Descripción SICAM. Servicio Integrado Contra Abuso de Mercado. Departamento de Calidad

Transcripción

1 Descripción SICAM Servicio Integrado Contra Abuso de Mercado Departamento de Calidad

2 BME INNOVA BME INNOVA es la filial de innovación de Bolsas y Mercados Españoles, BME. La visión de BME INNOVA es ser canalizador de las capacidades tecnológicas que han dado solidez a BME, poniéndolas a disposición de las empresas españolas como motores de su competitividad y rentabilidad. Su misión, integrar la experiencia de gestión de mercados y el saber tecnológico de BME, convirtiéndolos en servicios y productos al alcance de cualquier empresa. Desde su inicio, BME INNOVA ha desarrollado diferentes servicios en esta línea. En primer lugar, se dio solución a las necesidades de Continuidad de Negocio con la creación de la gama de servicios BME ALTERNATIV; en ella se incluyen un conjunto de servicios de contingencia y continuidad desarrollados a la medida todo tipo de empresas. Posteriormente, se ha evolucionado a servicios que permiten incluir además de la Continuidad de Negocio los servicios de Producción. Esta gama de servicios incluye Housing, Hosting y Outsourcing. Como complemento a los servicios de Continuidad de Negocio, BME INNOVA se constituyó en Service Bureau de SWIFT y trabajó en el diseño de soluciones de Comunicación Financiera lo que dio lugar a los servicios BME HIGHWAY, plataforma tecnológica que permite el acceso a las comunicaciones bancarias y financieras de la empresa a través de una ventana única, garantizando además la integración de toda la mensajería financiera con el Software de Gestión (ERP) o de Tesorería. Posteriormente, BME INNOVA puso en marcha la gama de servicios de Software de gestión para Entidades Financieras BME CONFIDENCENET, con el objetivo de facilitar el cumplimiento de las diferentes normativas establecidas por los reguladores del sector. Los servicios de la plataforma BME CONFIDENCENET comparten una arquitectura que garantiza unos niveles de seguridad idénticos a los de la operativa en Mercados, ofreciendo una total garantía de confidencialidad y una permanente actualización tecnológica. Los servicios ofrecidos desde esta plataforma son: SIR, Servicio Integrado de Reporting Normativo, que facilita el cumplimiento de las obligaciones de Reporting de los estados financieros de todas las entidades financieras. RIC, servicio para la gestión asistida del Reglamento Interno de Conducta DESGLOSES, resuelve la problemática de las Sociedades y/o Agencias de Valores, en cuanto al enriquecimiento de las órdenes-ejecuciones introducidas en los diferentes mercados para su posterior publicación y liquidación. SICAM, Servicio Integrado Contra Abuso de Mercado

3 FINALIDAD DE SICAM La Ley del Mercado de Valores obliga a las entidades que prestan servicios de inversión a comunicar a la CNMV todas las operaciones sospechosas de constituir abuso de mercado. La CNMV lleva a cabo un control exhaustivo de los procedimientos de control y vigilancia de las entidades respecto a la Comunicación de Operaciones Sospechosas (COS). Por este motivo, BME INNOVA ha puesto en marcha el servicio SICAM, Servicio Integrado Contra Abuso de Mercado cuyo objetivo es facilitar el cumplimiento de dichas obligaciones de vigilancia y comunicación. DESCRIPCIÓN Y FUNCIONALIDADES Es una potente herramienta que facilita el cumplimiento de las obligaciones de vigilancia y comunicación impuestas por la regulación vigente relativa a la obligación de comunicación de operaciones sospechosas (COS). SICAM permite a las entidades de forma rápida, sencilla y económica, entre otras funcionalidades, el establecimiento de un sistema de alertas personalizado, la apertura y gestión de expedientes, la tipificación de las operaciones sospechosas, así como la posibilidad de realizar consultas e investigaciones. Para un preciso control de las operaciones sospechosas es necesario recoger información de diferentes fuentes: sobre valores, entidades emisoras, accionistas significativos, directivos, personal sujeto al Reglamento Interno de Conducta (RIC), hechos relevantes, operaciones diarias, etc. Para ello es necesario una herramienta de análisis como SICAM, una plataforma que no sólo analiza las operaciones y las órdenes en diferido, sino que también permite compararlas con lo sucedido en periodos temporales pasados. A diferencia de las herramientas que trabajan como Black Box, que ofrecen un producto cerrado, SICAM está basado en una estructura BUSINESS INTELLIGENCE, que permite al usuario personalizar la herramienta según sus necesidades, estableciendo un sistema de alertas personalizado, posibilitando la apertura y gestión de expedientes y la categorización de las operaciones sospechosas así como la posibilidad de realizar consultas e investigaciones de posibles operaciones sospechosas. Además, la plataforma está preparada para reconocer los patrones de comportamiento parametrizados por el usuario para detectar los posibles indicios de abuso de mercado y uso de información privilegiada.

4 SICAM resuelve, tipifica y alerta todo tipo de operaciones sospechosas: En la FASE 1 de la aplicación, SICAM resuelve Uso de información privilegiada: Insider trading, Front Running de órdenes significativas y Front Running antes de publicación de recomendaciones. Prácticas de manipulación de mercado: Transacciones aparentes que no suponen cambio real de titularidad, Órdenes previamente pactadas, Manipulación del subyacente, Trash and Cash y Dumping. El desarrollo de la FASE 2 implica, fundamentalmente, la posibilidad de realizar el análisis de las órdenes en diferido, efectuadas a partir de un fichero proporcionado por la Entidad. Prácticas de abuso de las Reglas del Mercado: Órdenes ficticias en periodos de subasta/apertura/cierre de mercado, Colocación de órdenes sin intención de ejecutarlas. BME INNOVA ha diseñado, para esta fase de la aplicación, dos módulos complementarios. El módulo A permite el análisis de elementos como las subastas de volatilidad o las barridas de mercado; el módulo B admite el estudio de órdenes, incluyendo cancelaciones y modificaciones. Siempre de acuerdo a los criterios del cliente y según las especificaciones reflejadas en el proyecto de implantación, esta segunda fase permite el diseño de nuevas alertas, creadas siguiendo las indicaciones en cuanto a la parametrización de umbrales y límites. Cada alerta generada permite la elaboración de informes de acuerdo a la información específica de la alerta creada. Entre otras, destacan las siguientes alertas: Concentración inusual de órdenes realizadas en un valor concreto. Esta alerta permite detectar operaciones que tengan un elevado porcentaje sobre el total del valor y que hayan podido provocar un cambio importante en el precio de dicho valor. Solicitudes de empleados realizadas previamente a órdenes significativas de clientes. Se detectará el posible uso por parte de los empleados de la información de operaciones importantes de sus clientes antes de introducirlas en el mercado. Concentración inusual para manipular el precio. Concentración inusual de órdenes no realizadas en un valor concreto. Control de órdenes sin realizar que tengan un elevado porcentaje sobre el total del valor. Concentración inusual de órdenes para incidir en el precio. Órdenes retiradas durante el periodo de subasta. Esta alerta permite detectar la entrada de órdenes en el mercado con retirada antes de su ejecución con el objetivo de incidir en el precio de los

5 instrumentos financieros. FILOSOFÍA BUSINESS INTELLIGENCE Nuestro instrumento para la gestión y detección de abuso de mercado y prácticas de manipulación ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD CON DIFERENTES BASES DE DATOS Y PERFILES Nuevos escenarios pueden ser fácilmente incorporados CAPACIDAD DE INCLUIR INPUTS RELEVANTES SEGURIDAD Y ENCRIPTACIÓN ABSOLUTA INTEGRIDAD Y FIABLIDAD Cada dato es inamovible Cada alerta es registrada y no alterada Cada decisión es justificada y documentada REGISTRO Y TRAZABILIDAD SISTEMA DE GESTIÓN DE DOCUMENTOS SISTEMA DE GESTIÓN DE ARCHIVOS

6 SICAM FASE I : OPERACIONES Reporting de operaciones Bases de datos financieras Noticias y factores económicos Alerta automática de malas conductas (definidas por la Entidad) Generación automática de patrones normales Correlación automática de alertas Sistema de alertas clasificado y correlacionado Cuestiones Paramétricas personalizadas Creación y gestión de los archivos a seguir Reporte automático a la CNMV Análisis de las operaciones SICAM FASE II : ÓRDENES Fichero de órdenes Subastas de volatilidad Barridos Precios y horquillas Alerta automática de malas conductas (definidas por la Entidad) Generación automática de patrones normales Correlación automática de alertas Sistema de alertas clasificado y correlacionado Cuestiones Paramétricas personalizadas Creación y gestión de los archivos a seguir Reporte automático a la CNMV Análisis de las órdenes

7 NOVEDADES SICAM: FASE 2 Patrones de comportamiento del cliente: VENTAJAS QUE OFRECE SICAM Altos niveles de seguridad y fiabilidad a nivel informático. SICAM se ha desarrollado a través de un Interface Browser del tipo navegador Web con máximos niveles de seguridad. Altos niveles de seguridad de control de la información. Los datos sensibles de las entidades o clientes son encriptados de forma que es imposible el conocimiento de los mismos incluso para BME INNOVA, esto proporciona garantía total en la confidencialidad de los datos. Personalización de la aplicación. Posibilidad de adaptar la herramienta a las necesidades y características de cada organización. Personalización de opciones, Automatización de la comunicación y registro de hechos relevantes y avisos económicos, Gestión documental. Posibilidad de Conexión Remota. La configuración de SICAM permite la conexión remota, pudiendo acceder desde cualquier equipo que tenga el Certificado de Usuario instalado y una conexión a Internet. Bajo Coste. Los requisitos de instalación para el usuario son mínimos y las tareas de

8 mantenimiento son inexistentes. Economías de escala. Orientación al usuario final. La formación del usuario unido al diseño user friendly permite la independencia entre los conocimientos técnicos de los usuarios y su capacidad para el uso de SICAM. Registro y justificación de la investigación. Cada dato es inamovible, cada alerta queda registrada e inalterada, cada decisión justificada y documentada, y cada comunicación a los comités internos correspondientes o, en su caso, a la CNMV, archivada y custodiada en la aplicación. Esto permite una auditabilidad y registro de todas las decisiones tomadas. Base de datos de Clientes. SICAM permite la clasificación por distintos tipos de información relativa a sus clientes y a la tipología de los mismos. También permite interrelacionar aquellas operaciones en que sus clientes actúan directa o indirectamente. Base de datos de Instrumentos Financieros. SICAM dispone de una amplia base de datos común que incluye la tabla diaria de cotizaciones y volúmenes para cada instrumento financiero y la posibilidad de incorporación de datos específicos de la entidad como productos OTC. La carga diaria de datos se producirá según las necesidades del cliente. Análisis de Operaciones. SICAM dispone de Consultas Predefinidas: por instrumentos y período, por clientes relacionados, búsquedas por una fecha, búsqueda de aplicaciones (compras-ventas simultáneas para un cliente y valor, compras-ventas entre un grupo de clientes con saldo final de movimiento de valores igual a cero o a una magnitud determinada), etc. También incorpora una potente herramienta de Consultas Paramétricas que permite a la entidad realizar sus propias búsquedas e informes. Adaptabilidad a los ficheros de la entidad. La herramienta puede alimentarse del Transaction Reporting (TR) de la empresa o incluso los ficheros con formato H47. Gestión de Alertas. La definición de alertas es personalizable por el usuario en función de las diferentes investigaciones a realizar. Garantía BME. Toda la solidez, experiencia y seguridad del Gestor de la Bolsa a su alcance. Permanente actualización tecnológica, con toda la confianza y fiabilidad de Bolsas y Mercados Españoles. Departamento de Calidad innova_calidad@grupobme.es