Tratamiento en materia de IVA de las operaciones transnacionales de servicios e intangibles

Transcripción

1 Septiembre - Diciembre 2013 Latin America Newsletter PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE Tratamiento en materia de IVA de las operaciones transnacionales de servicios e intangibles Carlos Martínez Gerente Tributario - Moore Stephens Venezuela La armonización tributaria internacional en materia de impuestos indirectos, en específico, en su especie más representativa: el impuesto al valor agregado (IVA), descansa en la aplicación de los principios de imposición en destino e imposición en origen. El principio de país de destino es la norma universalmente aplicada, resultando, a su vez, el criterio adoptado en la configuración de la tributación en materia de IVA o impuestos de estructura similar con denominación distinta- para las operaciones transnacionales por los países que conforman la región latinoamericana. La imposición en el lugar de destino, implica que el gravamen del IVA se aplique en el Estado en el que se reciban (consuman) los bienes y servicios, y no en el Estado en el cual provengan (produzcan). Con lo cual, citando al tratadista peruano Andrés Blanco, no resulta gravable con IVA las operaciones que signifiquen egresos definitivos de bienes o servicios desde un Estado hacia otro, que denominaremos impropiamente exportaciones, y en paralelo, sometimiento a tributación de todas aquellas operaciones que impliquen el ingreso definitivo de bienes y servicios provenientes de otro Estado, las cuales denominaremos impropiamente importaciones. Carlos Martinez Gerente Tributario Una materialización efectiva del criterio del país de destino, respecto a los bienes y servicios que salen de un país para ser consumido en otro, combina normas que dispongan la desgravación de las exportaciones, mediante exenciones o aplicación de IVA tasa cero 0, lo cual permite no recargar con tributos indirectos los bienes y servicios que salen del país ya que serán gravados con los impuestos indirectos del país importador-, y normas conocidas como ajustes en frontera que establezcan la devolución a los exportadores de la carga de imposición indirecta que los bienes o servicios exportados han soportado en Contenido Tratamiento en materia de IVA de las operaciones transnacionales de servicios e intangibles Página 1 Abriendo las puertas: Co-creación y Responsabilidad Social Empresarial Página 4 MARKETING RELACIONAL: Propuesta de Valor en el Mundo de los Negocios de Servicios Página 5 Curso Internacional de Gerentes de Auditoría Página 7 Outsourcing o Consultoría Página8 Contactos Página 10

2 Latin America Newsletter etapas anteriores, evitando recargar las exportaciones con imposición indirecta diluida en el costo. Por otra parte, el gravamen a las importaciones se configura, respecto a los bienes tangibles, sometiendo los mismos a imposición en aduanas al momento de nacionalización de las mercancías. Y respecto a los servicios, gravándolos a través de la regla del reverse charge o designación de responsables del IVA a los receptores del servicio, debiendo declarar y pagar el mismo, con el derecho de compensar el impuesto como crédito fiscal, si tiene la cualidad de sujeto de IVA. En el tema que nos ocupa, referente al tratamiento en materia de IVA de las operaciones transnacionales de servicios e intangibles en la región latinoamericana, se expondrá la aplicación del principio de destino en la estructura normativa venezolana, haciendo énfasis en la gravabilidad de las operaciones de importaciones y desgravación de las exportaciones. En Venezuela, el impuesto al valor agregado es regulado por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley que estable el Impuesto al Valor Agregado publicado en Gaceta 2 Oficial N de fecha 26 de febrero de 2007, su Reglamento General y tres (03) Reglamentos especiales relativos a recuperación de créditos fiscales de exportadores, de empresas industriales en etapa preoperativa y diplomáticos. Calificación de servicios. Se consideran servicios sujetos a IVA todas las actividades con carácter de independencia en la que sean principales las obligaciones de hacer, incluyendo, entre otras actividades, los arrendamientos o cesiones para el uso de bienes incorporales, tales como: marcas, patentes, derechos de autor sobre obras artísticas e intelectuales, proyectos científicos y técnicos, estudios, programas de informática y demás bienes regulados por legislaciones sobre propiedad industrial, comercial, intelectual o de transferencia tecnológica. Se excluyen del IVA, las actividades financieras, abarcando éstas las actividades bancarias, de seguros y de reaseguros; también se excluyen las operaciones de préstamos en dinero y servicios prestados bajo relación de dependencia (asalariados). Reviste particular importancia, el gravamen exclusivamente a las actividades de hacer, quedando fuera del gravamen del IVA las obligaciones negativas de no hacer, situación normativa que ha sido confirmada por los tribunales fiscales. Tratamiento de intangibles. Las cesiones de uso de bienes intangibles se definen como servicios gravables con IVA. Las cesiones definitivas de bienes incorporales se consideran ventas, sin embargo, son operaciones consideradas por la normativa en cuestión como operaciones no sujetas al IVA. Exportaciones de servicios. Una operación se conceptualiza como exportación de servicios cuando concurren las siguientes circunstancias: 1) Que el receptor o beneficiario del servicio no tenga domicilio en el país, 2) el servicio sea prestado en el país, y 3) el servicio se utilice exclusivamente en su totalidadfuera del país. Las exportaciones se tratan como actividades que causan impuesto de tasa cero 0, cuya técnica impositiva permite el ajuste fiscal o en frontera, esto es, el derecho para el exportador de recuperación de los créditos fiscales soportados vinculados a los servicios exportados. Los créditos solicitados se someten a la aprobación del organismo tributario, y de ser afirmativa la respuesta, podrá utilizar el

3 Septiembre - Diciembre 2013 crédito recuperado para,...compensarlo con deudas tributarias o transferirlo a un tercero. En la práctica, ocurren con frecuencia demoras de la administración venezolana en efectuar las autorizaciones, lo que implica costos de financiamiento que afectarán el precio de los productos exportados o cargos negativos en los resultados del negocio. La exportación de bienes intangibles en su modalidad de cesión definitiva, como se expuso, no está sujeta a IVA, con lo cual el exportador no podrá recuperar los créditos fiscales soportados, resultando alcanzado con el impuesto en forma oculta. Si el país de destino grava la transferencia de bienes intangibles podría presentarse una doble imposición económica. Importaciones de servicios. La Ley del IVA y su Reglamento no delimitan con claridad que debe entenderse como importación de servicios. No obstante, una norma general presente en la Ley (artículo 15) respecto al aspecto territorial de la prestación de servicios, dispone que constituirá hecho imponible, las prestaciones de servicios, que se hayan ejecutado o aprovechado en el país, con independencia que se hayan generado, contratado, perfeccionado o pagado en el exterior, y aunque el prestador del servicio no se encuentre domiciliado en el país, con lo cual se grava aquellas prestaciones de servicios realizadas total o parcialmente en el exterior siempre que se aprovechen en el país, con prescindencia del domicilio del prestador del servicio. En los casos que los servicios se presten por personas no domiciliadas, la Ley designa a los adquirientes y receptores de servicios responsables del IVA en aplicación de la regla reverse charge-. El receptor del servicio puede ser o no un sujeto del IVA. Para los sujetos que realizan operaciones gravadas con IVA, el impuesto pagado constituye un crédito fiscal, el cual podrá compensar de los débitos fiscales que generen las operaciones gravadas. Dentro el área de Microfinanzas, los servicios que prestamos son: Implementación de Proyectos A través de nuestra metodología, realizamos el diseño y puesta en marcha de Agencias Piloto, las mismas que se adaptan a la realidad socioeconómica del mercado objetivo, caracterizándose muchas veces por el sistema de garantía grupal. Nos encargarnos de la gestión directa del Piloto hasta lograr el equilibrio operacional, a partir de allí, nuestros clientes están en condiciones de expandir sus actividades mediante la replicación del Piloto. Asesoría en Operaciones de Microcréditos Capacitación Políticas y Marco Regulatorio Prestamos todo tipo de asesoría en materia de microcréditos: selección y formación de personal; estudios de mercado; diseño de productos crediticios; desarrollo de metodología; instalación de sistemas de información gerencial; sistemas de registro y contabilidad de operaciones; estrategias operativas y comerciales, etc. Diseñamos y dictamos cursos especiales y a medida sobre temas operativos y de gestión para instituciones de servicios microfinancieros, así como para el cuerpo directivo de instituciones gubernamentales e instituciones financiadoras de programas de microcréditos. Hemos asesorado a varios países en la formulación de políticas nacionales y marcos regulatorios para el establecimiento de instituciones microfinancieras y fondos de segundo piso. Asimismo hemos trabajado sobre todo con ONG s en la adecuación bajo este marco regulatorio, transformándolas en instituciones reguladas. 3

4 Latin America Newsletter Abriendo las puertas: Co-creación y Responsabilidad Social Empresarial Marília Marcucci Marketing y Comunicaciones - Brasil --- Open the door ha sido una de las frases más pronunciadas por el padre de la Biblia del Marketing, Philip Kotler, en los últimos tiempos. En el pasado, el proceso de creación de nuevos productos era guardado bajo candado dentro de las empresas, desarrollado únicamente por ingenieros y científicos internos. Hoy por el contrario, este proceso está ampliamente abierto para recibir ideas de un sinnúmero de personas, desde cualquier parte del mundo. La co-creación es una estrategia de compromiso utilizado por las empresas para involucrar a personas con diferentes historias de vida y actuaciones, en busca de una solución o idea innovadora que impulse el negocio. Uno de los casos más citados en Brasil es la plataforma creada por Tecnisa (empresa de construcción), con el objetivo de desarrollar un proyecto de vivienda ideal para las personas de avanzada edad. El proyecto recibió más de interacciones de contenido y pudieron aprovecharse más de 200 ideas interesantes. Marília Marcucci Marketing y Comunicaciones En esta era de la participación, en la cual las redes sociales rompen las barreras de la comunicación y se cruzan intereses a través de grupos independientes y del intercambio de contenidos y experiencias, las empresas necesitan abrir las puertas para optimizar aún más lo que tienen para ofrecer - no sólo a sus clientes y consumidores -, sino también para la sociedad en su conjunto. Se están abriendo puertas que alumbran dos conceptos importantes en los negocios: la co-creación y la responsabilidad social empresarial. La responsabilidad social empresarial (RSE) es el conjunto de medidas adoptadas por una empresa en beneficio de áreas como la educación, el medio ambiente, la salud, el transporte, la vivienda y otras importantes para la calidad de vida de la población. Es la actuación de la compañía en algo mayor que sus propios intereses. Un ejemplo mundialmente comentado es el caso de la empresa norteamericana The Body Shop, conocido como modelo de justicia social a través de campañas que alcanzaron resultados increíbles en asuntos como la violencia familiar, los ensayos con animales y la trata de mujeres, entre otros. La tendencia es abrir las puertas no solamente a las nuevas tecnologías e innovaciones que perfeccionen aquello que las empresas producen y entregan al mercado, sino también para acciones más cívicas e integrales, capaces de mejorar realmente la vida de las personas y el medio ambiente. Para cuáles acciones cívicas su empresa está abriendo las puertas? Están ustedes también abiertos a las nuevas ideas que provengan de afuera? O permanecen cerrados en sus estrategias y acciones secretas? Si están abiertos a nuevas ideas y a más civilidad, están comunicando su posicionamiento de manera eficaz para que las personas conozcan sus acciones y puedan participar en ellas de una manera positiva? Pensemos en los negocios como una arquitectura de puertas abiertas, apta para transformar el mundo y las personas. 4

5 Septiembre - Diciembre 2013 MARKETING RELACIONAL: Propuesta de Valor en el Mundo de los Negocios de Servicios José Luis Naranjo Gerente Comercial y de Marketing Estratégico - Ecuador Sin lugar a dudas, el mundo de los negocios evolucionan a un ritmo vertiginoso, en donde a diario nacen, se reproducen y mueren marcas, llevando al mundo de la oferta y la demanda a un escenario muy similar que al de una Jungla, en donde el más fuerte sobrevive. Sin embargo, los mercados se sostienen a través de la innovadora forma en la que el mundo corporativo ha adoptado su estrategia para mantener, fidelizar, posicionar y desarrollar su cartera, tanto en el mercado B2C como en el B2B. En el mundo de los intangibles, en donde el Servicio es la carta determinante para una relación a largo plazo con un cliente, es la principal estrategia a tomar en cuenta puesto que marcará la diferencia en elegir entre una compañía u otra, muy lejos de aterrizar en una guerra de precios. Es por esto, que las empresas buscan fortalecer su propuesta teniendo en cuenta que los clientes requieren soluciones oportunas y es en este contexto en el que se desarrollan estrategias llamadas Propuesta de Valor, sobre todo en el mercado B2B. Las principales premisas que se consideran en esta propuesta de valor son: Debe transmitir la estrategia de la compañía en el servicio. Debe comunicar aquello que la empresa espera hace mejor o de manera diferente que la competencia. Debe ofrecer soluciones a los problemas y satisfacer necesidades (Explícitas y Latentes). Se puede ofrecer varias propuestas de valor relacionadas o independientes dirigidas a un grupo objetivo o varios grupos objetivos. El encontrar la propuesta de valor adecuada es el factor de éxito en la supervivencia y sostenibilidad en el tiempo, puesto que las necesidades de las empresas también son cambiantes y buscan en sus socios estratégicos experiencias claves que fomente la confianza con tecnicidad de calidad y personalización del servicio, convirtiéndose en un referente al momento de ser su primera opción en los servicios que la compañía tiene dominancia. Customatización Reducción de Costes Diseño Reducción de Riesgo Precio Propuesta de valor Desempeño José Luis Naranjo Gerente Comercial y de Marketing Estratégico Para definir la propuesta de valor, es importante ponderar las siguientes dimensiones de manera que se pueda establecer un argumento fomentado en la credibilidad, durabilidad y por ende perdurabilidad en el tiempo: Novedad Marcas/Status Calidad Convivencia 5

6 Latin America Newsletter Considerando éstas dimensiones se puede llegar a establecer cuál es la verdadera propuesta de valor que como compañía se ofrece en el servicio, conceptualizando los diferentes campos en un cuadrante completo: 1. Precio: El mismo valor por un precio menor para clientes sensibles al precio. 2. Novedad: Crear nichos al satisfacer necesidades que los clientes no tenían claramente identificados. 3. Calidad: Entregar un nivel de calidad superior al de los competidores por alianzas, recursos, o control de tecnicidad. 4. Conveniencia: Facilitar la vida al cliente optimizando su tiempo y esfuerzo Marca/Status: Relacionado con cierto grupo social, tendencia o moda. 6. Desempeño: Optimizar el desempeño del cliente a través de los servicios de la compañía. 7. Reducción de Riesgo: Minimizar el contingente de riesgo que el cliente incurre. 8. Reducción de Costes: Ayuda a los clientes a minimizar sus costos. 9. Diseño: Enfatiza la forma como elemento diferenciador. 10. Customatización: Adaptación de la oferta a las necesidades y realidades del cliente. Definir la propuesta de valor del servicio no puede abarcar más allá de 3 dimensiones, puesto que el mensaje a transmitir al cliente debe ser claro y concreto, evitando distracción o confusiones. Muy de la mano de la Propuesta de Valor de Servicio (PVS), como estrategia colateral se encuentra el marketing relacional, que establece fomentar relaciones comerciales cercanas con nuestros clientes involucrándolos a vivir más allá de soluciones a sus requerimientos, una verdadera experiencia en ser socios estratégicos dando como resultado el verdadero capital comercial de la empresa: Creación de Valor mismo que se mide en veces de rentabilidad para la compañía. Es importante diferenciar que el PVS está en el servicio y el CV+ se desarrolla en el cliente. SERVICIO PVS mr CV+ Propuesta de Valor de Servicio Marketing Relacional Creación de Valor CLIENTE Actualmente existe una creciente similitud entre los servicios corporativos (B2B), debido a que el mercado es cada vez más amplio. Frente a esto, la publicidad ya no basta porque ha perdido credibilidad y se hace sumamente necesario encontrar una herramienta que permita diferenciar a las empresas. Aquí entra en juego el marketing relacional como disciplina que, mediante una gestión estratégica, logra diferenciar a la organización de sus competidores y posicionarla en la mente de sus stakeholders. La buena reputación, la imagen positiva y un correcto posicionamiento es ahora una importante prioridad para las empresas, traduciéndose en mayor competitividad, beneficio y ganancia. Por lo cual es fundamental incluir dentro de inversión, estrategias de Marketing Relacional, encargada de gestionar la comunicación entre una organización y sus clientes claves para construir, administrar y mantener una imagen positiva. A través de los años, los aspectos más valorados han sido los tangibles, normalmente eran los más reconocidos y a los que se destinaba mayor inversión esfuerzos y recursos, sin embargo en los últimos años han cobrado protagonismo los aspectos intangibles, ya que su rol diferenciador marcan una competitividad decisiva. La filosofía de la compañía en crear un Océano Azul en su propuesta de valor, sumarlo una estrategia de marketing relacional emocional, dará como consecuencia la creación de valor que perdurará en la rentabilidad del negocio a través de clientes leales y recurrentes.

7 Septiembre - Diciembre 2013 El Comité Técnico Regional de Moore Stephens Latinoamérica, en coordinación con Moore Stephens Scai (Colombia) organizó el Curso Internacional de Gerentes de Auditoría del 19 al 21 de Junio de 2013, en Bogotá. Compartieron experiencias profesionales compañeros de las filiales de Argentina, Belice, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Guatemala, Honduras, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, Uruguay y Venezuela. Expositores Tema Colombia Edgard Pérez Introducción y Objetivos 1. Implementación del Panamá Julio Cruz ISQC1 2. Control de Calidad y NIA relacionada Colombia Christian Ballesteros Manual de Calidad Colombia Carlos Eduardo Acosta Gerenciamiento de Auditorías Paraguay Fernando José Estigarribia Marketing y Atención al Cliente Colombia Juan Guillermo Bernal Documentación, Planeación, Análisis de Riesgos Colombia Andrea Montañez Caseware Los temas tuvieron buena acogida al ser de gran interés para el desarrollo y crecimiento de Moore Stephens en Latinoamérica, por lo que el curso se terminó de manera exitosa, utilizando metodología práctica y basándose en la experiencia de los participantes. El cierre del evento se realizó en el Restaurante Andrés Carne de Res, donde todos disfrutaron de la gastronomía y diversidad cultural de Colombia. Los participantes expresaron que el curso cumplió con sus expectativas y que la logística y organización del mismo fue perfecta. También plantearon que les gustaría tener entrenamientos en auditoría, implementación de NIIF, manejo de conflictos y liderazgo. País Argentina Belice Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador Guatemala Honduras Panamá Paraguay Perú República Dominicana Uruguay Venezuela Participante María Fernanda Repetto Reynaldo Magaña David Valdivia Peralta María del Rosario Molina Rodo Andrés Suxo Edson Souza Sobrinho Keli Lemos Moacir Lucindo Freddy Lizana Salazar Alexandra Román Alvaro Castellanos Constanza Molano Daniel Robles Penagos Leonardo Bedoya Luis Enrique Olaya Martha Amador Preciado Martha Pinilla Ramírez Samara Benítez Bedoya Sandra Cortés Buitrago Sandra Sossa Peña Sonia Suta Pico Zulman Sánchez Cesar Rodríguez Douglas Salinas Yeison Vargas Jorge Chiluiza Córdova Gabriel Martínez Muñoz Fátima Fernández Carlos Paul Aguilar Eric Núñez Marín Gustavo Fernández Jorge Rivasplata Reneé Ochoa Cándida Muñoz María Fernanda Peña María Ximena Furtado María Isabel Quintana 7

8 Latin America Newsletter Outsourcing o Consultoría Gustavo Carlino Socio Moore Stephens Argentina En la década de los 90s en Argentina se produjo un sistemático proceso privatizador. Vertiginosamente grandes empresas de servicios cambiaban sus managements gubernamentales, por nuevos dirigentes provenientes de las actividades privadas. Este nuevo management que surgía en un principio adhería y aceptaba que un consultor aportara una visión externa en reformas y reconversiones. Pero, a medida que evolucionaban las empresas, las inversiones disminuían considerablemente y empezaba a funcionar un mecanismo implacable de recorte de costos. Entre esos recortes, el apoyo de los consultores integraban las preferencias de selección, tornándose un servicio categorizado como no imprescindible. En este ambiente y cuando comenzaba a cerrarse las oportunidades de los trabajos de consultoría, es justamente cuando surgen las ideas de transformar las amenazas en nuevos caminos de actividades profesionales. Venimos aquí a compartir este proceso de transitar durante casi 10 años en T.A. (una de las 2 compañías de telecomunicaciones que dividen el mercado en Argentina), una tarea de outsourcing pero que en forma encubierta tiene muchos componentes de consultoría. T.A. tomó acciones inmediatas al hacerse cargo de la vieja compañía estatal de teléfonos, detectando procesos no relevantes al cuore operativo de la empresa que insumían un considerable número de personal. T.A selecciona a MOORE STE- PHENS-SUAREZ& MENENDEZ (MS S&M) inicialmente en dos de las tres regiones en que estaba dividida la Compañía. Actualmente nos encontramos atendiendo en Gustavo Carlino Socio todos los territorios en los que opera T.A. Pero lo que más nos enorgullece es que en la actualidad también prestamos servicios de outsourcing a la compañía estrella del Grupo T.A., una de las líderes de la telefonía móvil de Argentina. Las mayores dificultades encontradas al hacernos cargo del servicio podrían resumirse en tres aspectos: Doble carga de información Poco o casi nulo control de Integridad Lentitud en los procesos, excesiva burocratización. 8 Alertamos a la Compañía sobre la doble carga de información y advertimos que no había suficientes controles en la parte final del proceso de pagos. MS S&M desarrolló un programa que contemplara esta parte final y algunos controles de refuerzo. Con respecto a la fragilidad existente en la integridad de la información, sugerimos algunos mecanismos de control interno. Las trabas y burocracia del proceso lo convertían en un circuito complejo y con muchas inconsistencias a pesar de los excesivos controles y resultaba en pérdidas financieras por pagos fuera de término. En estos diez años, gran parte de estas limitaciones comentadas fueron neutrali-

9 Septiembre - Diciembre 2013 zándose y simultáneamente se fue consolidando un vínculo de acompañamiento en la evolución diaria y constante entre T.A. y MS S&M. En oportunidades, T.A. no nos identifica como meros proveedores de servicios de pago sino que somos considerados sus socios estratégicos. La telefonía celular y los servicios de Internet obligaron a modificar los esquemas tradicionales de estructuras de interconexión, esto a su vez contribuyó a que el universo de propiedades para administrar se duplicara, generando un cúmulo de más de 6000 facturas que se procesan mensualmente. Los recursos de MS S&M fueron seleccionados con extremo cuidado, teniendo en cuenta de que son prácticamente insertados en la misma organización contratante. Nuestros profesionales siempre han sabido estar a las órdenes de las premisas de nuestra mandante y han sido muchas veces verdaderos consejeros en las tomas de decisiones, a tal punto de que tres de los gerentes de MS S&M terminaron siendo incorporados al staff de T.A. en los últimos años. Por ello, cuando encaramos una tarea de outsourcing, no solo pensamos en aliviar la carga operativa en procesos que no hacen al cuore de la empresa. Nuestro accionar va más allá, pretendemos relevar ese proceso y otros vinculados, de tal manera que abordamos a la organización de manera tal que estamos en condiciones de sugerir mejoras que en definitiva son típicas tareas de los consultores. Los conceptos de eficacia y eficiencia, se revelan con total naturalidad en las actividades de outsourcing casi con la misma pretensión que al encarar una consultoría. El vínculo relacional con la organización es más estrecho que el del formal consultor, que siempre es considerado un externo. A veces nos preguntamos qué hubiera pasado si T.A. nos hubiera contratado para alguna actividad de consultoría: es probable que hubiéramos realizado el trabajo y en un corto plazo nos hubiéramos desvinculados. En cambio, en esta experiencia concreta de outsourcing, pudimos establecer una relación productiva que se prolonga, con muchos años de servicios ininterrumpidos. 9

10 Latin America Newsletter Contactos Argentina Moore Stephens - Suarez & Menendez Maipu 942,12º Piso, C1006ACN, Buenos Aires - Argentina T +54 (11) / / E rcox@suarez-menendez.com Roberto C. Cox Gustavo A. Carlino María E. Castro María D. Cibeira Horacio L. Martínez Francisco Di Martino Alfredo A. Esperon Alejandro J. Galván José M. Meijomil Julio O. Suárez Belize Moore Stephens Magaña 1 1/2 Miles Northern Highway PO Box 1922 Belize City, Belize T F M E rfmagana@moorestephens.bz Reynaldo Magaña Bolivia Moore Stephens Ratio Consulting Santa Cruz de la Sierra Calle Cobija Nº 401, Esquina Republiquetas Santa Cruz de la Sierra, Bolivia T +591 (3) F +591 (3) E arfortun@msratio.com rsuxo@msratio.com rmolina@msratio.com Arturo Fortún Rodo Suxo Santiago Pimentel Rosario Molina Bolivia 2 Moore Stephens Valdivia & Asociados La Paz Edificio Quipus Piso 8, Calle Jauregui entre Fernando Guachalla y Rosendo Gutierrez Nº 2248 T +591 (2) / E dvaldivia@valdivia.com.bo David Valdivia Peralta Brasil Moore Stephens - Brasil S.A. Rua Laplace, 96 10º Piso Brooklin, , Sao Paulo T +55 (11) F +55 (11) E mscorp@msbrasil.com.br Belo Horizonte MG T F E ruy@msbrasil.com.br Brasilia - D.F. T E msdf@msbrasil.com.br Cuiabá MT T E mscb@msbrasil.com.br Curitiba PR T +55 (41) E boeing@msbrasil.com.br Fortaleza CE T +55 (85) E robinson@msbrasil.com.br Joinville SC T +55 (47) E jung@msbrasil.com.br Porto Alegre RS T +55 (51) E jarbaslima@msbrasil.com.br Ribeirão Preto SP T +55 (16) E mazzi@msbrasil.com.br Santa Maria RS T E mssm@msbrasil.com.br Sao José do Rio Preto SP T E mssjrp@msbrasil.com.br São Paulo SP T +55 (11) E lucchesi@msbrasil.com.br Sérgio Lucchesi Filho Helio Yamasaki Chile Moore Stephens Auditores,Consultores Ltda. Monjitas 527, Oficina 1101, Santiago - Chile T +56 (2) F +56 (2) E info@moorestephens.cl Víctor Aguayo Jorge Astudillo López Colombia Moore Stephens - Scai S.A. Carrera 9 No , Oficina 1003, Bogotá D.C. - Colombia T +57 (1) / F +57 (1) E eperez@moorestephensscai.com yreyna@moorestephensscai.com 10

11 Septiembre - Diciembre 2013 Edgard Perez Henao Yvonne Reyna Sandra Sossa Juan Guillermo Bernal Christian Ballesteros C. Carlos Acosta Colombia 2 Moore Stephens GS S.A.S Carrera 71C No.116 A-18, Bogotá - Colombia T +57 (1) F +57 (1) E mgonzalez@moorestephensgs.com ysalinas@moorestephensgs.com Guatemala Moore Stephens Os, S.C. 6A, Avenida 6-63 Zona 10, Edificio Sixtino, Oficina 1203 Ciudad de Guatemala-Guatemala T +502 (22) F +502 (22) E info@moorestephens.com.gt luis.orellana@moorestephens.com.gt Luis. E Orellana Ninrod Sazo Ruiz Gabriela Orellana de Santos Manuel González García Yolanda Salinas López Costa Rica Moore Stephens - Gutiérrez Marín & Asociados Oficentro La Sabana, Torre 6, Piso 2, San José - Costa Rica T F E gutierrez.marin@moorestephenscr.com mario.gutierrez@moorestephenscr.com Honduras Moore Stephens - Baggia y Asociados Colonia El Prado, 1Er Calle, Nº 147,Tegucigalpa, M.D.C. T F E baggia@moorestephenshn.com Douglas Baggia Patricia Baggia Magda Leticia Godoy Mario Gutiérrez Herrera Mario Marín Rodríguez Francisco Ovares También: San Pedro Sula Ecuador Moore Stephens Profile Consultores Av. Amazonas 477 y Roca, Edificio Río Amazonas, Piso 7, Oficina 720, Quito - Ecuador T +593 (2) F +593 (2) E webmaster@mspconsultores.com.ec mdurango@mspconsultores.com.ec Mauricio Durango Pérez Jorge David Uribe R. Juan Francisco Jaramillo Jorge Luis Lazo Karina Vásconez Fernando Martínez Moore Stephens & Asociados Auditores Av. Francisco de Orellana y Miguel H. Alcívar, Centro Empresarial las Cámaras. Of. 401 y 503, Guayaquil - Ecuador T +593 (4) F +593 (4) E vniama@mspconsultores.com.ec Vladimir Niama Nicaragua Moore Stephens Nc&A Marseillaise 1 C Sur2c Este, Casa 351, Los Robles Managua - Nicaragua T / F E mayela.cruz.gonzalez@gmail.com Noel Cruz Mayela C. Cruz Panamá Moore Stephens (Panamá) S.A Edificio St. Georges Bank, Primer Piso, Calle 50 Ciudad de Panamá, Panamá T F E ms@moorestephens.com.pa Arístides Batista José Alvarez Julio Cruz Ricaurte Chang 11

12 Latin America Newsletter Paraguay Moore Stephens AYCA Ayca Auditores y Consultores Asociados Nuestra Señora de la Asunción 865, Asunción - Paraguay T / 3 F E festigarribia@ayca.com.py Venezuela Cifuentes, Lemus & Asociados - Caracas Av. La Salle, Torre Phelps, Piso 26, Plaza Venezuela Caracas - Venezuela T +58 (212) F +58 (212) E cla@moorestephens.com.ve Fernando José Estigarribia L. Perú Vizcarra y Asociados - Sociedad Civil Av. El Polo N 670, oficina 602,Centro Empresarial El Polo II, Santiago de Surco, Lima - Perú T +51 (1) F +51 (1) E vcrvizcarra@moorestephensperu.com Jaime Vizcarra Moscoso Manuel Vértiz Vergara Guillermo Devoto Gagliardi Manuel Stark Robiedo Justo Manrique Aragón Guillermo Colchado Erick Aguirre H. Juan Cifuentes Luis Cifuentes Maffalda Lemus Zacarías Delgado Moore Stephens Latin America Inc. Comité Ejecutivo Roberto C. Cox, Buenos Aires - Argentina Mauricio Durango Pérez, Quito - Ecuador Helio Yamasaki, Joinville - Brasil Valeria Gagliani Directora Ejecutiva Regional Valeria Gagliani Zaidet Cotoret Mayerling Mejía Carlos Barrios Republica Dominicana Moore Stephens ULA, SRL Av. Pedro Henríquez Ureña No. 150 Torre Diandy XIX, piso 3 La Esperilla Santo Domingo, República Dominicana T F E PUrrutia@urrutialiriano.com.do Maipu 942,12th Floor, C1006ACN Buenos Aires - Argentina T +54 (11) F +54 (11) E valeriagagliani@moorestephensla.com Pedro Urrutia Uruguay Moore Stephens Auditores Asociados Juncal 1305,Piso 16, Montevideo - Uruguay. T +598 (2) F +598 (2) E auditoria@msaa.com.uy Francisco Obes Secco Daniel González Cotelo Ximena Furtado Cazes Conozca más sobre nuestras firmas a través de la página web: Pese a que el presente documento ha sido desarrollado con base en datos confiables y con el profesionalismo característico de nuestra firma, Moore Stephens Latin America no se responsabiliza por cualquier tipo de error u omisión de información que el mismo pueda contener. Coordinación Editorial Comité Ejecutivo MSLA Coordinación General Mauricio Durango P. Diagramación Lorena Serrano Islas 12