PROGRAMA DEL CMCA DE FORTALECIMIENTO DE LOS SISTEMAS DE PAGOS Y LIQUIDACIÓN DE VALORES DE LA REGIÓN CENTROAMERICANA

Transcripción

1 PROGRAMA DEL CMCA DE FORTALECIMIENTO DE LOS SISTEMAS DE PAGOS Y LIQUIDACIÓN DE VALORES DE LA REGIÓN CENTROAMERICANA M.Sc. Luis Ricardo Rodríguez Vargas Seminario Regulación y supervisión de la compensación y liquidación de valores en Iberoamérica, Antigua Guatemala, septiembre 2013

2 Temario A. Sistema de Integración Centroamericana B. El Consejo Monetario Centroamericano C. Proyecto de armonización y fortalecimiento de los SPLV de Centroamérica y República Dominicana D. El Sistema de Interconexión de Pagos (SIP)

3 Sistema de Integración Centroamericana Comunidad económico-política que aspira a la integración Región de paz, libertad, democracia y desarrollo Proceso multidimensional: económico, social, cultural y político Bloque de países - para insertarse en la economía mundial DR-CAFTA Integración económica: gradual, complementaria y progresiva, con avances que respondan a necesidades de los países AACAUE

4 Integración Centroamericana Antecedentes históricos: Constitución Federal 1951 ODECA (Carta de San Salvador) Tratado General de Integración Económica Centroamericana Segunda Carta ODECA Protocolo de Tegucigalpa a la Carta ODECA: SICA Protocolo al Tratado General de Integración Económica Centroamericana (Protocolo de Guatemala): SIECA

5 áreas de IE según los tratados de integración aspectos aduaneros movilidad de factores productivos comercio exterior integración monetaria y financiera zona libre comercio políticas sectoriales

6 Flujos de comercio Flujos de capital

7 Consejo Monetario Centroamericano Integrado por los Presidentes de BC de GT, ES, HN, NC y CR y Gobernador del BCRD

8 Misión visión objetivos estratégicos Visión: institución líder del proceso regional de integración monetaria y financiera. Misión: Promover políticas monetarias y financieras que impulsen el proceso de integración y la estabilidad macroeconómica regional. Objetivos Estratégicos: a) Cooperación políticas monetaria y financiera b) Contribuir fortalecimiento estabilidad financiera regional c) Armonización-divulgación de estadísticas económicas regionales d) Fomentar investigación económica con enfoque regional.

9 CMCA posee rango de CONSEJO SECTORIAL DE MINISTROS

10 Alrededor del CMCA los bancos centrales forman una especie de sistema centroamericano de bancos centrales, parecido al Sistema europeo de bancos centrales

11 Historia 1958 Tratado Multilateral de Libre Comercio e Integración Económica Centroamericana y 1960 Tratado General de Integración Económica Centroamericana 1961 Acuerdo de la Cámara Compensación Centroamericana 1964 Acuerdo para el Establecimiento de la Unión Monetaria Centroamericana (CMCA) 1974 Acuerdo Monetario Centroamericano 1993 Protocolo Guatemala 1999 Reforma al AMCA para adaptarlo a nuevas reglas y competencias (PT y PG)

12 competencia: proponer y ejecutar acciones para la coordinación, armonización, convergencia o unificación de las políticas monetaria, cambiaria, crediticia y financiera de los Estados Parte (art. 47 PG)

13 La SECMCA es un órgano técnico, con personalidad jurídica internacional y autonomía. Sus atribuciones y funciones se establecen en su acuerdo constitutivo (AMCA) (art. 50 PG)

14 SIECA CCSBSO COSEFIN CMCA BCIE BCE BE Banxico BCRA CEPAL CEMLA FMI CAPTAC BID

15 Comités de consulta integrados por funcionarios de alto nivel de los BC asesoran al CMCA en materias propias de su especialidad

16 CMCA SECMCA Auditoría CPM CMK CEJ CTSP CTI CTER GEM GCN GBP GTM

17 integración financiera regional fundamentada en la coordinación regional de políticas macroeconómicas orientada a trasladar a mercados y usuarios una mejor calidad en servicios financieros un sistema financiero estable, sólido y solvente, en coordinación con supervisores del sistema financiero : CMCA y CCSBSO establecieron normativa mínima armonizada en áreas de supervisión prudencial aplicable a bancos, mercado de valores, fondos de inversión y negociación en mercado secundario de valores emitidos por gobiernos y bancos centrales de CA.

18 expansión internacional de banca comercial y su diversificación tendencia hacia conformación de un espacio financiero regional ingreso de bancos internacionales, en algunos países ha llegado a ser dueños de más del 90% activos bancarios factores de estímulo: CAFTA, desarrollo de la unión aduanera regional y el AACAUE

19 Proyectos y programas CMCA ARMONIZACIÓN DE ESTADÍSTICAS MACROECONÓMICAS BASE DE DATOS ESTADÍSTICAS MACROECONÓMICAS - SIMAFIR INVESTIGACIONES E INFORMES REG Y SUPERVISIÓN MERCADO BURSATIL SISTEMAS DE PAGOS - SIP INFORME DE ESTABILIDAD FINANCIERA REGIONAL ESTRATEGIA REGIONAL DE FORMACIÓN SUPERIOR EN ECONOMÍA

20 Estabilidad financiera Estabilidad de SPLV subyace un interés público superior normativas especiales para su protección, fundamentadas en los valores e intereses públicos que se procuran proteger Competitividad regional Desarrollo de los pueblos

21 Objetivo general: fortalecer los sistemas de pagos de los países miembros para prevenir crisis financieras sistémicas Diverso nivel de desarrollo de SP país 1 país 2 país 3 Falta de marco jurídico adecuado Debilidad en mecanismos de gestión de riesgo

22 I: Marco regulador: definición de estándares jurídicos para los sistemas de cada país y a nivel regional Componentes II: Infraestructura tecnológica para liquidación en tiempo real III. Plan de Capacitación y divulgación, gestión de riesgo y asesoría directa

23 I: Marco regulador Ley Modelo sobre SPLV Principios y estándares regionales para desarrollo y fortalecimiento de los SPLV con importancia sistémica - modelo de legislación (soft law) - Tratado sobre SPLV de CA y RD Norma de superior jerarquía (hard law) Seguridad jurídica de SPLV con importancia sistémica Fortalecimiento capacidad de vigilancia de BC sobre SP Sistemas de pagos de ámbito regional creados por el CMCA

24 contratos normas de funcionamiento de cada sistema reglamentos de banca central Tratado internacional legislación

25 II: Infraestructura tecnológica para liquidación bruta en tiempo real Armonización y fortalecimiento a nivel operativo y tecnológico Estándar de cuenta regional Interconexión de sistemas nacionales de alto valor: mercado de operaciones transfronterizas estudio de mercado

26 III. Capacitación / divulgación, gestión de riesgo y asesoría directa Capacitación regional Asistencia técnica directa a bancos centrales Intercambio y sistematización de información

27 SP más eficientes, modernos y seguros Cliente originador Clientes destinatarios Sistema de Pagos Institución financiera origen Instituciones financieras destino

28 Proyecto de interconexión de los SP

29 Fases del Programa regional pagos

30 Insumos primarios: marco jurídico común o armonizado; LBTR nacional; definición de estándares nacionales y regionales; régimen vigilancia, monitoreo liquidez y gestión riesgo algunos países no contaban con LBTR operativo. Por ello, se incluyó en el diseño del sistema un proceso especial de vinculación de esos países

31 Componentes para el desarrollo del SIP Jurídico: Ley Modelo - Tratado - normativa derivada Institucional: gestor SIP; enlace LBTRs locales Diseño funcional: gestión de riesgo - requerimientos para interconexión Tecnológico: requerimientos interconexión de LBTR locales, seguridad, vigilancia y mensajería Organización y funcionamiento: organización administrativa, aspectos de mercado y plan negocio Adicionalmente, estándar único de cuenta bancaria, aprobado por el CMCA en 2008

32 El SIP fue creado por el CMCA en noviembre de 2009, momento en el que también se designó su gestor y se aprobaron sus normas de funcionamiento El SIP inició operaciones el 25 de febrero de 2011

33 FUNCIONALIDAD DEL SIP BANCO CENTRAL GESTOR BANCO CENTRAL PAÍS A BANCO CENTRAL PAÍS B SITIO LOCAL Y REMOTO GESTOR INSTITUCIONAL CONTINGENCIA SWIFT

34 Flujo de Pagos - SIP Red de la Banca Regional Cliente Origen Banco Comercial Origen Banco Central Origen Banco Liquidador Banco Central Destino Banco Comercial Destino Cliente Destino Manual 100% Automatizado Manual

35 Características generales del SIP Mecanismo de Comunicación: Formato según estándares internacionales (SWIFT) Alcance y Modalidad de Liquidación: Pagos regionales bilaterales. Bruta en tiempo real. Fundamento Legal: (Tratado de Pagos) Irrevocabilidad Firmeza Inembargabilidad Normas Generales del SIP Participantes: Directos: Bancos Centrales Indirectos: Entidades Financieras con cuentas en participantes directos. Ciclo Operativo Cada día hábil bancario Horario de 1500 a 2100 horas UT/ GMT ( hora CA y hora BCRD) Moneda de Pago: US $ Cuenta en US$ en el Gestor Institucional para cada participante directo.

36 Estructura de la cuenta regional AA OO BBBB MM SS CCCCCCCCCCCCCCCC AA Código del País (2k) OO Dígitos verificadores IBAN (2k) BBBB Código de la Entidad Bancaria (4k) SS Código de moneda (2k) MM Código de producto (2k) CCCCCCCCCCCCCCCC Número correlativo de cuenta (16k) Longitud total de 28 caracteres Número de cuenta bancaria (20 k)

37 Tarifas modelo tarifario sigue el principio de que se cobrará exclusivamente a la entidad que origine una transacción Tarifas SIP son competitivas dentro del mercado nacional y regional Deben garantizar sostenibilidad financiera de su plataforma de negocios, incluido costo de nuevos desarrollos

38 Costo mensajería: Volumen/Precio Traffic and Pricing insights, Correlations with key economic indicators Andre Boico, Director of Marketing SWIFT, NY, March 8, 2011

39 Modelo institucional de gestión de riesgo y vigilancia del SIP Negocio: CTSP Legal: CEJ Tecnología: CEI

40 EL SIP significa un esfuerzo de modernización del sistema regional de pagos que subsana las dificultades estructurales de la vieja CCCA (riesgo de crédito, de liquidez, sistémico) En adición, presenta ventajas: principio pago contra pago utiliza plataformas de los bancos centrales, reduciendo el monto de inversión inicial para adoptar el sistema; mayor seguridad en operaciones; y, permite fortalecer vigilancia s/operaciones regionales.

41 Respuesta de los bancos: una experiencia mixta

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43 Entidades participantes Participante s directos Participantes indirectos 6 55 Guatemala 22 El Salvador 4 Honduras 6 Nicaragua 6 Costa Rica - Rep Dominicana 17

44 Proyecto de pagos del CMCA es un ejemplo de trabajo regional, basado en el derecho comunitario, con claros objetivos de impulso del proceso de integración y la búsqueda de bienes públicos regionales El SIP busca brindar servicios de pagos automatizados, transparentes, eficientes y seguros, y con ello promover la modernización de los SP nacionales contribuir a eliminar restricciones/costos en los pagos transfronterizos propiciar acceso a servicios de pagos y bancarización apoyar el desarrollo de sistemas relacionados contribuir al proceso de IE regional (unión aduanera)

45 Para quien esté interesado

46 MUCHAS GRACIAS M.Sc. Luis Ricardo Rodríguez Vargas