INFORME ANUAL ANNUAL REPORT

Transcripción

1 INFORME ANUAL 2013 ANNUAL REPORT

2 Neighborhood Trust Federal Credit Union Nuestra Cooperativa Junta Directiva Board of Directors Katie Aldrich, Secretary Michelle Bhattacharyya, President John Daniello, Treasurer Robert Green René Paula Christina Travaglino Bryan Wagner Justine Zinkin Comité Supervisor Supervisory Committee Bob Green Kenneth Jones David Schmauch Comité Crédito Credit Committee John Daniello Tesfa Gebreab Dan Heldridge Carmi Margalit Cristy Travaglino Personal Staff Rachel Alvarado John Alvarez Alejandro Avelar Paul Bircham Brigid Brannigan Priscilla Canela Glenn Cardell Domenica Casalinuovo Sandra Chanduvi Aaron Charlop-Powers Andrew Clark Matthew Conan Jose Concepcion Iliana Diaz Milagros DuBouchet Justin Enany Eric Espinoza Marie Etienne Kristin Euretig John Figueroa Rosa Franco Joseph Frewer Rosela Garay Emily Govel Carol Guzman Jeremy Hammond Clare Hare Yamilette Hernandez Abalberto Jaimes Matthew Konsa Iran Lisser Thaimara Mateo Elodie Mathieu Jose Miranda Rafael Monge Michelle Morillo John Murray Griselys Nunez Mariely Osorio Margarita Pascual Nikelsi Paulino Ailyn Perez Alana Perrone Tyler Phillips Cesar Pichardo Jazmine Raveneau Cruze Rodriguez Wendy Rodriguez Yuly Rodriguez Carmen Rojas Johnathan Rollins Aifra Ruiz Christopher Rutledge Sarah Sable Joselly Santos Adria Schmidt Akanke Small Nicole Smith Andrew Solomon Christopher Starr Christine Sullivan Barbara Sutton Ivonne Tarazona Laura Thorpe Jennifer Velasquez John Weiler Kathery Zapata Rachel Zapata Justine Zinkin Acknowledgments Anonymous Bank Hapoalim Bethpage Federal Credit Union BTMU Foundation Capital One Bank Empire State Development Corporation M&T Bank Mission Valley Bank Mizuho Bank Capital One Community Development Corporation National Federation of Community Development Credit Unions Neighborhood Trust Financial Partners, Inc. New York City Council New York City Financial Network Action Consortium TD Bank USA US Treasury CDFI Fund

3 Nuestra Misión Neighborhood Trust Federal Credit Union promueve el desarrollo económico en el Alto Manhattan proporcionando un mayor acceso, así como un mejor entendimiento y control sobre los servicios financieros que utilizan. Our Mission Neighborhood Trust Federal Credit Union promotes economic empowerment in Upper Manhattan by increasing access to, understanding of, and control over financial services.

4 Mensaje de la Presidenta de la Junta Directiva Estamos sumamente orgullosos de haber servido más de 13,000 personas y pequeños negocios durante los últimos 16 años; y de haber otorgado más de $10 millones en préstamos. Y, a través de la sociedad entre La Cooperativa Trust Federal con su organización hermana Neighborhood Trust Financial Partners, hemos conseguido impulsar la capacidad financiera de nuestros socios por medio de los servicios de educación financiera y servicios de consejería. Sin embargo, aún queda mucho por hacer. En el 2013, la Junta Directiva y empleados de la Cooperativa desarrollaron un plan estratégico que establece el camino para que NTFCU sea completamente auto-sostenible para el año 2016 y al mismo tiempo siga proporcionando productos financieros económicos a todos nuestros socios. También en el 2013 la Cooperativa dio la bienvenida a Rafael Monge-Portaro, un profesional experto en administración de servicios financieros, como su nuevo líder y Presidente. En nombre de todo el equipo de Neighborhood Trust, les expreso nuestro entusiasmo por servir a todos nuestros socios en el futuro cercano! Michelle Bhattacharyya, Presidente de la Junta Directiva A Message from the Board Chair We are immensely proud that over the past 16 years we have served over 13,000 individuals and small businesses, and disbursed over $10 million of loans. And, through Neighborhood Trust Federal Credit Union s partnership with Neighborhood Trust Financial Partners, we have also ensured that membership in our cooperative truly translates into financial empowerment through our financial education and counseling services. But there is more work to do. In 2013, the credit union board and staff adopted a strategic plan that charts a course for NTFCU to gain full sustainability by 2016 while continuing to be a bridge to affordable financial products and services for all of our members. Also in 2013 we welcomed Rafael Monge-Portaro, an experienced financial services manager, to the credit union as its new leader and President. The Neighborhood Trust team looks forward to serving you and the rest of our members in the future! Michelle Bhattacharyya, Board President 2 Neighborhood Trust Federal Credit Union

5 Mensaje del Presidente Neighborhood Trust continuó logrando cambios importantes durante el El 2013 ha sido nuestro primer año completo en nuestras nuevas oficinas de la calle 166 con la avenida St. Nicholas. Este año es igualmente el primer año en el cual los miembros disfrutaron de la comodidad de usar nuestro cajero automático (ATM) para hacer depósitos y retiros a cualquier hora. Nuestro producto Trust Card ha sido bien acogido por nuestros miembros y usado por más de 40 miembros quienes evitaron pagar altas tasas de interés sobre saldos deudores y están en vías de saldar sus deudas. Nuestro portafolio de créditos creció significativamente mientras ayudamos a nuestros miembros a alcanzar sus sueños ya sea haciendo crecer sus negocios, ahorrando en pago de hipotecas, o consiguiendo préstamos para alcanzar otras metas financieras importantes. Para concluir, en noviembre me incorporé a la Cooperativa en calidad de presidente. Es para mí un verdadero honor estar aquí con ustedes y encabezar nuestra Cooperativa en esta etapa tan importante. Espero poder verlos en la junta anual, o espero tener el placer de conocerlos pronto en Neighborhood Trust. Rafael Monge, Presidente Message from the President Neighborhood Trust continued to see great changes in was our first full year in our location at 166th St and St. Nicholas Avenue. Members enjoyed a full year with our ATM and the convenience of making deposits and withdrawals any time. Our Trust Card product was embraced by members and used by over 40 members to escape high-interest credit card balances and move towards being debt-free. Our loan portfolio increased significantly as we helped members to achieve their dreams by growing their businesses, owning a home, or other important personal financial goals. Finally, I joined the credit union as its new President in November. I am truly honored to be here and to lead our credit union at this exciting time. I am looking forward to seeing you at the Annual Meeting or to meeting you soon at the credit union. Rafael Monge, President 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Volumen de Membresía Credit Union Membership Neto Financiero Net Worth 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Informe Anual 2013 Annual Report 3

6 Informe Financiero Financial Profile $6,000,000 Préstamos Total Loans Outstanding 6% Préstamos en Moratoria Delinquency and Loan Loss $5,000,000 5% $4,000,000 $3,000,000 $2,000,000 4% 3% 2% 1% $1,000, % Porcentaje de Préstamos Atrasados / Delinquency Rate Pérdida de Préstamos / Loan Loss Rate Balance General Balance Sheet ACTIVOS / ASSETS PROYECCIONES PROJECTIONS 12/31/12 01/13 09/13 12/31/13 Prestamos / Loan $5,112,331 $5,708,378 $6,008,378 Reserva para Perdidas / Allowance for Loan Losses (97,376) (105,160) (110,687) Dinero en Efectivo / Cash $1,229,271 $1,017,230 $1,407,479 Inversiones / Investments $1,896,000 $1,955,000 $1,455,000 Activos Fijos / Fixed Assets $120,232 $166,816 $166,816 Total de Activos / Total Assets $8,260,458 $8,742,264 $8,926,986 PASIVO & CAPITAL / LIABILITIES & EQUITY Total de Pasivos / Total Liabilities $663,701 $718,401 $691,051 PARTICIPACIONES & DEPÓSITOS / SHARE & DEPOSITS Participaciones de los Socios / Member Shares $5,818,172 $6,165,128 $6,265,128 Reservas Regulares / Non-member Shares $758,742 $795,022 $895,022 Total de Participaciones & Depósitos / Total Shares & Deposits $6,576,914 $6,960,150 $7,160,150 CAPITAL / CAPITAL Utilidad Retenida / Undivided Earnings $699,970 $699, ,970 Reservas Regulares / Regular Reserves $36,873 $36,873 $36,873 Capital Segundario / Secondary Capital $283,000 $283,000 $283,000 Ingreso Neto / Net Income $3,870 $55,942 Total del Capital / Total Capital $1,019,843 $1,063,713 $1,075,785 Total del Capital & Pasivo / Total Equity & Liabilities $8,260,458 $8,742,264 $8,926,986 4 Neighborhood Trust Federal Credit Union

7 Estado de Ingresos y Ganancias Income Statement INGRESOS / INCOME PROYECCIONES PROJECTIONS 12/31/12 01/13 09/13 12/31/13 Cuotas & Otros Ingresos / Fees & Miscellaneous Income $ $145,564 $190,564 Ingresos de Prestamos / Interest on Loans Income $321,433 $273,739 $366,739 Ingresos por Inversiones / Investment Income $26,193 $13,094 $16,694 Total de Ingresos Bruto / Total Gross Income $520,664 $432,397 $573,997 GASTOS / EXPENSES Compensaciones y Beneficios a Empleados / Employee & Compensation Benefits $409,558 $286,343 $381,791 Gastos de Operaciones Generales / General Operating Expenses $246,315 $256,737 $342,316 Intereses por Prestamos a la Cooperativa / Interest on Borrowed Money $5,660 $4,246 $5,661 Reserva para Prestamos en Moratoria / Provision for Loan Losses $88,651 $21,218 $28,291 Total de Gastos de Operaciones (sin incluir dividendos) / Total Operating Expenses (not including dividends) $750,184 $568,544 $758,059 Ingreso Neto para Operaciones / Net Operating Income (229,520) (136,147) (184,062) Otros Ingresos no Operacionales / Non-Operating Income $217,238 $186,401 $248,535 Ingreso Neto antes de Dividendos / Net Income before Dividends (12,282) $50,254 $64,473 Total en Dividendos / Total Dividends $15,824 $6,398 $8,531 Ingreso Neto despues de Dividendos / Net Income after Dividends $(28,106) $43,856 $55,942 $9,000,000 $8,000,000 $7,000,000 $6,000,000 $5,000,000 $4,000,000 $3,000,000 $2,000,000 $1,000,000 0 Crecimiento de la Cooperativa Neighborhood Trust Growth Cuentas de Ahorros / Member Shares Capital / Equity Total de Depósitos de No Socios / Total Non-Member Deposits Cuentas de Cheques / Member Share Drafts 100% 80% 60% 40% 20% 0% Tasa de Auto-Suficiencia Self-Sufficiency Ratio Informe Anual 2013 Annual Report 5

8 Departamento de Préstamo El 2013 ha sido un buen año. La demanda de la TRUST CARD aumentó mostrando buenos resultados pues ayuda a nuestros miembros a pagar sus deudas de tarjetas de crédito rápida y económicamente. Nuestra cartera de préstamos creció de manera sólida: hemos colocado más préstamos manteniendo una baja tasa de morosidad. Este es el resultado de trabajo en equipo. Gracias a nuestra Oficial de Préstamos y a nuestra Oficial de Cobranzas. Este año también quiero agradecer a los miembros del Comité de Préstamos. Sus recomendaciones nos ayudan a crecer y a la vez mantenernos dentro del marco legal que la NCUA exige. Finalmente, gracias a ustedes por su apoyo constante. Nuestro objetivo es ser la alternativa económica que la comunidad requiere para cubrir sus necesidades de préstamos, así que sigan refiriendo a sus amigos y familiares a que vengan a Neighborhood Trust. GRACIAS por confiar en nosotros otro año más! Rosa Franco, Directora de Préstamo Lending Department 2013 was a good year for NTFCU. Demand for the TRUST CARD grew and, most importantly, the cards helped members to reduce revolving debt faster while saving money. Our loan portfolio keeps growing solidly we are disbursing more loans and our delinquency rate has stayed low. All this is a result of team work many thanks to our Loan Officer and Collections Officer. This year I also want to recognize our Credit Committee members. Their support and advice helped us to grow the portfolio in compliance with the regulations that the NCUA requires. Finally, and most importantly, I want to thank all of you for your support. Our goal is to be the affordable alternative for the lending needs of the community, so keep coming to the credit union and refer your friends and family members. THANK YOU for trusting in us! Rosa Franco, Director of Lending PORTFOLIO DE PRÉSTAMOS LENDING PORTFOLIO Personal / Personal $ 596,479 Socio Crédito / Starter Credit $ 74,666 Auto $ 16,411 Negocios / Business $ 864,750 Bienes Raíces / Real Estate $ 2,844,264 Trust Cards $ 250,024 Participaciones / Participation $ 1,061,784 Total $ 5,708,378 6 Neighborhood Trust Federal Credit Union

9 RESULTADOS DEL RESULTS Número de / Number of: Miembros que recibieron consejería financiera / Members who received financial counseling 172 Cursos Hacia Adelante en Finanzas Personales / Getting Ahead Personal Finance Courses 14 Graduados en curso de Finanzas Personales Hacia Adelante / Getting Ahead Personal Finance course graduates 132 Super Saver CDs Abiertos / Super Saver CDs Opened 9 Trust Cards Abiertos / Trust Cards Opened 21 Educación Financiera El programa de educación financiera brinda servicios de asesoría financiera a miembros de la cooperativa a fin de ayudarles a que usen los productos de la cooperativa para que puedan alcanzar sus metas financieras. Este año, hemos seguido trabajando juntamente con el departamento de préstamos promoviendo la Trust Card, ayudando a los miembros a transferir los balances en sus tarjetas de crédito con altos intereses y ahorrándoles miles de dólares en intereses. También hemos continuado ofreciendo el curso en finanzas personales Hacia Adelante. Este curs o se centra en proveerle a los miembros las herramientas necesarias para establecer sus metas financieras de largo plazo, a la vez que los conecta con productos brindados por la cooperativa que los motiva a tomar acción. Los miembros que se gradúan del curso tienen acceso a nuestro Paquete Básico Bancario, que incluye cuenta de ahorro y de cheques gratis y acceso a nuestro certificado de depósito Super Saver CD. Si su meta es mejorar su crédito, ahorrar para emergencias, comenzar un negocio. Eric Espinoza, Consejero Financiero, Programa de Educación de la Cooperativa Financial Education The financial education program provides financial advisory services to members to help them better understand the use of credit union products to achieve their financial goals. This year, we continued to work closely with the lending department to support the Trust Card, helping our members to transfer their high interest credit card balances and save thousands on interest. We also continued to provide our Getting Ahead personal finance course. This course focuses on providing members with the necessary tools to establish longterm wealth-building goals, while linking them to credit union products that help propel them into action. Members who take the course have access to our Gateway Banking Package, which includes free checking and savings and access to our Super Saver CD. Whether your goal is to improve your credit, save for emergencies, start a business, or invest in your retirement, we are here to help you every step of the way. Eric Espinoza, Financial Advisor, Credit Union Education Program Informe Anual 2013 Annual Report 7

10 Informe del Comité Supervisor El Comité de Supervisión realiza una auditoría externa anual de las operaciones y Estados financieros de la cooperativa. La empresa CPA Wojeski y Co. había completado esta auditoría efectiva 31/12/2012. El Comité también es requerido por la ley para investigar casos donde un socio no está satisfecho con la respuesta que han recibido de la administración. Favor de escribirnos en 166 West 72nd Street, Apt. 11B, New York, NY Roberto Green, Gerente, Comité Supervisor Supervisory Committee Report The Supervisory Committee conducts an annual external audit of the credit union s financial statements and operations. CPA firm Wojeski and Co. completed this audit as of 12/31/2012. The committee is also required by our regulator, the National Credit Union Administration (NCUA), to investigate cases where a member is not satisfied with a response they have received from management. Please write the committee at 166 West 72nd Street, Apt. #11B, New York, NY with any questions. Bob Green, Chair, Supervisory Committee 8 Neighborhood Trust Federal Credit Union

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12 1112 St. Nicholas Avenue New York, NY