On line Credit Default Swaps

Transcripción

1 SOLUCIONES FORMATIVAS EN ECONOMÍA Y FINANZAS On line Credit Default Swaps Recertificación EFPA: Curso acreditado con 15 horas de formación para la recertificación de las certificaciones profesionales EFA y EFP

2 OBJETIVOS Abordar de forma práctica el uso de derivados de crédito incorporando las últimas novedades y su utilización en el seno de la gestión financiera de los riesgos de crédito. Realizar un análisis detallado del funcionamiento del derivado, así como de las convenciones de negociación. Uso de la Gestión de riesgos y optimización del capital DIRIGIDO A FORMATO DEL PROGRAMA Este programa se desarrolla de forma on line. La formación on line ofrece flexibilidad y personalización del ritmo de estudio, ya que nuestro Campus Virtual está disponible las 24 horas, incluído los fines de semana. Se facilitarán los diferentes temas del programa de contenidos, actividades de autoevaluación y casos prácticos a través del Campus Virtual, donde el alumno contará com un tutor experto en la materia para resolver cualquier tipo de duda. Traders, gestores de carteras de renta fija, gestores de balance. Analistas de riesgos de mercado y crédito. TITULACIÓN Afi Escuela de Finanzas Aplicadas emitirá un certificado de realización del curso siempre que el alumno haya superado al menos el 80% de las actividades programadas a lo largo del mismo.

3 PROGRAMA 1. CREDIT DEFAULT SWAPS Introducción Tamaño del mercado Convenciones - Definiciones - Convenciones europeas - Cotización - Inicio de la protección - Devengo de primas - Credit Derivate Determination Comitte (DC) - Proceso de activación - Liquidación - El evento de la reestructuración 2. IMPLICACIONES CONTABLES Y DE CAPITAL Tratamiento Contable - CDS como garantía financiera - CDS como garantía contable. Test de eficacia - CDS como derivado financiero Tratamiento de Capital - Efectos de la aplicación de las técnicas de Reducción de Riesgo de Crédito - Otros efectos por la compra de un CDS de cobertura 3. PRINCIPIOS BÁSICOS DE VALORACIÓN Principios básicos de valoración Variables relevantes - Probabilidad de Default - Tasa de recuperación - Probabilidad de Default implícita Bono con riesgo Modelos de valoración de CDS Modelo Jarrow - Lando - Turnbull 4. GESTIÓN DE CARTERAS DE CRÉDITO CON RIESGO Estrategias de cobertura - Cobertura del riesgo de Default - Cobertura del riesgo de Spread - Proxy Hedging Estrategias de inversión - Inversión directa en CDS: Compra/Venta - Comportamiento relativo de CDS - Estrategias con la curva de CDS - Arbitrajes: Basis negativos

4 EL CAMPUS VIRTUAL Nuestro Campus Virtual será la referencia para los participantes del curso, ya que es el soporte de todas las actividades del programa, así como el medio de comunicación entre alumnos y profesor. Esta aplicación está diseñada para realizar cursos a través de Internet. Dicha herramienta permite: Presentar material didáctico, ejercicios, cuestionarios Proporciona recursos de información como pueden ser foros, chats, páginas web, etc. Diversas actividades para que los alumnos interactúen entre sí o con el profesor. Para utilizar este Campus Virtual sólo es necesario un ordenador con al menos un navegador Web instalado con conexión a Internet. El día de comienzo del curso se facilitarán unas claves de acceso personales a cada alumno, y así tendrá acceso a los diferentes medios que ponemos a su alcance, tales como foros, mensajería interna, calendario, actividades, etc. Accede a una demo de nuestro Campus Virtual aquí METODOLOGÍA ON LINE El curso se realiza de forma on line. Esta metodología permite flexibilidad y personalización del ritmo de estudio, ya que el Campus está disponible las 24 horas. No se renuncia tampoco a la interacción con los profesores y compañeros de curso. El alumno dispone de una serie de herramientas de formación que facilitan el seguimiento del curso y la consecución de los objetivos de aprendizaje: Unidades didácticas en las que se cubren, de manera didáctica, los contenidos teóricos, de manera que se facilita el estudio por parte del alumno Tests de autoevaluación, ejercicios, casos prácticos a través de los que el alumno puede poner en práctica lo aprendido y sobre lo que recibirá feed-back del tutor Agenda de trabajo semanal, que ayuda al alumno a planificar su tiempo de estudio Tutor experto en cada uno de los temas para resolver dudas, y que propondrá actividades complementarias durante el desarrollo del curso. Se propondrán tutorías a través de videoconferencias para resolver dudas y consultas de los alumnos. Coordinador que dará apoyo al alumno en todo lo referente al funcionamiento del Campus Virtual, documentación, etc. Durante el programa los alumnos y profesores podrán intercambiar opiniones y crear foros de discusión a través del foro general y la mensajería interna del Campus Virtual.

5 HERRAMIENTAS DE COMUNICACIÓN Nuestro Campus Virtual cuenta con diferentes herramientas de comunicación entre alumnos y profesores, entre ellas el foro de discusión y la mensajería interna. Foro de discusión activo las 24 horas que invita a la reflexión y al análisis de los temas a tratar. El debate es moderado por el profesor, quién guía a los alumnos en sus intervenciones. DIRECCIÓN Y PROFESORADO El cuadro de profesores lo configuran profesionales del grupo Afi y expertos del máximo prestigio, que trabajan en el día a día del ámbito económico y financiero. Roberto Knop Director General de Riesgos, SAREB DURACIÓN Y FECHAS DE CELEBRACIÓN El curso se desarrolla a lo largo de 2 semanas (del 3 al 17 de diciembre de 2014) con una equivalencia de 20 horas de formación on line INSCRIPCIONES El importe de la inscripción es de 595. Para clientes de servicios de asesoramiento y consultoría de Analistas Financieros Internacionales el importe de la inscripción es de 550. Para antiguos alumnos de Programas Formativos de Instrumentos Derivados el coste es de 525. Mensajería interna para poder ponerse en contacto con el profesor y resto de compañeros. Videoconferencias semanales para la resolución de dudas y consultas. Blog, donde podremos escribir nuestras ideas y comentarios para que sea accesible al resto de usuarios, o por el contrario, sólo nosotros podamos leerlo. El importe de la inscripción para matriculaciones efectuadas antes del 3 de noviembre es de 495 El pago deberá hacerse efectivo con anterioridad al comienzo del curso.

6 FORMALIZACIÓN DE LA INSCRIPCIÓN Plazas limitadas. Para realizar la inscripción deberá enviarse a Afi Escuela de Finanzas Aplicadas el boletín de inscripción debidamente cumplimentado, desde el boletín online disponible en la web por correo electrónico a la dirección efa@afi.es o por fax al número Una vez recibido el boletín la Escuela formalizará la inscripción (sujeta a disponibilidad de plaza) enviando un correo electrónico de confirmación a la dirección de que figure en el boletín de inscripción e iniciando los trámites de facturación. Antes del comienzo del curso deberá enviarse copia de la transferencia bancaria o talón nominativo acreditativo de haber abonado el importe de la matrícula. Las cancelaciones deberán comunicarse por escrito a la dirección de correo electrónico efa@afi.es o al fax y darán derecho a la devolución del 100% del importe de la matrícula siempre que se comuniquen con al menos 3 días hábiles de antelación a la fecha de inicio del curso. La sustitución de la persona inscrita por otra de la misma empresa podrá efectuarse hasta el día anterior al del inicio del curso. Afi Escuela de Finanzas Aplicadas se reserva el derecho a cancelar con una semana de antelación el curso si el número de inscripciones es inferior a 12. Dicha cancelación dará únicamente derecho a la devolución de la matrícula. El número máximo de alumnos en este curso será de 30. El seguimiento de esté curso no conduce a la obtención de un titulo con validez oficial. Los ponentes podrían variar por causa de fuerza mayor. Afi Escuela de Finanzas Aplicadas es el centro de formación creado por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la creciente exigencia de perfeccionamiento del capital humano en el área económico-financiera. La integración de la Escuela dentro de Afi le confiere un elemento diferenciador clave: un profundo conocimiento de los mercados y de la realidad en la que operan nuestros clientes, lo que garantiza una formación práctica y orientada a las necesidades del negocio. FORMACIÓN A MEDIDA Afi Escuela de Finanzas Aplicadas diseña y desarrolla acciones formativas a medida adaptadas a las necesidades de su empresa. Pídanos información en el teléfono En nuestra página web podrá acceder a información actualizada sobre nuestra oferta formativa por áreas de conocimiento.

7 Boletín de Inscripción DATOS DEL INSCRITO D/Dª.. Dpto.. Cargo. Entidad Dirección Localidad... Provincia. C.P. Telf.: Fax.. DATOS DE LA FACTURA Empresa o Particular Attn Dpto.. Cargo.. CIF o NIF Dirección..... Localidad. Provincia... C.P Telf.: Fax. Talón nominativo a nombre de: ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS, S.A. Transferencia a c/c nº (Indicando el nº de la referencia a nombre de la acción formativa en el apartado concepto ) .. SELLO DE LA EMPRESA FIRMA NOTA De conformidad con lo establecido en la Ley Orgánica 15/99, de 13 de diciembre, de Protección de Datos personales, le informamos que los datos personales que nos facilita serán incorporados a la Base de Datos de Escuela de Finanzas Aplicadas, S.A. Con la finalidad de tenerle puntualmente informado de las acciones formativas y Analistas Financieros Internacionales que sean de su interés. Tiene derecho a acceder a la información recopilada, y rectificarla y/o cancelarla. Para ello, sólo tiene que enviarnos una carta o solicitando el acceso, cancelación o rectificación de sus datos a la siguiente dirección: Escuela de Finanzas Aplicadas. C/ Españoleto, Madrid o a efa@afi.es INFORMACIÓN E INSCRIPCIONES Españoleto, Madrid Telf.: / 180 Fax: efa@afi.es