Nº 3 CÓMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA? Serie Cartillas del Emprendedor Gestión del Micronegocio

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1 Nº 3 CÓMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA? Serie Cartillas del Emprendedor Gestión del Micronegocio

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3 Contenido Presentación... El Flujo de Caja... Ventajas y características del Flujo de Caja... Cómo construir un Flujo de Caja... Ejercicio... Aspectos que influyen sobre la disponibilidad de efectivo... Consejos para una sana administración de efectivo

4 Presentación Un negocio es bueno cuando tiene la capacidad de garantizar un flujo permanente y suficiente de dinero que le permita hacer frente a las deudas (pasivos), financiar sus operaciones y retribuir a los dueños del capital el rendimiento que esperan. Una buena administración de efectivo, creará confianza en tus proveedores y clientes. Si cumples, te abrirá las puertas al crédito y a mejores condiciones de compra. En este curso te enseñamos cómo administrar tu efectivo a través de una herramienta sencilla y poderosa: El Flujo de Caja. 2

5 El Flujo de Caja Saber elaborar un Flujo de Caja es la esencia de las finanzas. Se llama Flujo de Caja (o Flujo de Fondos) al registro de entradas y salidas de dinero proyectadas para un periodo determinado. Se pueden hacer flujos de caja para negocios ya establecidos, nuevos negocios, para evaluar una idea de negocio o para analizar si conviene o no hacer una inversión puntual, como la compra de una nueva máquina que te permita ampliar tu capacidad instalada. Para qué sirve un Flujo de Caja? El Flujo de Caja te ayuda a determinar si es que tu negocio está generando suficiente dinero para que puedas cumplir con tus compromisos y obligaciones. Es una de las mejores herramientas para hacer una buena planificación y administración financiera. El Flujo de Caja mide la capacidad de un negocio para generar efectivo. 3

6 Ventajas y características del Flujo de Caja Muestra la diferencia entre los Bolivianos (Bs.) recibidos y los Bolivianos (Bs.) pagados en un mismo periodo. Sólo considera los ingresos y egresos de dinero cuando ocurren, no cuando se originan. Por ejemplo, las ventas se registran al momento de cobrar y no cuando se firma el contrato. No contempla la depreciación, ya que no constituye una salida de dinero en efectivo. Permite mostrar de manera clara los superávit o déficits que puedan darse en el negocio. Normalmente se lo realiza para el periodo de un año, aunque cualquier periodo es aceptable. 4

7 Cómo construir un Flujo de Caja Para construir un Flujo de Caja de manera sencilla y rápida sigue los pasos que se detallan a continuación: 1 Estima tus ventas futuras Lo primero que tienes que hacer es elaborar una estimación de tus ventas futuras, ya que a partir de ello podrás estimar tus ingresos y egresos. Esto también te ayudará a determinar cuánta maquinaria (activos fijos), personal y materias primas necesitarás. 5

8 Cómo construir un Flujo de Caja 2 Identifica todas las entradas de dinero en efectivo Identifica todos los ingresos de efectivo que por cualquier concepto y en cualquier mes del año vayas a tener. Entre los más comunes están: Ventas al contado. Es decir, todas aquellas ventas de bienes o servicios que esperas hacer mes a mes y que cobrarás al contado. Cobros por ventas a crédito. Son las ventas a plazos que realizas. Esto hará que no recibas de inmediato el dinero de la venta, sino en plazos que variarán de acuerdo con tus políticas de crédito. Otras entradas de dinero en efectivo. Son entradas de dinero que no son producto de las actividades regulares de tu negocio, como por ejemplo la venta de desechos (como el aserrín en una carpintería o los retazos no utilizados en una sastrería), la recuperación de depósitos a plazo fijo y otros similares. Ventas Estimadas Meses Ventas al Contado Cobros por Ventas a Crédito 1 mes plazo 2 meses plazo x meses plazo Otras Entradas de Efectivo Total Entradas de Dinero en Efectivo 6

9 3 Identifica todas tus salidas de dinero en efectivo Ahora identifica todas las salidas de dinero en efectivo que tendrás en cada periodo. Entre las más comunes se tiene: Cómo construir un Flujo de Caja - Compras de materias primas e insumos. - Compra de maquinaria y equipo en efectivo. - Servicios de terceros (transporte, flete de maquinaria, etc.) - Pago de deudas del negocio en efectivo. - Alquileres. - Sueldos y salarios de tu personal. - Pagos a la seguridad social - Gastos por mantenimiento y reparaciones. - Amortizaciones de capital por préstamos para el negocio. - Intereses. - Gastos de venta. - Gastos generales. - Gastos administrativos. - Impuestos. - Distribución de ganancias en efectivo. Compras de materia prima Al contado A plazo Meses Compra de maquinaria y equipo Dinero Pago de deudas en Efecivo Alquileres Planilla de sueldos y salarios Dinero en Efecivo Gastos por mantenimiento y reparaciones Servicios de terceros Gastos de ventas Gastos de generales Gastos administrativos Impuestos Distribución de ganancias Total Salidas de Dinero en Efecivo 7

10 Cómo construir un Flujo de Caja En el Flujo de Caja sólo se incluyen los ingresos y egresos que se realizan dentro del periodo tratado. Si por ejemplo las compras de materia prima tienen un mes de plazo para cancelarse, se registrarán el mes que se paguen y no el momento que se reciban. 4 Determina tu Flujo Neto de Caja Esto lo haces simplemente restando mes a mes las salidas de efectivo de las entradas de efectivo. Total Entradas de Dinero en Efectivo Flujo Neto de Caja Meses MENOS: Total Salidas de Dinero en Efectivo FLUJO NETO DE EFECTIVO Súmale el efectivo inicial con el que comenzaste el primer mes, y tendrás el Saldo Final de Efectivo. 8

11 Ejercicio Anota todos los acuerdos a los que arriben tus compañeros en la negociación del contrato: Anota todas las entradas de dinero que se vayan a recibir los próximos 3 meses: Entradas de dinero Mes 1 Mes 2 Mes 3 TOTAL Entradas de dinero 9

12 Ejercicio Anota todas las salidas de dinero que se vayan a hacer los próximos 3 meses: Salidas de dinero Mes 1 Mes 2 Mes 3 TOTAL Salidas de dinero Ahora, resta las salidas de dinero de las entradas y tendrás tu Flujo Neto de Caja. Concepto Entradas de Dinero Mes 1 Mes 2 Mes 3 Menos: Salidas de Dinero Flujo neto de Caja 10

13 Aspectos que influyen sobre la disponibilidad de efectivo Hay muchas acciones que directa o indirectamente influyen sobre la disponibilidad de efectivo, por ejemplo: Fijar el precio de venta influye en la rapidez en que los productos se transformarán en dinero. El decidir si venderás a crédito y a quién, influye sobre cuándo y cómo se recibirá el dinero. El que tus clientes estén insatisfechos repercute en tus ingresos, pues es posible que algunos de ellos no quieran pagarte hasta que sus reclamos hayan sido resueltos. Una buena relación con tus proveedores puede beneficiarte con descuentos y flexibilidad en tus pagos. La cantidad de materia prima que deseas almacenar ante la posibilidad de que suba de precio o no la encuentres cuando lo necesites, definirá tu nivel de inventarios, los que son por definición son dinero almacenado. 11

14 Consejos para una sana administración de efectivo Toma en cuenta los siguientes aspectos: Trata siempre de que la diferencia entre tu precio y tu costo sea lo mayor posible (margen bruto). Esto lo puedes hacer disminuyendo tus costos y/o mejorando tu eficiencia, pero jamás bajando tu calidad, pues te quedarás sin clientes. Si das crédito, trata de premiar a los clientes que pagan pronto a través de descuentos (descuentos por pronto pago). Procura, en general, realizar la mayor parte de tus cuentas al contado, así disminuirás la cantidad de capital de operaciones necesario. Trata de no cargarte de inventarios (ya sea de productos terminados o materias primas) más allá de lo necesario. Trata de negociar y obtener buenos plazos de tus proveedores. Evita, en lo posible, utilizar tu capital de trabajo en cosas que te impidan disponer de tu dinero de manera rápida. 12

15 Apuntes 13

16 14 Apuntes

17 Apuntes 15

18 REDACCIÓN y EDICIÓN Kinitro REDACCIÓN DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN y EDICIÓN Kinitro Artedoscopio Estudio de Diseño DISEÑO REVISIÓN Y DIAGRAMACIÓN GRÁFICA Artedoscopio Rubén Guzmán Estudio de Diseño Banco Banco Solidario Solidario S.A. S.A. Unidad Unidad de de Capital Capital Social Social C. C. Nicolás Nicolás Acosta Acosta No. No San - San Pedro, Pedro, La La Paz Paz Teléfono Teléfono (591-2) (591-2) Int. - Int BancoSol

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20 Es un programa de BancoSol Está entidad se encuentra bajo la regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)