JPMorgan Investor Balanced Fund Class/Ticker: A/OGIAX B/OGBBX C/OGBCX Select/OIBFX

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1 Prospecto Resumido 1 de noviembre de 2013 JPMorgan Investor Balanced Fund Class/Ticker: A/OGIAX B/OGBBX C/OGBCX Select/OIBFX Antes de invertir, le sugerimos leer el Prospecto del Fondo, el cual contiene más información acerca del Fondo y los riesgos asociados. El Prospecto del Fondo, así como información adicional sobre el Fondo, incluyendo la Declaración de Información Adicional, se pueden obtener de También puede obtener esta información de forma gratuita llamando al , o enviando una solicitud al correo electrónico Funds.Website.Support@jpmorganfunds.com, o solicitándola a cualquier intermediario financiero que ofrezca acciones del Fondo. Tanto el Prospecto del Fondo como la Declaración de Información Adicional, ambas con fecha del 1 de noviembre de 2013, como complementado, están incorporadas por referencia en este Prospecto Resumido. Cuál es el objetivo del Fondo? El Fondo procura un rendimiento total elevado de acuerdo con la preservación de capital invirtiendo principalmente en un grupo diversificado de fondos comunes de inversión dentro del mismo grupo de compañías de inversión que invierten principalmente en títulos valores de renta variable y de renta fija. Comisiones y gastos del Fondo Los siguientes cuadros describen las comisiones y gastos que posiblemente deba pagar si compra y mantiene acciones del Fondo. Usted puede calificar para recibir descuentos en los cargos por venta al comprar Acciones Clase A, si usted y su familia invierten o se comprometen a invertir en el futuro por lo menos US$ en los Fondos de J.P. Morgan. Puede obtener más información sobre este y otros descuentos de su intermediario Financiero, en la sección Cómo Operar con los Fondos CARGOS DE VENTA en la página 46 del prospecto y en la sección COMPRAS, RESCATES Y CANJES en el Apéndice A en la Parte II de la Declaración de Información Adicional. COMISIONES A CARGO DEL ACCIONISTA (Cargos que se pagan directamente de su inversión) Clase A Clase B Clase C Clase Select Cargo Máximo de Venta (Carga) sobre la compra de acciones como porcentaje del precio ofertado 4,50% NINGUNO NINGUNO NINGUNO Cargo Máximo de Venta Diferida (Carga) como porcentaje del costo original de las acciones NINGUNO 5,00% 1,00% NINGUNO (menos de US$1 millón) GASTOS OPERATIVOS ANUALES DEL FONDO (Gastos que paga cada año como porcentaje del valor de su inversión) Clase A Clase B Clase C Clase Select Comisiones por Gestión 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% Comisiones por Distribución (Regla 12b-1) 0,25 0,75 0,75 NINGUNA Otros Gastos 0,39 0,39 0,39 0,39 Comisiones por Servicio al Accionista 0,25 0,25 0,25 0,25 Resto de Otros Gastos 0,14 0,14 0,14 0,14 Comisiones y Gastos de Fondos Adquiridos (Fondos Subyacentes) 0,99 0,99 0,99 0,99 Gastos Operativos Anuales Totales del Fondo 1,68 2,18 2,18 1,43 Exención de Comisiones y Reembolso de Gastos 1 (0,30) (0,05) (0,05) (0,30) Gastos Operativos Anuales Totales del Fondo tras Exención de Comisiones y Reembolso de Gastos 1 1,38 2,13 2,13 1,13 1 El asesor, el administrador y el distribuidor del Fondo (los Proveedores de Servicios ) han acordado por contrato renunciar a las comisiones y/o reembolsar los gastos para limitar los Gastos Operativos Anuales Totales del Fondo (excepto las Comisiones y Gastos de Fondos Adquiridos (Fondos Subyacentes), gastos de dividendos vinculados a ventas al descubierto, intereses, impuestos y gastos extraordinarios relacionados con litigios y potenciales litigios, gastos extraordinarios y gastos relacionados con el plan de remuneración diferida de la Junta Directiva) al 0,39%, 1,14%, 1,14% y 0,14% del promedio diario neto de activos de las Acciones Clase A, Clase B, Clase C y Clase Select, respectivamente. Este contrato continúa vigente hasta el 1/11/14 cuando los Proveedores de Servicios decidirán renovarlo o modificarlo. 1

2 Ejemplo Este ejemplo tiene como objeto ayudarlo a comparar el costo de invertir en el Fondo con el costo de invertir en otros fondos comunes de inversión. El ejemplo presupone que usted hace una inversión mínima de US$ en el Fondo para los períodos de tiempo indicados. El ejemplo también presupone que su inversión tendrá una rentabilidad anual del 5%, y que los gastos operativos del Fondo equivalen a los gastos operativos anuales totales tras la exención de comisiones y reembolso de gastos, tal como figuran en el cuadro de honorarios hasta el 31/10/14 y de ahí en adelante equivalen a los gastos operativos anuales totales. Los costos en que usted incurrirá pueden ser mayores o menores. SI VENDE SUS ACCIONES, SUS COSTOS SERÍAN: 1 año 3 años 5 años 10 años ACCIONES CLASE A (US$) ACCIONES CLASE B (US$) ACCIONES CLASE C (US$) ACCIONES CLASE SELECT (US$) SI NO VENDE SUS ACCIONES, SUS COSTOS SERÍAN: 1 año 3 años 5 años 10 años ACCIONES CLASE A (US$) ACCIONES CLASE B (US$) ACCIONES CLASE C (US$) ACCIONES CLASE SELECT (US$) Rotación de Cartera El Fondo paga costos por transacción, tales como comisiones, al comprar y vender valores (al rotar su cartera). Una mayor tasa de rotación de cartera puede indicar mayores costos por transacciones y ocasionar mayores impuestos si las acciones están en una cuenta sujeta a impuestos. Estos costos, que no se reflejan en los gastos de operación anual del Fondo ni en el Ejemplo, afectan el desempeño del Fondo. Durante el ejercicio fiscal más reciente del Fondo, su tasa de rotación de cartera fue del 19% del valor promedio de su cartera. Cuáles son las estrategias principales de inversión del Fondo? El Fondo es un Fondo de Fondos. La estrategia de inversión principal del Fondo consiste en invertir en otros Fondos de J.P. Morgan (fondos subyacentes). Por ser un fondo balanceado, aproximadamente la mitad de los activos del Fondo se asignarán a Fondos de J.P. Morgan de renta variable, incluyendo Fondos de J.P. Morgan de renta variable internacionales y Fondos de J.P. Morgan especializados, en tanto que alrededor de la mitad se invertirá en Fondos de 2 J.P. Morgan de renta fija y Fondos de J.P. Morgan de mercado monetario. Los Fondos especializados de J.P. Morgan incluyen fondos que utilizan estrategias neutrales con respecto al mercado o que están expuestos a clases de activos de capital alternativo como sociedades de inversión en bienes raíces (REIT, por sus siglas en inglés) o productos básicos (commodities). En general, la estrategia de asignación del Fondo es lograr un perfil de rendimiento y riesgo a largo plazo similar al de un fondo que invierte 50% en títulos de renta fija y 50% en títulos de renta variable. El asesor del Fondo, J.P. Morgan Investment Management Inc. (JPMIM o el asesor) asigna las inversiones del Fondo en los fondos subyacentes en función de una evaluación de tres componentes: selección del fondo, asignación táctica de activos y asignación estratégica de activos. El asesor determina la ponderación estratégica para cada clase de activos representados por los fondos subyacentes mediante el uso de perspectivas de 3 a 5 años y de 10 a 15 años. Con una postura de largo plazo, el asesor se concentra en inversiones que considera tendrán buen desempeño a lo largo del tiempo mientras mantiene un nivel de volatilidad similar al del Investor Balanced Composite Benchmark y al de su grupo semejante Lipper. Los riesgos principales de invertir en el Fondo El Fondo está sujeto a riesgos administrativos y es posible que no logre objetivo si las expectativas del asesor sobre los títulos valores o mercados específicos no se cumplen. Es posible que invertir en este Fondo o en cualquier otro fondo no constituya un programa de inversión completo. La idoneidad de invertir en el Fondo debe determinarse según los riesgos, estrategias y objetivos de inversión descritos en este Prospecto, teniendo en cuenta la totalidad de las inversiones en su cartera, así como su tolerancia al riesgo, metas financieras y horizonte de planeación. Le sugerimos consultar a su asesor financiero para determinar si este Fondo es apropiado para usted. Riesgo de Invertir en Fondos Comunes de Inversión. Como estrategia principal, las inversiones del Fondo se concentran en otros Fondos de J.P. Morgan; por ello, el rendimiento de inversión y los riesgos del Fondo se relacionan en forma directa con el rendimiento y los riesgos de los fondos subyacentes. Los accionistas cubrirán indirectamente los gastos que carguen los fondos subyacentes. Debido a que el asesor del Fondo o sus afiliados proporcionan servicios a y reciben comisiones de los fondos subyacentes, las inversiones del Fondo en los fondos subyacentes beneficiarán al asesor y/o a sus afiliados. Además, el Fondo puede tener en su cartera un porcentaje importante de las acciones de un fondo subyacente. Como resultado, las inversiones del Fondo en un fondo subyacente podrían derivar en un conflicto de intereses.

3 Riesgo de Títulos de Renta Variable. Ciertos fondos subyacentes invierten en títulos de renta variable (como acciones) que son más volátiles y conllevan mayores riesgos que otras formas de inversión. El precio de los títulos de renta variable puede subir o bajar como consecuencia de cambios económicos o políticos o cambios en la situación financiera de una compañía, en ocasiones de forma rápida o imprevisible. Estos movimientos en el precio pueden ser resultado de varios factores que afectan a compañías individuales, sectores o industrias seleccionadas para la cartera del fondo subyacente o el mercado de valores en su totalidad, como cambios en las condiciones económicas o políticas. Cuando cae el valor de los títulos incluidos en un fondo subyacente, la inversión que tiene el Fondo en el fondo subyacente pierde valor. Riesgos del Mercado en General. Las economías y mercados financieros alrededor del mundo están cada vez más interconectados, lo que incrementa la probabilidad de que eventos y condiciones en un país o región tengan un impacto adverso sobre mercados o emisoras en otros países o regiones. Riesgo de Títulos de Renta Fija. Ciertos fondos subyacentes invierten en títulos de renta fija que cambian de valor en función de la fluctuación en las tasas de interés y están sujetos al riesgo de que una contraparte no cumpla con los pagos a su vencimiento o entre en mora. Si las tasas de interés suben, el valor de estas inversiones cae. Debido al ambiente históricamente bajo de las tasas de interés, los riesgos asociados con un aumento de las tasas se acentúan. Ciertos fondos subyacentes invierten en valores vinculados a hipotecas o con respaldo de activos, inclusive las denominadas hipotecas sub-prime que están sujetas a ciertos riesgos adicionales. Los factores que afectan al mercado de bienes raíces y a los activos subyacentes de dichos títulos afectarán también al valor de estos títulos. Como resultado, en los períodos de reducción en el valor del activo, mercados de crédito difícil o congelado, cambios importantes en las tasas de interés o condiciones económicas en deterioro, los valores vinculados a hipotecas o los valores respaldados por activos pueden perder valor, enfrentar dificultades en su valuación nominal, presentar mayor volatilidad o carecer de liquidez. El riesgo de incumplimiento de las hipotecas sub-prime es, por lo general, mayor que otros tipos de títulos respaldados por hipotecas. La estructura de algunos de estos títulos puede ser compleja y es posible que exista disponible una menor cantidad de información que para otros tipos de títulos de deuda. Estos valores también están sujetos al riesgo de pago anticipado y al riesgo de que se tome una opción de rescate (call). En períodos de tasas de interés a la baja, el fondo subyacente puede quedar sujeto al riesgo de contracción, que es el riesgo de que los prestatarios aumenten la proporción del pago anticipado del valor al vencimiento de las hipotecas y otras obligaciones. Cuando las hipotecas y otras obligaciones se pagan por anticipado y cuando los títulos se rescatan, es posible que el fondo subyacente tenga que reinvertir en títulos con un rendimiento más bajo o tal vez no logre recuperar montos adicionales (es decir, primas) pagados por títulos con tasas de interés más altas, cuyo resultado es una pérdida de capital inesperada y/o una disminución en el monto de los dividendos y el rendimiento. En períodos en los que aumentan las tasas de interés, el fondo subyacente puede estar sujeto al riesgo de una prórroga, que es el riesgo de que el vencimiento esperado de una obligación se prolongue en el tiempo debido a una disminución en los pagos anticipados. Como resultado, bajo ciertas circunstancias relacionadas con las tasas de interés, el fondo subyacente puede estar expuesto a volatilidad adicional. Algunos de los fondos subyacentes invierten en títulos emitidos o garantizados por el gobierno de los EE.UU. o sus dependencias u órganos (como la Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) o la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac)). Algunos títulos, como los emitidos o garantizados por Ginnie Mae o el Departamento del Tesoro de los EE.UU., que están respaldados con la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, son garantizados únicamente respecto del pago oportuno de los intereses y el capital hasta su vencimiento. Independientemente de que estos títulos sean respaldados con la plena fe y crédito de los Estados Unidos, es posible que surjan circunstancias que podrían impedir el pago del capital y los intereses. Los títulos emitidos por organizaciones relacionadas con el gobierno de los EE.UU., como Fannie Mae y Freddie Mac, no están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE.UU. y no se puede asegurar que el gobierno de los EE.UU. proporcionará apoyo financiero. Riesgo de Fondos de Índices. Los fondos de índices no son de gestión activa y están diseñados para emular el desempeño y las tenencias de un índice en particular. Un fondo de índices puede comprar, mantener y vender títulos en momentos en que un fondo de gestión activa no lo haría. También existe el riesgo de que el desempeño del fondo subyacente no tenga correlación con el rendimiento del índice. Riesgo de Títulos Accionarios de Empresas Extranjeras y Mercados Emergentes. Los fondos subyacentes que invierten en monedas y emisoras extranjeras (incluyendo certificados de depósito) están sujetos a riesgos adicionales incluyendo riesgos políticos y económicos, mayor volatilidad, guerra y conflictos civiles, fluctuaciones de tasas cambiarias, mayores costos por operación, demoras en la liquidación de operaciones, posibles controles extranjeros sobre la inversión, riesgos de expropiación y nacionalización, riesgos de liquidez, así como normas de protección al inversionista y de información menos rigurosas en algunos mercados extranjeros. En ciertos mercados donde los títulos y otros instrumentos no se negocian como pago contra entrega, es posible que el fondo subyacente no reciba un pago oportuno 3

4 de los títulos u otros instrumentos que haya entregado y es posible que esté sujeto a un mayor riesgo de que su contraparte no realice los pagos a su vencimiento o que se incumplan totalmente. Eventos y condiciones en desarrollo en ciertas economías o mercados pueden alterar los riesgos asociados con inversiones ligadas a países o regiones que históricamente se percibían como comparativamente estables volviéndose más volátiles y con mayor riesgo. Los riesgos asociados a los títulos extranjeros son mayores en países que constituyen mercados emergentes. Riesgo de Títulos de Alto Rendimiento. Algunos de los fondos subyacentes invierten en títulos e instrumentos que son emitidos por compañías que tienen un alto nivel de endeudamiento, con menor solvencia crediticia o que atraviesan dificultades financieras. Estas inversiones (conocidas como bonos chatarra) se consideran especulativas y están sujetas a mayor riesgo de pérdida, mayor sensibilidad a cambios económicos, dificultades de valuación y potencial falta de liquidez. Riesgo de Títulos Convertibles. Algunos de los fondos subyacentes invierten en títulos convertibles. El valor de los títulos convertibles tiende a disminuir al subir las tasas de interés y, debido a su cualidad de conversión, tiende a variar con las fluctuaciones en el valor de mercado de los títulos subyacentes. Riesgo de Estrategia. Un riesgo de inversión primario de algunos de los fondos subyacentes es invertir en acciones comunes consideradas atractivas y vender a descubierto las acciones que se consideren poco atractivas. Esta estrategia utiliza operaciones complejas de títulos que requieren que el fondo subyacente pida prestados valores. Es posible que el fondo subyacente no pueda pedir prestado un valor que desee vender en descubierto o pudiera verse obligado a comprar en el mercado un valor prestado para devolverlo al prestamista en un momento o precio desventajoso. Las pérdidas provocadas por ventas en descubierto son potencialmente ilimitadas debido a que no existe un límite superior en el precio que pudiera alcanzar un valor prestado. Riesgo de Productos Básicos (Commodities). Algunos fondos subyacentes tienen exposición a productos básicos (commodities). La exposición a productos básicos (commodities), títulos relacionados con productos básicos (commodities) y sus derivados podrían exponer al fondo subyacente a una mayor volatilidad que las inversiones en títulos tradicionales, en particular si los instrumentos involucran apalancamiento. El valor de las inversiones vinculadas con productos básicos (commodities) podría verse afectado por cambios en los movimientos generales del mercado, por la volatilidad de los índices de productos básicos (commodities), por cambios en las tasas de interés u otros factores que afecten a alguna industria o producto básico (commodity) en particular. Además, cuando un 4 fondo subyacente incremente su exposición a un activo a través de la réplica sintética de éste mediante inversiones ligadas a productos básicos (commodities) en vez de invertir directamente en el activo, podría ocasionar que no tenga derechos sobre el activo subyacente correspondiente y quedaría sujeto a un mayor riesgo de contraparte. Riesgo de Derivados. Los fondos subyacentes pueden usar derivados. Los derivados pueden conllevar mayor riesgo que otros tipos de inversión porque pueden ser más sensibles a cambios en la situación económica o condiciones del mercado que otros tipos de inversiones y pueden tener como resultado pérdidas que excedan en forma significativa la inversión original. Muchos derivados se apalancan haciendo que el fondo subyacente sea más volátil de lo que sería si no usara derivados. Los derivados también exponen al fondo subyacente a riesgos de contrapartes (el riesgo de que la contraparte del derivado no cumpla su obligación contractual), incluyendo el riesgo crediticio de la contraparte del derivado. Ciertos derivados son instrumentos sintéticos que tratan de replicar el desempeño de ciertos activos tomados como referencia. Respecto a dichos derivados, el Fondo no tiene derechos sobre los activos de referencia y está sujeto a un mayor riesgo de contraparte. Tal vez los derivados no logren el desempeño esperado y el Fondo no alcance los beneficios pretendidos. Cuando se usan para fines de cobertura, el cambio en el valor de un derivado tal vez no tenga la correlación esperada con el título valor u otro riesgo que se esté cubriendo. Además, dada su complejidad, los derivados exponen al Fondo a riesgos de errores al calcular precios o valuación incorrecta. Riesgo de Estrategias de Manejo de la Inflación. Los fondos subyacentes podrían utilizar estrategias de manejo de la inflación que incluyen swaps basados en el Índice de Precios al Consumidor para Consumidores Urbanos (CPI-U, por sus siglas en inglés), en combinación con una cartera nuclear de títulos de renta fija para crear el equivalente de una cartera de títulos de renta fija protegidos contra la inflación. No existe garantía alguna de que el uso de derivados y títulos de deuda replicará una cartera de bonos protegidos contra la inflación ni que reflejará la tasa real de inflación. Además, algunos de los fondos subyacentes pueden realizar inversiones directas en títulos protegidos contra la inflación. A diferencia de los bonos convencionales, el capital o el interés de títulos protegidos contra la inflación tales como los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS, por sus siglas en inglés) se ajustan periódicamente a una tasa de inflación determinada (por ejemplo CPI-U). No se puede garantizar que el índice de inflación usado medirá con precisión la tasa de inflación real. Estos títulos podrían perder valor en caso de que la tasa de inflación real sea distinta a la tasa del índice de inflación. Riesgo de los Títulos de Compañías de Bienes Raíces. Las inversiones de ciertos fondos subyacentes están concentradas en gran parte en títulos de compañías en el sector de bienes raíces, incluyendo REIT. Estos títulos están sujetos a los

5 mismos riesgos que las inversiones directas en bienes raíces e hipotecas, que incluyen, mas no se limitan a, susceptibilidad a cambios en el valor de los bienes raíces e impuestos sobre la propiedad, riesgo de tasas de interés, riesgos fiscales y de regulaciones, fluctuaciones en tablas de rentas y gastos de operación, cambios adversos en las condiciones económicas locales, regionales o generales, deterioro del mercado de bienes raíces y las circunstancias financieras de arrendatarios y vendedores, cambios desfavorables en leyes de uso del suelo, construcción, ambientales y otras leyes, la necesidad de renovaciones no previstas, aumentos inesperados en el costo de energía, factores ambientales y, en el caso de las hipotecas, riesgo de pago anticipado y riesgo de prórroga. Además, las inversiones en REIT están sujetas a riesgos relacionados con la habilidad administrativa y capacidad crediticia del emisor y los fondos subyacentes tendrán que cubrir su parte proporcional de los gastos, incluyendo gastos de administración, que paga cada REIT en la que inviertan, además de los gastos de los fondos subyacentes. Las inversiones de ciertos fondos subyacentes están concentradas en gran parte en títulos de compañías en el sector de bienes raíces, incluyendo REIT. Riesgo de Liquidación. El Fondo podría sufrir una pérdida al vender valores para honrar solicitudes de rescate de los accionistas. El riesgo de pérdida aumenta si las solicitudes de rescate son inusualmente cuantiosas o frecuentes o se presentan en momentos de trastornos en el mercado o caídas de precios. Las inversiones en el Fondo no son depósitos ni obligaciones de, ni están garantizadas o avaladas por, ningún banco y no están aseguradas por el FDIC, el Comité de la Reserva Federal ni ninguna otra agencia gubernamental. Usted podría perder dinero invirtiendo en el Fondo. El Rendimiento Pasado del Fondo Esta sección proporciona ciertos indicios del riesgo de invertir en el Fondo. La gráfica de barras muestra cómo el desempeño de las Acciones Clase A del Fondo ha variado año con año en los últimos diez años calendarios. El cuadro muestra el rendimiento anual total promedio el año pasado, y los últimos cinco y diez años. El cuadro compara dicho desempeño con el del Índice Barclays U.S. Intermediate Aggregate y con el del Índice Russell 3000, ambos índices generales del mercado de valores, y con el de la referencia compuesta de índices de gestión pasiva que corresponden al modelo de asignación de activos del Fondo, y con el del Índice Lipper Mixed Asset-Target Allocation Moderate Funds, un índice que se basa en los rendimientos totales de ciertos fondos comunes de inversión dentro de la categoría designada de Fondo según lo determina Lipper. A diferencia de los otros índices, el Índice Lipper incluye los gastos de los fondos comunes de inversión incluidos en el Índice. El desempeño pasado (antes y después de impuestos) no es necesariamente señal de cómo se 5 desempeñará en el futuro alguna Clase del Fondo. Puede obtener información actualizada sobre el desempeño visitando www. jpmorganfunds.com o llamando al Las cifras de rendimiento de la gráfica de barras no reflejan deducciones por cargos de venta que aplican a las Acciones Clase A. Si se reflejaran dichos cargos, las cifras de rendimiento serían inferiores. RENDIMIENTOS AÑO A AÑO 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% 18,09% 10,18% 8,37% 4,87% 5,90% -19,59% 23,09% 9,93% -0,19% Mejor Trimestre 2 trimestre de ,50% Peor Trimestre 4 trimestre de ,32% El rendimiento total del Fondo este año hasta el 30/9/13 ha sido 8,94%. PROMEDIO DE RENDIMIENTOS ANUALES TOTALES (Para períodos terminados el 31 de diciembre de 2012) ACCIONES CLASE A Último año 5 años 11,06% años Rendimiento antes de impuestos 6,09% 2,87% 6,07% Rendimiento después de impuestos sobre distribuciones 5,57 2,07 5,07 Rendimiento después de impuestos sobre distribuciones y venta de acciones del Fondo 4,11 2,04 4,78 ACCIONES CLASE B Rendimiento antes de impuestos 5,56 2,91 6,04 ACCIONES CLASE C Rendimiento antes de impuestos 9,55 3,27 5,93 ACCIONES CLASE SELECT Rendimiento antes de impuestos 11,31 4,08 6,84 ÍNDICE BARCLAYS U.S. INTERMEDIATE AGGREGATE comisiones, gastos o impuestos) 3,56 5,39 4,80 ÍNDICE RUSSELL 3000 comisiones, gastos o impuestos) 16,42 2,04 7,68

6 PROMEDIO DE RENDIMIENTOS ANUALES TOTALES (Para períodos terminados el 31 de diciembre de 2012) INVESTOR BALANCED COMPOSITE BENCHMARK Último año 5 años 10 años comisiones, gastos o impuestos) 9,97 4,21 6,56 ÍNDICE LIPPER MIXED-ASSET TARGET ALLOCATION MODERATE FUNDS impuestos) 11,74 2,52 6,27 Los rendimientos después de impuestos que figuran son solo para las Acciones Clase A, y los rendimientos después de impuestos de las demás clases varían. Los rendimientos después de impuestos se calculan usando las tasas marginales históricas más elevadas del impuesto sobre la renta federal para personas físicas y no reflejan el impacto de los impuestos estatales y locales. Los rendimientos después de impuestos reales dependen de su situación fiscal y pueden diferir de aquellos que se muestran. Los rendimientos después de impuestos que se muestran no son relevantes para los inversionistas que conservan sus acciones en cuentas con impuestos diferidos, como planes de jubilación 401(k) u otras cuentas de jubilación individuales. Gestión J.P. Morgan Investment Management Inc. Gestor de cartera Gestiona el Fondo desde Título principal con el Asesor de Inversión Bala Iyer 1996 Director General Ove Fladberg 2010 Director Ejecutivo Michael Loeffler 2005 Vicepresidente Compra y Venta de Acciones del Fondo Montos mínimos de compra Para Acciones Clase A y Clase C Para abrir una cuenta Para añadir a una cuenta Para Acciones Clase Select Para abrir una cuenta Para añadir a una cuenta US$500 US$25 US$ No tiene monto mínimo Las Acciones Clase B ya no están disponibles para nuevas compras. Los accionistas existentes aún pueden reinvertir sus dividendos y canjear sus Acciones Clase B por Acciones Clase B de otros Fondos. En general, puede comprar o rescatar sus acciones cualquier día hábil a través de su intermediario financiero; solicitándolo por escrito a J.P. Morgan Funds Services, P.O. Box 8528, Boston, MA ; después de abrir una cuenta, llamando a J.P. Morgan Funds Services al Información sobre Impuestos El Fondo tiene la intención de hacer distribuciones que pueden tributar como ingresos comunes o ganancias de capital, salvo cuando su inversión sea en un plan IRA, 401(k) u otro con ventajas fiscales, en cuyo caso usted puede estar sujeto al impuesto sobre la renta federal al hacer retiros de un plan de inversión con ventajas fiscales. Pagos al Agente de Bolsa y demás Intermediarios Financieros Si compra acciones del Fondo a través de un agente de bolsa u otro intermediario financiero (como un banco), es posible que el Fondo y sus afiliadas paguen al intermediario financiero por la venta de las Acciones del Fondo y servicios conexos. Estos pagos pueden crear un conflicto de interés al influir sobre el agente de bolsa o intermediario financieros y el vendedor que le atiende a usted para que recomienden el Fondo en lugar de otra inversión. Para más información, pregunte al vendedor que le atiende, o visite el sitio en Internet de su intermediario financiero. 6 SPRO-INVB-ABCS-SPA-1113