de Garantías Abril de 2011

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1 La Regulación y Supervisión de Empresas Afianzadoras y de Garantías Abril de 2011

2 EMPRESA AFIANZADORA Y DE GARANTÍA (Numeral 9 del Artículo 282 de la Ley General) Empresa cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del Sistema Financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. En el caso peruano existe sólo una empresa afianzadora, cuyo objetivo es apoyar a las pequeñas y micro empresas mediante el otorgamiento de cartas fianza y otras garantías que respalden los créditos que les sean otorgados por instituciones financieras del país y del exterior.

3 ANTECEDENTES I La afianzadora fue constituida el a iniciativa de GTZ de Alemania, APEMIPE, SNI, SENATI, y COFIDE. Mediante DU N del , se constituye en el MEF un fondo (US$ 5 MM) de respaldo a la ejecución de afianzamiento a favor de las MYPE, dicho fondo se entrega en fideicomiso a COFIDE, que actúa como fiduciario. Mediante Oficio N del , la SBS considera que la Afianzadora forma parte del Sistema Financiero. Mediante Circular N se establece que la afianzadora sólo podrá realizar 8 de las 44 operaciones señaladas en el articulo 221 de la Ley General. Asimismo, previa aprobación de la SBS, también podrá realizar otras operaciones que sean compatibles con el objeto principal de la empresa y establece las normas de adecuación de la empresa a la Ley General. Mediante Circular N se amplía el número de operaciones que puede efectuar, previa autorización de la SBS. Mediante Ley N se promulga la Ley de Fortalecimiento del Fondo Múltiple de Cobertura MYPE (COBMYPE) cuyo objeto es garantizar y/o asegurar parte de los créditos otorgados por las IFIs al las MYPEs.

4 ANTECEDENTES II El Capital de la Afianzadora no podrá ser menor al capital mínimo correspondiente a las empresas afianzadoras y de garantías del art. 16 de la Ley General. Mediante la Circular N se amplía a 16 el número de operaciones que pueden efectuar las Afianzadoras; asimismo se señala que previa aprobación de la Superintendencia podrá realizar otras operaciones contempladas en el artículo 221 de la Ley General siempre y cuando éstas sean afines a su giro y compatibles con el logro del objeto social de las Afianzadoras. Se especifica la documentación a presentar en la solicitud. it Nuevo Reglamento Operativo COBMYPE Mdi Mediante RM Nº EF dl17 del , 10 el MEF aprueba el nuevo Reglamento Operativo del Fondo Múltiple de Cobertura MYPE. El artículo 6º del Reglamento establece el Programa de Cobertura Múltiple MYPE-COBMYPE a efectos que se brinde cobertura en forma directa (a la IFI) e indirecta (por medio de las afianzadoras). El artículo 7º del Reglamento dispone que la administración financiera de los recursos del Fondo estará a cargo de COFIDE, la que será la encargada de suscribir las coberturas directas con las IFIs (las Afianzadoras podrían dí ser relegadas de la cobertura de COBMYPE)

5 MODELO DE GARANTÍAS ACTUALMENTE EMPLEADOS I. MODELO INDIVIDUAL II. MODELO DE CARTERA Comisión Prestatario Individual MYPE AFIANZADORA AFIANZADORA Garantía Garantía Prestamos Gtia. De Cartera Comisión Proveedores IFIs Préstamo Interés/Comisión Prestatario Individual III. MODELO DE INTERMEDIARIO Garantía de Intermediario AFIANZADORA IFIs Préstamo IMFs Préstamo Prestatario Individual Interés/Comisión I. Emisión de Cartas Fianza que permite a las MYPEs acceder al crédito de proveedores (requiere contrato de prestación de servicios). II. III. Su finalidad es permitir al sector MYPE el acceso al crédito formal ante IFIs (Previo convenio de la Afianzadoracon la IFIs). Permite a las instituciones que otorgan créditos al sector MYPE (ONG, EDPYME), obtener recursos del sector financiero (IFIS), al estar garantizados por la Afianzadora (las IMF financian a los empresarios llevando el apoyo indirecto de la Afianzadora a las MYPE).

6 ESTRUCTURA FINANCIERA COFIDE Fiduciario COBMYPE Reafianzamiento 50% - 100% Prestamos IFI Garantía 50%-100% AFIANZADORA Mypes

7 Recursos Movilizados de Garantía de Cartera y PFE por Fuente de Financiamiento (US$ Miles ) Fuente Financiamiento (1º trim) Anual (1º trim) Anual (1º trim) Var. % 1. Garantía de Cartera 15,262 95,593 25, ,454 24, % 1.1. G. Cartera- Fondo Propio FOGAPI 5,226 51,479 13,300 46,603 10, % 1.2. G. Cartera- Fondo COBMYPE 10,037 43,118 12,520 56,590 14, % 1.3. G.Cartera CAF % 2. Producto Financiero Estructrado-PFE 3,682 30,748 2,076 17,345 13, % 2.1. PFE-COBMYPE 3,581 13, ,014 8, % PFE Individual-COBMYPE ,693 1,062 8,951 13, % Total Recursos Movilizados COBMYPE 13,719 73,866 14,596 73,936 28, % Total Recursos Movilizados 18, ,340 27, ,800 38, % % COBMYPE 72.4% 58.5% 52.3% 61.2% 73.2% Se observa una reducción importante en PFE (43,6%) Nuevo Reglamento Operativo de COBMYPE.

8 DISTRIBUCION EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LA GARANTIA DE CARTERA PARA LOS AÑOS Año 2009 Año 2010 CMAC, 3.3% CRAC, 2.1% EDPYMES, 2.3% EDPYMES, 0.4 FINANC., 1.9% % FINANC., 2.6% CRAC, 1.1% CMAC, 15.6% BANCOS, 90.1% BANCOS, 80.1 % Mayor Participación de CMAC por Bancos y EDPYPES Incluye afianzamiento con recursos propios y los de COBMYPE

9 DISTRIBUCION EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LA GARANTIA DE CARTERA PFE (COBMYPE) PARA LOS AÑOS EDPYMES, 6.5% FINANC., 11.6% Año 2009 BANCOS, 14.6% FINANC., 10.8% EDPYMES, 5.6% Año 2010 BANCOS, 11.3% CRAC, 23.9% CRAC, 21.3% CMAC, 43.4% CMAC, 51.1% Se refiere a garantías reafianzadas por COBMYPE en el Programa PFE g p g de COFIDE.

10 SUPERVISIÓN INTEGRAL IN SITU Y EXTRA SITU : SON COMPLEMENTARIAS En general, la Supervisión in situ como extra situ es similar a la que se ejerce a todas las empresas del Sistema Financiero. SUPERVISIÓN EXTRA SITU Serealizaenbasealainformaciónqueregularmenteremitelaempresa, Auditores Internos y Auditores Externos. Esta supervisión es efectuada en forma coordinada por los diferentes departamentos t de la Superintendencia i (Banca, DSRMLI, DSRO, DSRC, DSU, DAL, UIF,etc.). Se realiza un seguimiento continuo de los principales riesgos que afronta la empresa: crédito, Liquidez, solvencia, rentabilidad, entre los más importantes. El Capital de la Afianzadora no podrá ser menor al capital mínimo correspondiente a las empresas afianzadoras y de garantías del art. 16 de la Ley General. Para efectos de determinación del PE, límites, factores de ponderación de riesgos y niveles de provisiones son aplicables las disposiciones contenidas en la Sección Segunda de la Ley General. La Afianzadora deberá remitir a la Superintendencia: i) Balance de Comprobación, ii) Formas A y B, iii) ICC, Informe de Auditores Internos y AA EE, iv) Anexo N 5, v) PE y APR,entre otros. La supervisión que efectúa la Superintendencia es independiente de la que ejerce el Consejo de Supervigilancia de Fundaciones.

11 ALGUNOS INDICADORES 31/03/ /12/ /03/2011 Indicadores Calidad de Activos Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas 36.1% 31.6% 34.6% Provisiones/ Cartera Atrasada 109.1% 112.9% 133.6% Cartera Atrasada/Colocaciones Brutas y Contingentes 2.0% 2.0% 2.8% Solvencia Palanca Global (PE/APPR) 22.3% 27.0% 27% (1) Rentabilidad ROA 0.6% 3.0% 0.6% ROE 11% 1.1% 63% 6.3% 12% 1.2% Eficiencia y Gestión Ingresos Financieros/Total Ingresos 32.6% 30.7% 30.7% Otros Ingresos Financieros/Total Ingresos 50.5% 52.9% 52.9% (1) Palanca al mes de Febrero Principal actividad: Operaciones Contingentes (Diferencia de Indicador de Morosidad; su utilidad está generada básicamente por los ingresos por servicios financieros, a través del otorgamiento t de fianza que realiza) Apalancamiento superior al del promedio de sistema (BM 13,5%, FIN 15,7%) Rentabilidad razonable (Fundación sin fines de lucro)

12 SUPERVISIÓN INTEGRAL IN SITU Y EXTRA SITU : SON COMPLEMENTARIAS SUPERVISIÓN IN SITU Conforme a Ley, se efectúa una Visita de Inspección Ordinaria anual en la que se evalúa lo señalado en la Directiva de Visita (formulada extra situ). Decreto Legislativo Nº 1628 que modifica la Ley Nº Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, para adecuarla a Basilea II. Resolución SBS N , Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y Exigencia de Provisiones. Resolución SBS Nº , Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos del 10 de enero de Resolución SBS N , Reglamento para el Lavado de Activos. Resolución SBS Nº , Reglamento de Auditoría Interna. Resolución SBS Nº , Reglamento para la Administración de los Riesgos de Operación del 04 de enero del Circular Nº G , Riesgos de Tecnología de Información del 22 de febrero del 2002.

13 CONSIDERACIONES FINALES PROYECTO DE LEY Modificar el numeral 9 del Artículo 282 de la Ley General: 9) Empresas Afianzadoras y de Garantías, cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurídicas, preferentemente ante otras empresas del sistema financiero del país o del exterior; tales como la Sociedad de Garantía Recíproca a que se refiere el artículo 22 del Reglamento de la Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa. La Superintendencia i reglamentará lo establecido en la presente Ley en un plazo de 120 días calendario Las acciones que permitan el adecuado desarrollo de la MYPE, su acceso al sistema ( bancarización ) y/o que permitan atenuar los riesgos a los que enfrenta son promovidas por la Superintendencia. Las acciones que posibiliten una mayor competencia al interior del Sistema Financiero también son promovidas por esta Superintendencia.

14 GRACIAS

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