MEMORIA ANUAL 2010 BANCO FALABELLA

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1 MEMORIA ANUAL 2010

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3 MEMORIA ANUAL 2010

4 MEMORIA ANUAL 2010 BANCO FALABELLA 2 > MEMORIA ANUAL2010

5 CONTENIDO Declaración de Responsabilidad 4 Informe del Directorio 6 Información General 9 Descripción del Sector 10 Grupo Económico 12 Composición Accionaria 14 Directorio 16 Funcionarios 21 La Empresa 22 Colocaciones Acumuladas 28 Indicadores Fundamentales 28 Principales Ratios Financieros 29 CONTENIDO CD Certificados de Depósitos Negociables (CDN) Titulización de Cartera Dictamen de los Auditores Externos Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros ANEXO: Principios de Buen Gobierno Corporativo

6 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD BAJOS INTERESES SIEMPRE

7 PROGRAMA HACIENDO ESCUELA AHORRO A PLAZO FIJO El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Banco Falabella Perú S.A. durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. Bruno Funcke Ciriani Gerente General Fecha de elaboración: 16 de marzo del 2011 MEMORIA ANUAL2010 > 5

8 INFORME DEL DIRECTORIO 6 > MEMORIA ANUAL2010

9 INFORME DEL DIRECTORIO Señores Accionistas: Culminado el 2010 y con la finalidad de dar cuenta del mismo, ponemos a disposición de ustedes la Memoria Anual y los Estados Financieros auditados correspondientes. El 2010 representó un año de importante crecimiento para el país, estando impulsado principalmente por un gran dinamismo de la demanda interna. Al cierre de año, el PBI mostró una tasa de crecimiento del 8.8%, acumulando así 10 años de constante expansión. En el periodo la tasa de crecimiento del PBI per cápita fue la más alta de los últimos 60 años. El ratio de inversión estuvo por encima del 25% del PBI, superior a los ratios registrados en otros países de la región (Brasil 18%, Chile 22%, Colombia 22% y México 24%). La tasa de inflación se encontró dentro del rango meta del BCR cerrando en 2.08% y las Reservas Internacionales alcanzaron la cifra record de US$ 44,105 millones. En este contexto, las colocaciones del banco crecieron 26.6%, impulsadas por el crecimiento económico m e n c i o n a d o, l a e x p a n s i ó n d e l g r u p o F a l a b e l l a, l a captación de nuevos clientes y la mayor penetración de nuestros productos. El resultado de este crecimiento se vio reflejado en una mayor participación de mercado y en haber superado el 1,000,000 de clientes activos en la tarjeta CMR, con lo cual nos ubicamos como la tarjeta de crédito más utilizada del país. Este crecimiento estuvo acompañado de mayor eficiencia en la operación, con lo c u a l l a u t i l i d a d n e t a d e l a ñ o a umentó en 36.0% en relación al año anterior. Del mismo modo, las acciones implementadas durante los últimos dos años para optimizar la gestión del riesgo, permitieron que los indicadores mejoren durante el 2010, con lo cual nuestra cartera con clasificación SBS Normal (hasta 8 días mora) mostró un incremento significativo pasando de 83.3% al cierre del 2009 a 87.6% al cierre del A s í m i s m o, s e c o n t i n u ó c o n l a i m p l e m e n t a c i ó n d e diversas medidas orientadas a incrementar la eficiencia, a fin de estar mejor preparados para enfrentar los retos de los próximos años. Los resultados alcanzados son consecuencia del esfuerzo desplegado durante el año por el equipo humano que conforma el Banco Falabella, habiéndonos orientado principalmente a: Captación de nuevas tarjetas de crédito, de esta forma además continuamos liderando la bancarización vía este producto. Mantener nuestro posicionamiento de BAJOS INTERE- SES SIEMPRE. Consolidar nuestro liderazgo en el segmento de tarjetas de crédito a través del crecimiento de la Tarjeta CMR VISA capturando el consumo de nuestros clientes fuera del retail Falabella. Fortalecer el programa CMR Puntos, mediante la mejora del surtido de productos para canje y la simplificación del proceso de canje a través del catálogo electrónico MEMORIA ANUAL2010 > 7

10 ubicado en todos los puntos de canje y en la página web del Banco. Profundizar en el conocimiento de nuestros clientes, lo que nos permitió mejorar nuestras estrategias de segmentación, como la innovación en beneficios especiales para nuestros Clientes Premier. Incrementar nuestra participación de mercado a través d e u n c r e c i m i e n t o d e % e n l a c o l o c a c i ó n d e créditos en efectivo y de consolidación de deuda. Fortalecer la colocación de crédito automotriz, complementado nuestra oferta de productos financieros, para cubrir las necesidades de nuestros clientes. Crecer en la captación de productos pasivos para p e r s o n a s n a t u r a l e s, l o q u e a d e m á s n o s p e r m i t i ó incrementar la participación de esta fuente de fondeo llegando al 20% del total de activos al cierre del Durante el 2010 se abrieron 5 Centros Financieros, de los cuales tres se ubicaron en Lima (Naciones Unidas, Tusilagos y La Fontana) y dos en Provincias (Piura y A r e q u i p a ), c o n l o c u a l a l c a n z a m o s u n t o t a l d e 4 4 Centros Financieros mejorando la cobertura de atención a nuestros clientes. Respecto a los canales no tradicionales, en el año 2010 incrementamos nuestra cobertura de ATMs a través de alianzas, alcanzando más de 3,200 cajeros a nivel nacional que representan el 85% de la cobertura a nivel nacional. En cuanto a nuestros resultados económicos, al cierre del año 2010 nuestras colocaciones alcanzaron la suma de S/. 1,343 millones de soles y nuestras utilidad e s l o s S / m i l l o n e s d e s o l e s. E s t a s c i f r a s, superiores a las del año anterior, fueron el resultado de la aplicación de las prudentes medidas de control de riesgo aplicadas para minimizar los efectos posteriores a l a c r i s i s f i n a n c i e r a m u n d i a l, l o q u e n o s p e r m i t i r á enfrentar el crecimiento esperado para los siguientes años, mucho más sólidos. Agradecemos el esfuerzo desplegado por todo el equipo de colaboradores del Banco Falabella Perú, quienes con su dedicación, responsabilidad y eficiencia, nos han permitido cumplir con nuestro compromiso de brindar a nuestros clientes la mejor atención, los mejores productos y servicios, con calidad y esmero. También agradecemos a nuestros accionistas, depositantes y muy especialmente a nuestros clientes, por su confianza y apoyo. El Directorio E n e l c a m p o d e l a r e s p o n s a b i l i d a d s o c i a l, continuamos con nuestra participación en el programa del grupo Falabella denominado Haciendo Escuela, contribuyendo económicamente con los colegios de Fe y Alegría para mejorar su infraestructura. Adicionalmente y de manera individual, los colaboradores del Banco Falabella, participan voluntariament e e n a c t i v i d a d e s f o r m a t i v a s y d e recreación para los niños del colegio Fe y Alegría N 53 de Huaycán. 8 > MEMORIA ANUAL2010

11 INFORMACIÓN GENERAL Programa Haciendo Escuela El Banco Falabella Perú S.A. fue constituido por la conversión de Financiera CMR. Sus operaciones como financiera se iniciaron el 31 de enero de Por Escritura Pública de fecha 07 de febrero de 2007 Financiera CMR se transformó a banco y modificó sus estatutos, adoptando la denominación de Banco Falabella Perú S.A. Recibió la autorización de funcionamiento el 11 de junio del mismo año, mediante Resolución SBS N e inició sus operaciones como banco el 05 de agosto de El objeto de la sociedad es actuar como empresa bancaria con el fin de promover el desarrollo de actividades productivas y comerciales en el país, de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Banco Falabella tiene como domicilio de su Oficina Principal, la calle Chinchón N 1060 en el distrito de San Isidro, provincia y departamento de Lima - Perú, su central telefónica es y su fax es Su constitución consta inscrita en la Partida Electrónica N del Registro de Personas Jurídicas de Lima. El personal de la empresa al cierre de cada ejercicio que se indica, fue el siguiente: Funcionarios.... Empleados , , ,353 Total 1,738 1,416 1,383 Permanentes... Temporales... 1, , , Total 1,738 1,416 1,383 MEMORIA ANUAL2010 > 9

12 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR El sistema financiero peruano dentro del que se incluye a las empresas bancarias denominadas también empresas de operaciones múltiples, está compuesto por diversos participantes supervisados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Adicionalmente, el sistema financiero incluye a las empresas financieras, empresas de arrendamiento financiero, cajas municipales y rurales de ahorro y crédito, así como a empresas especializadas en pequeña y mediana empresa, entre otras. Las empresas bancarias se encuentran sometidas a la supervisión de la SBS, sujetándose a lo dispuesto por la Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y AFP, sus normas reglamentarias emitidas por la SBS y normas expedidas por el Banco Central de Reserva del Perú. Al cierre del 2010, el sistema financiero estaba conformado por 60 empresas. El saldo de activos fue de S/. 200,143 millones (US$ 71,251 millones), 24.7% superior al de fines de Las empresas bancarias concentraron el 89.8% de los activos con un saldo de S/. 179, 638 millones, lo que significó un aumento de 24.6% con relación a diciembre de Por su parte, las instituciones microfinancieras no bancarias y las empresas financieras, representaron el 7.2% y 3.0% de los activos respectivamente. Al 31 de diciembre de 2010, el sistema financiero registró un saldo total de créditos de S/. 129,083 millones, superior en S/. 21,080 millones respecto al monto registrado a diciembre 2009 (+19.5%). Los créditos para actividades empresariales alcanzando S/. 87,802 millones (+20.2%) en tanto, los créditos de consumo e hipotecario se expandieron a una tasa de 15.8% y 21.9% alcanzando un saldo de S/. 25,248 millones y S/. 16,033 millones respectivamente. El 69,9% del saldo de créditos directos del sistema financiero se concentró en el departamento de Lima y la Provincia Constitucional del Callao, alcanzando un total de S/. 88,194 millones colocados principalmente por el sistema bancario. Siguieron en importancia los departamentos del norte (Lambayeque, La Libertad y Ancash) y del sur (Ica y Arequipa) con participaciones conjuntas de 6.8% y 4.8%, respectivamente. Los depósitos del sistema financiero pasaron de S/. 125,409 millones en diciembre del 2009 a S/. 145,028 millones en diciembre de 2010, lo que significa un crecimiento de 15.7%. Al cierre del 2010, las captaciones estuvieron conformadas por depósitos a plazo (48.8% de participación), vista (29.4%) y ahorro (21.8%). Estos tres tipos de depósitos presentaron un desempeño favorable, alcanzando saldos de S/. 70,781 millones (+13.7%), S/. 42,656 millones (+15.95%) y S/. 31,591 millones (+19.9%), respectivamente. Al término de diciembre 2010, el indicador de morosidad de la banca múltiple se ubicó en 1.49% menor en 0.15 y 0.07 puntos porcentuales a lo reportado a diciembre 2009 y septiembre 2010, respectivamente. Así mismo, el ratio de cartera refinanciada y reestructurada sobre créditos directos fue de 1.09%, menor en 0.09 puntos porcentuales al ratio de fines del trimestre previo. Los créditos a las actividades empresariales registraron 10 > MEMORIA ANUAL2010

13 CRÉDITO AUTOMOTRIZ un ratio de morosidad de 1.31% inferior al 1.35% registrado a fines del En tanto, el mismo indicador para los créditos hipotecarios se mantuvo estable y se ubicó en 0.94%; mientras que, el ratio de morosidad de los créditos de consumo se redujo en 0.14 puntos porcentuales hasta el 2.69% a diciembre de Al cierre del 2010, la morosidad de los créditos corporativos fue 0.04%, la de grandes empresas fue 0.22%, de medianas fue 2.27%, de pequeñas empresas fue 4.62% y de microempresas fue 2.89%. El indicador de liquidez global de la banca pasó de 45.7% en septiembre de 2010 a 47.9% en diciembre del mismo año (+2.2 pp). Esto fue el resultado del aumento de los ratios de liquidez en moneda nacional (54.6%) y en moneda extranjera (41.1%), que ascendieron en 3.36 y 0.39 puntos porcentuales respectivamente comparados con septiembre de Fuente: Informe Evolución del Sistema Financiero a diciembre 2010 SBS MEMORIA ANUAL2010 > 11

14 GRUPO ECONÓMICO Falabella Perú S.A.A, principal accionista del Banco Falabella Perú S.A., se constituyó en diciembre de 1994, siendo su actividad principal realizar inversiones en valores de renta fija y variables, así como en bienes muebles e inmuebles y aquellas otras actividades que determine el directorio dentro del marco de las leyes vigentes. Falabella Perú S.A.A. es una empresa subsidiaria de Inversora Falken S.A., empresa constituida en Uruguay que a su vez es subsidiaria de Inverfal S.A. de Chile, la cual es subsidiaria de SACI Falabella. El Banco Falabella Perú S.A. es parte del grupo Falabella, uno de los más grandes retailers de Latinoamérica, con presencia en Chile, Perú, Argentina y Colombia, a través de sus diferentes formatos: tiendas por departamento, supermercados, tiendas de mejoramiento del hogar, centros comerciales y retail financiero. El 2010 fue un año de importante crecimiento para el grupo Falabella, destacando los siguientes hitos: Se alcanzó USD 9,467 MM de ingresos de explotación a nivel consolidado. Las colocaciones consolidadas crecieron 24.5%, alcanzando los USD 4,429 MM. El Ebitda consolidado creció 35.8% con respecto al USD 883 MM de utilidad consolidada. 2 7 n u e v a s t i e n d a s, a l c a n z a n d o u n t o t a l d e tiendas en la región. Falabella Perú S.A.A. es la empresa matriz del conglomerado Falabella en el Perú, sobre el cual ejerce control directo o indirecto según el volumen de participación que mantiene sobre las empresas vinculadas y las subsidiarias de éstas: > Saga Falabella S.A., dedicada a la compra venta al detalle de mercadería nacional e importada y otras actividades complementarias. > Banco Falabella Perú S.A., cuyo objeto social es la intermediación financiera y servicios bancarios con el fin de promover el desarrollo de actividades productivas y comerciales. > Open Plaza S.A., cuyo objeto social es dedicarse a la prestación de servicios de administración de centros comerciales destinados a la distribución y venta de toda clase de bienes, así como a actividades inmobiliarias. > Hipermercados Tottus S.A., cuyo objeto social es la venta a nivel minorista de todo tipo de bienes. > Sodimac Perú S.A., cuyo objeto social es la compra venta al detalle de artículos y objetos para el mejoramiento del hogar y otras actividades complementarias. > Corredores de Seguros Falabella S.A.C., cuyo objeto social es la intermediación de seguros generales. > Viajes Falabella S.A.C, subsidiaria de Saga Falabella S.A., cuyo objeto social es dedicarse a operaciones de turismo, las cuales comprenden venta de boletos aéreos nacionales e internacionales, organización de viajes y actividades conexas. 12 > MEMORIA ANUAL2010

15 AHORRO PROGRAMADO > Inmobiliaria Kainos S.A.C., subsidiaria de Open Plaza S.A., cuyo objeto social es dedicarse a la actividad inmobiliaria. > Falacuatro S.A.C, subsidiaria de Open Plaza S.A., cuyo objeto social es dedicarse a la actividad inmobiliaria y administración de inmuebles. > Inversiones Corporativas Beta S.A., subsidiaria de Open Plaza S.A., empresa dedicada a actividades inmobiliarias. > Inversiones Corporativas Gamma S.A., subsidiaria de Open Plaza S.A., empresa dedicada a actividades inmobiliarias. > Logística y Distribución S.A.C., subsidiaria de Open Plaza S.A., cuyo objeto social es la prestación de servicios de manejo logístico y almacenaje. > Servicios Informáticos Falabella S.A., subsidiaria del B a n c o F a l a b e l l a P e r ú S. A., c u y o o b j e t o s o c i a l es dedicarse a prestación de servicios computacionales. > Falabella Servicios Generales S.A.C., subsidiaria de Corredores de Seguros Falabella, dedicada a la comercialización de servicios de asistencia. MEMORIA ANUAL2010 > 13

16 COMPOSICIÓN ACCIONARIA La Junta General de Accionistas, en sesión de fecha 31 de agosto del año 2010, acordó la capitalización de S/ ,000, con cargo a utilidades de libre disposición. Asimismo, la Junta General de Accionistas, en sesión de fecha 29 de octubre del año 2010, acordó la capitalización de S/ ,000, con cargo a utilidades de libre disposición. Finalmente, la Junta General de Accionistas, en sesión de fecha 29 de diciembre del año 2010, acordó la capitalización de S/ ,000, con cargo a utilidades de libre disposición Los valores emitidos por la empresa son los títulos representativos de sus acciones, las que se encuentran inscritas en bolsa, sin cotización. El valor de cada acción es de S/. 1.00, el número total de acciones es de ,000 y el capital total íntegramente suscrito y pagado al cierre del ejercicio alcanza la suma de S/ ,000. Al 31 de diciembre del año 2010, los principales accionistas de Banco Falabella Perú S.A. son: FALABELLA PERU S.A.A... (ANTES INVERSIONES Y SERVICIOS FALABELLA PERÚ S.A..) OTROS... TOTAL... NACIONALIDAD Peruana Peruana % DE PARTICIPACIÓN % 1.45 % % Falabella Perú S.A.A. es una empresa constituida en el Perú y pertenece al Grupo Falabella. En sesión de Junta General de Accionistas celebrada el 22 de marzo de 2010, se aprobó delegar en el directorio la facultad de capitalizar utilidades del ejercicio 2010, precisándose que dicha capitalización deberá realizarse hasta por el monto necesario para que la sociedad pueda operar debidamente cubierta de los riesgos de mercado y cumpliendo con las normas sobre la materia. 14 > MEMORIA ANUAL2010

17 Todos los accionistas tienen derecho a voto. TENENCIA Nº DE ACCIONISTAS % DE PARTICIPACIÓN Menor al Entre Entre Mayor Total 1% 1% - 5% 5% - 10% 10% % % % % % MEMORIA ANUAL2010 > 15

18 DIRECTORIO 16 > MEMORIA ANUAL2010

19 PRESIDENTE Sr. Juan Benavides Feliú Trayectoria Profesional Ingeniero Comercial Presidente del Directorio de Banco Falabella desde 2008 Gerente General de Falabella SACI (Chile) desde 2004 Gerente General Promotora CMR Falabella S.A. Chile ( ) Gerente General Anagra Internacional S.A. ( ) VICE - PRESIDENTE Sr. Carlo Solari Donaggio Trayectoria Profesional Ingeniero Civil de Industrias Vice-Presidente de Banco Falabella desde 2008 Presidente Megeve Consulting desde 2006 Gerente General Grupo Megeve Investments ( ) DIRECTOR Sr. Juan Xavier Roca Mendenhall Trayectoria Profesional Economista, MBA Director de Banco Falabella desde su fundación Director y Gerente General de SAGA Falabella desde 1998 Presidente del Directorio y Presidente Ejecutivo de la Sociedad Andina De Los Grandes Almacenes S.A.- SAGA S.A. ( ) Vicepresidente Financiero y Director de Sociedad Andina De Los Grandes Almacenes S.A.- Colombia ( ) DIRECTOR Sr. Alonso Rey Bustamante Trayectoria Profesional Abogado, Master en Derecho Comparado Director de Banco Falabella desde su fundación Socio Principal del Estudio Payet, Rey, Cauvi Abogados desde 1996 Director de Essalud ( ) Director de la Cámara de Comercio de Lima ( ) DIRECTOR Sr. Fernando Zavala Lombardi (*) Trayectoria Profesional Economista, MBA Director de Banco Falabella desde 2007 Gerente General de Cervecera Nacional S.A. desde 2009 Ministro de Economía y Finanzas ( ) Gerente General de Indecopi ( ) (*) A la fecha de la emisión de la presente memoria, el señor Fernando Zavala Lombardi ya no es director, por haberse hecho efectiva su renuncia el 31 de diciembre del Al respecto, el Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco, ocupó dicho cargo a partir del 3 de enero de DIRECTOR SUPLENTE Sr. Cristóbal Irarrázabal Philippi (*) Trayectoria Profesional Ingeniero Civil Industrial, UC MBA Wharton 1998 Director de Banco Falabella desde su fundación Vicepresidente Ejecutivo de SAGA Falabella desde 2005 Gerente de Planificación de Compras de SACI Falabella Chile ( ) Gerente de Desarrollo de SACI Falabella Chile ( ) (*) A la fecha de la emisión de la presente memoria, el señor Cristóbal Irarrázabal Philippi ya no es director, por haberse hecho efectiva su renuncia el 31 de diciembre del Al respecto, el Sr. Gonzalo Somoza García, ocupó dicho cargo a partir del 3 de enero de DIRECTOR SUPLENTE Sr. Gastón Bottazzini Trayectoria Profesional Magíster en Administración de Empresas Director de Banco Falabella desde 2008 Gerente General Retail Financiero de Promotora CMR Falabella S.A. desde Gerente de Marketing Sunview Vineyards ( ) Consultor de Entidades Financieras Mckinsey Company ( ) y Socio de Entidades Financieras Mckinsey Company ( ) MEMORIA ANUAL2010 > 17

20 COMITÉS CONSTITUIDOS EN EL DIRECTORIO Los Órganos Especiales constituidos en el interior del Directorio son los siguientes: COMITÉ DE AUDITORÍA Se aprobó la creación del comité de auditoría en sesión de directorio del 23 de marzo del año En sesión de directorio del 14 de enero de 2010 se reestructuró el comité y se nombró como miembros a: > Alonso Rey Bustamante Director - Presidente > Gastón Bottazzini Director > Cristóbal Irarrázabal Philippi (*) Director > Rafael Rizo Patrón Basurco (**) Gerente General > Sara Ramírez Alva Auditor (*) A la fecha de la emisión de la presente memoria, el señor Cristóbal Irarrázabal Philippi ya no forma parte del Comité, por haberse hecho efectiva su renuncia el 31 de diciembre del Al respecto, el Sr. Gonzalo Somoza García, ocupó dicho cargo a partir del 3 de enero de (**) A la fecha de emisión de la presente memoria anual, el Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco forma parte del Comité en calidad de Director (a partir del 3 de enero de 2011), por haber renunciado al cargo de Gerente General a partir del 1 de febrero de 2011, fecha en la que el Sr. Bruno Funcke Ciriani asume el cargo de Gerente General. Funciones del comité: Órgano de apoyo al directorio, conformado con la finalidad de velar por un adecuado sistema de control interno que permita la seguridad razonable de los procesos administrativos y operativos y la confiabilidad de la información que se proporciona a las áreas encargadas de la toma de decisiones, la correcta identificación y administración de los riesgos y el cumplimiento de las disposiciones legales que son aplicables a la empresa. COMITÉ DE RIESGOS Se aprobó la ratificación y estructuración del Comité de Riesgos, en sesiones del directorio del 23 de Noviembre del 2001 y 13 de noviembre de 2008, respectivamente. En sesión de directorio del 14 de enero de 2010 se reestructuró y se nombró a los siguientes miembros. 18 > MEMORIA ANUAL2010

21 > Fernando Zavala Lombardi (*) Director - Presidente > Gastón Bottazzini Director > Cristóbal Irarrázabal Philippi (**) Director > Rafael Rizo Patrón Basurco (***) Gerente General > Jaime Valdez Cueva Gerente de Administración y Finanzas > Pilar Gold Sánchez Málaga Gerente de Riesgos Funciones del comité: Órgano de asesoría del directorio que ejerce la labor de control de riesgos que enfrenta el banco. Tiene como funciones el aprobar, evaluar, acordar modificaciones de las políticas, procedimientos y la administración y control de riesgos del negocio. COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS Se mantiene la conformación del comité de Activos y Pasivos, cuya creación fue aprobada y reestructurada en sesiones de directorio del 26 de Octubre y 15 de noviembre de 2007, respectivamente. En sesión de directorio del 19 de marzo de 2009 se reestructuró y se nombró a los siguientes miembros. > Fernando Zavala Lombardi (*) Director - Presidente > Cristóbal Irarrázabal Philippi (**) Director > Rafael Rizo Patrón Basurco (***) Gerente General > Jaime Valdez Cueva Gerente de Administración y Finanzas > Pilar Gold Sánchez Málaga Gerente de Riesgos > Julio Alcalde Alcalde Gerente de Finanzas Corporativo (*) A la fecha de la emisión de la presente memoria, el señor Fernando Zavala Lombardi ya no forma parte del Comité, por haberse hecho efectiva su renuncia al cargo de director, el 31 de diciembre del Al respecto, el Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco, ocupó dicho cargo a partir del 3 de enero de (**) A la fecha de la emisión de la presente memoria, el señor Cristóbal Irarrázabal Philippi ya no forma parte del Comité, por haberse hecho efectiva su renuncia el 31 de diciembre del Al respecto, el Sr. Gonzalo Somoza García, ocupó dicho cargo a partir del 3 de enero de (***) A la fecha de emisión de la presente memoria anual, el Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco forma parte del Comité en calidad de Director (a partir del 3 de enero de 2011), por haber renunciado al cargo de Gerente General a partir del 1 de febrero de 2011, fecha en la que el Sr. Bruno Funcke Ciriani asume el cargo de Gerente General. MEMORIA ANUAL2010 > 19

22 COMITÉS CONSTITUIDOS EN EL DIRECTORIO AHORRO CLÁSICO Funciones del comité: Formula y establece las políticas para la administración de los activos y pasivos del banco, así como administra la liquidez del banco. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Las remuneraciones del directorio representan el % de los ingresos brutos del período DIRECTORES INDEPENDIENTES Son directores Independientes de la sociedad, de conformidad con lo establecido en Resolución de Gerencia General de CONASEV, los señores Fernando Zavala Lombardi (*) y Alonso Rey Bustamante. (*) A la fecha de la emisión de la presente memoria, el señor Fernando Zavala Lombardi ya no es director, por haberse hecho efectiva su renuncia el 31 de diciembre del Al respecto, el Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco, ocupó dicho cargo a partir del 3 de enero de GRADO DE VINCULACIÓN Entre los directores, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa, no existe ningún grado de vinculación por afinidad ni consanguinidad. Tampoco existe vinculación por afinidad ni consanguinidad entre las personas antes mencionadas y los accionistas principales de Banco Falabella S.A., entendiéndose por accionista principal a aquella persona que tiene propiedad de 5% o más del capital de la entidad emisora. Sin embargo, es preciso mencionar que los miembros del Directorio distintos a los señalados como DIREC- TORES INDEPENDIENTES, se encuentran vinculados al Banco de acuerdo a la definición de vinculación establecida en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos, aprobado por Resolución CONASEV Nº EF/ > MEMORIA ANUAL 2010

23 FUNCIONARIOS Gerente General Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco (*) En la empresa desde su fundación. Anteriormente se desempeñaba como Director Financiero de SAGA S.A. Gerente de Administración y Finanzas Sr. Jaime Valdez Cueva En la empresa desde el 14/12/06. Anteriormente se desempeñaba como Gestor de Portafolio de Inversiones en MINSUR. Gerente Comercial Sr. Gerardo Echecopar Koechlin En la empresa desde el 01/01/06. Anteriormente se desempeñaba como Gerente General de Corredores de Seguros Falabella SAC. Gerente de Marketing y Desarrollo Sr. Felipe Venturo Denegri En la empresa desde el 02/05/07. Anteriormente se desempeñaba como Gerente de Negocios de Hipermercados Tottus. Gerente de Operaciones Sra. Elsa Huarcaya Pro En la empresa desde el 05/11/02. Anteriormente se desempeñaba como Sub Gerente de Operaciones en el Banco de Comercio. Gerente de Riesgos Sra. Pilar Gold Sánchez-Málaga En la empresa desde el 24/06/01. Anteriormente se desempeñaba como Consultora Senior en Investa Consultores S.A. Sub Gerente de Recursos Humanos Sra. Carmen Hinojosa Silva En la empresa desde su fundación. Anteriormente se desempeñaba como Jefa de Administración de Personal de AFP Unión. Auditor Interno Sra. Sara Ramírez Alva En la empresa desde el 16/04/97. Anteriormente se desempeñaba como ejecutiva de auditoría interna del Banco de Comercio. Oficial de Cumplimiento Ver Nota. REMUNERACIONES DE LA PLANA GERENCIAL Las remuneraciones de la plana gerencial representan el 1.10% de los ingresos brutos del período (*) A la fecha de emisión de la presente memoria anual, el Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco ocupa el cargo de Director (a partir del 3 de enero de 2011), por haber renunciado al cargo de Gerente General a partir del 1 de febrero de 2011, fecha en la que el Sr. Bruno Funcke Ciriani asume el cargo de Gerente General. Nota: El Oficial de Cumplimiento es un funcionario de nivel gerencial, nombrado por el directorio, encargado de vigilar el cumplimiento del Sistema de Prevención de Lavado de Activos del Banco Falabella. Con dependencia orgánica y funcional del directorio. Por la naturaleza de sus funciones y normas que regulan la materia, su identidad debe mantenerse en reserva. La funcionaria que ejerce el cargo de Auditor Interno: Sra. Sara Ramírez Alva, es la misma en los últimos cinco (5) años. La funcionaria que ejerce el cargo de Contadora General: Sra. Licett Peláez Mas, lo viene haciendo desde el 09 de diciembre de Anteriormente ejerció dicho cargo el Sr. Alberto Hernández Marín, quien por motivos personales presentó su renuncia al Banco con efectividad el 30 de octubre de Los auditores externos: Medina, Zaldívar, Paredes, son los mismos en los últimos cinco (5) años. Durante dicho período, los auditores externos no han emitido una opinión con salvedad o negativa acerca de los estados financieros de la entidad. MEMORIA ANUAL2010 > 21

24 LA EMPRESA > BREVE RESEÑA > RIESGOS > CLASIFICACIÓN > RESULTADOS DEL EJERCICIO 22 > MEMORIA ANUAL2010

25 BREVE RESEÑA La empresa se constituyó como Financiera CMR S.A., en Junio de 1996, con plazo de duración indefinido, iniciando sus operaciones el 31 de enero de 1997 con la adquisición de la cartera de créditos de Prosefín. Por Escritura Pública de fecha 07 de febrero de 2007 Financiera CMR se transformó a banco y modificó sus estatutos, adoptando la denominación de Banco Falabella Perú S.A. Recibió la autorización de funcionamiento el 11 de junio del mismo año, mediante Resolución SBS N e inició sus operaciones como banco el 05 de agosto de El número de Clasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU) es Banco Falabella es una subsidiaria de Inversiones y Servicios Falabella Perú S.A. (hoy Falabella Perú S.A.A.) y actúa como empresa bancaria siguiendo las normas legales vigentes. Al cierre del 2010 contaba con 1,738 trabajadores y con 44 oficinas a nivel nacional, de las cuales 30 operan en el departamento de Lima: 6 oficinas especiales en las tiendas Saga Falabella en San Isidro, San Miguel, Jockey Plaza, Lima Centro, Miraflores, Megaplaza; 15 en las tiendas Tottus y Sodimac en Los Olivos, Independencia, Javier Prado, Chorrillos, Cercado de Lima, Callao, San Juan de Lurigancho, El Agustino, Villa María del Triunfo, Puente Piedra y La Molina; y 9 centros financieros en San Isidro, Atocongo, Gamarra, Callao, Surquillo y San Miguel; las 14 restantes, en provincias, en tiendas Saga Falabella de Trujillo, Chiclayo, Piura, Arequipa, Ica y Cajamarca y en centros financieros en Chiclayo, Trujillo, Piura e Ica. A la fecha, el Banco y sus subsidiarias no afrontan ningún proceso judicial no rutinario y no se prevé que pudiera existir en un futuro, debido a las políticas y controles que el Banco Falabella aplica a todos sus procedimientos. A diciembre del 2010, el Banco Falabella cuenta con un stock 1.6 millones de tarjetas en el mercado 1, siendo nuestra tarjeta la marca con la tercera mayor penetración de mercado de tarjetas de crédito como se muestra en el cuadro a continuación: Visa 38.9% Ripley 27.4% CMR Falabella 24.2% Mastercard 6.9% Otros 2.7% Total 100% (Fuente Asbanc a Dic-10) 2010 La actividad económica del Banco Falabella es la intermediación financiera ofrecida a personas naturales, a través de los productos Tarjeta CMR Falabella, Crédito Automotriz y Préstamos en Efectivo (Rapicash, Supercash), así como nuestros productos pasivos de Ahorro Programado, Ahorro Clásico y Ahorro a Plazos. 1 Considera tarjetas titulares y adicionales. MEMORIA ANUAL2010 > 23

26 CRÉDITO EFECTIVO RIESGOS La Gerencia de Riesgos depende directamente de la Gerencia General, reportando al Comité de Riesgos, el cual es el órgano de asesoría y control que depende jerárquicamente del Directorio de la Institución. El Comité de Riesgos está integrado por tres Directores, el Gerente General, el Gerente de Administración y Finanzas y el Gerente de Riesgos. Durante el 2010 se han logrado mejoras cualitativas y cuantitativas sobre las técnicas para la gestión de los riesgos que enfrenta la empresa. Se han desarrollado modelos automatizados para la evaluación y seguimiento del deudor, contando con políticas específicas para cada producto que maneja el Banco. De igual manera, se ha trabajado en el fortalecimiento de las políticas, procedimientos y herramientas de gestión, actualizando los manuales de: Riesgo de Mercado y Liquidez y Riesgo Operacional. El Banco realizó modificaciones en la política de evaluación de los productos, incorporando información del sistema financiero que ha permitido enriquecer la segmentación de la cartera, y ayudar en la mejoría de los indicadores de morosidad. Adicionalmente, en el control del riesgo crediticio de la cartera, se han sofisticado los modelos de seguimiento, utilizando Análisis Vintage, los cuales permiten una mayor precisión en el análisis de la morosidad medido por grupos de clientes captados en un determinado periodo de tiempo. También se ha desarrollado un modelo de estrés de cartera, el cual permite conocer el nivel de riesgo que enfrentaría el banco ante la modificación de los principales componentes de nuestra cartera crediticia así como ante la ocurrencia de eventos externos que pudiesen afectar la calidad de la misma. Así mismo, se han desarrollado Análisis de Supervivencia y de Matrices de Migración, que nos permiten establecer políticas particulares a los diversos segmentos de la cartera. Los análisis de la cartera para medir el riesgo crediticio vienen considerando la perspectiva de rentabilidad riesgo con el propósito de tomar decisiones que no afecten la viabilidad del negocio. El Banco cuenta además, con un score de iniciación Application Scoring que determina la probabilidad de default en base a información socio-demográfica y del sistema financiero (en caso se disponga); y también se cuenta con un score de seguimiento Behavior Scoring que determina el nivel de riesgo del cliente considerando información propia de comportamiento crediticio disponible. Por otro lado, se han desarrollado modelos internos de medición del riesgo de mercado y liquidez, así como las correspondientes pruebas de estrés, lo que significa una gestión acorde con la realidad de la empresa y la complejidad de sus operaciones. Banco Falabella cuenta con modelos internos para el control y gestión de riesgo cambiario, riesgo de liquidez y riesgo de tasas de interés, los cuales en su mayoría contemplan límites para ejercer una mejor gestión. 24 > MEMORIA ANUAL2010

27 La Gerencia de Riesgos ha desarrollado una metodología para la gestión de Riesgo Operacional del Banco basada en el Estándar Australiano/Neozelandés, la cual contempla como principales etapas la identificación, análisis y evaluación, tratamiento, seguimiento, control y comunicación de los eventos de riesgo identificados. Durante el 2010, el Banco continuó dando impulso a la gestión del riesgo operacional, siendo el principal objetivo difundir la cultura de riesgo a través de toda la organización en sus distintos niveles, así como continuar con la aplicación de la metodología de gestión basada en el nuevo acuerdo de capital Basilea II, reforzando sus principales aspectos orientados a prevenir la materialización de eventos de riesgo originados por fallas en procesos, personas, tecnología de la información y posibles eventos externos. gestores de riesgo operacional en los principales procesos del Banco, quienes junto con la unidad de riesgo operacional, tienen como función primordial la administración de los riesgos operacionales en los procesos que lideran, facilitando la detección temprana de los mismos, permitiendo planificar acciones que ayuden a su mitigación. Para dar soporte a la gestión se adquirió e implementó una herramienta tecnológica, la cual permite registrar, medir y monitorear el nivel de exposición de los riesgos operacionales, incorporando también un módulo para el registro de los eventos de pérdida y el seguimiento de indicadores de riesgo operacional. A nivel organizativo, existe el Comité de Riesgo Operacional encargado de fijar los lineamientos generales y establecer los procedimientos y metodologías para la gestión del riesgo operacional en el Banco; así mismo se cuenta con MEMORIA ANUAL2010 > 25

28 CLASIFICACIÓN En cumplimiento de la Ley General del Sistema Financiero, las clasificadoras de riesgo, en Sesión de Comité de Clasificación realizada a diciembre de 2010, emitieron dictamen de clasificación de riesgo que se mantiene vigente a la fecha; dicho dictamen se muestra en el cuadro adjunto: RATING RATING de los Instrumentos Financieros 1. Depósitos a Corto Plazo 2. Certificado de Depósito Negociable Apoyo & Asociados Internacionales (*) B+ CP-1-(Pe) CP-1-(pe) Class & Asociados S.A. A- CLA-1 CLA-1 [*] En Sesión de Comité de Clasificación con fecha de 18 de marzo del 2011, se acordó mejorar la categoría de riesgo de B+ a Categoría A- (Estable). 26 > MEMORIA ANUAL2010

29 RESULTADOS DEL EJERCICIO Los sólidos fundamentos de la economía peruana han permitido que, a pesar de la crisis financiera internacional, el Perú finalice el año 2010 con un crecimiento del PBI de 8.8%. Los sectores construcción y manufactura fueron los que registraron los índices de crecimiento más altos durante el año. pasando de S/ millones a S/ millones mostrando una disminución de 8.8%. Los gastos por la provisión para colocaciones aumentaron S/. 5.5 millones, pasando de S/ millones a S/ millones mostrando un crecimiento de 6.3%. Durante el 2010, el Banco Falabella mostró un aumento en su cartera de colocaciones de 26.6% con respecto al cierre del En cuanto a nuestros productos pasivos, se ha logrado ampliar la base de clientes depositantes de fondos tanto de personas naturales como jurídicas en todos nuestros productos, así como con las emisiones de certificados de depósito negociables. La utilidad del 2010 fue 36.0% superior a la registrada durante el 2009, pasando de S/ millones a S/ millones. Durante el 2010, se registraron indicadores de rentabilidad de 6.6% sobre activos y 29.2% sobre patrimonio. Los ingresos financieros aumentaron S/ millones, pasando de S/ millones a S/ millones mostrando un crecimiento de 4.8%. Este logro fue posible principalmente por nuestro plan anual de negocios y por la política de aumento en forma selectiva del número de clientes. Los gastos generales aumentaron S/ millones, pasando de S/ millones a S/ millones, lo que representa un incremento de 15.2%. Los gastos de personal aumentaron S/ millones, pasando de S/ millones a S/ millones, lo que representa un incremento de 18.9%. En lo que respecta al balance general, los activos se incrementaron en 37.0%, pasando de S/. 1, millones a S/. 1, millones. Los pasivos mostraron un incremento de 41.6%, pasando de S/ millones a S/. 1, millones. El patrimonio aumentó 23.1%, pasando de S/ millones a S/ millones. Los gastos financieros disminuyeron S/ millones, MEMORIA ANUAL2010 > 27

30 COLOCACIONES ACUMULADAS * COLOCACIONES ACUMULADAS Vs Vs Vs 09 TOTAL COLOCACIONES CMR COLOCACIONES HIPOTECARIO COLOCACIONES MI VIVIENDA COLOCACIONES AUTOMOTRIZ 1,089,149 10,557 16,626 45,595 1,006,585 7,784 13,944 32,587 1,288,830 6,741 11,683 35, % 12.4% -2.6% 80.7% -7.6% -26.3% -16.1% -28.5% 28.0% -13.4% -16.2% 9.9% COLOCACIONES TOTALES 1,161,927 1,060,900 1,343,079 23% -8.7% 26.6% Fuente: Departamento de Contabilidad Banco Falabella. (*) Las colocaciones han sido realizadas sólo en el mercado nacional INDICADORES FUNDAMENTALES 2010 Indicadores Financieros MARZO JUNIO SETIEMBRE DICIEMBRE Ingresos Financieros Utilidad Neta Activos Totales Colocaciones Netas Cartera atrasada Patrimonio 121,357,184 27,238,017 1,313,954,618 1,025,317,700 43,887, ,683, ,712,717 53,810,524 1,396,395,732 1,146,324,862 46,747, ,067, ,875,507 84,617,264 1,452,622,490 1,150,111,875 42,652, ,228, ,630, ,301,714 1,705,817,470 1,273,275,984 42,049, ,315,742 Fuente: Departamento de Contabilidad Banco Falabella. 28 > MEMORIA ANUAL2010

31 PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS Principales Ratios Financieros MARZO JUNIO SETIEMBRE DICIEMBRE Disponible / Activos Caja Bancos / Depósitos Colocaciones Netas / Activo Depósitos / Pasivo Colocaciones Atrasadas / Colocaciones Provisiones / Colocaciones Atrasadas Colocaciones Atrasadas - Provisiones / Patrimonio Ingresos Financieros / Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio Efectivo (*) Margen Financiero / Ingresos Financieros Activos y Créditos Contingentes PPR versus Patrimonio Efectivo (número de veces) 11.60% 8.32% 78.03% 70.90% 4.02% % 39.63% 35.73% 14.55% 63.15% % 17.40% 82.09% 71.28% 3.85% % 38.89% 67.21% 28.53% 63.61% % 9.32% 79.17% 66.92% 3.51% % 36.44% % 41.54% 83.71% % 25.34% 74.64% 65.15% 3.13% % 35.13% % 42.31% 63.69% 6.15 Fuente: Departamento de Contabilidad Banco Falabella. (*) Se asigna patrimonio por riesgo operacional a partir de Jul-09 MEMORIA ANUAL2010 > 29

32 Las colocaciones del banco se encuentran inafectas al pago del Impuesto General a las Ventas, según Decreto Legislativo N 965. En relación a los Activos Fijos del Banco Falabella, tenemos un Valor Neto en Libros de S/ millones de monto total de bienes adquiridos por el Banco. El monto en mención se distribuye en miles de Nuevos Soles, de la siguiente manera: CATEGORIA Muebles y Enseres Equipos Diversos Instalaciones Equipos de Cómputo Trabajos en Curso Vehículos TOTAL ACTIVO FIJO NETO VALOR NETO 3,704 4,964 16,155 14, ,497 40,719 % 9.1% 12.2% 39.7% 35.2% 0.1% 3.7% 100.0% Fuente: Informe Auditado del Banco Falabella Perú, emitido por Medina, Zaldivas, Paredes & Asociados. Por otro lado, la administración del flujo de caja del banco es responsabilidad del área de Tesorería, la cual también se encarga de atender otros requerimientos normativos como el encaje y el ratio de liquidez; es responsable de la administración del riesgo de liquidez, tasa de interés bajo los parámetros establecidos por el Directorio y el Comité de Activos y Pasivos. La función principal de Tesorería es la captación de fondos así como obtener la mayor rentabilidad por los excedentes de liquidez. Durante el año 2010, la captación de fondos fue principalmente de personas naturales, clientes institucionales, empresas del estado, empresas comerciales y emisiones en el mercado de capitales. 30 > MEMORIA ANUAL2010

33 En el mercado de capitales realizamos emisiones de Certificados de Depósito Negociables que nos permiten obtener financiamiento hasta 1 año. el Banco Falabella cuenta con el 4to Programa vigente, el cual no puede exceder de S/. 320 millones en circulación; al 31 de diciembre del 2010 se tiene en circulación S/. 60 millones. En lo referente a los Bonos Titulizados, el Banco tiene un Programa por el equivalente en moneda nacional a US $ 60 millones, con un plazo de financiamiento de hasta 5 años; al 31 de diciembre del 2010, el monto en circulación es de S/ millones. El objetivo principal de la política de fondeo es mantener la liquidez necesaria para atender las necesidades de fondos generadas por las colocaciones del banco, así como buscar la mayor diversificación de clientes proveedores de fondos, ya sean personas naturales o personas jurídicas. MEMORIA ANUAL2010 > 31

34 CONTENIDO DEL CD MEMORIA ANUAL 2010 Certificados de Depósitos Negociables (CDN) Titulización de Cartera Dictamen de los Auditores Externos Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros ANEXO: Principios de Buen Gobierno Corporativo

35 MEMORIA ANUAL 2010

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