Laboratorio No Rotación de inventario Q1,000,

Transcripción

1 Laboratorio No Rotación de inventario Período promedio de cobranza Período promedio de pago Inversión anual en el ciclo de operación Días del año Período promedio de venta (365/12) Q1,000, a. Ciclo de conversión operativo ( ) 76 días b. Ciclo de conversión del efectivo ( ) 36 dias c. Inversión diaria (1,000,000 / 365) Q2, Financiamiento requerido (Q2, * 36) Q98, d. Al aumentar el período de cobranza, automáticamente también aumentaría el ciclo de conversión del efectivo, por lo tanto se necesitaría un mayor financiamiento porque se tardaría más en la recuperación del efectivo. 2. Período promedio de venta Período promedio de cobranza Período promedio de pago Inversión anual en el ciclo de operación Días del año Q35,000, a. Ciclo de conversión operativo (60+45) 105 días b. Ciclo de conversión del efectivo ( ) 70 dias c. Inversión diaria (35,000,000 / 365) Q95, Financiamiento requerido (Q95, * 70) Q6,712, d. Rotación del inventario (365/45) 8.11 Veces

2 3. Datos: Actualmente Propuesta Rotación cuentas x cobrar (365/60) Ventas en unidades 40,000 42,000 Actuales Propuesta Precio de venta Q45.00 Q45.00 CV Totales CV Totales Costo variable por unidad Q36.00 Q36.00 Q1,440, Q1,512, Descuento por pronto pago 2% CV Incrementados Q72, Tasa de rendimiento 25% Clientes que aprovechan el descuento (70%) Q1,323, Contribución adicional de utilidades por ventas: unidades * (45-36) = Q18, Ahorro en inversión marginal en cuentas por cobrar: (36 * ) / = (36 * ) / 6.08 = Q124, Q236, Q112, Costo de inversión marginal en cxc 112, * 0.25 = Costo del descuento por pronto pago 1,323, * 0.70 * 0.02 = Utilidades netas por la aplicación del plan propuesto: Q28, Q26, Q19, Rendimiento de la propuesta: 19, / 72,000 = 27.35% Respuesta: Debe implementarse la política del descuento por prontopago, ya que el rendimiento esperado por los inversionistas es del 25%, lo cual es superado con esta política (27.35%) 4. Datos: Actualmente Propuesta Período de cobranza promedio Rotación cuentas x cobrar Ventas 12,000 10,000 Precio de venta Costo variable por unidad Cuentas incobrables 1.5% 1% Rendimiento requerido 25% 25% Disminución de utilidades por ventas: unidades * (56-45) = 22,000 Ahorro de inversión marginal en cuentas por cobrar: (45 * ) / 8.11 = Q66, (45 * ) / = Q44, Q22, Ahorro de inversión marginal en cxc 22, * 0.25 = Q5, Ahorro marginal de cuentas incobrables: Con el plan presente: (0,015 * 56 * ) Con el plan propuesto: (0,01 * 56 * ) Ahorro marginal de cuentas incobrables Utilidades netas por la aplicación del plan propuesto: Q10, Q5, Q4, Q11, Respuesta: se puede concluir que la alternativa de reducción del período de crédito para la empresa Spectradyne no le conviene, ya que de ser aplicada conduciría a un decremento en las utilidades de Q , debido al impacto que tendría dicha propuesta en el nivel de ventas, el cual no puede ser compensado con los ahorros en costos que implicaría la misma.

3 5. Datos: Actualmente Propuesta Período de cobranza promedio Rotación cuentas x cobrar Ventas Q450, Q510, Diferencia de CV Costos variable Q345, Q391, Q46, Cuentas incobrables 1.0% 1.5% Rendimiento requerido 20% 20% a. Contribución adicional de utilidades por ventas: Con el plan propuesto: ( ) Con el plan presente: ( ) Total contribución adicional Q119, Q105, Q14, b. Costo de inversión marginal en cuentas por cobrar: / 6.08 = Q64, / = Q28, Q35, Costo de inversión marginal en cxc 35, * 0.20 = Q7, c. Costo marginal de cuentas incobrables: Con el plan propuesto: ( * 1.5%) Con el plan presente: ( * 1%) Costo marginal de cuentas incobrables Utilidades netas por la aplicación de la propuesta Q7, Q4, Q3, Q3, d. Rendimiento de la propuesta: 3, / = 7.95% Según los resultados anteriores, la propuesta de Equipos Heaton en cuanto a la ampliación de su período de crédito tendría un impacto negativo en sus utilidades, ya que el rendimiento esperado por los inversionistas no es satisfecho con la propuesta. 6. MES QUETZALES MES QUETZALES ENERO Q75, MAYO Q95, FEBRERO Q75, JUNIO Q105, MARZO Q85, JULIO Q125, ABRIL Q85, AGOSTO Q125, MAYO JUNIO JULIO Contado 35% Q33, Q36, Q43, Crédito 30 días 32.5% Q27, Q30, Q34, Crédito 60 días 32.5% Q27, Q27, Q30, Total entradas Q88, Q95, Q108, MAYO JUNIO JULIO Costo de ventas 65% Q54, Q60, Q66, Gastos de ventas Q23, Q24, Q27, Intereses Q22, Fondo de amortización Q100, Dividendos Q30, Gastos de capital Q60, Impuestos Q2, Total salidas Q77, Q145, Q248,385.00

4 MAYO JUNIO JULIO Entradas Q88, Q95, Q108, Salidas Q77, Q145, Q248, Total efectivo Q10, Q49, Q139, Saldo inicial Q12, Q22, Q26, Saldo final Q22, Q26, Q166, Mínimo en caja Q10, Q10, Q10, Financiamiento requerido -Q36, Q176, Efectivo en exceso Q12, MES QUETZALES MES QUETZALES OCTUBRE Q305, MARZO Q205, NOVIEMBRE Q355, ABRIL Q305, DICIEMBRE Q405, MAYO Q260, ENERO Q155, JUNIO Q205, FEBRERO Q205, JULIO Q305, Contado 40% Q62, Q82, Q82, Q122, Q104, Q82, Crédito 30 días 50% Q121, Q46, Q61, Q61, Q91, Q78, Crédito 60 días 30% Q63, Q72, Q27, Q36, Q36, Q54, Crédito 90 días 20% Q36, Q42, Q48, Q18, Q24, Q24, Total entradas Q284, Q244, Q220, Q239, Q257, Q239, Mercancías Q164, Q164, Q244, Q208, Q164, Q244, Sueldos y salarios Q35, Q45, Q55, Q55, Q45, Q40, Alquiler Q3, Q3, Q3, Q3, Q3, Q3, Intereses Q17, Q17, Impuestos Q40, Inversión en capital Q60, Total salidas Q202, Q212, Q319, Q306, Q212, Q364, Entradas Q284, Q244, Q220, Q239, Q257, Q239, Salidas Q202, Q212, Q319, Q306, Q212, Q364, Total efectivo Q82, Q32, Q99, Q67, Q45, Q124, Saldo inicial Q75, Q157, Q189, Q90, Q23, Q68, Saldo final Q157, Q189, Q90, Q23, Q68, Q56, Mínimo en caja Q75, Q75, Q75, Q75, Q75, Q75, Financiamiento requerido Q52, Q7, Q131, Efectivo en exceso Q82, Q114, Q15, Préstamos a solicitar Q55, Q80, Al obtener un préstamo en el mes de abril por Q55, hace que suban las entradas de mayo a Q312,000.00, por lo que ya no es necesario prestar en mayo y en junio bajarìa el monto del préstamo a realizar a Q80, PRONÓSTICOS MES QUETZALES MES QUETZALES MAYO Q180, OCTUBRE Q360, JUNIO Q180, NOVIEMBRE Q360, JULIO Q360, DICIEMBRE Q90, AGOSTO Q540, ENERO Q180, SEPTIEMBRE Q720,000.00

5 Contado 10% Q36, Q54, Q72, Q36, Q36, Q9, Crédito 30 días 75% Q135, Q270, Q405, Q540, Q270, Q270, Crédito 60 días 15% Q27, Q27, Q54, Q81, Q108, Q54, Total entradas Q198, Q351, Q531, Q657, Q414, Q333, M.P. y M.O. Q90, Q126, Q882, Q306, Q234, Q162, Sueldos generales Q27, Q27, Q27, Q27, Q27, Q27, Alquileres Q9, Q9, Q9, Q9, Q9, Q9, Gastos diversos Q2, Q2, Q2, Q2, Q2, Q2, I.S.R. Q63, Q63, Estudio de diseño Q180, Total salidas Q128, Q164, Q983, Q524, Q272, Q263, a) Entradas Q198, Q351, Q531, Q657, Q414, Q333, Salidas Q128, Q164, Q983, Q524, Q272, Q263, Total efectivo Q69, Q186, Q452, Q132, Q141, Q69, Saldo inicial Q132, Q201, Q387, Q65, Q67, Q208, Saldo final Q201, Q387, Q65, Q67, Q208, Q277, Mínimo en caja Q90, Q90, Q90, Q90, Q90, Q90, Financiamiento requerido Q155, Q22, Efectivo en exceso Q111, Q297, Q118, Q187, b) Luego de efectuado el presupuesto de efectivo del segundo semestre, se puede determinar que se necesitará financiamiento en los meses de septiembre y octubre, mientras en los demás meses se tendrá un exceso, el cual puede ser utilizado para reinversión. De obtener el préstamo en septiembre, éste aumentaría la liquidez de octubre, por lo que ya no sería necesario el financiamiento en dicho mes y aumentaría el exceso en caja para noviembre y diciembre. Tasa diaria 1/30 Q6, Q11, Q17, Q21, Q13, Q11, Total entradas Q6, Q11, Q17, Q21, Q13, Q11, Total salidas Q128, Q164, Q983, Q524, Q272, Q263, c) Si influye en el presupuesto de efectivo, ya que al pagar en el quinto dìa del mes, únicamente se tendrìa el ingreso por ventas de cinco dìas, situaciòn que ocasiona buscar financiamiento, por lo que lo mejor es pagar a fin de mes, cuando los ingresos están disponibles para hacer frente a los compromisos adquiridos. El presupuesto elaborado no es válido con estas suposiciones. d) La liquidez corriente al adquirir préstamos a corto plazo en los meses de septiembre y octubre bajaría, al mismo tiempo que subiría el endeudamiento; situación que puede traer problemas a la hora de adquirir créditos bancarios. 9. Ventas diarias promedio Tasa de interés diaria Ahorro diario (2,000, * 0.03%) Ahorro anual (600.00*365) Máximo monto mensual a pagar (219, / 12) Q2,000, % Q Q219, Q18, Período promedio de cobranza Inversión diaria promedio en cuentas por cobrar Rotación de cuentas por cobrar (365/35) Ventas anuales al crédito (365*500,000.00) 35 Q500, Q182,500,000.00