Industria Bancaria Escenario Actual y Perspectivas

Transcripción

1 Industria Bancaria Escenario Actual y Perspectivas Octubre 217

2 Actividad

3 mar.4 oct.4 may.5 dic.5 jul.6 feb.7 sep.7 abr.8 nov.8 jun.9 ene.1 ago.1 mar.11 oct.11 may.12 dic.12 jul.13 feb.14 sep.14 abr.15 nov.15 jun.16 ene.17 ago.17 El crecimiento del crédito se estabilizó en torno a 3% Crédito bancario y actividad económica [1] (Variación real en 12 meses, porcentaje) Colocaciones totales Imacec (trimestre móvil) Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215).

4 La dinámica a través de segmentos es muy heterogénea 12 Colocaciones por tipo de crédito [1],[2] (Variación real en 12 meses, porcentaje) ,7 6, 2,9 -[VALOR] -2 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16 feb-17 ago-17 Comercial Consumo Vivienda Total Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] La disminución en la trayectoria del crédito de consumo en el mes de enero de 216 se explica en buena medida por un traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial.

5 215.T1 215.T2 215.T3 215.T4 216.T1 216.T2 216.T3 216.T4 217.T1 217.T2 jul-17 Colocaciones comerciales: marcadas por el ciclo Crédito comercial por sector de actividad económica (Contribución al crecimiento real en 12 meses (p.p.)) Sectores cíclicos: - Comercio - Construcción - Industria manufacturera - Servicios financieros -2-4 Cíclicos Menos cíclicos Total Sectores menos cíclicos: - Agricultura y pesca - Electricidad, gas y agua - Minería - Servicios comunales, sociales y personales - Servicios empresariales y bienes inmuebles - Transporte y telecomunicaciones Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF.

6 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16 ene-17 jul-17 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16 ene-17 jul-17 Los créditos a grandes empresas fueron los que sistemáticamente han exhibido un menor dinamismo Incidencia en el crecimiento de colocaciones comerciales por tamaño del deudor [1] (Variación real en 12 meses, puntos porcentuales) Participación de deudores de menor tamaño en colocaciones comerciales [2] (Porcentaje de la cartera comercial) 21 Mipymes Grande y Mega Total Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF. [1] Clasificación de deudores por tamaño en función del mayor monto de deuda comercial que ha tenido en su historial crediticio: UF UF 18. (Mipyme) y más de UF 18. (Grande y Mega). Incluye empresas con personalidad jurídica y personas naturales con deuda comercial. [2] Los deudores de menor tamaño incluyen las categorías micro, pequeña y medianos deudores. Ir

7 Más restrictivo Menos restrictivo Las condiciones crediticias se mantienen conservadoras Cambios en oferta de créditos comerciales [1] (Porcentaje neto de respuestas) -1 sep-3 jun-5 mar-7 dic-8 sep-1 jun-12 mar-14 dic-15 sep-17 Grandes empresas Pymes Fuente: Banco Central, Encuesta de Crédito Bancario. [1] Porcentaje de bancos que reportan estándares de aprobación menos restrictivos neto del porcentaje de bancos que reportan estándares de aprobación más restrictivos respecto al trimestre anterior.

8 sep-3 jun-5 mar-7 dic-8 sep-1 jun-12 mar-14 dic-15 sep-17 sep-7 sep-8 sep-9 sep-1 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16 sep-17 Más débil Más fuerte aunque de persistir el alza en la confianza empresarial, así como indicadores de mayor actividad, las perspectivas serían más favorables Cambios en demanda de créditos comerciales [1] (Porcentaje neto de respuestas) Confianza y colocaciones comerciales [2] (Variación real en 12 meses, puntos porcentuales) , Grandes empresas Pymes IMCE [3] Colocaciones comerciales (der.) Fuente: Asociación de Bancos en base a BCCh, SBIF e ICARE. [1] Porcentaje de bancos que reportan una demanda más fuerte neto del porcentaje de bancos que reportan una demanda más débil respecto al trimestre anterior. [2] Colocaciones no incluye filiales ni sucursales extranjeras. [3] Indicador Neto de respuestas favorables y desfavorables respecto de evolución reciente. Nivel 5 es nivel neutral. IMCE es índice ponderado de actividades de Minería, Industria, Comercio y Construcción.

9 dic-3 jun-4 dic-4 jun-5 dic-5 jun-6 dic-6 jun-7 dic-7 jun-8 dic-8 jun-9 dic-9 jun-1 dic-1 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16 jun-17 Crédito de consumo: Sigue la dinámica macro, alcanzando crecimientos en torno a 6% Consumo de bienes durables y colocaciones de consumo [1],[2] (Variación real en 12 meses, porcentaje) 6, 9, Colocaciones de consumo Consumo privado de bienes durables Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] La caída de 216 se explica en parte por traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial.

10 Exhiben una menor actividad en clientes de menores ingresos, situación que se asocia a cambios regulatorios (TMC y ausencia de SOE) ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 oct-15 ene-16 abr-16 jul-16 oct-16 ene-17 abr-17 jul Crédito de consumo por tipo de oferente [1],[2] (Variación real en 12 meses, porcentaje) 1 6,6 6, ,7-1 Total sin divisiones Divisiones Total Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] La caída de enero de 216 se explica en parte por traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial.

11 Más restrictivo Menos restrictivo Las condiciones de oferta se mantienen conservadoras 8 Cambios oferta de créditos de consumo [1] (Porcentaje neto de respuestas) sep-3 jun-5 mar-7 dic-8 sep-1 jun-12 mar-14 dic-15 sep-17 Fuente: Banco Central, Encuesta de Crédito Bancario. [1] Porcentaje de bancos que reportan estándares de aprobación menos restrictivos neto del porcentaje de bancos que reportan estándares de aprobación más restrictivos respecto al trimestre anterior.

12 Menos fuerte Más fuerte pero la demanda muestra señales de reactivación coherente con un mercado laboral resiliente y un aumento de las expectativas económicas sep-3 jun-5 mar-7 dic-8 sep-1 jun-12 mar-14 dic-15 sep-17 sep-2 mar-4 sep-5 mar-7 sep-8 mar-1 sep-11 mar-13 sep-14 mar-16 sep-17 Cambios en demanda de créditos de consumo [1] (Porcentaje neto de respuestas) Índice de percepción de la economía [2] (índice) Del país en 12 meses Expectativas de consumo [1] [3] Fuente: BCCh y GfK Adimark. [1] Porcentaje de bancos que reportan una demanda más fuerte neto del porcentaje de bancos que reportan una demanda más débil respecto al trimestre anterior. [2] El valor indica máximo pesimismo, y 1 máximo optimismo. Pregunta: Cree usted que la situación del país en 12 meses será buena, regular o mala? [3] Expectativas de consumo de artículos para el hogar. Pregunta: Actualmente estamos en un buen/mal momento para comprar artículos para el hogar?

13 Cartera hipotecaria: acelera en el año Crecimiento de colocaciones de vivienda (Variación real en 12 meses, porcentaje) 8 7, ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16 feb-17 ago-17 Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF. [1] Crecimiento a agosto de 217.

14 Más débil Más fuerte La demanda muestra una reactivación en lo más reciente Cambios en demanda de créditos hipotecarios [1] (Porcentaje neto de respuestas) -1 sep-3 sep-5 sep-7 sep-9 sep-11 sep-13 sep-15 sep-17 Fuente: Banco Central, Encuesta de Crédito Bancario. [1] Porcentaje de bancos que reportan una demanda más fuerte neto del porcentaje de bancos que reportan una demanda más débil respecto al trimestre anterior. [2] Porcentaje de bancos que reportan estándares de aprobación menos restrictivos neto del porcentaje de bancos que reportan estándares de aprobación más restrictivos respecto al trimestre anterior.

15 ene-2 jun-3 nov-4 abr-6 sep-7 feb-9 jul-1 dic-11 may-13 oct-14 mar-16 ago-17 La tasa de interés exhibe valores mínimos históricos Tasa de interés hipotecaria [1] (Porcentaje anual) 3 2 3,19 Fuente: Banco Central. [1] Promedio ponderado de la tasa de interés para operaciones nuevas de créditos hipotecarios para la vivienda en UF.

16 y el loan to value (LTV) se estabiliza luego del ajuste observado desde el LTV mediano por tramo de precios [1] (Porcentaje del valor de la garantía) < 1. UF 1. - < 4.5 UF 4.5 UF - < 1. UF > 1. UF Total 213.T4 214.T4 215.T4 216.T4 217.T2 Fuente: Asociación de Bancos en base a información de una muestra de 8 bancos, que representan cerca de 9% del saldo vigente de colocaciones hipotecarias para la vivienda del sistema bancario. [1] El Loan-to-value (LTV) equivale al monto de préstamo dividido por el valor de la garantía. Se entiende por valor de la garantía el valor de la propiedad establecido en la tasación comercial realizada por el banco.

17 Síntesis 1. Crecimiento sigue acotado 2. Mayor dinamismo en segmento personas, en particular hipotecario 3. Las expectativas muestran signos de potencial recuperación de la demanda, pero aún incipientes 4. La evolución del ciclo determinará su validez

18 Proyecciones

19 Proyecciones económicas se han ajustado al alza 3,5 Proyecciones de crecimiento 218 para Chile (Porcentaje) 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, FMI Abr- 17 FMI Oct- 17 IPOM Mar-17 IPoM Jun-17 IPoM Sep-17 EEE Mar- 17 EEE Jun- 17 EEE Sep Fuente: FMI y Banco Central. Ir

20 Supuesto de crecimiento económico Escenarios para el PIB 218 [1] (Variación real anual %) 218 IPoM Sep-17 EEE Oct-17 WEO Oct-17 [2,5-3,5] [2,5-3,5] 2,5 Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central, Informe de Política Monetaria (IPOM) de septiembre de 217, y FMI. [1] Cota inferior y cota superior del rango de proyección para el PIB 218 en IPOM de septiembre de 217, y percentiles 1 y 9 en la Encuesta de Expectativas Económicas de octubre de 217. Ir

21 Proyecciones Crecimiento de colocaciones totales [1] (Variación real en 12 meses (%)) 218 PIB 2,5% 218 PIB 3,% Total [4,4-5,6] [5,3-6,3] Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central, Informe de Política Monetaria (IPOM) de septiembre de 217, y FMI. [1] Supuestos del escenario: Tipo de cambio promedio 218: 64 $/US$, Inflación 218: 2,8%.

22 Síntesis 1. Crecimiento sigue acotado, pero con expectativas de aumento en el dinamismo de las colocaciones 2. La materialización del escenario de crecimiento económico esperado es crucial 3. El Proyecto de Ley que moderniza la LGB se encuentra en tramitación en el Congreso CMF Requisitos de capital BIS III Resolución Ir 4. No hay avance en otros temas regulatorios (SOE, consentimiento expreso, etc.)

23 Industria Bancaria Escenario Actual y Perspectivas Octubre 217

24 Chile Brasil Bolivia España Perú Eslovenia Costa Rica Paraguay Irlanda Grecia Colombia Rep. Dom. Nicaragua Venezuela Honduras Israel Alemania Corea del Sur Ecuador Rep. Checa El Salvador Eslovaquia Turquía México Hungría Guatemala Polonia Estonia Portugal Rusia Sudáfrica Suecia China Argentina Uruguay Panamá Letonia Irlanda Rep. Dom. El Salvador Chile Brasil Turquía Perú Colombia Israel Ecuador Honduras Eslovenia España Rep. Checa Paraguay Eslovaquia Alemania Corea del Sur Bolivia México Argentina Venezuela Portugal Hungría Uruguay Polonia Suecia Grecia Costa Rica Rusia Estonia Letonia Sudáfrica China Guatemala Nicaragua Panamá Financiamiento bancario en las pymes es alto en comparación internacional Financiamiento bancario en capital de trabajo [1] (Porcentaje del capital de trabajo) Mediana empresa [2], [3] Pequeña empresa 3 Promedio muestra: 15% [2], [3] Promedio muestra: 11% Fuente: Banco Mundial, Enterprise Surveys. [1] La muestra incluye 37 países desarrollados y emergentes, con cifras de la última encuesta disponible en cada país entre 25 y 216. La encuesta de Chile corresponde al período [2] Tamaño de empresa según número de empleados: pequeña (5-19) y mediana (2-99). [3] Promedio simple sobre las empresas encuestadas. Volver

25 Las expectativas de crecimiento muestran un alza para los próximos dos años 3,5 Crecimiento esperado del PIB (Porcentaje) 3, 2,5 2, 1,5 1, mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 Año 218 Año 219 Fuente: Banco Central de Chile, Encuesta de Expectativas Económicas. Volver

26 Supuestos Escenarios para el PIB [1] (Variación real anual %) IPoM Sep-17 EEE Oct-17 WEO Oct-17 1,5 [2,5-3,5] [2,5-3,5] 2,5 Otras variables Macroeconómicas Tipo de cambio ($/US$) Inflación (%) 1,8 2,8 Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central, Informe de Política Monetaria (IPOM) de septiembre de 217, y FMI. [1] Cota inferior y cota superior del rango de proyección para el PIB 218 en IPOM de septiembre de 217, y percentiles 1 y 9 en la Encuesta de Expectativas Económicas de octubre de 217. Volver

27 Solidez: destacada a nivel internacional Índice de solidez de la banca (Posición en el ranking global de 137 países) Fuente: World Economic Forum (WEF), Global Competitiveness Report Volver