Fondo Mutuo Gestión Activa. 28 Febrero 2014

Transcripción

1 Fondo Mutuo Gestión Activa 28 Febrero 2014

2 Descripción del Fondo 2

3 Descripción El objetivo del Fondo es canalizar el ahorro de personas naturales y jurídicas para maximizar el retorno de las inversiones, mediante la inversión en instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo y en instrumentos de capitalización emitidos tanto por emisores nacionales como extranjeros. El Fondo refleja la visión, estrategia de inversión y asset allocation por clase de activo del equipo de inversiones de BTG Pactual, a través de un manejo activo y dinámico del portafolio. El Fondo está dirigido a inversionistas que tengan un horizonte de inversión de mediano-largo plazo (superior a un año) y un nivel de tolerancia al riesgo medio, ya que el fondo podría mostrar rentabilidades negativas en determinados períodos. La inversión en renta variable fluctuará libremente entre 0% y 60% del activo total del fondo, aunque normalmente se ubicará en torno a 40%, para obtener un perfil de riesgo similar al del Fondo C de las AFPs. El inversionista puede acogerse a los siguientes beneficios tributarios: - Series B-APV, C-APV, I-APV: Articulo 42 BIS de la Ley de Impuesto a la Renta - Series A, B, C, I: Artículo 57 BIS de la Ley de Impuesto a la Renta Ambos beneficios son excluyentes entre sí. 3

4 Administración del Fondo Directora Inversiones Katherine Boragk Renta Variable Local Renta Fija Local Renta Variable Internacional Renta Fija Internacional Elías Egnem Max Báez Carla Barrientos Emilio Aldunate Daniel Moroso Boris Restovic Trinidad Cerveró Tomás Pinochet 4

5 Asset Allocation 5

6 Resumen Asset Allocation Mercados Fondo Renta Fija Local 65% Renta Fija Internacional 6% High Grade 0% High Yield 5% Emerging Markets 0% Money Market 1% Renta Variable Local 12% Renta Variable Internacional 17% Mercados Desarrollados 11% Global Desarrollado 0% USA 7% Europa 2% Japón 2% Asia Desarrollada 0% Mercados Emergentes 6% Global Emergente & Otros Emergentes 1% Latino america 0% Asia Emergente 5% Europa Emergente 0% Total 100% Renta Fija 71% UF 53% Renta Variable 29% Pesos 24% Dólares 23% 6

7 Renta Variable Local Renta Variable Local % RVL % Total 1 ENDESA 24% 3% 2 COPEC 14% 2% 4 FALABELLA 14% 2% 5 ENERSIS 14% 2% 3 CHILE 11% 1% 6 RIPLEY 5% 1% 10 CCU 7% 1% 8 ECL 4% 0% 7 CAP 4% 0% 9 SQM-B 4% 1% 100% 12% Forestal 14% Bebidas 7% Recursos Naturales 8% Bancos 11% Retail 20% Utilities 41% 7

8 Renta Variable Internacional Renta Variable Internacional % RVI % Total SPDR S&P 500 ETF Trust 44% 7% MFS European Smaller Companies - Serie I 8% 1% Templeton European Growth - Serie I 5% 1% Pictet Japanese Opportunities - Serie I 9% 2% Schroders Emerging Markets Equity - Serie I 6% 1% Investec Asian Equity - Serie I 17% 3% Templeton Asian Smaller Companies - Serie I 10% 2% 100% 17% M. Emergentes 34% M. Desarrollados 66% 8

9 Renta Fija Local Renta Fija Local % RFL % Total Depósitos 6% 4% Banco Central y Tesorería 52% 34% Bonos Empresas 1% 20% Letras Hipotecarias 30% 0% Bonos Securitizados 1% 0% Caja 10% 7% 100% 65% CLP 18% UF 82% Años Duration 3,1 9

10 Renta Fija Internacional Renta Fija Internacional % RFI % Total ishares Short Treasury Bond 14% 1% Neuberger High Yield Bond - Serie I 56% 4% MFS Meridian High Yield Fund - Serie I 30% 2% 100% 6% High Grade 14% High Yield 86% 10

11 Trades Tácticos Trade Táctico Tipo % Total 0% 0% 11

12 Rentabilidad 12

13 jul-13 ago-13 ago-13 sep-13 sep-13 oct-13 oct-13 nov-13 nov-13 dic-13 dic-13 ene-14 ene-14 feb-14 feb-14 Fondo Mutuo Gestión Activa Rentabilidad Fondo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic * BTG Pactual Gestión Activa - Serie B 0,0% 2,4% 2,3% 4,2% Prom. Pond. Multifondo C* 0,3% 2,9% 3,2% 3,0% Gestión Activa - Serie B Prom. Pond. Multifondo C* El riesgo y retorno de las inversiones del Fondo BTG Pactual Gestión Activa, así como su estructura de costos, no necesariamente se corresponden con aquellos de los referentes utilizados en la comparación. * Ajustado por comisión. Datos al 28 febrero

14 Remuneración y Costos 14

15 Remuneración y Comisiones Serie Remuneración (IVA incl.)* Gastos (hasta) Monto Mínimo Comisiones de Colocación** Moneda Cuota A 2,1420% 0,30% < $50 millones 1-30 días - 2,38% CLP B 1,7260% 0,30% $50 millones < x < $200 millones 1-30 días - 2,38% CLP I 1,4280% 0,30% > $200 millones 1-30 días - 2,38% CLP C 2,6780% 0,30% No tiene No tiene CLP B APV 1,4500% 0,30% < $200 millones 1-30 días - 2,38% CLP I APV 1,2000% 0,30% > $200 millones 1-30 días - 2,38% CLP 15

16 Disclaimer Este informe ha sido elaborado con el propósito de entregar información que contribuya al proceso de evaluación de alternativas de inversión. La información, los datos, opiniones y análisis incorporados en este informe han sido obtenidos o, en su caso, emitidos con vigencia a la fecha de la elaboración del mismo y poseen exclusivamente una finalidad informativa que contribuya al proceso de evaluación de inversión, por lo que: (i) los mismos pueden sufrir modificaciones con posterioridad a la emisión del presente informe, y (ii) no constituyen necesariamente una descripción íntegra, exacta y detallada de la totalidad de los aspectos relevantes y los riesgos inherentes a la propuesta presentada. BTG Pactual Chile ni ninguna otra entidad relacionada, aseguran o garantizan de ningún modo el resultado o rendimiento de las inversiones mencionadas en este informe; y por lo tanto, esta información no constituye en caso alguno garantía o declaración respecto del éxito, la rentabilidad, el rendimiento, el resultado, la consecuencia o el beneficio esperado o proyectado. Infórmese de las características esenciales de la inversión de estos fondos mutuos, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. Infórmese sobre la estructura de comisiones de estos fondos mutuos. TEXTO NIVEL 2 Los valores cuotas, índices y rentabilidades incluidos en este informe, son valores actualizados al día de emisión de este informe. 16