ANEXO No.1. INDUSTRIAS ESTRA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010 (VALORES EXPRESADOS EN PESOS COLOMBIANOS)

Transcripción

1 ANEXO No.1 INDUSTRIAS ESTRA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010 (VALORES EXPRESADOS EN PESOS COLOMBIANOS) NOTA 1- ENTIDAD REPORTANTE Y OBJETO SOCIAL La sociedad Industrias Estra S.A. fue constituida de acuerdo con las leyes colombianas, mediante escritura No del 25 de agosto de 1953, otorgada en la Notaría 2a de Medellín y tiene por objeto social la fabricación, distribución y comercialización de artículos plásticos y de otros materiales, lo mismo que la explotación de marcas, patentes, dibujos industriales, moldes y procedimientos de fabricación en los ramos a los que se dedica la Compañía. De igual manera, realizar inversiones en sociedades comerciales que tengan a su vez por objeto social las actividades de manufactura y comercio, así como llevar a cabo actos y celebrar contratos que contribuyan directamente al desarrollo de su objeto. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín en la calle 30 número 55-72, el término de duración de la sociedad expira el 31 de diciembre del año La última reforma a los estatutos se presentó el 14 de abril de 2011, protocolizada mediante escritura No.2074 de la Notaría 29 de Medellín. NOTA 2- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS En cumplimiento del artículo 32 del Decreto 2649 de 1993, se presentan los Estados Financieros comparativos del año 2011 con el año NOTA 3 - PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Para sus registros contables y para la preparación de sus Estados Financieros, la Compañía observa Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia, que son prescritos por disposición legal y por otras normas e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables adoptadas por la Compañía en concordancia con lo anterior.

2 CONVERSIÓN DE TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a la tasa de cambio aplicable que se encuentre vigente en las respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia (A diciembre 31 de 2011 = $1, por dólar, diciembre 31 de 2010 = $1, por dólar). Son imputables a costos de adquisición de activos, las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estén en construcción o instalación y hasta que se encuentren en condiciones de utilización. CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y valores. Para el efecto se entiende como activos corrientes aquellas sumas que serán realizadas o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año. INVERSIONES Las inversiones en acciones se contabilizan inicialmente al costo, y desde el 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2006 se ajustaron por inflación. Al cierre del ejercicio, el valor de realización de la inversión es comparado con el valor en libros de la misma y tal diferencia constituye una valorización o desvalorización de la inversión, y su valor se registra en la cuenta de provisión de inversiones contra resultados. DEUDORES Y PROVISIÓN PARA DEUDAS DE DUDOSO RECAUDO La cuenta contable de deudores comprende el valor de los saldos a cargo de terceros y a favor de la Empresa y que se esperan recuperar en un lapso de tiempo inferior a un año. Las cuentas por cobrar se contabilizan bajo el método del costo, el cual cuando sea el caso se ajusta de acuerdo con la moneda funcional pactada para su cobro. La provisión para cuentas de dudoso recaudo se revisa y actualiza al final de cada ejercicio, con base en el análisis de la antigüedad de los saldos y evaluaciones efectuadas sobre la cobrabilidad de las cuentas de los clientes. La Compañía realiza la provisión por el método de provisión individual; hasta el año 2007 se provisionó el 100% de la cartera considerada de difícil recaudo, y a partir del año 2008 sólo se realiza el 33%, según corresponda a cada cartera. Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que son consideradas incobrables.

3 INVENTARIOS Los inventarios de producto terminado y producto en proceso se contabilizan al costo de producción, el cual incluye los costos directos e indirectos incurridos para ponerlos en condiciones de utilización. Se utiliza el sistema de Inventarios Permanentes. Los inventarios de materias primas, materiales, repuestos y accesorios, y mercancías no fabricadas por la empresa, se contabilizan al costo de adquisición. Se utiliza el sistema de Inventarios Permanentes y se valoriza por el método de Promedio Ponderado. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN Las propiedades, planta y equipo, se contabilizan al costo, el cual incluye los siguientes conceptos: gastos de financiación y diferencia en cambio sobre los pasivos en moneda extranjera, incurridos para su adquisición hasta que se encuentren en condiciones de utilización. Incluye además, los ajustes por inflación desde el 1º de enero de 1992 hasta diciembre 31 de 2006, fecha a partir de la cual no deben ser ajustados, de acuerdo con las disposiciones contables. Las reparaciones y el mantenimiento de los activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos. Las ventas y retiros de los activos se descargan al costo neto ajustado y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados. La depreciación se calcula, por el método de línea recta con base en la vida útil probable de los activos, a las tasas anuales del 5% para edificios, 10% para muebles, maquinaria y equipo, y 20% para vehículos y equipos de cómputo. La propiedad, planta y equipo depreciable cuyo costo de adquisición sea igual o inferior a $1,257,000, se deprecian en el mismo año en que se adquirieron, sin considerar la vida útil de los mismos. Atendiendo a la naturaleza del bien, la valuación de la propiedad, planta y equipo, se efectúa por lo general con una periodicidad máxima de tres años calendario. Hasta el año 2006, durante el lapso que transcurría entre un avalúo y otro, para efectos de revelación en los Estados Financieros, el valor de realización más reciente se presentaba ajustado por inflación. Con corte a 31 de diciembre de 2009 la empresa Rodrigo Echeverri Asociados, miembro de la Lonja de Propiedad Raíz de Medellín S.A., realizó el avalúo de los activos fijos de la Compañía. Para dar cumplimiento a lo preceptuado en el artículo 64 del Decreto 2649 de 1993, Industrias Estra S.A. ajustó al cierre del período, el monto de los avalúos técnicos de los terrenos, construcciones y edificaciones y el fideicomiso inmobiliario, al IPC de los años 2010 y 2011 (3.17% y 3.73% respectivamente), certificados por el DANE para los años mencionados, y no se consideró prudente hacerlo sobre el resto de los activos fijos.

4 VALORIZACIONES Y SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES El valor comercial de la propiedad, planta y equipo y de las inversiones permanentes poseídas al final del periodo es reconocido en los Estados Financieros sobre bases técnicas apropiadas, así: De Inversiones Se contabilizan de acuerdo con el mayor o menor valor obtenido entre el valor de mercado o intrínseco de las acciones o derechos, sobre su costo neto que incluye, además del costo de adquisición, el valor del ajuste por inflación causado hasta el 31 de diciembre de 2006, fecha a partir de la cual no se continuaron ajustando. Su valor se registra en la cuenta valorizaciones y como contrapartida en la cuenta superávit por valorizaciones. De Propiedades, Planta y Equipo Las valorizaciones de propiedad, planta y equipo se contabilizan de acuerdo con el mayor o menor valor obtenido entre el costo neto ajustado de los terrenos, construcciones y edificaciones, maquinaria y equipo, y flota y equipo de transporte, entre otros, y los avalúos técnicos actualizados por el IPC practicados por firmas especializadas, de acuerdo con lo establecido en el artículo 64 del decreto 2649 de Su valor se registra en la cuenta valorizaciones y como contrapartida en la cuenta superávit por valorizaciones. De acuerdo con la normatividad contable vigente, el costo neto ajustado de las propiedades, plantas y equipos sólo incluye los ajustes integrales por inflación causados hasta el 31 de diciembre de 2006, fecha a partir de la cual las nuevas disposiciones normativas eliminan dicha obligación. DIFERIDOS Los activos diferidos corresponden a los siguientes conceptos: 1. Gastos Pagados por Anticipado: Tales como seguros, contratos de mantenimientos, arrendamientos, suscripciones y otros, incurridos para recibir servicios en el futuro. 2. Cargos Diferidos: Representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en otros períodos, tales como programas para computador (software), moldes y troqueles, mejoras a propiedades ajenas, organización y pre operativos, entre otros. Estos se amortizan anualmente así:

5 Moldes y Troqueles: Se amortizan en un período no superior de cinco (5) años, a una tasa del 20% anual. Programas para Computador (software): Los programas para computador se amortizan a una tasa del 20% anual. Mejoras a Propiedades Ajenas: Se amortizan en el período menor entre la vigencia del respectivo contrato y su vida útil probable, cuando su costo no es recuperable. Organización y Preoperativos: Se amortizan a una tasa del 20% anual. INTANGIBLES Representan recursos que implican un derecho o privilegio oponible a terceros, y de cuyo ejercicio o explotación pueden obtenerse beneficios económicos durante varios períodos. En esta categoría se clasifican conceptos tales como, bienes en arrendamiento financiero leasing y derechos en fideicomisos inmobiliarios. El costo de estos activos corresponde a erogaciones incurridas claramente identificables. Para reconocer su contribución a la generación de ingresos se amortizan de manera sistemática durante su vida útil. OBLIGACIONES FINANCIERAS Corresponden a obligaciones contraídas por la Compañía con establecimientos de crédito u otras instituciones financieras del país o del exterior, se incluyen también los sobregiros bancarios. El valor registrado corresponde al monto principal de la obligación, a su vez los gastos financieros que no incrementan el capital, se registran en cuentas de resultado en el rubro de gastos financieros. PROVEEDORES Y CUENTAS POR PAGAR Son las obligaciones que contrae la Compañía a favor de terceros y que se encuentran pendientes por cancelar al cierre del período. Las cuentas por pagar se contabilizan bajo el método del costo, el cual, cuando sea el caso, se ajusta de acuerdo con la moneda funcional pactada para el pago. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS Representan el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo de la Compañía, determinados con base en las liquidaciones privadas generadas en el respectivo período fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, impuesto al patrimonio, impuesto sobre las ventas y de industria y comercio.

6 Para el año 2011 al igual que en el 2010, la Entidad presentará saldo a favor en la declaración de renta y complementarios, y por tanto se traslada la cuenta de Impuesto de Renta por pagar a la cuenta de anticipo de impuestos y contribuciones y saldos a favor. Con la expedición de la Ley 1111 de 2006, en el año gravable 2007 la tarifa del impuesto de renta fue del 34% y para el año 2008 y siguientes del 33%. A partir del año 2007 y hasta el año 2010, se deberá liquidar y pagar el impuesto al patrimonio a una tasa del 1.2% sobre el patrimonio líquido de la sociedad a enero 1 del año 2007, previa exclusión del valor patrimonial neto de los aportes en sociedades colombianas. Según la Ley 1370 de 2009, el primero de enero del año 2011, la sociedad deberá causar el impuesto al patrimonio con una tarifa del 4.8% más una sobretasa del 1.20%, sobre el patrimonio líquido poseído el 1 enero de 2011, previa exclusión del valor patrimonial neto de las acciones y aportes en sociedades colombianas. Este impuesto será pagadero en ocho cuotas iguales durante cuatro años. Descripción Año 2007 a 2010 Año 2011 a 2014 Base imponible del Impuesto al Patrimonio 28,657,336,000 24,989,102,000 Tarifa del Impuesto al Patrimonio 4.80% 4.80% Tarifa Sobretasa 0.00% 1.20% Impuesto al Patrimonio 1,375,552,000 1,199,477,000 Sobretasa 0 299,869,000 Total Impuesto al Patrimonio 1,375,552,000 1,499,346,000 Impuesto al Patrimonio Anual 343,888, ,837,000 OBLIGACIONES LABORALES Comprenden el valor de los pasivos a cargo de la Compañía y a favor de los trabajadores o beneficiarios, originados en virtud de normas legales o convención colectiva. Para los años 2011 y 2010 se registraron durante los respectivos períodos las consolidaciones mensuales de prestaciones, por lo cual no hubo lugar a ajustes al final del ejercicio. Dichos registros se elaboraron de conformidad con los contratos de trabajo y las disposiciones legales. PENSIÓN DE JUBILACIÓN Los ajustes anuales del pasivo a cargo de la Compañía se realizan con base en estudios actuariales ceñidos a las normas legales, sin inversión específica de fondos. Las amortizaciones del costo diferido con cargo a resultados se hacen de acuerdo con disposiciones contables vigentes. Los pagos de pensiones de jubilación se cargan

7 directamente a los resultados del período. El costo de pensiones se encuentra totalmente amortizado. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS Para el reconocimiento de ingresos, costos y gastos, la Compañía utiliza la norma de asociación. Los ingresos se reconocen en el momento de la entrega física del producto o servicio prestado, y los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación. UTILIDAD NETA POR ACCIÓN La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada año. Para el año 2011 se presenta una pérdida por acción de $ En ninguno de los años 2011 y 2010 hubo acciones propias readquiridas, y en el 2011 permaneció el mismo número de acciones en circulación del año CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Y ACREEDORAS Deudoras Se registran en cuentas de orden deudoras, hechos o circunstancias de las cuales se pueden generar derechos que afecten la estructura financiera de la Compañía, cuentas para efectos de control interno de activos, también incluye cuentas utilizadas para conciliar diferencias entre los registros contables de los activos y de las declaraciones tributarias. Acreedoras Se registran en cuentas de orden acreedoras los compromisos o contratos que se relacionan con posibles obligaciones que pueden llegar a afectar la estructura financiera de la Compañía, también incluye cuentas utilizadas para efectos de control interno de pasivos y patrimonio, así como para conciliar diferencias entre los registros contables de estos rubros y las declaraciones tributarias. IMPORTANCIA RELATIVA O MATERIALIDAD El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico es importante cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodeen, pueden alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información al preparar los Estados Financieros. La importancia relativa, para propósitos de revelaciones, se determinó teniendo como

8 base un 5% del activo corriente y no corriente, del pasivo corriente y no corriente, del patrimonio, de los resultados del ejercicio y de cada cuenta a nivel de mayor general individualmente considerada. CONTROL INTERNO CONTABLE Y ADMINISTRATIVO El control interno durante el año 2011, se realizó al interior de la compañía, utilizando para ello un tablero de control de seguimiento permanente, el cual contiene diferentes indicadores que sirven de base para monitorear el cumplimiento de los presupuestos y la verificación de la gestión de sus distintas áreas. En dicho control participaron fundamentalmente las áreas Administrativa y de Gestión de Calidad, y se dio a conocer no sólo al interior de la compañía, si no al Comité de Auditoría y a la Junta Directiva. Los aspectos anteriores quedaron consignados en el libro de Actas del Comité de Auditoría, y corresponden a cada una de las reuniones que se celebraron en la Compañía durante el año Por otro lado, la Empresa ha acogido lo estipulado por el Sistema para la Prevención y Control de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo (SARLAFT), en lo referente a la estructura organizacional, las funciones que le competen a la Junta Directiva, al Representante legal y al Oficial de Cumplimiento, dando aplicabilidad a la Circular Externa 062 expedida el 14 de diciembre del año 2007 por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia. RECLASIFICACIÓN EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2010, fueron reclasificadas para adecuarlas a la presentación de los Estados Financieros correspondientes al año NOTA 4 DISPONIBLE Al 31 diciembre el saldo del disponible comprendía: Descripción Caja 81,616,211 53,583,263 Bancos y Corporaciones 521,767, ,755,471 Fondos 384,821, ,693,624 Total Disponible 988,205,132 1,037,032,358 Durante el año 2011, la Compañía registró rendimientos provenientes de cuentas de ahorro en bancos y corporaciones por valor de $16,572,641.91

9 NOTA 5 - INVERSIONES INVERSIONES TEMPORALES Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la Compañía no poseía inversiones temporales INVERSIONES PERMANENTES Las inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2011 se relacionan en el siguiente cuadro de acciones: COMPAÑÍA NÚMERO ACCIONES PARTICIP. PORCENT. COSTO DE ADQUISICIÓN COSTO AJUSTADO VR MERC. DIC. 31/2011 VALORIZ. DESVAL/ 2011 PROMOTORA DE PROYECTOS S.A. 6, % 6,601,000 26,972,080 1,363,271-25,608,809 SETAS COLOMBIANAS S.A. 247, % 33,444, ,285,752 11,525, ,760,682 TOTAL 40,045, ,257,832 12,888, ,369,491 Estas inversiones son de carácter permanente, de renta variable y de no controlantes. Corresponden en su totalidad a acciones ordinarias y sobre ellas no se ha constituido ningún gravamen. A continuación se resumen las actividades que realizan cada una de las Compañías anteriormente mencionadas: Promotora de Proyectos: firma que se dedica a la formulación, evaluación, estructuración y promoción de proyectos de inversión. Setas Colombianas: sociedad dedicada al cultivo y comercialización de champiñones.

10 NOTA 6 - DEUDORES Al 31 de diciembre las cuentas de deudores comprendían lo siguiente: Descripción Clientes Nacionales 14,062,409,614 14,916,003,820 Clientes del Exterior 2,131,761,137 1,195,716,312 Anticipo y Avances 750,993, ,554,705 Anticipo de Impuestos y Contribuciones 1,958,878,012 1,722,231,725 Cuentas por Cobrar a Trabajadores 224,111, ,269,702 Deudores Varios 107,688, ,672,970 Deudas de Difícil Cobro -Ley ,638, ,197,562 Provisión - Clientes -174,364, ,324,801 Total Deudores 19,265,115,430 18,718,321,995 A continuación se presenta el detalle del valor de las cuentas por cobrar a clientes que presentan un año o más de edad, contado a partir de su fecha de expedición. % Estimado de Recuperación Fecha Estimada de Recuperación Operación 361+ Días Factura de venta de mercancía 78,530,516 50% 50% 39,265,258 39,265,258 Factura de venta de mercancía 9,474, % 0% 9,474,280-88,004,796 48,739,538 39,265,258 Al 31 de Diciembre de 2011, el valor de las cuentas por cobrar a trabajadores de largo plazo, comprendía lo siguiente: Operación Valor Largo Plazo Tasa % Garantía Vr. Comercial Garantía Valor Recuperable Anual Préstamo de Educación 2,219, % No tiene - 1,542, , Préstamo de Vehículo 13,345, % Vehículo 25,000,000 6,171,432 6,171,432 1,002, Préstamo de Vivienda 12,743, % Casa 30,000,000 5,142,864 5,142,864 2,458, Préstamo de Vivienda 27,795, % Casa 58,000,000 7,508,568 7,508,568 7,508,568 5,269,963 - Préstamo de Vivienda 21,458, % No tiene - 3,085,716 3,085,716 3,085,716 3,085,716 3,085,716 Préstamo de Vivienda 5,459, % No tiene - 1,959,432 1,959,432 1,540, Préstamo de Vivienda 20,862, % Casa 50,000,000 3,360,000 3,360,000 3,360,000 3,360,000 3,360,000 Préstamo de Vivienda 1,426, % No tiene - 720, , Préstamo General 753, % No tiene - 753, Préstamo General 7,376,348 1% Vehículo 30,000,000 7,376, Préstamo General 940, % No tiene - 936,000 4, Préstamo General 23,575, % No tiene - 9,180,000 9,180,000 5,215, Préstamo General 1,418, % No tiene - 720, , ,375,129 48,456,685 38,493,898 24,171,394 11,715,679 6,445,716 El valor recuperable de los cinco años siguientes a la fecha de corte de los estados financieros, es de $ , tal como se detalla en el flujo.

11 NOTA 7 - INVENTARIOS Al 31 de diciembre de 2011, no existían gravámenes y/o restricciones sobre los Inventarios. En el mes de diciembre, producto de una revisión al sistema de valoración de inventarios, se realizó un ajuste que repercutió en un incremento en el costo de la mercancía vendida por $267,365, monto que afectó el resultado neto negativo de la Compañía. En el acumulado del año dicho costo fue del 69.3%. NOTA - 8 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN Los saldos al 31 de diciembre de 2011 de la propiedad, planta y equipo, y depreciación acumulada, eran los siguientes: Descripción Costo Ajustado Depreciación Acumulada Neto Valorización Terrenos 499,068, ,068,839 14,593,842,111 Construcciones y Edificaciones 2,563,997,141-2,081,559, ,437,563 6,078,043,224 Maquinaria y Equipo 22,727,700,675-12,375,885,129 10,351,815,545 13,370,608,175 Equipo de Oficina 1,584,169,430-1,309,806, ,362, ,970,165 Equipo de Computación y Comunicación 3,128,690,712-2,629,975, ,715, ,276,444 Flota y Equipo de Transporte 373,236, ,345,964 78,890, ,964,883 Acueductos, Plantas y Redes 2,660,023,401-1,353,265,032 1,306,758, ,516,732 Total 33,536,886,829-20,044,837,397 13,492,049,430 36,030,221,734 Durante el año 2011 la Compañía registró por concepto de depreciación la suma de $2,784,306, Este concepto para el año 2010 fue de $2,441,270, Todos los activos registrados por la Compañía en las cuentas de Propiedades, Planta y Equipo son de su propiedad y se tiene constituida una hipoteca sobre una porción de las edificaciones en partes iguales a favor de Citibank y Bancolombia. NOTA 9 - INTANGIBLES El saldo de los Intangibles al 31 de diciembre de 2011 comprendía: DERECHOS EN FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS En el año 2007 se compró a la firma CI Industrias FH S.A. un lote de terreno por valor de $3,450,000,000 el cual se encuentra ubicado en las inmediaciones del antiguo Hipódromo de los Comuneros. Dicha fiducia se tiene con la empresa Alianza Fiduciaria S.A. El 31 de diciembre de 2009 la empresa Rodrigo Echeverri Asociados, miembro de la Lonja de Propiedad Raíz de Medellín S.A., realizó el avalúo de esta propiedad por valor de $9,650,680,000.

12 En el año 2011 éste avalúo se ajustó al cierre del periodo utilizando el IPC que correspondía (3.17% para el 2010 y 3.73% para el 2011), quedando registrada en la cuenta de valorización en Derechos Fiduciarios y como contrapartida en la cuenta Superávit por Valorizaciones. ACTIVOS CON CONTRATO DE LEASING Los activos recibidos a título de leasing clasificados según el tipo de bien, tienen la siguiente presentación: No. Contrato Tipo de Bienes Plazo Acordado Cánones Pendientes Valor Inicial Contrato Monto Opcion de Compra Vr. Cánones a 12 meses Vehículo Chevrolet Aveo Modelo 2009, Placa MOK meses 21 $ 14,335, ,350 3,305, Vehículo Campero Nissan Modelo 2009, Placa MOK meses 21 $ 67,000, ,000 16,286, Máquinas de Inyección de Plástico Golden Edition Allrounder Arburg 36 meses 16 $ 855,982,482 85,598, ,343, Licencias Software 36 meses 15 $ 52,351, ,519 18,896, Vehículo Campero Audi Q5 Mod 2010 Placa MOU meses 4 $ 124,000,000 12,400,000 32,476, Licencias Software 31 meses 16 $ 42,722, ,227 17,621, Máquina de Inyección de Plástico Modelo ALLROUNDER 820 S meses 47 $ 632,879,313 63,287, ,196, Moldes para Inyección de Productos de Plástico 36 meses 26 $ 406,547,649 40,654, ,520, Centro de Fresado CNC HAAS, Modelo TM-3P 36 meses 27 $ 121,025,703 12,102,570 42,956, Moldes para Inyección de Productos de Plástico 36 meses 33 $ 368,815,067 36,881, ,068, Falcons (Equipo de Cómputo) 36 meses 27 $ 59,467, ,674 20,515,928 TOTAL $ 2,745,126,527 $ 253,283,791 $ 886,188,475 NOTA 10 DIFERIDOS Los Cargos Diferidos a 31 de diciembre de 2011 y 2010 comprendían:

13 Descripción Gastos Pagados por Anticipado: Seguros y Fianzas 355,924, ,387,321 Mantenimientos 196,303, ,014,365 Otros 15,940,852 23,127,815 Total 568,169, ,529,501 Cargos Diferidos: Programas para Computador (software) 478,381, ,441,790 Moldes y Troqueles 2,907,285,283 3,284,469,880 Mejoras a Propiedades Ajenas 84,666, ,184,344 Prima en Contrato de Arrendamiento 35,529,238 - Remodelaciones 215,292,700 44,626,771 Organización y preoperativos 591,667,966 1,004,261,897 Impuesto de Renta Diferido - 578,297,768 Total 4,312,823,494 5,486,282,450 TOTAL DIFERIDOS 4,880,993,086 5,979,811,951 Desde el año 2008 hasta el 2011, la sociedad presenta en su declaración de renta pérdidas fiscales, por tanto liquida y paga su Impuesto de Renta sobre la renta presuntiva, el cual puede revertirse en la medida en que dentro de los cinco (5) años siguientes exista renta líquida, el exceso de renta presuntiva sobre la ordinaria es compensable en los términos del artículo 189 del Estatuto Tributario. Durante los años 2008 y 2009 el Impuesto de Renta a cargo se contabilizó como un cargo diferido, debido a que no se presentaron utilidades contables, en el año 2010, se contabilizó en cuentas de resultados la porción correspondiente a las utilidades obtenidas y la diferencia a la cuenta de Impuesto de Renta Diferido. Para el año 2011 se reclasificó el saldo de la cuenta de impuesto diferido contra resultados por valor de $578,297,768. NOTA 11 - VALORIZACIONES El saldo al final del año de la cuenta Valorizaciones, se componía así:

14 Descripción De Inversiones Derechos Fiduciarios 6,877,987,981 6,200,680,000 De Propiedad, Planta y Equipo - - Terrenos 14,593,842,111 13,604,051,161 Construcciones y Edificaciones 6,078,043,224 5,630,149,306 Maquinaria y Equipo 13,370,608,174 13,370,608,174 Equipo de Oficina 477,970, ,970,165 Equipo de Computación y Comunicación 563,276, ,276,444 Flota y Equipo de Transporte 198,964, ,964,883 Otros 747,516, ,516,733 Total 42,908,209,715 40,793,216,866 Las valorizaciones fueron determinadas con base en avalúos técnicos practicados durante el año 2009, ajustado al IPC de los años 2010 y 2011, 3.17% y 3.73% respectivamente, utilizando las pautas sobre valorizaciones de propiedades, planta y equipo, expresadas en la Nota 3 a los Estados Financieros. NOTA 12 - OBLIGACIONES FINANCIERAS Las Obligaciones Financieras al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

15 Año 2011 ENTIDAD VR. CAPITAL TASA NOM/ANUAL VENCIMIENTO CORTO PLAZO Banco de Bogotá 466,666,667 DTF+3.70% 05/04/2012 Banco de Bogotá 466,666,667 DTF+4.00% 25/09/2012 Banco de Bogotá 2,122,533,749 DTF+4.00% 03/10/2013 Banco de Bogotá 500,000,000 DTF+3.65% 01/04/2012 Banco de Occidente 1,827,924,679 DTF+3.50% 11/04/2014 Banco de Occidente 500,000,000 DTF+3.18% 19/06/2012 Banco Santander 1,250,000,000 DTF+6.63% 04/01/2012 Banco Santander 1,250,000,000 DTF+6.63% 28/06/2012 Banco Santander 1,250,000,000 DTF+6.63% 29/06/2012 Banco Santander 1,250,000,000 DTF+3.75% 05/10/2012 Bancolombia 1,800,000,000 DTF+3.30% 18/04/2012 Bancolombia 2,100,000,000 DTF+3.6% 18/10/2012 Bancolombia 785,000,000 DTF+3.60% 26/10/2012 Bancolombia 1,700,000,000 DTF+4.6% 27/05/2012 Davivienda 2,500,000,000 DTF+3.60% 28/04/2012 Subtotal 19,768,791,762 Contratos de leasing 886,188,475 Bancolombia (tarjetas de crédito) 47,221,263 Sobregiros 147,679,862 TOTAL CORTO PLAZO 20,849,881,362 LARGO PLAZO Banco de Bogotá 1,610,799,584 DTF+4% 04/10/2012 Banco de Occidente 2,338,741,987 DTF+3.5% 12/04/2014 Subtotal 3,949,541,571 Contratos de leasing 971,214,414 TOTAL LARGO PLAZO 4,920,755,985 TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS AÑO ,770,637,347

16 Año 2010 ENTIDAD VR. CAPITAL TASA NOM/ANUAL VENCIMIENTO CORTO PLAZO Citibank 2,500,000, /01/2011 Banco Santander 5,000,000,000 DTF+2.2% 05/10/2011 Banco de Bogotá 1,866,666,667 DTF+4% 04/10/2011 Davivienda 2,500,000, /01/2011 Bancolombia 447,164,000 DTF+2.90% 15/01/2011 Bancolombia 3,600,000,000 DTF+3.15% 15/10/2011 Bancolombia (Credipago) 302,139,549 Subtotal 16,215,970,216 Contratos de Leasing 1,422,479,882 Bancolombia (tarjetas de crédito) 35,106,019 Críeditos Rotativos y Sobregiros 4,535,693,534 TOTAL CORTO PLAZO 22,209,249,651 LARGO PLAZO Banco de Bogotá 3,733,333,333 Subtotal 3,733,333,333 Contratos de Leasing 1,602,749,777 TOTAL LARGO PLAZO 5,336,083,110 TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS AÑO ,545,332,761 NOTA 13 - PROVEEDORES La cuenta de Proveedores al 31 de diciembre de 2011 y 2010 estaba conformada por: Descripción Proveedores Nacionales 3,936,865,572 3,693,463,233 Proveedores del Exterior 2,886,725, ,453,092 Total deudores 6,823,590,668 4,202,916,325 NOTA 14 CUENTAS POR PAGAR El rubro de Cuentas por Pagar al cierre del ejercicio estaba integrado de la siguiente manera:

17 DESCRIPCION Gastos Financieros 290,545, ,527,937 Comisiones 62,036,869 67,889,347 Honorarios 8,989,504 50,400 Servicios Técnicos 14,429,485 18,291,698 Servicios de Mantenimiento 25,946,454 62,638,043 Arrendamientos 18,615,562 10,785,363 Transporte, Fletes y Acarreos 707,213, ,775,577 Servicios Públicos 233,755, ,066,746 Seguros 4,227, ,050 Gastos de Viaje 5,397,198 2,150,367 Servicios Aduaneros 418,872, ,057,008 Otros Costos y Gastos por Pagar 1,073,438,981 1,239,707,020 Regalías por Pagar 5,753,516 35,273,842 Impuestos Retenidos 456,730, ,137,077 Retenciones y Aportes de Nómina 228,368, ,918,537 Fondo de Cesantias y/o Pensiones 105,532,914 89,625,023 Otras cuentas por pagar 8,846,526 8,491,628 Otros Pasivos (Valores Recibidos para Terceros) 56,725, ,906,102 Total Cuentas por pagar 3,725,426,614 3,632,759,765 La mayor participación en el rubro Otros pasivos (anticipos y avances recibidos) corresponde a los anticipos de clientes nacionales por valor de $48,000,000 para el 2011 y $267,484,819 en el NOTA 15 - IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS El saldo de Anticipos de Impuestos y Contribuciones y Saldos a Favor por cobrar al 31 de diciembre comprendía: Descripción Impuesto de Industria y Comercio 8,707,035 4,865,250 Sobrante en Liquidación Privada Renta 1,950,170,976 1,717,366,475 Total Impuestos 1,958,878,011 1,722,231,725 El saldo de Impuestos, Gravámenes y Tasas al 31 de diciembre es el siguiente: Descripción IVA 734,847,999 1,020,458,781 De Industria y Comercio 15,331,897 12,032,000 Total Impuestos 750,179,896 1,032,490,781 El saldo de la provisión de impuesto de renta por pagar fue reclasificado a la cuenta de sobrantes en liquidación privada tanto para el año 2011 como para el 2010.

18 Las siguientes son las disposiciones fiscales aplicables a la Compañía: El porcentaje de impuesto a la renta gravable es del 33%. La renta gravable no debe ser inferior a la renta presuntiva, equivalente al 3% del patrimonio líquido al 31 de diciembre del año anterior, previa exclusión del valor patrimonial neto de los aportes en sociedades colombianas. La sociedad podrá compensar las pérdidas fiscales reajustadas fiscalmente, con las rentas líquidas ordinarias que obtuvieren en los períodos gravables siguientes sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los socios. Los excesos de renta presuntiva sobre la renta sólo pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria determinada dentro de los cinco (5) años siguientes, reajustado fiscalmente. En todos los casos tanto para las pérdidas fiscales como de los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria se ajustaron por inflación hasta el año El impuesto al patrimonio se registra contra la cuenta revalorización del patrimonio en la proporción de las cuotas exigibles en el respectivo período, atendiendo el parágrafo transitorio adicionado al artículo 78 del Decreto 2649 de 1993 y se lleva el control de los valores pagados y del saldo por pagar en cuentas de orden. La conciliación entre la ganancia antes de impuestos sobre la renta y la renta líquida se presenta a continuación:

19 Utilidad o pérdida contable antes de Impuestos -4,979,124, ,392,000 Mas : Gastos Contables no deducibles Fiscalmente 1,521,687, ,752,000 Gastos de personal (aportes efectivamente pagados y prov. Indemnizaciones)426,703,000 - Contribución de energía 440,413,000 - Gastos de viaje 40,269,000 - Pérdidas de inventario 129,234,000 30,937,000 Retiros de cartera no deducible 18,806,000 17,487,000 Robos - 5,802,000 Multas, sanciones y litigios 11,119,000 15,104,000 Impuestos no descontable - timbre 3,908,000 21,559,000 Impuesto a las transacciones financieras 288,709,000 68,280,000 Impuestos de vehículos y otros 427,000 4,401,000 Impuestos asumidos 21,722,000 9,294,000 Gastos del 2010 contabilizados en el ,000 6,928,000 Donaciones sin certificado 8,414,000 - Otros gastos no deducibles 21,501,000 17,818,000 Retiro de propiedades planta y equipos 107,730,000 - Intereses de mora 2,154,000 7,628,000 Provisión inversiones 28, ,000 Menos: Ingresos contables no fiscales 267,000 1,968,000 Recuperación de provisiones de inversiones 267,000 1,968,000 Menos: Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional 23,178, ,559,000 Dividendos 272, ,000 Indemnización por daño emergente 22,906, ,114,000 Menos : Deducciones fiscales - 1,227,353,000 Deducción especial inversion activo fijo produc.(art.158-3) - 1,227,353,000 Menos: Ganancia Ocasional 26,000,000 32,781,000 Utilidad en ventas de activos fijos poseidos por más de dos (2) años 26,000,000 32,781,000 Renta líquida fiscal -3,506,882, ,517,000 A la luz del parágrafo 2 del artículo 211 del Estatuto Tributario, el cual fue modificado por el artículo 2 de la Ley 1430 de 2010, la contribución especial del sector eléctrico a cargo de los usuarios industriales, se trató en el año 2011 como descuento tributario en el impuesto de renta en un 50%. A partir del año 2012 los usuarios industriales no serán sujetos del cobro de esta sobretasa. El cálculo de la renta presuntiva es el siguiente:

20 Patrimonio Líquido año ,053,405,000 24,935,171,000 Menos Patrimonio Líquido excluído de Renta Presuntiva: Porcentaje de Inversión en Acciones 64,301,818 73,757,487 Patrimonio Líquido Año Base para el cálculo 24,989,103,182 24,861,413,513 Renta Presuntiva (año del 3%) 749,673, ,842,405 Valor del impuesto de Renta 33% 247,392, ,128,000 En los años 2011 y 2010, la Compañía tributó con base en la renta presuntiva, considerando que ésta es superior a la renta líquida ordinaria. El término de firmeza de las declaraciones de renta y sus correcciones en las que se determinen o compensen pérdidas fiscales, será de cinco (5) años contados a partir de la fecha de su presentación. Atendiendo a las disposiciones fiscales, la Sociedad podrá compensar con las rentas líquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes, los excesos de renta presuntiva sobre la renta o pérdida líquida ordinaria y las pérdidas fiscales sin límite de compensación en el tiempo, las cuales para el año 2011 ascendieron a $10,791,477,266. Descripción Valor compensable por año 4,233,375,000 1,092,801,000 Pérdidas Fiscales 3,483,702, ,959,000 Reajuste Fiscal Pérdidas Fiscales 123,609,602 69,790,648 Exceso Renta Líquida Ordinaria Sobre Presuntiva 749,673, ,842,000 Reajuste Fiscal Exceso de presuntiva 107,331,771 50,392,506 Total Compensación Reajustado 10,791,477,267 6,327,160,894 La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio fiscal al 31 de diciembre se presenta a continuación: PATRIMONIO CONTABLE 61,687,622,506 65,699,013,001 MENOS : Valorización de Activos Fijos 42,908,209,715 40,793,216,866 MÁS : Desvalorización de Inversiones 147,369, ,608,053 Provisión indemnizaciones laborales 407,416,650 0 TOTAL PATRIMONIO LÍQUIDO 19,334,198,932 25,053,404,188 Las declaraciones de Impuesto de Renta de los años 2011 y 2010 están sujetas a una eventual revisión por parte de las autoridades fiscales. Los asesores tributarios y la administración de la Compañía consideran que no se presentarán mayores impuestos a pagar como resultado de dichas verificaciones.

21 NOTA 16 OBLIGACIONES LABORALES Las Obligaciones Laborales al 31 de diciembre comprendían: Descripción Salarios por Pagar 58, ,980 Cesantías Ley Laboral Anterior - 35,072,469 Cesantías Ley 50 de 1990 y Normas Posteriores 354,041, ,052,271 Intereses Sobre Cesantías 41,610,636 46,036,105 Vacaciones Consolidadas 235,453, ,117,941 Prestaciones Extralegales 75,425,359 84,810,729 Total Obligaciones Laborales 706,589, ,196,495 NOTA 17 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital Social El Capital Autorizado está conformado por 100,000,000 de acciones de un valor nominal de $15 cada una y el Capital Suscrito y Pagado está representado por 71,205,968 acciones. No hay acciones propias readquiridas por lo tanto este valor corresponde a las acciones en circulación. Las Reservas a diciembre 31 comprendían lo siguiente: Obligatorias Legal 534,044, ,044,760 Subtotal 534,044, ,044,760 Ocasionales Futuros ensanches 7,793,118,599 7,329,544,990 Subtotal 7,793,118,599 7,329,544,990 Total 8,327,163,359 7,863,589,750 Reserva Legal Las compañías están obligadas a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la compañía pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas netas anuales. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado. Otras Reservas Las otras reservas son de libre disponibilidad para los accionistas. En la Asamblea General

22 de Accionistas, celebrada en marzo 29 de 2011 se llevaron las utilidades obtenidas durante el ejercicio 2010 por valor de $463,573, a la cuenta reserva para futuros ensanches. Revalorización del Patrimonio Hasta el 31 de diciembre del año 2006 fueron abonados a esta cuenta, con cargo a resultados, en la cuenta de corrección monetaria, los ajustes por inflación de las cuentas del patrimonio. De acuerdo con las normas vigentes a partir del 1 de enero del año 2007 no deben realizarse ajustes por inflación. Este saldo sólo podrá distribuirse cuando se liquide la compañía o se capitalice. Esta capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional. NOTA 18 CUENTAS DE ORDEN El saldo de las cuentas de orden a diciembre 31 de 2011 y 2010 comprendían:

23 DEUDORAS Deudoras Fiscales: Diferencia en Cambio Contratos Forward - - Total - - Deudoras Fiscales: Valorización de Propiedad Planta y Equipo 42,908,209,715 40,793,216,866 Desvalorización Inversiones -147,369, ,608,053 Diferencias en Renta Gravable 1,521,687, ,752,000 Utilidades Distribuibles como Ingreso No Constitutivo de Renta ni Ganancia Ocasional 5,374,603,135 5,256,627,744 Compensaciones 10,791,477,266 6,327,160,894 Total 60,448,608,059 52,435,149,451 Deudoras De Control Contratos de Leasing Bienes Muebles (Opción de Compra) 253,283, ,718,718 Cargos Diferidos Totalmente Depreciados 22,082,224,528 19,841,592,294 Maquinaria y Equipo Totalmente Depreciado 1,129,927,461 1,128,435,585 Equipo de Oficina Totalmente Depreciado 1,099,415, ,056,962 Equipo de Computación y Comunicación Totalmente Depreciado 2,156,647,344 2,254,286,505 Flota y Equipo de Transporte Totalmente Depreciado 175,196,630 30,382,706 Acueducto, Plantas y Redes Totalmente Depreciado 90,892,664 90,892,664 Total 26,987,587,837 24,792,365,434 ACREEDORAS Responsabilidades Contingentes Valores Recibidos en Consignación 182,869, ,255,665 Impuesto al Patrimonio 1,124,509,500 - Total 1,307,379, ,255,665 Acreedores Fiscales Dividendos Recibidos 272, ,000 Recuperación Provisión de Inversiones 267,000 1,968,000 Deducción Especial 30% Adquisición Activos Fijos Reales Productivos - 1,227,353,000 Utilidad en Venta de Propiedad, Planta y Equipo 26,000,000 32,781,000 Indemnización por Daño Emergente 22,905, ,114,000 Total 49,444,559 1,535,661,000 Acreedoras de Control Cheques Pendientes de Cobro 92,850, ,675,582 Leasing Operativo Bienes Muebles 249,389, ,552,227 Total 342,239, ,227,809 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 89,135,259,431 79,533,659,358 NOTA 19 INGRESOS OPERACIONALES Los ingresos de operación provienen del desarrollo de la actividad comercial de la sociedad, generados principalmente por la venta de los productos plásticos fabricados por la Compañía, la comercialización de productos importados y la fabricación y venta de moldes, como una nueva unidad de negocio. A continuación se detalla su composición:

24 Descripción Ingresos Brutos en Ventas Nacionales de Productos Fabricados 59,457,364,565 56,016,858,708 Devolución en Ventas Nacionales de Productos Fabricados 2,025,090,346 2,015,416,105 Total Ingresos Netos Ventas Nacionales Productos Fabricados 57,432,274,219 54,001,442,603 Ingresos Brutos en Ventas al Exterior de Productos Fabricados 7,353,219,340 5,241,826,800 Devolución en Ventas al Exterior de Productos Fabricados 871,146, ,251,283 Total Ingresos Netos Ventas al Exterior Productos Fabricados 6,482,072,363 5,099,575,516 Ingresos Brutos en Comercialización Nacional 15,285,372,999 12,998,316,369 Devolución en Comercialización Nacional 709,788, ,240,172 Total Ingresos Netos en Comercialización Nacional 14,575,584,757 12,467,076,197 Ingresos Brutos en Comercialización al Exterior 232,826, ,785,133 Devolución en Comercialización al Exterior 32,158,189 14,174 Total Ingresos Netos En Comercialización Al Exterior 200,667, ,770,959 Venta de Moldes 143,430,000 1,320,141,878 Asesoría en Diseño y Mantenimiento de Moldes 1,700,000 28,500,000 Total Ingresos Operacionales 78,835,729,207 73,047,507,153 NOTA 20 GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y se contabilizan sobre la base de causación, registrando las sumas en que se incurre directamente con la gestión administrativa o prestación de servicios. Gastos Diversos Administrativos: Descripción Comisiones 7,149,622 8,203,222 Libros, Suscripciones, Periódicos y Revistas 4,995,583 2,965,377 Gastos de Representación 3,009,953 2,659,305 Elementos de Aseo y Cafetería 31,415,190 32,608,048 Utilies Papelería y Fotocopias 28,113,059 48,914,487 Taxis y Buses 17,080,307 8,480,671 Casino y Restaurante 22,196,908 22,233,954 Eventos Especiales 70,494,289 31,538,889 Premios y Reconocimientos 7,255,872 20,275,037 Publicidad 3,924,779 8,442,429 Otros 8,873,667 7,017,284 Total 204,509, ,338,703 NOTA 21 GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y se contabilizan sobre la base de causación, registrando las sumas en que se incurre directamente con la gestión de ventas o prestación de servicios.

25 Gastos Diversos de Ventas: Comisiones 204,980, ,914,887 Gastos de Representación 2,865,572 6,850,069 Elementos de Aseo y Cafetería 16,353,588 14,871,861 Útiles, Papelería y Fotocopias 38,985,166 37,085,971 Envases y Empaques 86,199,956 47,309,774 Taxis y Buses 45,749,262 38,451,153 Casino y Restaurante 38,404, ,799,725 Eventos Especiales 30,001,757 29,157,568 Premios y Reconocimientos 19,340,801 49,730,767 Publicidad 59,267,156 19,381,785 Muestras y Obsequios a Clientes 94,586,205 92,351,790 Regalías 65,783, ,062,361 Descuentos por Consignaciones de Clientes 4,463,573 3,651,607 Castigo de Cartera no Deducible 18,806,208 17,487,129 Descuento Inventario Baja Rotación - 188,247 Descuento Plan de Acción Comercial 2,593,269,257 2,425,290,501 Reposición de Averías y Faltantes 27,834,022 10,793,348 Operación Logística 250,916, ,890,281 Otros 31,350,142 61,496,065 Total 3,629,158,233 3,707,764,889 NOTA 22 INGRESOS NO OPERACIONALES Comprenden los ingresos provenientes de transacciones diferentes a las del objeto social. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, este concepto lo integran las siguientes cuentas: Descripción Venta de Materia Prima 6,540,900 62,476,242 Venta de Material de Desecho 98,450,111 36,948,671 Venta de Materiales Varios 22,520 - Intereses 42,342,860 29,392,418 Diferencia en Cambio 252,614, ,236,287 Descuentos Comerciales Condicionados 5,233,991 68,383,763 Dividendos y participaciones 271, ,983 Utilidad en Venta de Propiedades Planta y Equipo 41,000,000 - Recuperaciones 255,251, ,599,736 Indemnizaciones 98,831, ,164,335 CERT 1,390,032 - Aprovechamientos 74,382,797 66,136,708 Incentivos con el sector del plástico 20,275,877 43,487,623 Otros 30,895,398 95,172,477 Total 927,503,419 1,767,443,242

26 NOTA 23 GASTOS NO OPERACIONALES Comprenden las sumas pagadas y/o causadas por gastos no relacionados directamente con el objeto social. A continuación se encuentra su discriminación al 31 de diciembre: Descripción Gastos Bancarios 9,820,485 17,717,722 Comisiones 264,696, ,303,365 Intereses 2,155,157,068 1,564,900,199 Diferencia en Cambio 319,046, ,429,026 Descuentos Comerciales Condicionados 311,073, ,090,736 Pérdida en Venta y Retiro de Bienes 438,655, ,630,079 Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores 550,080 6,927,733 Impuestos Asumidos 406,667, ,333,850 Multas, sanciones y Litigios 11,119,176 15,104,000 Donaciones 8,413, ,273 Otros 24,839,023 17,818,901 Total 3,950,039,968 3,448,546,884