Seminario FIDES-ACLI. Solidez y Transparencia. Factores críticos de éxito en las nuevas estrategias de la Industria del Seguro.

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1 Seminario FIDES-ACLI Solidez y Transparencia. Factores críticos de éxito en las nuevas estrategias de la Industria del Seguro. Miami, Florida 21 de julio de 2003.

2 Principios Básicos y Estándares Internacionales: en materia de regulación y supervisión de seguros. Act. Norma Alicia Rosas-Rodríguez Vicepresidente de Análisis y Estudios Sectoriales de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas CNSF-México

3 Contenido Regulación y supervisión de seguros Nuevos principios básicos de seguros de la IAIS Comentarios Finales

4 Regulación Las actividades financieras son consideradas como de interés público: Las entidades financieras administran recursos de terceros. Situaciones de insolvencia de estas instituciones pueden generar altos costos económicos y sociales. Por ello, la regulación consiste en influir sobre las decisiones individuales de las empresas, en un esfuerzo para prevenir que el proceso privado de toma de decisiones pueda afectar el interés público.

5 Aspectos de regulación imperfecciones del mercado Información asimétrica Regulación Prudencial Poder de mercado Conducta de Mercado Externalidades negativas Política de Competencia

6 Regulación: por qué se justifica? Información asimétrica Minimizar impacto negativo derivados de: insolvencia de un asegurador falta de información Regulación Poder de mercado Para impulsar una regulación de solvencia procompetitiva Externalidades negativas Minimizar el impacto negativo derivados de: riesgo sistémico

7 Regulación: aspectos importantes Información asimétrica Implica un costo al consumidor Regulación Poder de mercado Afecta el comportamiento del mercado Externalidades negativas Involucra la dimensión del tiempo

8 Regulación Ejercida por el gobierno Regulación Auto-impuesta Auto-regulación

9 Regulación Regulación Auto-regulación

10 Regulación: Auto-regulación B Nivel «óptimo» de regulación del mercado Sobre-regulación Infra-regulación A Regulación

11 Tendencias de la regulación Apego a estándares internacionales Regulación de solvencia Regulación directiva Regulación de solvencia pro-competitiva Apoyo de terceros independientes y apego a normas de gobierno corporativo

12 Tendencias de la regulación En la medida en que los servicios financieros experimentan cambios significativos, la regulación y supervisión deben adaptarse a las nuevas circunstancias de los mercados. En este nuevo contexto, la efectividad de la supervisión se basará crecientemente en: Una mayor coordinación y colaboración entre supervisores (locales y de otras jurisdicciones). La adecuada implementación de estándares y prácticas internacionalmente aceptadas.

13 Contenido Regulación y supervisión de seguros Nuevos principios básicos de seguros de la IAIS Comentarios Finales

14 Estándares para la regulación y supervisión de seguros La Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) fue constituida en Reúne a Autoridades Supervisoras de Seguros de más de 115 jurisdicciones alrededor del mundo, y a más de 70 observadores. Su principal objetivo es el contribuir a la estabilidad financiera internacional a través de la preparación e instrumentación de principios y estándares en materia de regulación y supervisión.

15 Estándares para la regulación y supervisión de seguros El trabajo de la IAIS en esta materia se sustenta en tres pilares: Elaboración de Principios Básicos de Seguros Elaboración de Estándares y Guías Generales Elaboración de Libros de Texto y Estudios de Caso

16 Primer Pilar: Principios de Seguros Principios aprobados: Principios Básicos de Seguros Principios para la Supervisión de Aseguradores Internacionales y Grupos de Aseguradores y sus Operaciones Transfronterizas (1997, 1999). Principios sobre la Conducta de Mercado (1999). Principios para la Supervisión de Actividades de Seguros en Internet (2000). Principios sobre Requerimientos de Capital y Solvencia (2002) Principios sobre Requerimientos para la Supervisión de Reaseguradores (2002).

17 Segundo Pilar: estándares y guías generales Estándares concluidos: Autorización de empresas (1998). Inspecciones in-situ (1998). Productos derivados (1998). Administración de activos (1999). Coordinación de grupos aseguradores (2000). Intercambio de información (2002). Operaciones de reaseguro (2002).

18 Segundo Pilar: estándares y guías generales Guías generales concluidas: Regulación y supervisión de seguros en economías de mercados emergentes (1997). Modelo de memorandum de entendimiento para el intercambio de información entre supervisores (1997). Para la idoneidad del personal fit & proper- (2000). Para prevenir las operaciones de lavado de dinero (2002). Revelación de información (2002).

19 Tercer Pilar: libros de texto y estudios de caso Los libros de texto pretenden ser una herramienta que el supervisor utilice en el ejercicio de sus funciones sobre un aspecto particular. Asimismo, se han elaborado diversos estudios de caso que permiten adquirir los conocimientos esenciales para la supervisión de seguros a través de la discusión sobre situaciones de compañías en problemas.

20 Revisión: Principios Básicos de Seguros La IAIS ha definido los principios que se consideran fundamentales para una supervisión efectiva de seguros. Principios Básicos de Seguros, Principios Básicos de Seguros, revisados y aprobados en Principios Básicos de Seguros, revisión 2003.

21 Principios Básicos de Seguros: estructura (octubre 2000) Organización del Supervisor (1) Conducta de Mercado (11) Autorización y Cambios de Control (2-3) Supervisión y Sanciones (12-14) 14) Gobierno Corporativo y Control Interno (4-5) Operaciones Transfronterizas (15) Reglas Prudenciales (6-10) Coordinación, Cooperación y Confidencialidad (16-17) 17)

22 Principios Básicos de Seguros: nueva propuesta 2003 El nuevo proyecto de los Principios Básicos de Seguros y su Metodología, incorporan los siguientes aspectos: Experiencia de los supervisores que han realizado ejercicios de auto-evaluación. La experiencia de los supervisores e instituciones financieras internacionales en la implementación del Programa de Evaluación del Sector Financiero (FSAP). Los reportes del Joint Forum sobre la comparación de los principios básicos de seguros para los tres sectores financieros. Otros comentarios ofrecidos por miembros y observadores.

23 Principios Básicos de Seguros: estructura propuesta 2003 Condiciones para una Supervisión efectiva (1) Supervisión en marcha (11-17) 17) El sistema de supervisión (2-5) Requerimientos prudenciales (18-23) La entidad supervisada (6-10) Mercado y consumidores (24-27) 27) Contra el lavado de Dinero(28)

24 Principios Básicos de Seguros: estructura propuesta 2003 Mejoras introducidas: La conversión de lo que fue previamente llamado precondiciones se constituye como un principio, para enfatizar su importancia en la conducción de una supervisión efectiva. Nuevos principios en áreas que no se consideraban anteriormente, por ejemplo, análisis de mercado, protección del consumidor y combate al lavado de dinero. Algunos otros principios se han dividido y se han fortalecido. Existen notas explicativas que sustentan cada principio.

25 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PBS 2000 PBS 2003 I. Introducción I. Introducción II. Condiciones para una Supervisión Efectiva de Seguros II. Condiciones para una Supervisión Efectiva de Seguros Cubierto en la metodología como precondiciones. Nuevo PB1

26 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 III. El Sistema de Supervisión PBS 2: Objetivos de la supervisión PB1: Organización del organismo supervisor PB16: Coordinación y cooperación PB17: Confidencialidad PBS 3: Autoridad Supervisora PBS 4: Proceso de Supervisión PBS 5: Cooperación entre supervisores e intercambio de información Cubierto en el PBS 3

27 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 IV. La entidad supervisada PB2: Autorizaciones Cubierta en varios principios PB3: Cambios de control PB4: Gobierno Corporativo PBS 6: Autorizaciones PBS 7: Idoneidad de las personas PBS 8: Cambios de control y transferencia de portafolios PBS 9: Gobierno Corporativo PB5: Control Interno PBS 10:Control Interno

28 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 V. Supervisión en Marcha PB12: Reportes financieros PB13: Inspección in-situ PB 14: Sanciones PB15: Operaciones transfronterizas PBS 11: Análisis del Mercado PBS 12: Reporte a supervisores y monitoreo de escritorio PBS 13: Inspección in-situ PBS 14: Medidas correctivas y preventivas PBS 15: Obligatoriedad y sanciones PBS 16: Liquidación y salida del mercado PBS 17: Supervisión de grupos

29 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 VI. Requerimientos prudenciales PBS 18: Evaluación y Administración de riesgos PBS 19: Actividad aseguradora PB7: Pasivos PB6: Activos PB9: Derivados y rubros fuera del balance PB8: Requerimientos de capital y solvencia PBS 20: Pasivos PBS 21: Inversiones PBS 22: Derivados y similares PBS 23: Requerimientos de capital y solvencia

30 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 VII. Mercado y consumidores PB11: Conducta de mercado PBS 24: Intermediarios PBS 25: Protección al consumidor PBS 26: Información, divulgación y transparencia PBS 27: Fraude

31 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 VIII. Contra el lavado de dinero PBS 28: Contra el lavado de dinero & combate al financiamiento del terrorismo.

32 Principios Básicos de Seguros: una rápida comparación PB 2000 PBS 2003 Desaparece: PB10: Reaseguro PBS 19 y 20 Los nuevos principios básicos de seguros aplican también a reaseguradoras.

33 PBS 1: Condiciones para una supervisión efectiva de seguros La supervisión de seguros descansa en: Un marco legal, institucional y político para la supervisión financiera del sector Una infraestructura de mercados financieros bien desarrollada y efectiva Mercados financieros eficientes

34 PBS 2: Objetivos de la supervisión Los principales objetivos de la supervisión están claramente definidos en la legislación o en la regulacion: Deben buscar promover el mantenimiento de mercados de seguros eficientes, sanos, seguros y estables, para el beneficio y protección de los asegurados. La autoridad supervisora debe explicar cualquier desviación de sus objetivos.

35 PBS 3: La autoridad supervisora La autoridad supervisora: Tiene la capacidad adecuada, la protección legal y los recursos financieros para ejercer sus poderes y funciones. Es operativamente independiente y responsable en el ejercicio de sus funciones y poderes. Contrata, entrena y mantiene personal suficiente con altos estándares profesionales. Trata la información confidencial en forma apropiada.

36 PBS 4: El proceso de supervisión El proceso de supervisión La autoridad supervisora conduce sus funciones y procesos de manera: transparente, responsable y consistente. Las reglas y procedimientos de supervisión son actualizadas y publicadas en forma regular. Las decisiones administrativas de la autoridad supervisora pueden estar sujetas a revisión judicial sustantiva.

37 PBS 5: Cooperación e intercambio de información Cooperación e intercambio de información: La autoridad supervisora coopera y comparte información con otros supervisores relevantes, sujeto a requerimientos de confidencialidad. La existencia de acuerdos formales entre supervisores no es un prerrequisito para el intercambio de información.

38 PBS 6: Autorización de aseguradoras Autorización de aseguradoras: Las aseguradoras debe contar con autorización antes de iniciar operaciones en una jurisdicción Los requisitos para la autorización deben ser claros, objetivos y públicos. Empresas de vida y de no-vida. La autoridad supervisora debe evaluar las solicitudes y tomar decisiones en un tiempo razonable. Si la autorización es negada o condicionada deberá brindarse una explicación.

39 PBS 7: Idoneidad del personal Idoneidad del personal Los principales accionistas, el consejo de administración, las autoridades administrativas, los auditores y los actuarios de una compañía de seguros deben ser el personal idóneo para cumplir con su papel. Deben cumplir con requisitos de integridad, probidad, competencia, experiencia y calificaciones adecuadas.

40 PBS 8: Cambios en control y transferencia de portafolios Cambios de control y transferencia de portafolios La autoridad supervisora aprueba o rechaza las propuestas para adquirir una propiedad significativa o cualquier otro interés en una aseguradora que resulte en que una persona, directa o indirectamente, sola o asociada, ejerza el control de la aseguradora. La autoridad supervisora aprueba la transferencia de portafolios o la fusión de un negocio de seguros. Las aseguradoras deben notificar cualquier cambio en la propiedad o el control de la empresa de acuerdo con la composición accionaria de la empresa.

41 PBS 9: Gobierno corporativo Gobierno Corporativo El marco de gobierno corporativo reconoce y protege los derechos de todas las partes interesadas. La autoridad supervisora requiere el cumplimiento de todos los estándares aplicables de gobierno corporativo. Las aseguradoras deben ser administradas con prudencia. El gobierno corporativo se refiere a la manera en la cual los consejos directivos y principales administradores supervisan al negocio de seguros y son responsables del mismo. El gobierno corporativo incluye la disciplina corporativa, transparencia, independencia, justicia y responsabilidad social.

42 PBS 10: Control Interno Control Interno La autoridad supervisora requiere que los aseguradores tengan controles internos adecuados a la naturaleza y escala de sus negocios. Los sistemas de supervisión y reporte permiten a los consejos y administradores monitorear y controlar las operaciones. El control interno permite verificar que: El negocio se conduzca de manera prudente, de acuerdo a las políticas y estrategias definidas por el Consejo de Administración.

43 PBS 11: Análisis de Mercado Análisis de Mercado: La autoridad supervisora monitorea y analiza los factores que pueden tener impacto en los aseguradores en lo individual y en el mercado asegurador, haciendo uso de todas las fuentes disponibles. Permite identificar tendencias y posibles futuros escenarios. Los supervisores publican información agregada del mercado.

44 PBS 12: Reporte a supervisores y monitoreo de escritorio Reporte a supervisores y monitoreo de escritorio: La autoridad supervisora requiere aquella información necesaria para un monitoreo efectivo de escritorio que le permita evaluar la condición de cada asegurador así como del mercado: financiera, técnica y estadística reportes actuariales opinión de un auditor externo (por lo menos anual) Los requerimientos de información reflejan las necesidades de supervisión y por ello pudieran variar con relación a la estructura general y condiciones del mercado.

45 PBS 13: Inspección in-situ Inspección in-situ La autoridad supervisora cuenta con amplias facultades y poderes para realizar inspecciones insitu con el propósito de examinar la operación de la aseguradora y su nivel de cumplimiento con la legislación y los requerimientos de supervisión. Las inspecciones pueden ser integrales, particulares o de investigación. Los supervisores informan a la institución sobre las irregularidades detectadas y sobre cualquier medida correctiva que deba implementarse.

46 PBS 14: Medidas preventivas y correctivas Medidas preventivas y correctivas La autoridad supervisora cuenta con amplias facultades y poderes para tomar medidas preventivas y correctivas en forma oportuna y apropiada para que se alcancen los objetivos de la supervisión de seguros. Dichas medidas preventivas deben estar graduadas conforme la gravedad de las irregularidades. Cuando sea necesario los supervisores pueden solicitar un plan para corregir la problemática detectada.

47 PBS 15: Sanciones Sanciones El Órgano Supervisor debe tener la autoridad para obligar a que se tomen acciones correctivas, y en su caso imponer sanciones, cuando se identifiquen problemas en las compañías autorizadas. La legislación debe establecer los poderes disponibles para el supervisor y puede incluir la autoridad para: Restringir operaciones de la compañía. Tomar acciones para detener prácticas que no son seguras o sanas. La opción para emprender otras acciones contra la compañía (sanciones y revocaciones).

48 PBS 16: Liquidación y salida del mercado Liquidación y salida del mercado El marco legal y la regulación definen un rango de opciones para la salida ordenada del mercado de las aseguradoras. Dicho marco legal establece el punto en el cual ya no es posible que continúe la operación de una aseguradora. En él se define la insolvencia, y se establecen los criterios y procedimientos para solucionar la insolvencia.

49 PBS 17: Supervisión de grupos Supervisión de grupos La autoridad supervisa a sus aseguradoras en una base sola- y de grupo-. Para ello debe estar claramente definido lo que constituye un grupo asegurador y un conglomerado financiero. El supervisor debe asegurarse de que exista una efectiva y eficiente supervisión de grupos (estructura e interrelaciones, suficiencia de capital, concentración de riesgos, negocios intra-grupo, etc). Cuando diferentes supervisores son responsables de diferentes partes del conglomerado financiero, debe existir una adecuada cooperación y coordinación.

50 PBS 18: Evaluación y administración de riesgos Evaluación y Administración de Riesgos: La autoridad supervisora requiere que los aseguradores conozcan el rango de riesgos a los que deben hacer frente y que los evalúen y administren eficientemente. Para ello deben contar con un sistema de administración de riesgos efectivo y prudente, acorde a la complejidad, tamaño y naturaleza del negocio. Para ello deben establecer niveles de tolerancia a dichos riesgos. El objetivo es medir la exposición al riesgo en forma permanente, de forma que se identifiquen riesgos potenciales en forma temprana.

51 PBS 19: Actividad aseguradora Actividad aseguradora: Dado que la actividad aseguradora consiste en tomar riesgos, la autoridad supervisora requiere que el asegurador evalúe y maneje los riesgos que suscribe: Utilizando técnicas actuariales, estadísticas y financieras para establecer primas y determinar sus obligaciones. Estableciendo políticas adecuadas de suscripción y tarificación. Utilizando adecuadamente el reaseguro.

52 PBS 20: Pasivos Pasivos: El Órgano Supervisor debe establecer lineamientos respecto a los pasivos. En esos lineamientos debe tomar en cuenta: lo que debe ser considerado como un pasivo, la metodología y supuestos para calcular de manera técnica, transparente y prudente las reservas técnicas, principios contables para registrar las cantidades recuperables bajo contratos de reaseguro. La autoridad supervisora debe revisar la suficiencia de las reservas técnicas, y tendrá facultades para pedir que se incrementen si no son suficientes.

53 PBS 21: Inversiones Inversiones: El Órgano Supervisor debe establecer las normas con relación a las inversiones, considerando: Diversificación por tipo. Límites o restricciones sobre la inversión en instrumentos financieros. Activos fijos y cuentas por cobrar; bases para valuar activos; salvaguarda de activos; apropiado calce de activos y pasivos; y liquidez. Las políticas y estrategias de inversión deben ser aprobadas y revisadas anualmente por el Consejo de Administración. El sistema de administración de riesgos debe cubrir los riesgos asociados a las inversiones.

54 PBS 22: Derivados y similares Derivados y obligaciones similares: La autoridad supervisora requiere que las aseguradoras cumplan con estándares respecto del uso de derivados y obligaciones similares. Dichos estándares abordan restricciones en su uso y requerimientos de divulgación, así como controles internos y monitoreo de las posiciones relacionadas. Las políticas y estrategias del uso de derivados deben ser aprobadas y revisadas anualmente por el Consejo de Administración. El sistema de administración de riesgos debe cubrir los riesgos asociados al uso de derivados.

55 PBS 23: Requerimientos de Capital y Solvencia Requerimientos de capital y solvencia El régimen de solvencia incorpora: - Valuación de las obligaciones (reservas técnicas) - Calidad, liquidez y valuación de activos - Calce entre activos y pasivos - Formas adecuadas de capital - Requerimientos de capital. Los requerimientos de capital deben estar claramente definidos. El organismo supervisor debe establecer los niveles mínimos de capital que deben mantener las instituciones de seguros. Los requerimientos de capital deben reflejar: el tamaño, la complejidad, y los tipos de riesgos de la compañía.

56 PBS 24: Intermediarios Intermediarios La autoridad supervisora establece requisitos para supervisar directa o indirectamente, la conducta de los intermediarios. Los intermediarios deben estar autorizados o registrados. El supervisor de seguros podrá tomar medidas correctivas, incluyendo la aplicación de sanciones, directamente o a través de las aseguradoras, y podrá cancelar la licencia o registro de un intermediario cuando sea necesario.

57 PBS 25: Protección al consumidor Protección al consumidor La autoridad supervisora establece requerimientos de conducta de mercado, para incrementar la confianza en el mercado de seguros. Las aseguradoras e intermediarios deben tratar al cliente de manera justa, atendiendo a las necesidades de información oportuna, completa y relevante para los consumidores, tanto antes como después de firmar el contrato. El establecimiento de un proceso adecuado de atención al siniestro y resolución de conflictos es esencial.

58 PBS 26: Información, divulgación y transparencia hacia el mercado Información La autoridad supervisora requiere a las aseguradoras publicar la información relevante en una base oportuna a efecto de proporcionar a los interesados una visión clara de su actividad de negocios y de la posición financiera de la empresa, y para facilitarles la comprensión de los riesgos a que están expuestos. Dicha información debe ser relevante, oportuna, accesible, completa, creíble, comparable entre diversos aseguradores, consistente a lo largo del tiempo.

59 PBS 27: Fraude Fraude La autoridad supervisora tiene un papel muy importante para combatir el fraude en seguros dentro de su jurisdicción: Requiere que los aseguradores e intermediarios tomen las medidas necesarias para prevenir, detectar y remediar el fraude en seguros. El supervisor se podrá comunicar con otros supervisores para dirimir sus sospechas y toma las medidas necesarias para prevenir, detectar y remediar los fraudes.

60 PBS 28: Lavado de dinero y combate al financiamiento del terrorismo Lavado de dinero y combate al financiamiento del terrorismo La autoridad supervisora requiere que los aseguradores e intermediarios tomen medidas efectivas para detectar y reportar el lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo. Destaca la inclusión de políticas para trabajar con los productos de seguros de vida: - Conoce a tu cliente

61 Principios Básicos de Seguros: Metodología Los Principios Básicos de Seguros proveen un marco general que puede ser aplicado a una variedad de regímenes de supervisión. Sin embargo, se reconoce que una evaluación de estos principios por diversos supervisores, sin con una guía uniforme, podría provocar diferentes interpretaciones de los resultados.

62 Principios Básicos de Seguros: Metodología Por ello, la IAIS preparó una Metodología para la evaluación de los Principios Básicos de Seguros, así como para monitorear su implementación. Esta Metodología proporciona los procedimientos para la evaluación de los esquemas de regulación y supervisión, respecto de los Principios Básicos.

63 Principios Básicos de Seguros: Metodología Esta Metodología puede emplearse en diferentes modalidades de evaluación: 1. Auto-evaluaciones realizadas por los propios supervisores para determinar si cumplen con los Principios Básicos de Seguros. 2. Revisiones asistidas por otros supervisores. 3. Revisiones realizadas por un tercero especializado, dentro de los que se incluyen los programas de evaluación del FMI y Banco Mundial (FSAP).

64 Principios Básicos de Seguros: Metodología Criterios para evaluar el cumplimiento de los principios Para evaluar cada Principio se determinan dos tipos de criterios: criterios esenciales y criterios adicionales. Los criterios esenciales son aquellos que deben ser aplicados con la finalidad de demostrar el pleno cumplimiento de los principios. Los criterios adicionales son aquellos que se deben aplicar para mejorar la estabilidad financiera y la efectiva supervisión.

65 Principios Básicos de Seguros: Evaluación NA = no es aplicable a la jurisdicción evaluada NO = no observado. Debe preparse un plan de acción para su cumplimiento MNO = casi no se observa. Limitaciones claras para el adecuado cumplimiento AO = ampliamente observado. Limitaciones mínimas para alcanzar su cumplimiento. O = observado. Todos los criterios esenciales son cumplidos sin deficiencias.

66 Mecanismos de evaluación de estándares internacionales Espectro de posibles mecanismos de evaluación Evaluación FSAP Auto-evaluación asistida por otro Organo Supervisor Auto-evaluación con metodologías aceptadas Auto-evaluación asistida por un asesor externo Autoevaluación

67 FSAP Aspectos generales El Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial iniciaron en mayo de 1999 el Programa de Evaluación del Sector Financiero (FSAP): cuyo propósito consiste en evaluar las vulnerabilidades de los sectores financieros nacionales, e identificar las prioridades para el desarrollo de reformas. Ello implica, entre otros aspectos, hacer una evaluación del cumplimiento de los estándares aplicables.

68 Organismo supervisor evaluación de los nuevos PBS Nivel Teórico E28 E26 E25 O AO E Evaluación de un país E-1 E-2 E-3 E-4 E E23 MNO 1 E-6 E E-7 E-21 NO 0 E-8 E-20 E-9 E19 E-10 E18 E-11 E-17 E-16 E-15 E-14 E-13 E-12 O: Observado AO: Ampliamente observado MNO: Materialmente no observado NO: No observado

69 Principios Básicos de Seguros: documentos..

70 Contenido Regulación y supervisión de seguros Nuevos principios básicos de seguros de la IAIS Comentarios Finales

71 Comentarios finales Los procesos de evaluación del cumplimiento de estándares internacionales: Facilitan la identificación de vulnerabilidades financieras y económicas. Detectan vacíos en las estructuras y prácticas regulatorias. Proporcionan elementos importantes para el desarrollo de posibles reformas al marco regulatorio. Contribuyen con las autoridades a evaluar sus propios sistemas contra parámetros internacionales.

72 Principios Básicos y Estándares Internacionales: en materia de regulación y supervisión de seguros. Act. Norma Alicia Rosas-Rodríguez Vicepresidente de Análisis y Estudios Sectoriales de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas CNSF-México

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