Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 16 de Octubre de 2015

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 16 de Octubre del 2015, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -78 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 16 de Octubre del 2015 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Globales 18-13,625% con una variación de +114,70 pbs. Las Reservas Internacionales al 15 de Octubre del 2015 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 16 de Octubre del 2015 se ubicó en 1,1348 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 16 de Octubre en 47,26 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 48,73 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 45,71 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 41,49 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,048 Bono Global 27 41,49 US$ Petróleo Venezolano 21,05% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,1348 USD/EUR Precio del petróleo venezolano cerró esta semana en 41,49 dólares por barril. Caracas, 16 Oct. AVN.- La cesta petrolera venezolana cerró la semana comprendida entre el 12 y el 16 de octubre, en un precio promedio de 41,49 dólares por barril, lo que representa una reducción de 68 centavos de dólar (1,61%), en comparación con los 42,17 dólares que registró la semana anterior, informó el Ministerio de Petróleo y Minería, a través de su portal web. Por su parte, la cotización del crudo promedio de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) subió 37 centavos al pasar de 46,23 a 46,60 dólares por barril. Por su parte, el West Texas Intermediate (WTI), principal indicador petrolero estadounidense, se ubicó en 47,28 dólares, lo que supone una reducción de 23 centavos con el valor de 47,28 dólares por barril que marcó siete días atrás. Mientras que el indicador europeo Brent cerró en 49,92 dólares por barril, por lo que registró una baja de 82 centavos de dólar con respecto al precio de la semana anterior, cuando se cotizó en 50,74 dólares. El despacho de Petróleo y Minería destacó que "los precios de los principales crudos terminaron a la baja, afectados por la preocupación en torno al desenvolvimiento de la demanda y la percepción de que el exceso de crudo se mantendrá en el corto plazo". El mercado evalúa una posible disminución de la demanda en China, como consecuencia de un crecimiento económico por debajo de 7 % en el tercer trimestre del año. Sin embargo, las autoridades del gigante asiático revelaron que aunque el crecimiento económico anual del segundo consumidor de energía del planeta se situará ligeramente por debajo de 8 % en 2015, esta cifra se encuentra muy por encima del crecimiento mundial, del 2,5 %. Asimismo, los analistas se encuentran atentos al próximo encuentro que sostendrán en Viena, Austria, países productores, tanto Opep como No Opep, para discutir acciones que permitan brindarle estabilidad al mercado y alcanzar un valor justo para el petróleo. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 16-oct oct-15 Diaria 16-sep-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 41,49 42,17-0,68 41,08 0,41 Cesta OPEP 45,71 45,05 0,66 44,57 1,14 West Texas Intermediate 47,26 46,38 0,88 47,15 0,11 Brent 48,73 48,64 0,09 46,61 2,12 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,443 81, ,50 93, ,10 Brasil Globales 27-10,125% 182, ,600 77,50 182,500-12,50 Colombia Globales 27-8,375% 129, ,500 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 188, ,003 0,00 186, ,29 Venezuela USD ,75% 88,647 88,280 36,70 86,33 232,20 Venezuela Globales 18-13,625% 61,375 60, ,70 60,10 127,50 Venezuela Globales 18-7,00% 42,702 41,825 87,69 39,00 370,20 Venezuela USD ,750% 40,175 39,313 86,19 36,85 332,50 Venezuela USD ,00% 37,835 37,070 76,50 35,45 238,50 Venezuela USD ,75% 48,100 47,202 89,80 46,13 197,50 Venezuela USD ,00% 39,765 38, ,00 37,10 266,50 Venezuela USD ,250% 38,490 37,863 62,70 36,55 194,20 Venezuela USD ,65% 37,700 36,963 73,70 36,03 167,50 Venezuela USD ,75% 43,927 43,035 89,20 42,02 190,50 Venezuela Globales 27-9,25% 44,048 43,287 76,10 42,40 164,80 Venezuela USD ,25% 39,577 38,625 95,19 37,05 252,70 Venezuela USD ,95% 44,090 43,313 77,70 42,10 198,70 Venezuela Globales 34-9,375% 39,855 38,903 95,19 37,27 259,00 Venezuela USD 38-7,00% 37,012 36,202 81,00 34,90 211,20 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 99,738 99,87-12,80 99,98-23,99 PDV ,125% 72,414 72,14 27,80 70,46 195,80 PDV ,25% 51,175 50,40 77,09 49,75 142,80 PDV ,50% 71,106 70,07 103,80 71,83-72,50 PDV ,75% 49,893 49,18 71,80 48,06 183,60 PDVSA ,00% 37,017 36,33 68,50 25, ,10 PDV ,375% 35,807 35,11 69,30 33,05 275,70 PDV ,50% 35,419 34,83 58,99 34,90 51,89 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 15/10/ /10/2015 Diaria 15/09/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,59 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 09/10/ /10/2015 Semanal (pbs) 25/09/ semanas Tasa Activa Promedio 21,05 21,36-30,99 20,68 37,00 Tasa Pasiva 90 días 14,99 14,85 14,00 14,50 49,00 Spread de Tasas 6,06 6,51-44,99 6,18-11,99 INFLACION (%) diciembre, 2014 noviembre, 2014 Mensual 5,3 4,7 Acumulada en el Año 68,5 60,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela -2,82% Colombia -2,17% Brasil 2,22% Argentina -2,63% México -2,30% Perú -2,22% Embi+ -1,73% -2,74% pbs Variación Venezuela -78 Variación EMBI Global -77 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 16 de Octubre del 2015 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (- 2,82%); Colombia 270 (-2,17%); Brasil 414 (+2,22%); Argentina 556 (-2,63%); México 212 (-2,30%); Perú 220 (-2,22%); y el EMBI+ 398 (-1,73%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 16 de Octubre del 2015 cerró en puntos básicos presentando una variación de --77 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 48,73 47,26 45,71 41,49 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 16 de Octubre en 47,26 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 48,73 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 45,71 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 41,49 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 15/10/2015

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 09/10/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 16-oct oct-15 Variación 16-sep-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,250 15,114-86,40 9, ,30 Brasil Globales 27-10,125% 3,035 3,087-5,20 3,040-0,50 Colombia Globales 27-8,375% 5,175 5,175 0,00 4,761 41,40 México Globales 26-11,50% 3,244 3,244 0,00 3,366-12,20 Venezuela USD ,75% 44,718 45,669-95,10 44,450 26,80 Venezuela Globales 18-13,625% 37,610 38,282-67,20 37,893-28,30 Venezuela Globales 18-7,00% 41,753 42, ,10 45, ,10 Venezuela USD ,750% 38,452 39,303-85,10 41, ,20 Venezuela USD % 31,205 31,855-65,00 32, ,60 Venezuela USD ,75% 31,946 32,524-57,80 33, ,20 Venezuela USD ,00% 29,375 30,148-77,30 31, ,30 Venezuela USD ,250% 26,775 27,184-40,90 27, ,60 Venezuela USD ,65% 25,428 25,914-48,60 26,352-92,40 Venezuela USD ,75% 28,998 29,559-56,10 30, ,80 Venezuela Globales 27-9,25% 23,439 23,841-40,20 24,286-84,70 Venezuela USD ,25% 25,606 26,201-59,50 27, ,50 Venezuela USD ,95% 27,853 28,340-48,70 29, ,60 Venezuela Globales 34-9,375% 24,354 24,919-56,50 25, ,10 Venezuela USD 38-7,00% 19,613 20,021-40,80 20, ,90 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 35,475 29, ,50 10, ,20 PDV ,125% 41,908 42,313-40,50 42,093-18,50 PDV ,25% 60,090 61, ,30 59,157 93,30 PDV ,50% 28,543 29,398-85,50 27, ,20 PDV ,75% 31,710 32,204-49,40 32, ,20 PDVSA ,00% 23,503 23,891-38,80 25, ,30 PDV ,375% 19,854 20,201-34,70 21, ,50 PDV ,50% 16,730 17,007-27,70 17, ,00 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 80,00 70,00 16/10/ /10/ ,00 44,72 37,61 38,28 50,00 45,67 39,30 38,45 31,21 31,95 40,00 30,00 31,86 32,52 30,15 26,78 29,38 27,18 25,43 29,00 25,91 29,56 23,44 25,61 23,84 26,20 27,85 28,34 24,92 24,35 19,61 20,02 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg