CITINVERSIONES DE TÍTULOS Y VALORES, S. A. (Puesto de Bolsa) Balances Generales - Base Regulada. 31 de Diciembre de 2013 y En Pesos Dominicanos

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4 Balances Generales - Base Regulada 31 de Diciembre de 213 y 212 En Pesos Dominicanos ACTIVOS DISPONIBILIDADES EFECTIVO (notas 4 y 13) DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORROS Y PRÉSTAMOS (AAYP) DEL PAIS (Provisiones Regulares - Depósitos a la Vista en Bancos y Asociaciones de Ahorros y Préstamos (AAyP) del País DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR (BANCOS DEL EXTERIOR) (PROVISIONES REGULARES - DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR) INVERSIONES (notas 3.1, 3.2, 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.1, 3.11, 3.12, 3.13, 3.14, 3.15, 3.16, 3.17, 3.18, 4 y 13) INVERSIONES EN TÍTULOS Y VALORES DE DEUDA PORTAFOLIO DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO TVD T (Provisiones - Portafolio de títulos valores de deuda para comercialización - portafolio TVD "T") PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO TVD PIC (Provisiones - Portafolio de títulos valores de deuda para comercialización - portafolio TVD -PIC-) PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD I (Provisiones - Portafolio de inversión en títulos valores de deuda mantenidos hasta el vencimiento - portafolio TVD "I") INVERSIONES EN ACCIONES PORTAFOLIO DE ACCIONES PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO DE ACCIONES T (Provisiones - Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de de Acciones "T" PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO DE ACCIONES PIC (Provisiones - Portafolio de inversión en Acciones Disponibles para Comercialización - Portafolio de Acciones "PIC") INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) (PROVISIONES - INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES) (OTRAS INVERSIONES)) DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (PROVISIONES - DEPÓSITOS Y TÍTULOS Y VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO (PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO) 82,621,53 11,91,73 11,91,73 63,849,52 29,51,765 43,42,114 94,796 94,796 11,91,73 94,796 63,849,52 29,51,765

5 Balances Generales - Base Regulada 31 de Diciembre de 213 y 212 En Pesos Dominicanos ACTIVOS ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA (Provisiones Activos Financieros Indexados a Títulos Valores de Deuda) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES Activos financieros Indexados a acciones (Provisiones Activos Financieros Indexados a Acciones) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES Activos Financieros Indexados a Otros Valores (Provisiones Activos Financieros Indexados a Otros Valores) ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO PRÉSTAMOS DE MARGEN (Provisiones - Préstamo de Margen) PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Préstamos De Dinero Con Riesgo De Crédito Directo No Autorizado Por La Superintendencia De Valores (Régimen de Provisión Automática del 1% - Préstamos de Dinero Con Riesgo De Crédito Directo No Autorizado Por Superintendencia De Valores) PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA Y VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES LIQUIDADAS INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR (nota 13) RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES (Provisiones - Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA RENDIMIENTOS POR COBRAR -Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD T (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD T ) RENDIMIENTO POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACION - PORTAFOLIO TVD PIC (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD PIC ) RENDIMIENTO POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD I (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD I ) 55,156 3,52

6 Balances Generales - Base Regulada 31 de Diciembre de 213 y 212 En Pesos Dominicanos ACTIVOS RENDIMIENTOS POR COBRAR - INVERSIONES EN ACCIONES RENDIMIENTOS POR COBRAR - Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de Acciones T (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de Acciones T ) RENDIMIENTOS POR COBRAR - Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones PIC (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones PIC ) INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) Rendimientos por Cobrar - Otras Inversiones 55,156 3, RENDIMIENTOS POR COBRAR - Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de acciones "T " (Provisiones - RENDIMIENTOS POR COBRAR - Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones)) RENDIMIENTOS POR COBRAR - OTRAS INVERSIONES - OBLIGACIONES NOMINATIVAS EMITIDAS POR BANCOS DEL PAÍS, DEPÓSITOS Y COLOCACIONES Rendimientos por cobrar - Otras Inversiones - Obligaciones Nominativas emitidas por Bancos del País, depósitos y colocaciones 55,156 3, RENDIMIENTOS POR COBRAR - DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA RENDIMIENTOS POR COBRAR - DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (Provisiones Regulares - Rendimientos Y DIVIDENDOS por Cobrar - DEPÓSITOS Y TV Cedidos en Garantía de Disponibilidad Restringida RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO (PROVISIONES REGULARES - RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO) Rendimientos por Cobrar - Préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado por la Superintendencia de Valores (SIV) Rendimientos por Cobrar - Préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado por la SIV (Provisión - Rendimientos por Cobrar - Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por la Superintendencia de Valores)

7 Balances Generales - Base Regulada 31 de diciembre De 213 y 212 En Pesos Dominicanos ACTIVOS RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO (PROVISIONES REGULARES - RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO) Rendimientos por Cobrar - Préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado por la Superintendencia de Valores (SIV) Rendimientos por Cobrar - Préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado por la SIV (Provisión - Rendimientos por Cobrar - Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por la Superintendencia de Valores) HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR (PROVISIONES REGULARES - HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR) INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA (PROVISIONES REGULARES - INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES (notas 3.19 y 13) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES (Provisiones Regulares - Portafolio de Inversiones Permanentes en Acciones) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN SUCURSALES Inversiones Permanentes EN SUCURSALES (PROVISIONES REGULARES - PORTAFOLIO IP EN SUCURSALES) BIENES REALIZABLES BIENES DE USO (nota 3.2) OTROS ACTIVOS (notas 5 y 8) 6,311,322 6,311,322 6,311,322 6,311,322 6,311,322 6,311,322 6,645,179 Total Activo 82,621,53 43,42, CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (nota 12) 64,, 64,, Las notas en las páginas 1 a la 63 son parte integral de estos estados financieros. Máximo R. Vidal Espaillat Presidente Fabio Restrepo Contralor Raquel Peña Contador General

8 Balances Generales - Base Regulada 31 de diciembre de 213 y 212 En Pesos Dominicanos PASIVOS (nota 7) 9,257, , OBLIGACIONES A LA VISTA MONTOS POR ENTREGAR AL EMISOR POR CONCEPTO DE COLOCACIÓN PRIMARIA DE TÍTULOS VALORES SOBREGIROS EN BANCOS DEL PAÍS Y BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR Cuentas por Pagar por Operaciones de Compra Venta Spot de Valores Liquidadas DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MENOR O IGUAL A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS - TENOR MENOR O IGUAL A 365 DÍAS) TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MAYOR A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS - TENOR MAYOR A 365 DÍAS) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS - BANCOS DEL PAÍS OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR - BANCOS DEL EXTERIOR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS - TENOR MENOR O IGUAL A 365 DÍAS OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS MAYOR A 365 DÍAS # OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTOS DE MARGEN OBLIGACIONES FINANCIERAS POR INCUMPLIMIENTO DE OPERACIONES DE COMPRA VENTA DE ACTIVOS FINANCIEROS Y/O DIVISAS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DE ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES OTROS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES DEL PORTAFOLIO DE ACCIONES

9 Balances Generales - Base Regulada 31 de Diciembre de 213 y 212 En Pesos Dominicanos PASIVOS PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR INTERESES POR PAGAR POR obligaciones a la vista INTERESES POR PAGAR POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS INTERESES COMPENSATORIOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA INTERESES POR PAGAR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL HONORARIOS Y COMISIONES POR PAGAR ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS (notas 7 y 8) OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL Total Pasivos 9,257, ,164 9,257, ,164 INTERESES MINORITARIOS GESTIÓN OPERATIVA 3,798,486 3,476,638

10 Balances Generales - Base Regulada 31 de Diciembre de 213 y 212 En Pesos Dominicanos PATRIMONIO 3... PATRIMONIO (nota 1) CAPITAL SOCIAL ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y DE LA CORRECCIÓN INICIAL MONETARIA APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE VALORES RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE VALORES AJUSTE POR INFLACIÓN OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS RESERVA ESTATUTARIA RESERVA POR OTRAS DISPOSICIONES LEGALES AJUSTE POR INFLACIÓN RESERVA VOLUNTARIA RESERVA VOLUNTARIA AJUSTE POR INFLACIÓN AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS ACUMULADOS DISTRIBUIBLES RESULTADOS ACUMULADOS NO DISTRIBUIBLES VARIACIÓN NETA EN EL PATRIMONIO POR CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET - MTM-) EN PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET - MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS (REDUCCIÓN EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET - MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS) RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN (R.E.I.) (ACCIONES EN TESORERÍA) (Acciones en Tesorería) ,363,436 42,564,95 9,25, 9,25, 2,18,467 2,18,467 1,85, 1,85, 1,85, 1,85, 33,467 33,467 33,467 33,467 61,932,969 31,134,483 Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 73,363,436 82,621,53 42,564,95 43,42,114 Máximo R. Vidal Espaillat Presidente Fabio Restrepo Contralor Raquel Peña Contador General

11 Estados de Resultados - Base Regulada Períodos del 1/1/13 al 31/12/13 y del 1/1/12 al 31/12/12 En Pesos Dominicanos INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS (nota 3.1) RENDIMIENTO POR DISPONIBILIDADES RENDIMIENTO POR INVERSIONES RENDIMIENTO por Inversiones en Títulos Valores de Deuda RENDIMIENTO por Dividendos en Acciones Rendimiento por Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) Rendimiento Y DIVIDENDOS por Depósitos y Títulos Valores (TV) de Disponibilidad Restringida RENDIMIENTO POR ACTIVOS y PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES RENDIMIENTO POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES Rendimientos por Pasivos Financieros Indexados a Valores Rendimiento por Préstamo de Dinero con Riesgo de Crédito Directo Rendimiento por Préstamos de Margen Rendimiento por Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo no Autorizado por la Superintendencia de Valores (SIV) OTROS INGRESOS FINANCIEROS TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 3,438,429 2,188,526 3,438,429 2,188,526 3,438,429 2,188,526 3,438,429 2,188, GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS GASTOS POR obligaciones a la vista GASTOS POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIG. SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS GASTOS POR OTROS FINANCIAMIENTOS GASTOS POR PASIVOS Y ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES GASTOS POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL OTROS GASTOS FINANCIEROS Total Gastos Financieros - - MARGEN FINANCIERO BRUTO 3,438,429 2,188,526

12 Estados de Resultados - Base Regulada Períodos del 1/1/13 al 31/12/13 y del 1/1/12 al 31/12/12 En Pesos Dominicanos DISMINUCIÓN DE PROVISIONES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - DISPONIBILIDADES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INVERSIONES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - BIENES REALIZABLES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - OTROS ACTIVOS Total Disminución de Provisiones GASTOS POR PROVISIONES GASTO POR PROVISIONES - DISPONIBILIDADES GASTO POR PROVISIONES - INVERSIONES GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO GASTO POR PROVISIONES - INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR GASTO POR PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES GASTO POR PROVISIONES - BIENES REALIZABLES GASTO POR PROVISIONES - OTROS ACTIVOS Total Gastos de Provisiones MARGEN FINANCIERO NETO 3,438,429 2,188,526

13 Estados de Resultados - Base Regulada Períodos del 1/1/13 al 31/12/13 y del 1/1/12 al 31/12/12 En Pesos Dominicanos OTROS INGRESOS OPERATIVOS INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES INGRESO POR INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA GANANCIAS EN CAMBIO GANANCIAS EN ACTIVOS FINANCIEROS INGRESOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES GANANCIAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO GANANCIAS POR BIENES REALIZABLES OTROS INGRESOS OPERATIVOS VARIOS Total Otros Ingresos Operativos OTROS GASTOS OPERATIVOS GASTOS POR HONORARIOS Y COMISIONES GASTOS POR INTERESES COMPENSATORIOS POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA PÉRDIDAS EN CAMBIO PÉRDIDAS EN ACTIVOS FINANCIEROS GASTOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES PÉRDIDAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO OTROS GASTOS OPERATIVOS VARIOS 51,838,561 8,29,949 51,838,561 4,665,798 3,544,151 51,838,561 8,29,949 4,756,992 1,386,264 1,861, ,34 2,895,43 39,924 Total Otros Gastos Operativos 4,756,992 1,386,264 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 5,519,998 9,12, GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS (notas 4 y 11) 6,257,68 4,122,241 MARGEN OPERATIVO NETO 44,262,318 4,889, INGRESOS EXTRAORDINARIOS GASTOS EXTRAORDINARIOS RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO (NOTA 8) IMPUESTO SOBRE LA RENTA (nota 8) RESULTADO NETO GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO PÉRDIDA MONETARIA DEL EJERCICIO 44,262,318 13,463,832 3,798,486 4,889,97 1,413,332 3,476,638 Las notas en las páginas 1 a la 63 son parte integral de estos estados financieros. Máximo R. Vidal Espaillat Fabio Restrepo Raquel Peña Presidente Contralor Contador General

14 Estados de Patrimonio - Base Regulada Períodos del 1/1/13 al 31/12/13 y del 1/1/12 al 31/12/12 En Pesos Dominicanos Capital Social Actualización del Capital Social y la Corrección Monetaria Aporte No. Capitalizados Reservas de Capital Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Resultados Resultados acumulados Distribuibles acumulados no Distribuibles Variación Neta en Patrimonio por Cambio en el Valor Razonable por Mark to Markt - Mtm- en Portafolios de Inversiones en Título Valores para Comercialización R.E. I. (Acciones en Tesorería) Total Patrimonio Saldo al 1ro. de enero de 212 9,25, 2,18,467 27,657,845 39,88,312 Asignación de utilidades 3,476,638 3,476,638 Aumento de capital Dividendos pagados Otros Saldo al 31 de diciembre de 212 9,25, 2,18,467 31,134,483 42,564,95 Asignación de utilidades 3,798,486 3,798,486 Aumento de capital Dividendos pagados Otros Saldo al 31 de diciembre de 213 9,25, 2,18,467 61,932,969 73,363,436 Las notas en las páginas 1 a la 63 son parte integral de estos estados financieros. Máximo R. Vidal Espaillat Presidente Fabio Restrepo Contralor Raquel Peña Contador General

15 CITINVERSIONES DE TITULOS Y VALORES, S. A. Estados de Flujos de Efectivo - Base Regulada Períodos del 1/1/13 al 31/12/13 y del 1/1/12 al 31/12/12 En Pesos Dominicanos Flujos de Efectivo de Actividades de Operación: Resultado Neto Ajustes para conciliar el Resultado Neto del Ejercicio con el Efectivo Provisto por las Operaciones: Impuestos sobre la Renta Diferido Variación Neta de Provisiones Regulares por Inversiones Variación Neta de Provisiones Automáticas por Inversiones Variación Neta de Provisiones por Activos Financieros con Riesgo de Crédito Directo Variación Neta de Provisiones por Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar Variación Neta de Provisiones por Portafolio de Inversiones Permanentes en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales Variación Neta de Provisiones por Bienes Realizables Variación Neta de Provisiones por Otros Activos Variación Neta de Depreciación y Amortizaciones Acumuladas Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos Valores de Deuda para Negociar - Portafolio TVD T Variación Neta de Portafolio Bruto de Acciones para Negociar - Portafolio Acciones T Variación Neta de Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar Variación Neta de Otros Activos Variación Neta de Depósitos en Efectivo Recibidos en Garantía Brutos Variación Neta de Intereses y Comisiones por Pagar Variación Neta de Acumulaciones y Otros Pasivos Efectivo neto provisto por (usado en) las Actividades de Operación Flujos de Efectivo de Actividades de Financiamiento: Variación Neta Obligaciones a la Vista Variación Neta Títulos Valores de Deuda Objeto de Oferta Pública emitidos por la Entidad Variación Neta Obligaciones con Instituciones Financieras Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <= 365 días Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor > 365 días Variación Neta Obligaciones Financiamientos de Margen Variación Neta de Obligaciones por incumplimiento de operaciones de compra-ventade Activos Financieros y/o Divisas Variación Neta de Obligaciones Subordinadas Variación Neta de Obligaciones Convertibles en Capital Aportes de Capital Pago de Dividendos Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades de Financiamiento 213 3,798,486 (547,14) 6,645,179-8,42,453 45,317, ,476,638 17,393,581 (435,381) (2,9,231) (342,317) 17,192,29

16 Estados de Flujos de Efectivo, Continuación Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <= 365 días Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor > 365 días Variación Neta Obligaciones Financiamientos de Margen Variación Neta de Obligaciones por incumplimiento de operaciones de compra-venta de Activos Financieros y/o Divisas Variación Neta de Obligaciones Subordinadas Variación Neta de Obligaciones Convertibles en Capital Aportes de Capital Pago de Dividendos Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento Flujos de Efectivo de Actividades Inversión: Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos Valores de Deuda Disponibles para Comercialización - Portafolio TVD PIC Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos Valores de Deuda Mantenidos hasta el Vencimiento - Portafolio TVD I Variación Neta de Portafolio Bruto de Acciones Disponibles - para Comercialización Portafolio Acciones PIC Variación Neta de Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) Bruto Variación Neta de Inversiones en Puestos de Bolsa Variación Neta de Letras y Pagarés Bruto con Garantía Bancaria Variación Neta de Préstamos de Margen Bruto Variación Neta de Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por la SIV Bruto Variación Neta de Activos Financieros Indexados a Valores Bruto Variación Neta de Bienes Realizables Bruto Variación Neta de Bienes de Uso Bruto Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión (34,347,737) (19,37,11) (34,347,737) (19,37,11) Variación neta de disponibilidades 1,969,277 (2,177,82) Las notas en las páginas 1 a la 63 son parte integral de estos estados financieros. Máximo R. Vidal Espaillat Presidente Fabio Restrepo Contralor Raquel Peña Contador General

17 31 de diciembre de 213 y Datos generales sobre la institución Citinversiones de Títulos y Valores, S. A. (Citinversiones o la Compañía) es una compañía constituida bajo las leyes de la República Dominicana el 12 de febrero de 1993, y tiene como objeto primordial dedicarse a la intermediación de valores por medio de los corredores de bolsa, prestar asesoría en materia de valores y operaciones del de valores. Asimismo, realizar operaciones por cuenta propia que faciliten la colocación de valores o que contribuyan a dar mayor estabilidad a los precios de los valores y toda otra actividad propia de los intermediarios de valores autorizados. La Compañía está afiliada a la Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A. y fue autorizada a operar como puesto de bolsa mediante la Primera Resolución del 5 de junio de 27, del Consejo Nacional de Valores y está registrada ante la Superintendencia de Valores de la República Dominicana con el registro No. SIVPB-16. Al 31 de diciembre de 213 y 212, los principales ejecutivos de la Compañía son los siguientes: Nombre Máximo R. Vidal Espaillat Fabio Restrepo Raquel Peña Posición Presidente Contralor Contador General La Compañía está ubicada en la Torre Acrópolis Suite No. 26, Av. Winston Churchill, Santo Domingo, República Dominicana y no cuenta con personal nominado, por lo que mantiene un acuerdo de servicios de administración de una compañía relacionada (nota 11). 2 Principales políticas contables 2.1 Base de contabilización Las políticas e informaciones de la Compañía están de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad y plan de cuentas para los intermediarios de valores, según enmendado en las circulares, resoluciones e instructivos emitidos por ese organismo. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para los intermediarios de valores difieren en aspectos de forma y presentación de los estados financieros de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para intermediarios de valores. En consecuencia, los estados financieros que se acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.

18 2 Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los estados financieros, según las Normas Internacionales de Información Financiera y las requeridas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana. Los estados financieros - base regulada están presentados en pesos dominicanos (RD$), y están preparados sobre la base de los costos históricos. La emisión de los estados financieros - base regulada fue autorizada por la administración de la Compañía en fecha 21 de marzo de 214. La aprobación final de dichos estados financieros debe ser efectuada por la Asamblea de Accionistas. Las políticas de contabilidad que se describen a continuación han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los estados financieros - base regulada que se acompañan. 2.2 Uso de juicios y estimados La preparación de los estados financieros - base regulada requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente, las revisiones de las estimaciones contables se reconocen prospectivamente. (a) Juicios: La información sobre juicios s en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros, se describe en las siguientes notas: Nota 8 Impuesto sobre la renta (b) Supuestos e incertidumbres: Supuestos e incertidumbre en las estimaciones de: Nota 8 Impuesto sobre la renta - diferido Medición de los valores razonables La Compañía cuenta con un marco de control establecido en relación con la medición de los valores razonables. Esto incluye un equipo de valorización que tiene la responsabilidad general por la supervisión de todas las mediciones significativas del valor razonable, incluyendo los valores razonables de Nivel 3, y que reporta directamente al Vice-Presidente de Finanzas.

19 3 Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, la Compañia utiliza datos de observables siempre que sea posible. Los valores razonables se clasifican en niveles distintos dentro de una jerarquía del valor razonable que se basa en las variables usadas en las técnicas de valoración, como sigue: Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en s activos para activos o pasivos idénticos. Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir, precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios). Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de observables (variables no observables). Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición total. Los valores razonables se han determinado para fines de medición y/o revelación basados en los siguientes métodos: Las cuentas y partidas por cobrar (efectivo y las cuentas por cobrar) y las inversiones en otras obligaciones (otras inversiones) determinado sobre la base del aproximado de sus valores en libros debido al corto tiempo de vencimiento de esos instrumentos. El valor razonable de portafolio de inversiones permanentes en empresas filiales, afiliadas y sucursales, no puede ser determinado debido a que no existe un activo donde se negocien estos instrumentos. 2.3 Reconocimiento de ingresos costos y gastos Los ingresos por concepto de operaciones de bolsa y otros ingresos, son reconocidos por el método de lo devengado, es decir, cuando los servicios han sido ofrecidos a los clientes y el cobro es probable. Las comisiones por colocación se reconocen en la medida que se realizan dichas colocaciones. Los rendimientos por inversión se reconocen como ingresos de acuerdo al plazo de vigencia de las mismas. Durante los años 213 y 212, la Compañía no efectuó operaciones bursátiles. Los costos y gastos también son reconocidos por el método de lo devengado, es decir, cuando se incurrren.

20 4 2.4 Activos y pasivos financieros Estos instrumentos son reconocidos al valor de adquisición, el cual se estima es igual al valor de a la fecha de adquisición, más los costos atribuibles a la transacción. Un instrumento financiero es reconocido si la Compañía tiene los derechos contractuales de recibir los beneficios y riesgos de instrumento. Los activos financieros son dados de baja cuando la Compañía pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. La Compañía registra sus inversiones en valores de capital de acuerdo con lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 (NIC 39) Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, la cual clasifica las inversiones en tres (3) categorías: mantenidas hasta el vencimiento, valores negociables y disponibles para la venta. Dentro de estas tres (3) categorías la Compañía presenta las inversiones agrupadas en 12 renglones,los cuales son: título de deuda, acciones y otros, título de valores de deuda a valor de, título valores de deuda disponibles para comercialización, título de valores de deuda mantenidos hasta el vencimiento, acciones para comercialización a valor de, otras obligaciones a valor en libros, títulos de valores de deuda disponibles para comercialización a su valor razonable, título y valores de deuda disponibles para comercialización - portafolio TVD pic, disponible para comercialización - portafolio de acciones pic (objeto oferta pública), inversiones de disponibilidad restringidos, activos financieros con riesgo de crédito directo e inversiones permanentes en empresas filiales, afiliados y sucursales. Al 31 de diciembre de 213 y 212, las inversiones mantenidas por la Compañía están clasificadas como inversiones en otras obligaciones a su valor en libros e inversiones permanentes a empresas filiales, afiliadas y sucursales y las mismas se registran al costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro. 2.5 Saldos en moneda extranjera Las cifras mostradas en estos estados financieros - base regulada están expresadas en pesos dominicanos (RD$). Los activos y pasivos en moneda extranjera se traducen de acuerdo a la tasa de cambio vigente en el a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. Las ganancias o pérdidas resultantes de la traducción de los activos y pasivos en moneda extranjera, son registrados bajo ganancia (pérdida) cambiaria en el renglón de pérdidas en cambio dentro de los otros gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan. La tasa de cambio utilizada por la Compañía al 31 de diciembre de 213 y 212, fue de RD$42.67 y RD$4.26, respectivamente, por cada US$1. de los Estados Unidos de América.

21 5 2.6 Deterioro Activos financieros Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados, incluyendo las inversiones contabilizadas según el método de participación, es evaluado en cada fecha de los balances generales - base regulada para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. La evidencia objetiva de que los activos financieros estén deteriorados incluye mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado a la Compañía en términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarare en bancarrota, cambios adversos en el estado de pago del prestatario, condiciones económicas que se relacionen con incumplimiento o la desaparición de un activo para un instrumento, o información observable de que existe una disminución de los flujos de efectivo esperados de un grupo de activos financieros. Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada las partidas en su valor razonable por debajo del costo. La Compañía considera que un descenso de 2% es significativo y que un período de nueve (9) meses es prolongado. Activos financieros medidos a costo amortizado La Compañía considera la evidencia de deterioro de los activos financieros medidos a costo tanto a nivel específico como colectivo.todos los activos individualmente significativos son evaluados individualmente por deterioro. Los que no se encuentran deteriorados son evaluados por deterioro colectivo que ha sido incurrido pero no identificado aún. Los activos que no son individualmente significativos son evaluados por deterioro colectivo agrupando los activos con características de riesgos similares. Al evaluar el deterioro colectivo, la Compañía usa información histórica acerca de la oportunidad de las recuperaciones y el importe de la pérdida incurrida, y hace un ajuste si las condiciones económicas y crediticias actuales hacen probable que las pérdidas reales sean mayores que las sugeridas por las tendencias históricas. Una pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en la cuenta de provisión. Cuando la Compañía considera que no existen posibilidades realistas de recuperar el activo, los importes involucrados son castigados. Si posteriormente el importe de la pérdida por deterioro disminuye y el descenso puede ser relacionado objetivamente con un hecho ocurrido después de que se reconoció el deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa en resultados.

22 Activos no financieros La Compañía evalúa el deterioro de sus activos no financieros, con excepción del impuesto sobre la renta diferido, en cada fecha de los balances generales - base regulada para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos son agrupados en el grupo de activos más pequeño que genera entradas de efectivo a partir de su uso continuo que son, en buena medida, independientes de las entradas de efectivo derivados de otros activos o unidades generadoras de efectivo. El valor recuperable de un activo o una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor en uso y su valor de menos los costos estimados para su venta. El valor en uso está basado en el estimado de flujos futuros de efectivos, descontado a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la valuación corriente del a la fecha de la valuación y los riesgos específicos del activo o unidad generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro se reconoce si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados. 2.7 Impuesto sobre la renta El gasto por impuesto está compuesto por el impuesto corriente, impuestos diferidos, e impuestos de años anteriores. El impuesto corriente y los impuestos diferidos se reconocen en resultados, excepto que se relacione directamente con una partida reconocida en el patrimonio o utilidad integral. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas a la fecha de los balances generales - base regulada. Impuesto diferido Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos fiscales. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha de los balances generales - base regulada.

23 7 El impuesto diferido activo es reconocido solo si es probable que las partidas que lo origina puedan ser aprovechadas fiscalmente al momento de revertirse. Impuesto de años anteriores El impuesto de años anteriores corresponde a la diferencia entre el monto provisionado de impuesto sobre la renta y el monto liquidado al momento de efectuar la Declaración Jurada de Sociedades. 2.8 Cambios en las políticas contables Al 31 de diciembre de 213 y 212, el Puesto de Bolsa no ha tenido cambios en los métodos y criterios utilizados para la preparación de los estados financieros respecto a las aplicadas en el ejercicio anterior. 2.9 Activos sujetos a restricciones Al 31 de diciembre de 213 y 212 no posee activos cuyo derecho o propiedad se encuentre restringido. 3 Inversiones 3.1 Inversiones en títulos de deuda, acciones y otros Las inversiones en títulos de deuda, acciones y otros han sido clasificadas en los estados financieros - base regulada de acuerdo con la intención de la gerencia. Al 31 de diciembre de 213 y 212, las inversiones en valores es la siguiente: Citinversiones de Títulos y Valores, S. A. en Pesos en Pesos Inversiones Dominicanos Dominicanos Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD "T" - - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Disponible para Comercialización - Portafolio TVD "PIC" - - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD "I" - - Portafolio de Inversiones en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones "PIC - - Portafolio de Inversiones en Otras Inversiones (Otras Obligaciones) 63,849,52 29,51,765 Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida ,849,52 29,51,765

24 8 3.2 Títulos valores de deuda a valor de Los Títulos Valores de Deuda (TVD) clasificados en el Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD T, presentados a valor de, se detalla a continuación: Citinversiones de Títulos y Valores, S. A Portafolio de Títulos Valores de Deuda para en Pesos en Pesos Comercialización Portafolio TVD T Dominicanos Dominicanos Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Gobierno Central del País Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por Instituciones Públicas Descentralizadas (IPD) Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por Municipios Otros Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Sector Público del País Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Gobierno Central Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Bancos Centrales Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior (SRR) a República Dominicana - Gobierno Central Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior (SRR) a República Dominicana - Bancos Centrales Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior (SRR) a República Dominicana - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo inferior (IRR) a República Dominicana - Gobierno Central Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo inferior (IRR) a República Dominicana - Bancos Centrales

25 9 Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo inferior (IRR) a República Dominicana - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana Organismos Multilaterales de los cuales la República Dominicana sea miembro (OM) Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Bancos del país Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Asociaciones de Ahorros y Préstamos (AAyP) del País Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior (Bancos del Exterior) Intermediarios de Valores (IV) del País, objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Intermediarios de Valores (IV) del Exterior, objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) Compañías de Seguros y Reaseguros (CSR) del País, objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Empresas del Exterior distintas a Bancos y otras instituciones financieras del exterior, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro y Reaseguro y Agentes de Cambio, del Exterior (Empresas del Exterior) objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) Valores de Participación de Activos de Créditos Titularizados del País (Titularizaciones del País), objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Valores de Participación de Activos de Créditos Titularizados del Exterior (Titularizaciones del Exterior), objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) (Provisiones Regulares - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización) (Régimen de Provisiones Automáticas - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización)

26 1 3.3 Vencimientos de las inversiones en títulos valores de deuda, acciones y otros Los vencimientos de las inversiones en el Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD T, son los siguientes: Citinversiones de Títulos y Valores, S. A. Vencimiento de Inversiones TVD - Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Costo Valor Costo Valor Portafolio TVD T Amortizado Mercado Amortizado Mercado Hasta un mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y un año Entre 1 y 5 años De 5 años en adelante 3.4 Inversiones en títulos valores de deuda disponible para comercialización Los títulos valores de deuda clasificados en el Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Disponible para Comercialización - Portafolio TVD PIC, presentados a valor de, se detalla a continuación: Citinversiones de Títulos y Valores, S. A Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda en Pesos en Pesos Disponible para Comercialización - Portafolio TVD "PIC" Dominicanos Dominicanos Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Gobierno Central del País Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por Instituciones Públicas Descentralizadas (IPD) Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por Municipios Otros Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Sector Público del País Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Gobierno Central

27 11 Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Bancos Centrales Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior (SRR) a República Dominicana - Gobierno Central Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior (SRR) a República Dominicana - Bancos Centrales Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior (SRR) a República Dominicana - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo inferior (IRR) a República Dominicana - Gobierno Central Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo inferior (IRR) a República Dominicana - Bancos Centrales Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo inferior (IRR) a República Dominicana - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana Organismos Multilaterales de los cuales la República Dominicana sea miembro (OM) Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Bancos del País Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Asociaciones de Ahorros y Préstamos (AAyP) del País Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior (Bancos del Exterior) Intermediarios de Valores (IV) del País, objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Intermediarios de Valores (IV) del Exterior, objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) Intermediarios de Valores (IV) del Exterior, objeto de oferta pública no reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública No Reconocida) Compañías de Seguros y Reaseguros (CSR) del País, objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores

28 12 Compañías de Seguros y Reaseguros (CSR) del Exterior, objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) Compañías de Seguros y Reaseguros (CSR) del Exterior, objeto de oferta pública no reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública No Reconocida) Agentes de Cambio (AC) del País, objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Agentes de Cambio (AC) del Exterior, objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) Agentes de Cambio (AC) del Exterior, objeto de oferta pública no reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública No Reconocida) Empresas del País distintas a Bancos, Asociaciones de Ahorros y Préstamos, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro y Reaseguro y Agentes de Cambio, del País (Empresas del País), objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Empresas del Exterior distintas a Bancos y otras instituciones financieras del Exterior, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro y Reaseguro y Agentes de Cambio, del Exterior (Empresas del Exterior), objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida) Empresas del Exterior distintas a Bancos y otras instituciones financieras del Exterior, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro y Reaseguro y Agentes de Cambio, del Exterior (Empresas del Exterior), objeto de oferta pública no reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública No Reconocida) Valores de Participación de Activos de Créditos Titularizados del País (Titularizaciones del País), objeto de oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores Valores de Participación de Activos de Créditos Titularizados del Exterior (Titularizaciones del Exterior), objeto de oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores (Oferta Pública Reconocida)