Gastos de Operación

Transcripción

1 CAPITULO I Estudio Financiero En este capítulo abordaremos inicialmente, los estados financieros básicos que nos permitirán conocer la situación financiera actual que presenta la empresa, controlar las operaciones que se realizan, poder evaluar la gestión de la gerencia, servir de base para la toma de decisiones sobre inversiones y financiamiento, y poder guiar la política de la gerencia y de los accionistas. Posteriormente, enfocaremos el estudio financiero donde se identificaran y valoraran los beneficios ingresos- y costos egresos- del proyecto, por cada unidad de tiempo durante su horizonte de evaluación. Finalmente, se construirá el flujo de efectivos y se definirá la tasa de descuento a utilizar en la estimación de los indicadores que permita comparar valores futuros con los presentes. 1. Estados Financieros Básicos Los estados financieros básicos son el medio principal para suministrar información de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificación y el resumen de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados financieros y entre los cuales se encuentran: a) El Estado de Resultados: Es un resumen financiero de los resultados operativos de la empresa durante un período específico, indicando cuanto se vendió y el costo de estas ventas, lo que se gasto o que se perdió en el período, la clase o concepto de estos gastos y los productos obtenidos en las transacciones. El Estado de Resultados comprende un período de un año que termina en una fecha determinada. También se le conoce como Estado de Pérdidas y Ganancias, Estado de Operación, de Excedente y Pérdidas, de Rendimiento o de Resultado. Forma de Representación del Estado de Pérdidas y Ganancias Comercial Estado de Pérdidas y Ganancias Del _ al Ventas Netas C$ Costo de Venta Utilidad Bruta Gastos de Venta C$ _ Gastos de Administración _ Productos Financieros _ Gastos de Operación Utilidad de Operación Otros Productos C$ _ Otros Gastos _ Utilidad Antes del I.R Impuesto sobre la Renta (I.R) Utilidad Neta del Ejercicio Elaborado Por: MSc. Ricardo Francisco Martínez Cano 0

2 Fórmulas que debe utilizarse en la preparación del Estado de Pérdidas y Ganancias a) V.N = V.T Devoluciones sobre ventas - Rebajas sobre ventas Donde, C.T = C + Gastos de Compras C.N = C.T Devoluciones sobre compras - Rebajas sobre compras M.D.V = I.I + C.N b) C.V = M.D.V I.F c) U.B = V.N C.V d) G.O = G.V + G.A + G.F - P.F e) U.O = U.B G.O f) U antes I.R = U.O + O.P O.G g) U.N = U antes I.R I.R V.N : Ventas Netas G.A : Gastos de Administración V.T : Ventas Totales G.F : Gastos Financieros C: Compras P.F : Productos Financieros C.T : Compras Totales G.O : Gastos de Operación C.N : Compras Netas U.O : Utilidad de Operación I.I : Inventario Inicial O.P : Otros Productos M.D.V : Mercadería Disponible para Venta O.G : Otros Gastos I.F : Inventario Final U : Utilidad C.V : Costo de Venta I.R : Impuesto sobre la Renta U.B : Utilidad Bruta U.N : Utilidad Neta G.V : Gastos de Venta G.V : G.A : G.F : P.F : O.G : O.P : Sueldo del Gerente de ventas, Sueldos de vendedores, Comisiones sobre ventas, vacaciones, Aguinaldos, Seguro Social, Alquiler del Almacén, Mantenimiento del equipo de reparto, Energía eléctrica, Servicio telefónico, Gastos de viaje, etc. Sueldo del Gerente General, Sueldo del personal de oficinas, Vacaciones, Aguinaldo, Seguro Social, Energía eléctrica, Servicio telefónico, Alquiler del Edificio, Papelería y útiles, etc. Descuentos sobre ventas, cambios pagados (Moneda Extranjera), Intereses pagados, Servicios bancarios por importaciones. Descuentos sobre compras, Intereses cobrados, Cambios ganados (Moneda Extranjera). Pérdida en venta de activo fijo, Pérdida en venta de acciones y valores. Utilidad en venta de activo fijo, Utilidad en venta de acciones y valores, Dividendos cobrados sobre acciones, Comisiones cobradas. b) Flujo de Efectivo Anual o por Período: Se obtiene de la información suministrada por el Estado de resultados y consiste en anotar la Utilidad Neta informada por la Empresa y sumarle la cifra de la Depreciación correspondiente al período del Estado de Resultados, ya que la Depreciación no es un egreso o salida real de efectivo. Flujo de Efectivo = Utilidad Neta + Depreciación Elaborado Por: MSc. Ricardo Francisco Martínez Cano 1

3 Ejemplo práctico: Dado los siguientes datos de la Empresa elabore el Estado de Pérdidas y Ganancias y el Flujo de Efectivo solicitado. Empresa: Comercial Rodríguez Fecha: Del 30/Junio/2007 al 30/Julio/ 2008 Datos del Ejercicio: - Ventas C$ 150,000 - Rebajas s/compras 2,000 - Inventario Final 80,000 - Descuentos s/compras 2,000 - Gastos de Ventas 10,000 - Gastos de Administración 6,000 - Compras 60,000 - Gastos de compras 1,400 - Utilidad en venta del Act. Fijo Inventario Inicial 70,000 - Devoluciones s/ventas 6,000 - Cambios Ganados Devoluciones s/compras 4,000 - Pérdidas Venta de Acciones - Rentas cobradas 300 y valores Descuentos s/ventas 1,500 - Intereses cobrados Rebajas s/ventas 1,000 - Cambios pagados Depreciaciones 6,000 - Tasa de Impuesto sobre la Renta: 30% Solución: 1) Estado de Pérdidas y Ganancias a) V.N = 150,000 (6, ,000) = 143,000 C.T = 60, ,400 = 61,400 C.N = 61,400 (4, ,000) = 55,400 M.D.V = 70, ,400 = 125,400 b) C.V = 125,400 80,000 = 45,400 c) U.B = 143,000 45,400 = 97,600 G.F = 1, = 2,000 P.F = 2, = 3,650 d) G.O = 10, , ,000-3,650 = 14,350 e) U.O = 97,600 14,350 = 83,250 O.P = = 800 O.G = 300 f) U antes I.R = 83, = 83,750 I.R = 83,750*0.30 = 25,125 g) U.N = 83,750 25,125 = 58,625 Elaborado Por: MSc. Ricardo Francisco Martínez Cano 2

4 Comercial Rodríguez Estado de Pérdidas y Ganancias Del 30/Junio 2007 al 30/Julio 2008 Ventas Netas C$ 143, Costo de Venta , Utilidad Bruta Gastos de Venta C$ 10, Gastos de Administración , Gastos Financieros , Productos Financieros , Gastos de Operación , Utilidad de Operación , Otros Productos C$ Otros Gastos Utilidad Antes del I.R , Impuesto sobre la Renta (I.R) , Utilidad Neta del Ejercicio , ) Flujo de Efectivo del período 01/Enero al 31/Marzo 2007 Flujo de Efectivo = 58, ,000 = C$64, c) Balance General: Es un estado financiero que muestra los recursos y obligaciones de una entidad económica a una fecha determinada. Es un documento a través del cual se confirma que todas las operaciones se han realizado correctamente. Forma de Presentación del Balance General Comercial Balance General Al Activos Circulantes C$ Efectivo en caja y banco Cuentas y Documentos por Cobrar Estimación para cuentas incobrables Inventarios Mercancías Clientes Gastos pagados por adelantados Deudores diversos Activos Fijos Terrenos Edificios Elaborado Por: MSc. Ricardo Francisco Martínez Cano 3

5 Mobiliarios Equipos de oficina Equipos rodantes Mejoras capitalizables Depreciaciones acumuladas Acciones y valores Activos Intangibles Patentes Marcas de fábricas Derechos de autor Gastos de Instalación Papelería y útiles de oficina Otros Activos Activos fuera de uso Depósitos en garantía TOTAL ACTIVOS C$ Pasivos Circulantes C$ Proveedores Retenciones por pagar Impuestos por pagar Gastos acumulados por pagar Documentos por pagar (C/P) Acreedores varios o diversos Pasivos Fijos Préstamos por pagar Hipotecas por pagar Documentos por pagar (L/P) Pasivos Intangibles Rentas cobradas por anticipado Intereses cobrados por anticipado TOTAL PASIVOS C$ _ Capital Contable Capital Social Utilidades acumuladas Utilidad o pérdidas del ejercicio Reservas Legales TOTAL CAPITAL C$ TOTAL PASIVO + CAPITAL C$ Ejemplo práctico: Dado los siguientes datos de la Empresa elabore el Balance General solicitado. Empresa: Comercial Rodríguez Fecha: Al 31/Junio/ 2007 Elaborado Por: MSc. Ricardo Francisco Martínez Cano 4

6 Datos del Ejercicio: - Terrenos C$ 30,000 - Mercancías 50,000 - Caja 10,000 - Proveedores 24,000 - Bancos 25,000 - Intereses cob. por antic. 6,000 - Mob. y equipos de Oficina 18,000 - Gastos de Instalación 15,000 - Depósitos en garantía 5,000 - Papelerías y útiles 9,000 - Rentas cob. por Anticipado 9,000 - Hipotecas por pagar 45,000 - Documentos por pagar (c.p) 20,000 - Deudores Diversos 3,000 - Acreedores Diversos 4,000 - Clientes 14,000 - Acciones y Valores 8,000 - Documentos por cobrar 16,000 - Capital social 95,000 Solución: Comercial Rodríguez Balance General Al 30/Julio/2007 Activos Circulantes C$ 118, Efectivo en caja y banco , Cuentas y Documentos por Cobrar , Mercancías , Clientes , Deudores diversos , Activos Fijos , Terrenos , Mobiliarios y Equipos de Oficina , Acciones y valores , Activos Intangibles , Gastos de Instalación , Papelería y útiles de oficina , Otros Activos , Depósitos en garantía , TOTAL ACTIVOS C$ 203, Pasivos Circulantes C$ 48, Proveedores , Documentos por pagar (C/P) , Acreedores varios o diversos , Pasivos Fijos , Hipotecas por pagar , Pasivos Intangibles , Rentas cobradas por anticipado , Intereses cobrados por anticipado , TOTAL PASIVOS C$ 108, Capital Contable , Capital Social , TOTAL CAPITAL C$ 95, TOTAL PASIVO + CAPITAL C$ 203, Elaborado Por: MSc. Ricardo Francisco Martínez Cano 5