Departamento Nacional de Planeación

Transcripción

1 Departamento Nacional de Planeación

2 Luis Fernando Mejía Director General Noviembre, 2017 dnp.gov.co

3 @LuisFerMejia AGENDA - Noviembre, Esquema del sistema pensional colombiano 2. Problemas 3. Qué se ha hecho? 4. Oportunidades y desafíos

4 @LuisFerMejia 1 AGENDA - Noviembre, 2017 Esquema del sistema pensional colombiano

5 Esquema del sistema pensional Actualmente conviven dos sistemas, Régimen de Prima Media (RPM) y Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), que generan posibilidades de arbitraje. Característica Requisitos mínimos Garantía de pensión mínima Monto de la pensión No cumplimiento de requisitos Régimen de Prima Media 62 H, 57 M y Semanas Requisitos mínimos Se calcula a partir del salario de los últimos 10 años cotizados Aportes + inflación Sistema general de Pensiones Régimen de Ahorro Individual Capital para pensión 110% de renta vitalicia de 1 SM 62 H, 57 M y semanas Se calcula a partir del ahorro realizado con sus respectivos rendimientos. Aportes + inflación + rendimientos reales. Fuente: Cálculos DNP.*W (Salario), SM (Salario Mínimo).

6 Existe un importante traslado entre regímenes Traslados cotizantes (miles de personas) * * Traslados al RPM Traslados al RAIS Fuente Asofondos-Colpensiones. *Datos con corte a 31 julio de 2017

7 SALARIOS MÍNIMOS Elección óptima La decisión de traslado del RAIS al RPM tiene dos dimensiones en torno a la incertidumbre y los riesgos SEMANAS < Perdedor Perdedor Perdedor 1-1,5 Perdedor Perdedor Perdedor 2-3 Perdedor Ganador Ganador 3-7 Perdedor Ganador Ganador > 9 Perdedor Ganador Ganador Fuente: Cálculos DNP.

8 @LuisFerMejia 2 AGENDA - Noviembre, 2017 Problemas

9 La credibilidad No se cumplió con la financiación a tres partes ni con el aumento de la tasa de cotización esperada Régimen de Prima Media En 1946, con la creación de Cajanal, el Gobierno inició un plan de pensiones para empleados estatales. En 1967, con la creación del ISS, nació el sistema pensional para los trabajadores privados. Esquema de tres partes: Gobierno, empleador y empleado. Se había previsto un cronograma de ajustes a las cotizaciones, que no se cumplió. Tasa de cotización (% del IBC) 22, ,0 13,5 16, ,0 6,5 5 4,5 0 Efectiva Programada* Entre 1970 y 1984 no se hicieron los ajustes previstos en 1967 Fuente: Rodríguez.*Se refiere a la cotización establecida en el Decreto 3041de 1966.

10 1. La credibilidad Algunos elementos pueden afectar la credibilidad del sistema pensional colombiano: 1 Cambio en las reglas institucionales con cada reforma pensional. 2 Riesgos de la jurisprudencia: multiplicidad de fallos, ambigüedad en el régimen de transición y reclamaciones (221 mil tutelas). 3 Información imperfecta acerca de la historia laboral.

11 2. Cobertura pensional Colombia presenta bajos niveles de cobertura pensional 90 Cobertura Sistemas Pensionales de América Latina (% de la 90 población mayor a 60 años) Argentina Brasil Chile Perú Colombia México Fuente: CEPAL, 2017

12 3. Inequidad pensional Los aportes y los pensionados se concentran en el quintil con más ingreso de la población Participación de los pensionados por quintil 62, Participación de los aportantes por quintil 49, ,5 2,8 9,9 24, ,3 15,0 5,8 0, Solo el 20,9% de la PET menor a 55 años está aportando. Esto es el 32,3% de la población ocupada. Así mismo solo el 20% de la población mayor de 55 años tiene pensión. Fuente: Cálculos DNP.

13 4. El gasto en pensiones es una parte importante del gasto del gobierno El gasto en pensiones aumentó a partir de 2005 al acabarse el fondo de reserva Evolución del pago de pensiones neto con cargo al presupuesto (% del PIB) 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,8 2,1 2,3 2,2 2,6 3,4 3,4 3,5 3,5 3,5 3,1 3,3 3,4 3,8 3,6 3,5 3,4 3,4 1,5 1,0 0,5 0, Fuente: Ministerio de Hacienda. Cálculos DNP.

14 Déficit fiscal con y sin pensiones El pago de pensiones tiene un peso importante en el balance fiscal del Gobierno Déficit fiscal del Gobierno Nacional Central (% del PIB) ,83-2,70-2,76-1,99-1,88-4,64-4,80-5,07-4,23-4,46-3,97-3,40 0,78 1,16 0,53 1,08 1,43 1,21 0,50-0,58 0,00-0,58-0,72-0,60-0,20-2,69-2,31-4,10-3,86-2,82-2,32-2,30-2,43-3,00-4,00-3,60 Déficit Déficit sin pensiones Fuente: Ministerio de Hacienda. Cálculos DNP.

15 4. Gasto en pensiones Colombia cuenta con un gasto en pensiones como porcentaje del PIB ligeramente superior al promedio de América Latina 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 6,8% 6,4% Gasto en pensiones (% del PIB) 4,8% 3,4% 3,4% Promedio AL: 3,1% 1,7% 1,4% Brasil Argentina Venezuela Chile Colombia Perú México Fuente: BID. Se muestran solo países seleccionados.

16 4. Gasto en pensiones Pero, el país cuenta con el gasto más alto del PIB por punto de cobertura en pensiones,400 0,34 Gasto del PIB por punto de cobertura en pensiones en población mayor a 65 años (%),300,200,100 0,16 0,16 0,14 0,14 Promedio: 0,14 0,11,00 Colombia Brasil México Perú Argentina Chile Fuente: CEPAL, Ministerios de Hacienda, Institutos de Estadística Nacionales.

17 @LuisFerMejia 3 AGENDA - Noviembre, 2017 Qué se ha hecho?

18 1. Las reformas pensionales han logrado ajustar el sistema y reducir el pasivo pensional Las reformas de las últimas dos décadas han permitido reducir el costo del pasivo pensional 250,0 241,2 Pasivo pensional (% del PIB) 220,0 190,0 160,0 130,0 Antes de la Ley 100 Ley 100 de ,0 Leyes 797 y 860 de ,9 Acto Legislativo 2005 Pasivo actual 130,3 109,9 100, Fuente: Cálculos DNP.

19 1. Reformas pensionales e impacto sobre la equidad Las reformas pensionales han logrado reducir el impacto de los subsidios sobre la inequidad Valor promedio anual del subsidio por categorías de ingreso para antiguos y nuevos pensionados (Millones de $ de 2015) 5, , , >2<=4 >4<=6 >6<=8 >8<=10 >10 o más Salarios mínimos Nuevos Antiguos 18, , ,1 63 Las reformas han reducido la inequidad, pero no es suficiente. Fuente: DNP-DEE-Loredana Helms

20 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16 jun La reducción de la informalidad permite aumentar la cobertura La reforma tributaria de 2012, con la reducción de los costos no salariales ha incrementado la generación de empleo formal. Ocupados formales informales (trece ciudades) Criterio: Afiliación a seguridad social (Distribución porcentual) 65% 55% 58,0% Reforma tributaria 2012: Reducción de costos no salariales 55,0% 51,9% 51,1% 45% 35% 42,0% 45,0% 48,1% 48,9% Formal Informal Fuente: DANE. Cálculos DNP.

21 3. Programa Colombia Mayor Transferencias a adultos mayores en condición de pobreza extrema Requisitos Edad mínima: 54 mujer, 59 hombre. Puntaje Sisbén. No tener ingresos suficientes para subsistir. Monto de subsidios Subsidios mensuales Monto (pesos) Mínimo Máximo Bogotá = Nación D.C. Poblaciones beneficiarias a 2017 ( ) Población general Población indígena En Centros de Bienestar BEPs Ex madres comunitarias Ex madres sustitutas 500 Promedio aprox. Requisitos de puntaje Sisbén Área Nivel Puntajes Sisbén ,32 14 ciudades 2 36,32 39, ,90 Otras cabeceras 2 41,90 43, ,98 Rural 2 32,98 37,90 Fuente: Colombia Mayor. Cálculos DNP-DEE-DDS.

22 # de beneficiarios Millones de $ 3. Programa Colombia Mayor El número de beneficiados ha crecido un 50% últimos cuatro años. El costo del programa representa el 2,7% del PGN Fuente: Colombia Mayor. Cálculos DNP-DEE-DDS.

23 4. Beps avanza en vinculados y ahorradores, haciendo énfasis en la población más vulnerable. BEPS inicia operaciones en julio de A 31 julio de 2017 se cuenta con 773 mil vinculados. En ahorro se cuenta con: 200 mil ahorradores (desde el inicio) 14,5% Rurales 69% Mujeres $153mil Ahorro promedio anual $30mil Transacción promedio Las reformas han reducido la inequidad, pero no es suficiente. Fuente: DNP-DEE-DDS.

24 5. Articulación de defensa judicial EL DNP participa con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y el Ministerio del Trabajo en la articulación de defensa judicial ante los litigios en el sistema. Se logró que las jurisprudencia en materia de Régimen de Transición retomara lo establecido por la ley 100 de A través de la Corte constitucional C258 del 2013 SU230 del 2015 SU415 de Recientemente, ya lo está adoptando la sección segunda del Consejo de Estado. Como consecuencia de esto, se ha definido que el IBL para el cálculo de la pensión serán los últimos 10 años de cotización y no el último año.

25 6. Mejoras en la información y educación financiera Se ha mejorado la información: Modelo supervisión por riesgo Doble asesoría en los traslados - Ley del consumidor financiero. Educación financiera - Portal Pesos Pensados. Nuevas alternativas de inversión de reservas pensionales

26 6. Mejoras en la decisión sobre el perfil del fondo de pensión Artículo 137 de PND: reglas de asignación que tienen en cuenta la edad y el género del afiliado para aquellos que no escojan el fondo dentro de los tiempos determinados. Valor de la reserva dependiendo del fondo de pensiones (pesos corrientes) Fondo moderado Fondo conservador Fondo moderado y riesgo (50/50) Fondo conservador y riesgo (50/50) Reserva Diferencia con respecto al Fondo moderado Pensión Implícita El rendimiento nominal de los fondos últimos 48 meses: moderado 8,89%, conservador 9,32% y mayor riesgo 10,6%. Simulación de aporte durante 30 años en el mismo fondo. Fuente: Supefinanciera. Cálculos DNP-DEE

27 7. Lupa al gasto público en subsidios sociales Los subsidios a pensiones son los peor focalizados Distribución de subsidios y transferencias sociales por quintil de ingreso, Sector Educación (Inc. formación para el trabajo) Magnitud subsidio (% PIB) Focalización (% del subsidio por clase social) ,97% 25,7% 23,4% 21,4% 18,1% 11,4% Pensiones (Inc. Colombia Mayor) 2,31% 4,3% 7,8% 13,7% 23,4% 50,8% Salud 1,85% 33,7% 23,6% 19,7% 15,1% 8,0% Servicios Públicos 0,66% 21,8% 23,2% 22,9% 20,4% 11,7% Atención a la pobreza 0,46% 33,4% 23,0% 15,0% 17,2% 11,5% Atención a la primera infancia 0,42% 32,03% 27,24% 22,13% 15,39% 3,22% Vivienda 0,22% 11,3% 22,5% 29,6% 26,6% 10,0% Otros 0,16% 48,7% 35,7% 7,5% 5,4% 2,6% Distribución Total 9,0% 22,4% 19,9% 18,8% 18,8% 20,2% Fuente: Cálculos DNP.*Preliminar.

28 7. Lupa al gasto público en subsidios sociales El 7 de junio en la Comisión tercera del Senado se aprobó en primer debate el proyecto de Ley que crea un nuevo esquema de subsidios y transferencias. Se espera el segundo debate antes de finalizar el presente año. Un esquema de subsidios y transferencias más equitativo Calidad del gasto: focalización y temporalidad Transparencia e información Seguimiento y evaluación

29 @LuisFerMejia 4 AGENDA - Noviembre, 2017 Oportunidades y desafíos

30 Tasa por mil 1. Evolución demográfica Colombia ha experimentado una rápida transición demográfica Tasa de Bruta de Natalidad Tasa de crecimiento 18,2 12,1 Tasa de Bruta de Mortalidad 5,42 Fuente: Flórez, 2000; CELADE, 2011.

31 1. Evolución demográfica Colombia: composición demográfica En 2015 hay 5 millones de personas por encima de los 60 años, mientras que en el 2050 serán 15 millones. Fuente: Cálculos DNP.

32 1. Bono demográfico como oportunidad El bono demográfico del país se está acabando Colombia: Bono demográfico (Relación de dependencia) ,9 106,2 104,9 87,3 75,1 65,8 Bono demográfico 59,7 60,8 59, , El bono demográfico es una oportunidad para que el sistema pensional colombiano sea sostenible Fuente: CELADE. * Relación de dependencia = [(Población < 15 años + Población > 60 años)/población de 15 a 59 años]*100

33 Billones de pesos 2. Importancia del ahorro pensional La tasa de rentabilidad en Colombia ha sido alta 250 Valor del portafolio pensional ( ) (%) 23% 25% % 15% 10% 5% - 0% Valor Portafolio Portafolio/PIB Fuente: FIAP. Cálculos DNP.

34 2.Importancia del ahorro pensional La tasa de rentabilidad en Colombia ha sido alta en términos regionales Tasa real de rendimiento del portafolio pensional ( ) (%) 09 8,6 8,3 8,0 8,0 7,9 07 6,5 05 5,0 4,7 4,3 03 Fuente: FIAP. Cálculos DNP.

35 3. Mercado de rentas vitalicias La mayoría de los pensionados en el RAIS con pensión vitalicia inmediata la obtiene por sobrevivencia e invalidez. Pensionados Régimen de Ahorro Individual - Agosto 2017 Número de pensionados Modalidad de pensión Vejez Invalidez Sobrevivencia Total Participación % Retiro Programado ,4% Retiro Programado Con Renta Vitalicia Diferida 2-2 0,0% Fallo Judicial ,6% Otras Modalidades ,0% Renta Vitalicia Inmediata ,0% Retiro Programado sin negociación ,0% Total Participación porcentual 36,0% 28,3% 43,2% Retiro Programado: La mesada pensional se determina anualmente de acuerdo con el saldo de la cuenta de ahorro. Renta Vitalicia inmediata: son contratos de prima única que empiezan a efectuar los pagos inmediatamente. Fuente: Supefinanciera.

36 Elementos para discusión 1 Revisar 2 Revisar los parámetros del Sistema de Pensiones (Mortalidad, Invalidez, Edad, Tasas de Reemplazo etc.) Aumento en cobertura (profundizar las medidas para incrementar la formalización de la economía, BEPS y Colombia Mayor). 3 Profundizar Profundizar las acciones de educación financiera. Mantener 4 Mantener la estrategia de defensa jurídica (temas de invalidez, de afiliados sin derecho a transición y de sobrevivencia). 5 Profundizar Profundizar mercado de rentas vitalicias

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