cartera Bruta Cartera Vencida > 30 días / Cartera Bruta Cartera Improductiva / Cartera Bruta Costo de Riesgo* Gasto de Provisiones Neto de Recuperaciones de Castigos / Cartera Promedio Gasto de Provisiones / Cartera Promedio 2.2% 2.4% 2.3% 1.7% 1.6% 1.8% 1.7% 1.8% 1.8% 1.6% 1.4% 1.6% Castigos* / Promedio de Cartera Improductiva Castigos / Promedio de Cartera Improductiva Cubrimiento Provisiones / Cartera Vencida > 30 días Provisiones / Cartera Improductiva 0.68x 0.70x 0.74x 1.92x 1.53x 1.71x 1.75x 1.29x 1.32x 3.3% 3.1% 3.1% * Anualizado. Cartera Improductiva: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días. 12

13 Calidad del Portafolio de Cartera - Centroamérica (3/5) Cartera Vencida > 30 días / Cartera Bruta Cartera Improductiva / Cartera Bruta Cartera Vencida > 30 días /Cartera Bruta Cartera Improductiva / Cartera Bruta Costo de Riesgo* Gasto de Provisiones Neto de Recuperaciones de Castigos / Cartera Promedio Gasto de Provisiones / Cartera Promedio 2.6% 2.5% 2.6% 1.9% 1.8% 1.7% 1.7% 1.7% 1.7% 1.7% 1.9% 1.9% Castigos* / Promedio de Cartera Improductiva Castigos / Promedio de Cartera Improductiva Cubrimiento Provisiones / Cartera Vencida > 30 días Provisiones / Cartera Improductiva 0.65x 0.83x 0.79x 1.08x 1.05x 1.10x 0.78x 0.74x 0.75x Provisiones/ Cartera Bruta 2.0% 1.8% 1.9% * Anualizado. Cartera Improductiva: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días. 13

14 Calidad del Portafolio de Cartera - Consolidado (4/5) % del Total de la Cartera Cartera Vencida > 30 días Cartera Improductiva 1/ 4T-2014 Comercial 60.0% 1.3% 1.6% 1.6% 1.0% 1.1% 1.1% Consumo 25.0% 4.5% 4.6% 4.3% 3.1% 3.1% 3.0% Hipotecaria 10.4% 3.2% 2.5% 2.6% 3.2% 2.5% 2.5% Leasing Financiero 4.1% 1.3% 1.8% 1.7% 1.0% 1.1% 1.2% Microcrédito 0.5% 9.5% 10.1% 10.7% 9.5% 10.1% 10.7% Total Cartera 100.0% 2.3% 2.4% 2.4% 1.7% 1.8% 1.7% Indicador de Cubrimiento 1.23x 1.08x 1.08x 1.62x 1.48x 1.49x Tendencia de la Calidad del Crédito Cifras en Miles de Millones COP Cartera Vencida Inicial 1, , ,565.5 Nueva Cartera Vencida Castigos Total Cartera Vencida 1, , , / Cartera Improductiva definida como: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días. 14

15 Calidad del Portafolio de Cartera Colombia y Centroamérica (5/5) Colombia % del Total de la Cartera Cartera Vencida > 30 días Cartera Improductiva 1/ 4T-2014 Comercial 72.6% 1.4% 1.7% 1.6% 1.2% 1.3% 1.2% Consumo 19.1% 5.2% 5.3% 5.1% 3.9% 3.8% 3.7% Hipotecaria 3.1% 0.4% 1.0% 1.0% 0.2% 0.7% 0.6% Leasing Financiero 4.4% 1.1% 1.4% 1.4% 1.0% 0.8% 0.8% Microcrédito 0.8% 9.5% 10.1% 10.7% 9.5% 10.1% 10.7% Total Cartera 100% 2.2% 2.4% 2.3% 1.7% 1.8% 1.8% Centroamérica % del Total de la Cartera Cartera Vencida > 30 días Cartera Improductiva 1/ 4T-2014 Comercial 40.4% 1.1% 1.2% 1.4% 0.5% 0.7% 0.6% Consumo 35.7% 3.9% 3.9% 3.8% 2.5% 2.4% 2.4% Hipotecaria 22.1% 3.6% 2.9% 2.9% 3.6% 2.9% 2.9% Leasing Financiero 1.9% 0.6% 0.5% 0.6% 0.2% 0.3% 0.3% Total Cartera 100.0% 2.6% 2.5% 2.6% 1.9% 1.8% 1.7% 1/ Cartera Improductiva definida como: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días. 15

16 Fondeo Depósitos Bonos 4T14/4T13*: 8.3% 4T14/3T14*: -1.0% 90.8 Fondeo (COP Billones) Bancos y Otros Pasivos 1/ Préstamos Interbancarios 4T14/4T13: 17.0% 4T14/3T14: 4.7% Depósitos (COP Billones) Depósitos a Término Cuentas de Ahorro Cuentas Corrientes Otros 4T14/4T13*: 7.3% 4T14/4T13: 15.9% 4T14/3T14: 4.0% 4T14/3T14*: -1.7% / % 4T-13 3T-14 4T-14 Depósitos Bancos y Otros Pasivos 1/ Bonos Préstamos Interbancarios % 4T-13 3T-14 4T-14 Depósitos a Término Cuentas de Ahorro Cuentas Corrientes Otros Depósitos 2/ Depósitos / Cartera Neta (%) 113.3% 114.2% 106.9% * Crecimiento excluyendo la devaluación del peso colombiano. 1/ Otros Pasivos incluye : Créditos de otros bancos y otras obligaciones financieras, Aceptaciones y Derivados, Cuentas por Pagar, Cuentas por pagar intereses, Otros Pasivos, Pasivos Estimados e Interés Minoritario. 2/ Otros Depósitos incluye: Depósitos de Otros Bancos y Corresponsales, Exigibilidades por Servicios Bancarios y Servicios Bancarios de Recaudo y Otros Depósitos. 16

17 Patrimonio y Relación de Solvencia Patrimonio Total + Interés Minoritario (COP Billones) Patrimonio Total (COP Billones) Patrimonio Total Interés Minoritario 4T14/4T13: 23.3% 4T14/4T13: 20.0% T14/3T14: 14.1% T14/3T14: 18.3% Patrimonio+ Interés Minoritario / Activos Relación de Capital Tangible 1/ 13.3% 12.6% 13.6% 9.7% 9.2% 10.0% Tier I y Tier II vs. Relación de Solvencia Mínima Tier I Tier II 11.2% 11.1% 11.5% 3.7% 3.5% 3.5% Mínimo Regulatorio Total: 9.0% 7.5% 7.6% 8.0% Tier I: 4.5% 1/ Relación de Capital Tangible es calculada como Total de Patrimonio más Interés Minoritario menos Goodwill divido por el Total de Activos menos Goodwill. 17

18 Margen Neto de Intereses Margen Neto de Intereses Trimestral Ingreso Neto por Intereses (Miles de Millones COP) 4T14/4T13 4T14/3T14 1, , , % 4.0% Margen Neto de Inversiones (1) Margen de Intereses de Cartera (2) Margen Neto de Intereses (3) 6.9% 6.6% 6.6% 6.5% 6.6% 5.5% 5.6% 5.5% 5.6% 5.6% 1.0% 2.1% 1.8% 2.2% 1.5% Costo Promedio del Fondeo / Total del Fondeo 4T T T T T % 3.3% 3.3% 3.4% 3.4% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. (1) Margen Neto de Intereses de Inversiones : Ingreso Neto por Intereses Trimestral en Inversiones de Renta Fija y en Fondos Interbancarios, anualizado, sobre Promedio de Inversiones de Renta Fija y de Fondos Interbancarios. (2) Margen Neto de Intereses de Cartera: Ingreso Neto por Intereses Trimestral de Cartera, anualizado, sobre Promedio de Cartera y Leasing Financiero. (3) Ingreso Neto de Intereses del período, anualizado, sin incluir inversiones en renta variable / Promedio Mensual de Activos Productivos (activos que generan interés), sin incluir inversiones en renta variable. 18

19 Utilidad Neta derivada de diversificados Ingresos Operacionales Comisiones Netas (COP Miles de Millones) 1/ Distribución Ingreso por Comisiones, 4T T14/4T13: 15.2% T14/3T14: 12.5% T-2014: COP Miles de Millones Actividades Fiduciarias 4.7% Otros 2/ 11.5% Tarjeta de Crédito y Débito 34.9% Otros 3/ Ingreso por Dividendos Comisiones por Servicios Bancarios 24.7% Otros Ingresos Operacionales (COP Miles de Millones) Administración de Fondos de Pensiones 24.2% % 4T14/4T13: 14.0% 4T14/3T14: -21.4% % 0.1% 24.7% 61.4% 75.3% Ingreso por Dividendos Ingreso del Sector No Financiero Utilidad Neta por Operaciones de Cambio y Derivados Otros Total Otros Ingresos Operacionales / Total del ingreso por comisiones y otros servicios menos gasto por comisiones y otros servicios. 2/ Servicios de Almacenamiento, Chequeras, Servicio de la Red de Oficinas y Otras. 3/ Ingreso del Sector No Financiero, Utilidad (gasto) por operaciones de cambio, Utilidad en valoración y venta en operaciones de Derivados, Utilidad en Venta de Inversiones en Títulos Participativos, Otros. 19

20 Eficiencia (COP Miles de Millones) Indicador de Eficiencia 1/ Gastos Operacionales / Promedio Activos 2/ 53.7% 47.3% 51.8% 4.2% 3.6% 3.8% Ingreso No Operacional, Neto / Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones / Total Ingreso Operacional antes de Provisiones 2/ Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones / Total Activo Promedio del Trimestre. 20

21 Eficiencia - Colombia y Centroamérica Banco de Bogotá en Colombia Indicador de Eficiencia 1/ Gastos Operacionales / Promedio Activos 2/ 43.2% 43.4% 40.6% 3.2% 2.9% 3.0% Centroamérica Indicador de Eficiencia 1/ Gastos Operacionales / Promedio Activos 2/ 56.3% 57.5% 56.9% 4.8% 4.3% 4.5% 1/ Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones / Total Ingreso Operacional antes de Provisiones 2/ Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones / Total Activo Promedio del Trimestre. 21

22 Utilidad Neta y Rentabilidad (COP Miles de Millones) Utilidad Neta Anual (COP Miles de Millones) 2014/2013: -0.8% 1, ,388.6 Ene-Dic 2013 Ene-Dic 2014 ROAA 1/ 2.3% 1.8% ROAE 2/ 16.8% 13.5% Acciones en Circulación 307,471, ,280,555 1/ Utilidad Neta del período, anualizada / Promedio de Activos del período. 2/ Utilidad Neta atribuible a accioniestas del período, anualizada / Promedio de Patrimonio del período. 22

23 23 Información de Contacto María Luisa Rojas Giraldo Vicepresidente Financiero Tel.: (571) Martha Inés Caballero Leclercq Gerente de Relación con el Inversionista Tel.: (571) Ext Julián Andrés Rodríguez Casas Relación con el Inversionista Tel.: (571) Ext