CREDITOS CONSUMO. I. Consideraciones del producto:... 2 II. Monto afecto a la tasa de interés... 2 III. Fórmulas para el cálculo de intereses...

Transcripción

1 Versón: CC CREDITOS COSUMO Contendo I. Consderacones del producto:... II. Monto afecto a la tasa de nterés.... III. órmulas para el cálculo de ntereses... III.A. órmula de la tasa de nterés ()... III.B. órmula de los ntereses generados (I)... IV. órmulas del monto de comsones y gastos... IV.A. Seguro de Desgravamen... IV.B. Seguro Vehcular... 4 V. órmula para determnar la Cuota total a pagar... 5 VI. órmula de la amortzacón del período... 6 VII. órmula para la deuda amortzada VIII. órmulas de los ntereses en caso de ncumplmento VIII.A. Interés Moratoro... 7 VIII.B. Interés Compensatoro... 8 IX. Ejemplos numércos explcatvos IX.A. EJERCICIO 0: APLICABLE A CRÉDITO PERSOAL, CRÉDITO AUTOMATICO, CREDICHAMBA, CREDIREY, SULLY TE PRESTA - URGETE, CREDIREYA, CREDIRUC, CRÉDICTS, GARATIA DE DEPÓSITO A PLAZO, COMPUPLA, DESCUETO POR PLAILLA Y ADELATA TU SUELDO IX.B. EJERCICIO 0: APLICABLE A CREDITO MEJORA TU CASA - PERSOAL, CREDITO VIVE MEJOR, CREDITO AGUA, CREDITO BAÑO IDEAL.... IX.C. EJERCICIO 0: APLICABLE A CREDITO COSUMO VEHICULAR PERSOAL....

2 Versón: CC I. Consderacones del producto: Son crédtos que se otorga a personas naturales dependentes o ndependentes para fnancar la adquscón de benes, servcos o gastos de carácter personal. Los crédtos consumo son: crédto personal, crédto prendaro, garantía depóstos a plazo, CompuPlan, Descuento por planlla, Adelanta tu sueldo, Sully te presta - Urgente, credruc, Credchamba, Mejora tu casa - Personal, Vehcular Personal, CredCTS, CredRey y CredReyna. Cabe resaltar que los productos: Vve mejor, crédto agua, crédto baño deal y el crédto automátco son productos vnculados a los segmentos empresarales y consumo. Se conceden crédtos en moneda naconal y en moneda extranjera (Dólares amercanos). Se tene que consderar las tasas, comsones, gastos, montos mínmos y máxmos (estpulados en los tarfaros vgentes publcados en la págna web de Caja Sullana) y requstos en general de acuerdo a las característcas de cada uno de los productos y de acuerdo al contrato. Caja Sullana ha establecdo 04 días fjos para el pago de crédtos con cuotas fjas, sendo estos los días, 9, 7 y 5 de cada mes. CMAC Sullana para este producto cobra una tasa de costo efectvo anual TCEA, la cual ncluye comsones, gastos e ntereses propos del crédto. II. Monto afecto a la tasa de nterés. La deuda que estará afecta a la tasa de nterés es el Monto de crédto (S). III. órmulas para el cálculo de ntereses III.A. órmula de la tasa de nterés () Para el cálculo de la tasa de nterés se utlza la sguente formula: = (( + TEA) n 60 = tasa de ntereses generados en el perodo TEA = Tasa efectva anual n = Días transcurrdos en el perodo de lqudacón de ntereses. III.B. órmula de los ntereses generados (I). Una vez que se tene para calcular los Intereses (I) se aplca la sguente fórmula: I * I = Intereses generados en el perodo = Saldo de captal en el perodo. En caso que el clente desee elegr un día de pago dstnto a los ndcados, se deberá contar con autorzacón del Gerente de Tenda y se ndcara de gual forma en la solctud del crédto.

3 Versón: CC = tasa de nterés generados en el perodo. Procedmento para calcular los ntereses (I). ecestamos la sguente nformacón: a. El punto de partda es: ) la fecha de desembolso del monto de crédto, y ) el monto del crédto (S) (en caso de estar lqudando ntereses para el prmer perodo S=, para el resto de perodos se necesta conocer ( ) saldo de captal en el perodo calculado. b. Luego es necesaro consderar la fecha en que se está realzando la lqudacón de nterés (fecha en que se hace efectvo el pago de la cuota correspondente). c. Y el otro dato necesaro es la TEA pactada.. Para el cálculo de días transcurrdos para el prmer perodo, se obtene por la dferenca entre la fecha de desembolso del monto del crédto y la fecha de pago pactada de la prmera cuota.. Para el cálculo del valor (n) días transcurrdos entre perodos, lo encontramos por dferenca entre la fecha de la últma cuota cancelada y la sguente fecha programada de cancelacón de cuota. 4. Con los valores de (n), se procede a calcular la tasa de nterés correspondente () aplcando la formula = (( + TEA) n De nmedato se procede al cálculo de lqudacón de ntereses generados para el período, medante la aplcacón de la sguente formula. I * IV. órmulas del monto de comsones y gastos IV.A. Seguro de Desgravamen Para los crédtos con tpo de amortzacón mensual se aplca seguro de desgravamen. El cálculo de dcho seguro para el prmer perodo se realza consderando el número de días transcurrdos entre la fecha de desembolso y la fecha pactada para la cancelacón de la prmera cuota. Mentras que el seguro para el resto de perodos se calcula a través del producto de la tasa de seguro de desgravamen dara por 0 (número de día de un mes comercal) y por el saldo captal, tal y como se explca a contnuacón. Este seguro es aplcable a todos los crédtos de consumo. A. Seguro de desgravamen para el Prmer Perodo órmula de la tasa de Seguro de desgravamen (d). Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual

4 n = Días transcurrdos en el perodo de lqudacón de Seguro. Versón: CC órmula de la prma de seguro de desgravamen (D). Una vez que se tene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondente a seguro por desgravamen (D) se debe aplcar la sguente fórmula: D * d D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen generados en el período B. Seguro de desgravamen para el resto de perodos órmula de la tasa de Seguro de desgravamen dara (d). Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. d = [( + TSDA) 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual órmula de la prma de seguro de desgravamen (D) para el resto de perodo. Una vez que se tene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondente a seguro por desgravamen (D) se debe aplcar la sguente fórmula: D *d *0 D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen dara. IV.B. Seguro Vehcular La prma de seguro vehcular es determnada a través de la evaluacón que realza la empresa protectora (bróker) en funcón al monto del crédto. Dv = Prma de seguro vehcular n n = úmero de períodos abarcados en un año (el período cobrado es mensual). Dv = Pago correspondente a prma de seguro vehcular La tasa de prma correspondente para cada perodo será se determna en funcón a los días que exsten entre fechas de pago. 4

5 Versón: CC V. órmula para determnar la Cuota total a pagar Los ntereses y seguros se calculan en base a los días exactos de cada mes, como no todos los meses tenen el msmo número de días (8, 9, 0, ), para encontrar una cuota constante donde la suma de todas las amortzacones de como resultado el mporte del monto del crédto otorgado, se realza el sguente procedmento: Procedmento para calcular la cuota. Se calcula el plazo del crédto en días p echa de últma cuota fecha de desembolso de crédto. Se calcula la tasa agregada mensual TAEM = [( + TEA) 0 60 ] + [( + TSDA) 0 60 ] Donde: TEA TSDA TAEM = Tasa efectva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectva mensual. Se calcula la tasa agregada anual Donde: TAEM TAEA TAEA = [( + TAEM) ] = Tasa agregada efectva mensual = Tasa agregada efectva anual 4. Se calcula el valor futuro del crédto (V) V = C [( + TAEA) p 60] Donde: V C TAEA p = Valor futuro del crédto = Monto del crédto = Tasa agregada efectva anual = plazo del crédto en días 5. Calculo de los factores de crédto El número de factores que exsten es gual al número de cuotas pactadas(). La fórmula para obtener cada uno de los factores es la sguente. t = ( + TAEA) A t 60 Donde t TAEA = actor correspondente a la cuota respectva = Tasa agregada efectva Anual 5

6 Versón: CC A t = Días que faltan para el últmo día de cancelacón total del crédto en el perodo t. 6. Sumatora de los factores de crédto Una vez que se ha obtendo cada uno de los factores de crédto se procede a realzar la operacón de Sumatora Cálculo de la cuota Para calcular la cuota referencal del crédto con fechas fjas de pago se aplca la sguente fórmula. Este cálculo es referencal, para garantzar la totaldad de la extncón de la deuda, el sstema al encontrar pequeñísmas dferencas entre lo amortzado y el monto de crédto, reprocesa por medo de teracones dstrbuyendo estas dferencas entre todas las cuotas. Donde: V = Valor futuro del crédto = actor de crédto = úmero de cuotas pactadas Cuota V VI. órmula de la amortzacón del período La amortzacón se halla por smple dferenca entre la cuota total a pagar menos mpuesto IT, prma de seguro de desgravamen e nterés calculados, tal como se muestra a contnuacón: Cuota total a pagar IT D I Cuota total a pagar IT D Cuota total a pagar IT D Cuota total a pagar IT D I I I Sendo: = del captal correspondente al perodo IT = Impuesto correspondente. Algunas entdades, no realzan el reproceso y cobran todas las cuotas guales menos la últma que es donde hacen el reajuste. CMAC Sullana, dstrbuye unformemente para garantzar que todas las cuotas son guales, ncluda la últma. 6

7 D = Prma de seguros correspondente al período. I = Intereses generados correspondentes al perodo. Versón: CC VII. órmula para la deuda amortzada. El comportamento de la deuda a través del tempo va dsmnuyendo cada vez que se realza una amortzacón, hasta extngurse en el perodo (perodo de la últma cuota pactada). El saldo de captal al nco es gual al Monto del crédto, al fnal del plazo pactado el saldo captal es 0. Cada amortzacón reduce en gual monto el saldo del préstamo lo que se conoce como el nuevo saldo de captal. 0 Monto de credto ( C) t 0 Sendo = Saldo de captal en el perodo. VIII. órmulas de los ntereses en caso de ncumplmento. En caso de ncumplmento del pago de las cuotas en las fechas establecdas, se aplca una penaldad de ncumplmento que consste en aplcar sobre la cuota, la tasa de nterés moratoro, más la aplcacón del cobro de ntereses compensatoros por los días de vencmento. Defnendo Cuota m Cuota m = Interes + Amortzacon Cuota m = captal de la cuota más ntereses en el perodo. Interes = ntereses en el perodo. Amortzacon = en el perodo. VIII.A. Interés Moratoro órmula de la tasa moratora (m) Tasa Moratora anual esta expresada en un año de 60 días. (TMA) Para el cálculo de la tasa moratora se consdera la tasa anuncada en los tarfaros. Se utlza la sguente formula: m = (( + TMA) n 60 ) m = tasa moratora generada 7

8 Versón: CC TMA = Tasa Moratora anual n = úmero de días de atraso. órmula del Interés moratoro generado (Im). El nterés se aplca sobre la Cuota m, una vez que se tene (m), se aplca la sguente formula Im cuota m *m Im = Interés Moratoro Generado. = amortzacón más nteres en el perodo. m = tasa moratora generada cuota m VIII.B. Interés Compensatoro órmula de la tasa nterés compensatoro por los días de vencmento Tasa Efectva anual esta expresada en un año de 60 días. (TEA) Para el cálculo de la tasa compensatora en el perodo moratoro se consdera la tasa efectva anual pactada para el crédto. Se utlza la sguente fórmula: c = (( + TEA) n 60 ) c = Tasa nterés compensatora por días de atraso generada TEA = Tasa Efectva anual (nteres compensatóro) n = úmero de días de atraso. órmula del Interés compensatoro por los días de vencmento. (Ic) El nterés compensatoro por los días de vencmento se aplca sobre la Cuota m, una vez que se tene (c), se aplca la sguente formula Ic cuota * m c Ic = Interés compensatoro por días de vencmento. cuota m = amortzacón más ntereses en el perodo. c = tasa compensatora generada órmula de lqudacón del monto a cancelar con días de atraso. El total a cancelar será la cuota total en la echa Pactada en el cronograma más el nterés compensatoro Generado en los días de vencmento más los ntereses moratoros generados por los días de atraso. A este total se debe aplcar el mpuesto a las transaccones fnanceras (IT) correspondente. Total a cancelar ( Cuota Ic Im)*( Tasa de mpuesto IT) 8

9 Versón: CC IX. Ejemplos numércos explcatvos. ota: - Los cálculos realzados corresponden a condcones más usuales del producto, y el clente realza el pago de sus cuotas en las fechas establecdas en el cronograma de pagos. Para cada smulacón de crédto se deben consderar las tasas, comsones, gastos, plazos, montos mínmos expresados en los tarfaros. Es decr, se tene que tener en cuenta los requstos de cada producto. IX.A. EJERCICIO 0: APLICABLE A CRÉDITO PERSOAL, CRÉDITO AUTOMATICO, CREDICHAMBA, CREDIREY, SULLY TE PRESTA - URGETE, CREDIREYA, CREDIRUC, CRÉDICTS, GARATIA DE DEPÓSITO A PLAZO, COMPUPLA, DESCUETO POR PLAILLA Y ADELATA TU SUELDO. El clente éstor Urbano, quen tene una cuenta CTS en Caja Sullana, solcta un préstamo de 000 soles para pagarlo en períodos mensuales. Dcho crédto se desembolsa el 0/0/07 y el clente elge como fechas de pago los días 7 de cada mes. De acuerdo al tarfaro vgente la tasa de nterés anual es de 40% 4. I. Procedmento para calcular los ntereses (I) Datos: La fecha del desembolso del crédto fue el 0/0/07, el prmer pago se realza el día 7//07. Los días transcurrdos desde el desembolso hasta la fecha de lqudacón es (n) es de 8 días, ya sabemos que el monto del crédto (S) es de,000 soles. De acuerdo al contrato y los tarfaros se pacta una Tasa Efectva Anual (TEA) expresada en año de 60 días de en 40%. Cálculo de la tasa de nterés prmer perodo (( TEA) (( 0.40) n / 60 8/ Cálculo de la tasa de nterés segundo perodo Consderando que el clente se ha comprometdo los 7 de cada mes, y estamos asumendo que cumple con los compromsos pactados, el día 8//07 realza su segundo pago (se consdera 8 porque el día 7//07 es domngo), los días trascurrdos (n) es la dferenca entre el día de la lqudacón de ntereses 8//07 y la fecha en que se realzó la últma lqudacón de ntereses 7//07, es decr, días. ) ) 4 De acuerdo al Tarfaro vgente al /0/07, en el cual se estpula que para un credcts de 000 la tasa mínma es 4% y la tasa máxma es de 44%. 9

10 (( TEA) (( 0.40) n / 60 / 60 Versón: CC Cálculo de la tasa de nterés tercer perodo. El clente regresa para cancelar su tercera cuota el día 7/0/08 entre la fecha que realzó la últma lqudacón de nterés que fue el 8//07 y la fecha que se realza la nueva lqudacón han transcurrdo 0 días. n = 0. n / 60 (( TEA) ) (( 0.40) 0/ ) ) ) Y así podemos segur calculando la tasa para el resto de perodos. Lqudacón de ntereses generados en el período. La lqudacón del nterés correspondente al prmer perodo En este caso el monto del crédto (S) es gual al saldo de captal (0), porque aún no se han realzado amortzacones. Aplcamos la fórmula I 0 * S/.08.46,000 * La lqudacón de nterés para el prmer perodo es de S/ soles. Lqudacón de ntereses correspondentes al segundo perodo. En este caso se necesta conocer el Saldo captal () (la forma cómo se determnó explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/., la I * S/ S/., * Lqudacón de ntereses correspondentes al tercer perodo. En esta caso se necesta conocer el Saldo captal () (la forma cómo se determnó la explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/., I * S/ S/.,590.65* Y así podríamos segur calculando para los demás perodos. II. Cálculo de la Prma Seguro de desgravamen. A. Seguro de desgravamen para el Prmer Perodo 0

11 Versón: CC Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d) d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual n = Días transcurrdos en el perodo de lqudacón de Seguro. Para el prmer perodo, desde la fecha de desembolso 0/0/07 hasta la fecha de la prmera cuota 7//07, han transcurrdo 8 días, entonces el cálculo de la tasa de seguro de desgravamen es: d = ( ) 8 60 d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D). D * d D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen generados en el período D D,000 * S/..0 B. Seguro de desgravamen para el resto de perodos Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen dara (d). Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. d = [( + TSDA) 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual d = ( ) 60 d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D) para el resto de perodos. D *d *0 D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen

12 Versón: CC = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen dara. Para el segundo perodo, se necesta conocer el Saldo de captal () (la forma cómo se determnó la explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/., El seguro de desgravamen se calcula de la sguente manera: D = D = S/..4 Para el tercer perodo, se necesta conocer el Saldo de captal () (la forma cómo se determnó la explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/., El seguro de desgravamen se calcula de la sguente manera: D = D = S/..06 Y así podríamos segur calculando para los demás perodos. III. Procedmento para calcular la cuota. Se calcula el plazo del crédto en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédto es el 0/0/07, luego los 7 de cada mes se realzan pagos, y el crédto es de cuotas, por lo tanto el últmo pago se realzará el 7 de Octubre del 08. p echa de ultma cuota fecha p 7 /0 / 08 0 /0 / 07 p 7 das de desembolso de credto. Se calcula la tasa agregada mensual Donde: TEA TSDA TAEM TAEM = [( + TEA) 0 60 = Tasa efectva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectva mensual TAEM = [( ) 0 60 ] + [( + TSDA) 0 60 ] + [( ) 0 60 TAEM = [ ] + [ ] TAEM = Se calcula la tasa agregada anual ] ] Donde: TAEA = [( + TAEM) ]

13 Versón: CC TAEM TAEA = Tasa agregada efectva mensual = Tasa agregada efectva anual Cálculo de la tasa agregada 4. Se calcula el valor futuro del crédto (V) TAEA = [( ) ] TAEA = V C *( TAEA) p / 60 Donde: V C TAEA P = Valor futuro del crédto = Monto del crédto = Tasa agregada efectva anual = Plazo del crédto en días. 5. Calculo de los factores de crédto V =,000 ( ) 7 60 V = t = ( + TAEA) A t 60 Donde t TAEA A t = actor correspondente a la cuota respectva = Tasa agregada efectva Anual = Días que faltan para el últmo día de cancelacón total del crédto en el perodo t.

14 Versón: CC ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 6. Sumatora de los factores de crédto 7. Cálculo de la cuota / 60 0/ 60 7/ 60 4/ 60 4/ 60 8/ 60 5/ 60 / 60 9/ 60 6/ 60 0/ 60 00/ Cuota Donde: V = Valor futuro del crédto = actor de crédto = úmero de cuotas pactadas Cuota V Cuota S/ Cálculo de la cuota (no afecto a IT) Al momento de aplcar el IT a la cuota se obtene 0.0, el segundo decmal es menor a 5, por lo tanto la cuota no es afecta al IT. 4

15 Versón: CC IT = CUOTA 0.005% = % = 0.0 Cuota total Cuota total Cuota total a a a pagar Cuota ( TotalIT ) pagar 0.8 (0.00) pagar S /.0.8 IV. Procedmento de amortzacón de captal. Para construr una tabla de amortzacón se sgue el sguente procedmento: ) Como punto de nco, tomamos el mporte del pago total a realzar, (Cuota total a pagar) ) Se resta la cuota correspondente al pago del IT, Prma de Seguro de desgrávamen (D), y los Intereses correspondentes (I). ) El resultado es la cantdad destnada a amortzar. (amortzacónt) 4) La deuda pendente () se obtene al restar el captal vvo a prncpos de cada período menos la cuota de amortzacón de ese msmo período Cuota total a pagar IT D I Cuota total a pagar IT D Cuota total a pagar IT D Cuota total a pagar IT D I I I Sendo: = Cantdad destnada a amortzar perodo IT = Impuesto correspondente. D = Prma de seguros Desgravamen período I = Intereses generados perodo. S/. 0.8 S/ S/..0 S/ S/ S/. 0.8 S/ S/..4 S/ S/. 8.0 S/. 0.8 S/ S/..06 S/ S/ S/. 0.8 S/ S/. 0. S/. 8.6 S/. 94 5

16 Versón: CC Deuda amortzada 0 Monto de credto ( C) Sendo = Saldo de captal 0,000, S/.9. S/., S/., S/. 8.0 S/., S/., S/ S/., S/. 94 S/ echa de Pago Cronograma de pagos con fechas fjas de pago Cuota InterésCuota Interés Interes Saldo Amortzacon Seguro Desgravamen Seguro Multrresgo IT Cuota + IT Saldo Total Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédto desembolsado podemos hallar la TCEA del crédto. La TCEA se calcula gualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectvamente haya sdo recbdo en el prestamo. La TCEA, para el caso de productos actvos bajo el sstema de cuotas, procede bajo el supuesto de cumplmento de todas las condcones pactadas utlzando la fórmula señalada en el Anexo 0 del reglamento que se muestra a contnuacon: a = ( + t ) k Base Calculo Interés Cuota Total (Con seguro Multrresgo) 0 0/0/07 S/., S/., //07 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/. 9. S/..0 S/ S/. 0.8 S/., S/., S/ //07 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/. 8.0 S/..4 S/ S/. 0.8 S/., S/., S/ /0/08 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/ S/..06 S/ S/. 0.8 S/.,6.57 S/.,6.57 S/ /0/08 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/..45 S/..88 S/ S/. 0.8 S/.,. S/.,. S/ /0/08 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/ S/..70 S/ S/. 0.8 S/.,887.5 S/.,887.5 S/ /04/08 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/ S/..50 S/ S/. 0.8 S/.,64.69 S/.,64.69 S/ /05/08 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/ S/.. S/ S/. 0.8 S/.,86.87 S/.,86.87 S/ /06/08 S/. 0.8 S/. 4. S/. 4. S/ S/ S/..0 S/ S/. 0.8 S/.,7.6 S/.,7.6 S/ /07/08 S/. 0.8 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/. 0.8 S/ S/ S/ /08/08 S/. 0.8 S/. 5.7 S/. 5.7 S/ S/ S/ S/ S/. 0.8 S/ S/ S/ /09/08 S/. 0.8 S/. 7.0 S/. 7.0 S/ S/. 85. S/ S/ S/. 0.8 S/ S/ S/ /0/08 S/. 0.8 S/. 8.6 S/. 8.6 S/ S/ S/. 0. S/ S/. 0.8 S/ S/ S/ Días entre Cuotas 6

17 Versón: CC a = tasa de costo efectvo anual t = tasa de costo efectvo correspondente al perodode pago de la cuota k = numero d ecuotas al año Para hallar t, se ha empleado la fórmula de la TIR y para calcular la TCEA, se ha empleado la formula descrta anterormente, obtenendo: echa de Pago Cuota 0/0/07 S/. -, //07 S/ //07 S/ /0/08 S/ /0/08 S/ /0/08 S/ /04/08 S/ /05/08 S/ /06/08 S/ /07/08 S/ /08/08 S/ /09/08 S/ /0/08 S/. 0.8 TIR.08% TCEA 4.90% Ejemplo numérco explcatvo de lqudacón de pago con días de atraso. El clente tene que realzar un pago de su últma cuota de crédto por 0.8 soles el día 7/0/08, ha tendo un contratempo y vene a realzar el pago el 0/0/08, paga con un retraso de días. Calculando Cuota m Cuota m = Interes + Amortzacon Cuota m = captal de la cuota más ntereses en el perodo. Interes = ntereses en el perodo. Amortzacon = en el perodo. La amortzacón y el nteres en el perodo son 94 y 8.6 respectvamente. Cuota m = = 0.6 Cálculo de la tasa moratoro (m) La tasa anuncada en los tarfaros. Al momento de realzar el ejemplo es de 6.00 % 5, aplcamos la fórmula 5 Tasa Moratora según Tarfaro del 0/0/06 7

18 Versón: CC m (( TMA) m = Tasa Moratora generada TMA = Tasa Moratora anual n = úmero de días de atraso. n / 60 ) m = (( +.6) 60 ) = Cálculo de los Intereses moratoro generado (Im). El nterés se aplca sobre la Cuota m, una vez que se tene (m), se aplca la sguente fórmula Im cuota m *m Im = Interés moratoro Generado. = amortzacón más ntereses en el perodo. m = tasa moratora generada cuota m Im 0.6*0.059 S/.0.70 Cálculo de la tasa nterés compensatoro por los días de vencmento Para el cálculo de la tasa compensatora en el perodo moratoro. Se utlza la sguente fórmula: c (( TEA) n / 60 ) c = Tasa nterés compensatora por días de atraso generada. TEA = Tasa Efectva anual (Interés compensatóro) n = úmero de días de atraso. c = (( ) 60 ) =0.045 Cálculo de la tasa de Interés compensatoro por los días de vencmento. (Ic) El nterés compensatoro por los días de vencmento se aplca sobre la Cuota m, una vez que se tene (c), se aplca la sguente fórmula Ic cuota * m c Ic = Interés compensatoro por días de vencmento. cuota m = amortzacón más ntereses en el perodo. c = tasa compensatora generada 8

19 Versón: CC I c = =S/..70 Procedmento de lqudacón del monto a cancelar con días de atraso. El total a cancelar será la cuota total en la fecha pactada en el cronograma más el nterés compensatoro generado en los días de vencmento más los ntereses moratoros generados por los días de atraso. A este total se debe aplcar el mpuesto a las transaccones fnanceras (IT) correspondente. Para la lqudacón se utlza la sguente fórmula. Cuota total Cuota total Cuota total a a a pagar Cuota Ic Im ( TotalIT ) pagar (0.8 S/..70 S/.0.70)) (0.00) pagar S/. 7. Ejemplo numérco explcatvo: Pagos con fechas fjas de pago y con perodo de graca En este caso, se consdera los msmos datos del ejemplo anteror en el cual la fecha de desembolso es el 0/0/07 pero el clente paga su prmera cuota el 8//07, por lo tanto, se otorgan 69 días de perodo de graca (perodo en el cual el clente no cancela cuota). I. Calculo de Intereses Cálculo de la tasa de nterés prmer perodo (( TEA) (( 0.40) n / 60 69/ ) ) Cálculo de la tasa de nterés segundo perodo Consderando que el clente se ha comprometdo los 7 de cada mes, y estamos asumendo que cumple con los compromsos pactados, el día 7/0/08 realza su segundo pago, los días trascurrdos (n) es la dferenca entre el día de la lqudacón de ntereses 7/0/08 y la fecha en que se realzó la últma lqudacón de ntereses 8//07 es de 0 días. n / 60 (( TEA) ) (( 0.40) 0/ Lqudacón de ntereses generados en el período. ) La lqudacón del nterés correspondente al prmer perodo En este caso el monto del crédto (S) es gual al saldo de captal (0), porque aún no se han realzado amortzacones. Aplcamos la fórmula I 0 * S/.99.85,000*

20 Versón: CC La lqudacón de nterés para el prmer perodo es de S/ soles. Lqudacón de ntereses correspondentes al segundo perodo. En esta caso se necesta conocer el Saldo captal () (la forma cómo se determnó explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/.,89.5 la I * S/. 8.8 S/.,89.50* II. Procedmento para calcular pago de Prma Seguro de desgravamen. A. Seguro de desgravamen para el Prmer Perodo Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d) d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual n = Días transcurrdos en el perodo de lqudacón de Seguro. Para el prmer perodo, la fecha de desembolso es el 0/0/07 pero el clente paga su prmera cuota el 8//07, por lo tanto, se otorgan 69 días de perodo de graca (perodo en el cual el clente no cancela cuota), entonces el cálculo de la tasa de seguro de desgravamen es: d = [( + TSDA) n 60 ] d = ( ) d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D). D * d D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen generados en el período D D,000* S/ B. Seguro de desgravamen para el resto de perodos Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen dara (d). 0

21 Versón: CC Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. d = [( + TSDA) 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual d = ( ) 60 d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D) para el resto de perodos. D *d *0 D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen dara. Para el segundo perodo, se necesta conocer el Saldo de captal () (la forma cómo se determnó la explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/., El seguro de desgravamen se calcula de la sguente manera: D = D = S/..0 III. Procedmento para calcular la cuota Cálculo del plazo del crédto en número de días p echa de ultma cuota p 7 // 08 0 /0 / 07 p 40 das Cálculo de la tasa agregada mensual TAEM = [( + TEA) 0 60 fecha de desembolso de credto ] + [( + TSDA) 0 60 TAEM = [ ] + [ ] TAEM = ] Cálculo de la tasa agregada anual TAEA = [( + TAEM) ]

22 Versón: CC Cálculo del valor futuro del crédto (V) TAEA = [( ) ] TAEA = V = C ( + TAEA) p 60 V =,000 ( ) V = Cálculo de los factores ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) / 60 04/ 60 7/ 60 45/ 60 4/ 60 84/ 60 5/ 60 / 60 9/ 60 6/ 60 / 60 00/ Cálculo de la cuota Cuota V Cuota Cuota S/..79

23 Versón: CC Se han utlzado los msmos procedmentos para calcular la cuota, las tasas de ntereses, la amortzacón y saldos como en el caso de pagos con fechas fjas explcados anterormente y se procede a la elaboracón del cuadro de amortzacón como se muestra a contnuacón: Cuota Total Días echa de Seguro Seguro Base Calculo Cuota InterésCuota Interés Interes Saldo Amortzacon IT Cuota + IT Saldo Total (Con seguro entre Pago Desgravamen Multrresgo Interés Multrresgo) Cuotas 0 0/0/07 S/., S/., //07 S/..79 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/..79 S/.,89.55 S/.,89.55 S/ /0/08 S/..79 S/. 8.8 S/. 8.8 S/ S/. 7.0 S/..0 S/ S/..79 S/.,666.5 S/.,666.5 S/ /0/08 S/..79 S/ S/ S/ S/..8 S/.. S/ S/..79 S/.,45.06 S/.,45.06 S/ /0/08 S/..79 S/ S/ S/ S/ S/..94 S/ S/..79 S/.,89.78 S/.,89.78 S/ /04/08 S/..79 S/ S/ S/ S/ S/..74 S/ S/..79 S/.,944. S/.,944. S/ /05/08 S/..79 S/ S/ S/ S/ S/..55 S/ S/..79 S/.,689.5 S/.,689.5 S/ /06/08 S/..79 S/. 5.8 S/. 5.8 S/ S/ S/..4 S/ S/..79 S/.,49.99 S/.,49.99 S/ /07/08 S/..79 S/. 9.9 S/. 9.9 S/ S/. 7.6 S/..4 S/ S/..79 S/.,58.6 S/.,58.6 S/ /08/08 S/..79 S/ S/ S/ S/ S/. 0.9 S/ S/..79 S/ S/ S/ /09/08 S/..79 S/. 5.9 S/. 5.9 S/ S/ S/ S/ S/..79 S/ S/ S/..79 7/0/08 S/..79 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/..79 S/ S/ S/ //08 S/..79 S/. 8.9 S/. 8.9 S/ S/ S/. 0.4 S/ S/..79 S/ S/ S/..79 Se usa el msmo procedmento para calcular la TCEA: echa de Pago Cuota 0/0/07 S/. -, //07 S/..79 7/0/08 S/..79 7/0/08 S/..79 7/0/08 S/..79 7/04/08 S/..79 7/05/08 S/..79 8/06/08 S/..79 7/07/08 S/..79 7/08/08 S/..79 7/09/08 S/..79 7/0/08 S/..79 7//08 S/..79 TIR.57% TCEA 5.9% IX.B. EJERCICIO 0: APLICABLE A CREDITO MEJORA TU CASA - PERSOAL, CREDITO VIVE MEJOR, CREDITO AGUA, CREDITO BAÑO IDEAL. La señorta Wendy Lev desea remodelar la cocna de su casa. Para ello, la señorta acude a Caja Sullana para solctar un préstamo de 000 soles a través del crédto Mejora Tu Casa. Dcho préstamo desea pagarlo en meses. La fecha de desembolso es el 7/0/07 y el clente elge

24 Versón: CC como fechas de pago los días 7 de cada mes. De acuerdo al tarfaro vgente la tasa de nterés anual es de 48% 6. El clente paga el seguro de desgravamen cuya tasa anual es de 0.96%. I. Procedmento para calcular los ntereses (I) Datos: La fecha del desembolso del crédto fue el 0/0/07, el prmer pago se realza el día 7//07. Los días transcurrdos desde el desembolso hasta la fecha de lqudacón es (n) es de 8 días, ya sabemos que el monto del crédto (S) es de,000 soles. De acuerdo al contrato y los tarfaros se pacta una Tasa Efectva Anual (TEA) expresada en año de 60 días de en 48%. Cálculo de la tasa de nterés prmer perodo (( TEA) (( 0.48) n / 60 8/ ) ) Cálculo de la tasa de nterés segundo perodo Consderando que el clente se ha comprometdo los 7 de cada mes, y estamos asumendo que cumple con los compromsos pactados, el día 8//07 realza su segundo pago (se consdera 8 porque el día 7//07 es domngo), los días trascurrdos (n) es la dferenca entre el día de la lqudacón de ntereses 8//07 y la fecha en que se realzó la últma lqudacón de ntereses 7//07, es decr, días. n / 60 (( TEA) ) (( 0.48) / ) Lqudacón de ntereses generados en el período. La lqudacón del nterés correspondente al prmer perodo En este caso el monto del crédto (S) es gual al saldo de captal (0), porque aún no se han realzado amortzacones. Aplcamos la fórmula 0 * S/.6.75,000 * La lqudacón de nterés para el prmer perodo es de S/ soles. I Lqudacón de ntereses correspondentes al segundo perodo. En este caso se necesta conocer el Saldo captal () (la forma cómo se determnó explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/.,87.78 la 6 De acuerdo al Tarfaro vgente al 7/07/07 del Crédto Mejora Tu Casa, en el cual se estpula que para un crédto de 000 la tasa mínma es 8% y la tasa máxma es de 48%. 4

25 Versón: CC I * S/ S/.,87.78* Y así podríamos segur calculando para los demás perodos. II. Procedmento para calcular pago de Prma Seguro de desgravamen. C. Seguro de desgravamen para el Prmer Perodo Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d) d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual n = Días transcurrdos en el perodo de lqudacón de Seguro. Para el prmer perodo, desde la fecha de desembolso 0/0/07 hasta la fecha de la prmera cuota 7//07, han transcurrdo 8 días, entonces el cálculo de la tasa de seguro de desgravamen es: d = ( ) 8 60 d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D). D * d D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen generados en el período D D,000 * S/..0 D. Seguro de desgravamen para el resto de perodos Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen dara (d). Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. d = [( + TSDA) 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual 5

26 Versón: CC d = ( ) 60 d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D) para el resto de perodos. D *d *0 D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen dara. Para el segundo perodo, se necesta conocer el Saldo de captal () (la forma cómo se determnó la explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/., El seguro de desgravamen se calcula de la sguente manera: D = D = S/..4 Y así podríamos segur calculando para los demás perodos. III. Procedmento para calcular la cuota. Se calcula el plazo del crédto en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédto es el 0/0/07, luego los 7 de cada mes se realzan pagos, y el crédto es de cuotas, por lo tanto el últmo pago se realzará el 7 de Octubre del 08. p echa de ultma cuota fecha p 7 /0 / 08 0 /0 / 07 p 7 das de desembolso de credto. Se calcula la tasa agregada mensual Donde: TEA TSDA TAEM TAEM = [( + TEA) 0 60 = Tasa efectva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectva mensual ] + [( + TSDA) 0 60 TAEM = [( ) 0 60 ] + [( ) 0 60 ] TAEM = [ ] + [ ] ] 6

27 Versón: CC TAEM = Se calcula la tasa agregada anual Donde: TAEM TAEA TAEA = [( + TAEM) ] = Tasa agregada efectva mensual = Tasa agregada efectva anual Cálculo de la tasa agregada 4. Se calcula el valor futuro del crédto (V) TAEA = [( ) ] TAEA = V C *( TAEA) p / 60 Donde: V C TAEA P = Valor futuro del crédto = Monto del crédto = Tasa agregada efectva anual = Plazo del crédto en días. 5. Calculo de los factores de crédto V =,000 ( ) 7 60 V = t = ( + TAEA) A t 60 Donde t TAEA A t = actor correspondente a la cuota respectva = Tasa agregada efectva Anual = Días que faltan para el últmo día de cancelacón total del crédto en el perodo t. 7

28 6. Sumatora de los factores de crédto ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )... 4/ 60 0/ 60 7/ 60 4/ 60 4/ 60 8/ 60 5/ 60 / 60 9/ 60 6/ 60 0/ 60 00/ Versón: CC Cálculo de la cuota Cuota Donde: V = Valor futuro del crédto = actor de crédto = úmero de cuotas pactadas Cuota 9. Cálculo de la cuota (no afecto a IT) V Cuota S/ S/

29 Versón: CC Al momento de aplcar el IT a la cuota se obtene 0.0, el segundo decmal es menor a 5, por lo tanto la cuota no es afecta al IT. IT = CUOTA 0.005% = 0.005% = 0.0 Cuota total Cuota total Cuota total a a a pagar Cuota ( TotalIT ) pagar (0.00) pagar S /. IV. Procedmento de amortzacón de captal. Para construr una tabla de amortzacón se sgue el sguente procedmento: 5) Como punto de nco, tomamos el mporte del pago total a realzar, (Cuota total a pagar) 6) Se resta la cuota correspondente al pago del IT, Prma de Seguro de desgrávamen (D), y los Intereses correspondentes (I). 7) El resultado es la cantdad destnada a amortzar. (amortzacónt) 8) La deuda pendente () se obtene al restar el captal vvo a prncpos de cada período menos la cuota de amortzacón de ese msmo período Cuota total a pagar IT D I Cuota total a pagar IT D Cuota total a pagar IT D Cuota total a pagar IT D I I I Sendo: = Cantdad destnada a amortzar perodo IT = Impuesto correspondente. D = Prma de seguros Desgravamen período I = Intereses generados perodo.... Deuda amortzada S/. S/ S/..0 S/.6.75 S/.8. S/. S/ S/..4 S/ S/..0 S/. S/ S/. 0.4 S/.0.0 S/

30 Versón: CC Monto de credto ( C) Sendo = Saldo de captal 0,000, S/.8. S/.,87.78 S/.,87.78 S/..0 S/., S/ S/ echa de Pago Cronograma de pagos con fechas fjas de pago Cuota InterésCuota Interés Interes Saldo Amortzacon Seguro Desgravamen Seguro Multrresgo IT Cuota + IT Saldo Total Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédto desembolsado podemos hallar la TCEA del crédto. La TCEA se calcula gualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectvamente haya sdo recbdo en el prestamo. La TCEA, para el caso de productos actvos bajo Base Calculo Interés Cuota Total (Con seguro Multrresgo) 0 0/0/07 S/., S/., //07 S/..00 S/ S/ S/ S/. 8. S/..0 S/ S/..00 S/.,87.78 S/.,87.78 S/ //07 S/..00 S/ S/ S/ S/..0 S/..4 S/ S/..00 S/., S/., S/..00 7/0/08 S/..00 S/ S/ S/ S/..4 S/..07 S/ S/..00 S/.,8.5 S/.,8.5 S/ /0/08 S/..00 S/ S/ S/ S/. 8.4 S/..90 S/ S/..00 S/.,5.0 S/.,5.0 S/ /0/08 S/..00 S/ S/ S/ S/. 4.6 S/..7 S/ S/..00 S/.,909.8 S/.,909.8 S/ /04/08 S/..00 S/ S/ S/ S/ S/..5 S/ S/..00 S/., S/., S/ /05/08 S/..00 S/ S/ S/ S/ S/.. S/ S/..00 S/., S/., S/ /06/08 S/..00 S/ S/ S/ S/ S/.. S/ S/..00 S/.,48.6 S/.,48.6 S/ /07/08 S/..00 S/ S/ S/ S/ S/. 0.9 S/ S/..00 S/ S/ S/ /08/08 S/..00 S/. 0.0 S/. 0.0 S/ S/. 8.9 S/ S/ S/..00 S/ S/ S/..00 7/09/08 S/..00 S/. 0.6 S/. 0.6 S/ S/. 9.7 S/ S/ S/..00 S/ S/ S/..00 7/0/08 S/..00 S/. 0.0 S/. 0.0 S/ S/ S/. 0.4 S/ S/..00 S/ S/ S/ Días entre Cuotas 0

31 Versón: CC el sstema de cuotas, procede bajo el supuesto de cumplmento de todas las condcones pactadas utlzando la fórmulala señalada en el Anexo 0 del reglamento que se muestra a contnuacon: a = ( + t ) k a = tasa de costo efectvo anual t = tasa de costo efectvo correspondente al perodode pago de la cuota k = numero de cuotas al año Para hallar t, se ha empleado la fórmula de la TIR y para calcular la TCEA, se ha empleado la formula descrta anterormente, obtenendo: echa de Pago Cuota 0/0/07 S/. -, //07 S/..00 8//07 S/..00 7/0/08 S/..00 7/0/08 S/..00 7/0/08 S/..00 7/04/08 S/..00 7/05/08 S/..00 8/06/08 S/..00 7/07/08 S/..00 7/08/08 S/..00 7/09/08 S/..00 7/0/08 S/..00 TIR TCEA Para el caso de lqudacón de pago con días de atraso y del perodo de graca, se realzan los msmos procedmentos explcados en el ejemplo anteror. IX.C. EJERCICIO 0: APLICABLE A CREDITO COSUMO VEHICULAR PERSOAL. El señor Adolfo solcta un crédto de 46,000 soles para comprar un vehículo, para pagarlo en cuotas. Dcho crédto se desembolsa el 0/0/07 pactándose una tasa de nterés de 0% 7. Así msmo, para este tpo de producto se aplca el seguro de vehcular y el seguro de desgravamen. 7 De acuerdo al tarfaro vgente 0/08/07.

32 Versón: CC COSIDERACIOES: El seguro vehcular se aplca solo a vehículos de prmer uso, en caso de segundo uso el bróker hará la cotzacón para endosarla a favor de Caja Sullana. La cotzacón lo realza un bróker, quen determna la prma del seguro vehcular. En caso que la cotzacón sea en dólares y el crédto en soles, se realza el cambo a soles según el tpo de cambo. Para efectos explcatvos, el Bróker ha determnado (solo para este ejemplo, el cual se solcta un crédto vehcular de 46,000 soles) una prma de seguro vehcular de 9,5.50 soles. I. Procedmento para calcular los ntereses (I) Cálculo de la tasa de nterés prmer perodo La fecha del desembolso del crédto fue el 0/0/07, el prmer pago se realza el día 7//04. Los días transcurrdos desde el desembolso hasta la fecha de lqudacón es (n) es de 8 días. (( TEA) (( 0.0) n / 60 8/ ) ) Cálculo de la tasa de nterés segundo perodo El día 8//07, el clente realza su segundo pago (se consdera 8 porque el día 7//07 es domngo), los días trascurrdos (n) es la dferenca entre el día de la lqudacón de ntereses 8//04 y la fecha en que se realzó la últma lqudacón de ntereses 7//04 es de días. n / 60 (( TEA) ) (( 0.0) / ) Y así podemos segur calculando la tasa para el resto de perodos. Lqudacón de ntereses generados en el período. La lqudacón del nterés correspondente al prmer perodo En este caso el monto del crédto (S) es gual al saldo de captal (0), porque aún no se han realzado amortzacones. Aplcamos la fórmula 0 * ,000* La lqudacón de nterés para el prmer perodo es de 9.7 soles. I

33 Versón: CC Lqudacón de ntereses correspondentes al segundo perodo. En esta caso se necesta conocer el Saldo captal () (la forma cómo se determnó explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/. 4,877.8 la I * S/ S/. 4,877.8* Y así podríamos segur calculando para los demás perodos. II. Cálculo del monto de comsones y gastos II.A. SEGURO DE DESGRAVAME A. Seguro de desgravamen para el Prmer Perodo Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d). Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual n = Días transcurrdos en el perodo de lqudacón de Seguro 8. d = [( %) 8 60 ] d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D). D * d D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen generados en el período D = 46, D = 46.4 B. Seguro de desgravamen para el resto de perodos Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen dara (d). Para el cálculo de la prma de Seguro de desgravamen se utlza la sguente fórmula. 8 La fecha del desembolso del crédto fue el 0/04/07, el prmer pago se realza el día 7//04. Los días transcurrdos desde el desembolso hasta la fecha de lqudacón es (n) es de 8 días.

34 Versón: CC d = [( + TSDA) 60 ] d = tasa de prma de seguro desgravamen generados en el Perodo TSDA = Tasa prma de Seguro desgravamen anual d = [( %) 60 ] d = Cálculo del pago correspondente a prma de seguro de desgravamen (D) para el resto de perodo. Una vez que se tene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondente a seguro por desgravamen (D) se debe aplcar la sguente fórmula: D = d 0 D = Pago correspondente a prma de seguro de desgravamen = Saldo de captal en el perodo calculado. d = Tasa de prma de seguro desgravamen dara. Prma de seguro de desgravamen para el segundo perodo. En esta caso se necesta conocer el Saldo captal () (la forma cómo se determnó la explcaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/. 4,877.8 : D = d 0 D = 4, D = 4.4 Y así podríamos segur calculando para los demás perodos. II.B. SEGURO VEHICULAR Dv = Prma de seguro vehcular n n = úmero de períodos abarcados en un año. Dv = Pago correspondente a prma de seguro vehcular Dv = 9,5.5 Dv = 9,5.5 = El clente paga un seguro vehcular de soles cada mes durante la duracón del préstamo, es decr, en los meses. III. Procedmento para determnar la Cuota total a pagar 4

35 Versón: CC Se calcula el plazo del crédto en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédto es el 0/0/07, luego los 7 de cada mes se realzan pagos, y el crédto es de cuotas, por lo tanto el últmo pago se realzará el 7 de Octubre del 08. p echa de ultma cuota fecha p 7 /0 / 08 0 /0 / 07 p 7 das de desembolso de credto. Se calcula la tasa agregada mensual TAEM = [( + TEA) 0 60 ] + [( + TSDA) 0 60 ] Donde: TEA TSDA TAEM = Tasa efectva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectva mensual TAEM = [( + 0.0) Se calcula la tasa agregada anual ] + [( ) 0 60 TAEM = [ ] + [ ] TAEM = ] Donde: TAEM TAEA TAEA = [( + TAEM) ] = Tasa agregada efectva mensual = Tasa agregada efectva anual TAEA = [( ) ] TAEA = Cálculo del valor futuro del crédto (V) V C *( TAEA) p / 60 Donde: V C TAEA P = Valor futuro del crédto = Monto del crédto = Tasa agregada efectva anual = Plazo del crédto en días. 5

36 Versón: CC V = 46,000 ( ) 7 60 Cálculo de los factores V = 60, t = ( + TAEA) A t 60 Donde t TAEA A t = actor correspondente a la cuota respectva = Tasa agregada efectva Anual = Días que faltan para el últmo día de cancelacón total del crédto en el perodo t. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 4/ 60 0/ 60 7/ 60 4/ 60 4/ 60 8/ 60 5/ 60 / 60 9/ 60 6/ 60 0/ 60 00/ Sumatora de los factores Cálculo de la cuota 6

37 Versón: CC Cuota Donde: V = Valor futuro del crédto = actor de crédto = úmero de cuotas pactadas Cuota V Calculo IT (s afecto a IT) Cuota S/. 4,460.9 Al momento de aplcar el IT a la cuota se obtene 0.0, el segundo decmal es mayor a 5, por lo tanto la cuota s es afecta al IT. IT = CUOTA 0.005% = 4, % = 0.0 cuota a pagar Cuota ( TotalIT ) cuota a pagar 4,460.9 (0.0) cuota a pagar S/. 4, ota: El clente debe cancelar un monto total de S/. 5,0.soles cada mes durante el perodo de préstamo que ncluye la cuota a pagar más los soles del seguro vehcular. o obstante, para la elaboracón de la tabla de amortzacón, se separa el monto de cuota calculada en cuota (*), IT y el pago por prma de seguro Multresgo Pyme Hogar. IV. Procedmento de amortzacón de captal Cuota a pagar IT D I Cuotaa pagar IT D Cuota a pagar IT D Cuota a pagar IT D I I I Sendo: = Cantdad destnada a amortzar perodo IT = Impuesto correspondente. D = Prma de seguros Desgravamen período I = Intereses generados perodo. 7

38 ... Versón: CC S/. 4, S/. 0.0 S/ S/.,9.7 S/.,.7 S/. 4, S/. 0.0 S/. 4.4 S/ S/.,446.4 S/. 4, S/. 0.0 S/..47 S/ S/. 4,60.00 Deuda amortzada 0 Monto de credto ( C) Sendo = Saldo de captal 0 0 S/. 46, S/. 46, S/.,.7 S/. 4,877.8 S/. 4,877.8 S/.,446.4 S/. 9, S/. 4,60.00 S/. 4, Cronograma Con pagos echa de Pago Cuota InterésCuota Interés Interes Saldo Amortzacon Seguro Desgravamen Seguro Multrresgo IT Cuota + IT Saldo Total Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédto desembolsado podemos hallar la TCEA del crédto. La TCEA se calcula gualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectvamente haya sdo recbdo en el prestamo. Para este cálculo se ncluyen las cuotas que Base Calculo Interés Cuota Total (Con seguro Multrresgo) 0 0/0/07 46, S/. 46, //07 S/. 4,460.9 S/.,9.7 S/.,9.7 S/ S/.,.7 S/ S/ S/. 4, S/. 4,877.8 S/. 4,877.8 S/. 5,0. 8 8//07 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/.,446.4 S/. 4.4 S/ S/. 4, S/. 9,4.4 S/. 9,4.4 S/. 5,0. 7/0/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/., S/..40 S/ S/. 4, S/. 5,874.5 S/. 5,874.5 S/. 5, /0/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/.,6.57 S/ S/ S/. 4, S/.,6.96 S/.,6.96 S/. 5,0. 5 7/0/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/.,769.7 S/ S/ S/. 4, S/. 8,49.79 S/. 8,49.79 S/. 5, /04/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/., S/..00 S/ S/. 4, S/. 4, S/. 4, S/. 5,0. 7 7/05/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/.,894.4 S/ S/ S/. 4, S/. 0,8.65 S/. 0,8.65 S/. 5, /06/08 S/. 4,460.9 S/. 49. S/. 49. S/ S/.,95.8 S/ S/ S/. 4, S/. 6,86.47 S/. 6,86.47 S/. 5,0. 9 7/07/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/. 4, S/..4 S/ S/. 4, S/., S/., S/. 5, /08/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/. 4,58. S/. 0.7 S/ S/. 4, S/. 8,66.00 S/. 8,66.00 S/. 5,0. 7/09/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/. 4,56.9 S/ S/ S/. 4, S/. 4,60.00 S/. 4,60.00 S/. 5,0. 7/0/08 S/. 4,460.9 S/ S/ S/ S/. 4,60.00 S/..47 S/ S/. 4, S/ S/ S/. 5,0. 0 Días entre Cuotas 8