Gerencia de Investigaciones Económicas Acciones & Valores

Transcripción

1 CIERRE DE MERCADOS Gerencia de Investigaciones Económicas Acciones & Valores

2 MERCADOS INTERNACIONALES Las bolsas terminaron la jornada en negativo en medio de incertidumbre por la reunión que se llevará a cabo el 28 de junio entre los líderes de la Unión Europea y las medidas que allí se puedan tomar en pro de buscar una salida a la crisis financiera de la Eurozona evitando un contagio mayor a las mayores potencias a nivel mundial. Índice Bursátil 22/06/ /06/2012 Var% ESTADOS UNIDOS Dow Jones 12, , % S&P 500 1, , % NASDAQ 2, , % ESTADOS UNIDOS crudo, lo cual apunta a un debilitamiento de la economía americana. Las bolsas finalizan sobre terreno negativo registrando grandes retrocesos por segunda vez en las últimas tres sesiones, impactadas por dudas sobre una posible solución al problema financiero europeo y la caída en el precio de los commodities, principalmente el Lo anterior tuvo un mayor peso en los mercados que los datos económicos del día de hoy. El Índice Nacional de actividad de la fed de Chicago para el mes de mayo, el cual suministra información útil sobre la situación económica e inflacionaria de los Estados Unidos, mostró un dato de peor al esperado de y al 0.08 (revisado) del mes de abril. Las ventas de viviendas nuevas para mayo registraron 369,000 unidades, un sorpresivo incremento de 22,000 unidades frente a las expectativas del mercado y de 26,000 en comparación con el dato del mes anterior. La actividad manufacturera de la Fed de Dallas para el mes de junio se ubicó muy por encima del -2.0 esperado al revelar un dato de 5.8, este valor supera ampliamente al -5.1 (revisado) del mes de mayo. El índice Standard & Poor`s 500 se vio ampliamente afectado por la caída en los sectores financiero y energético, cada uno cayendo mas de 2.5%, aunque los 10 sectores económicos que componen el índice cerraron en negativo. La única acción del Dow Jones que presentó la mayor valorización fue WAL-MART con (+1.31%) a US$ Las acciones que presentaron las mayores desvalorizaciones fueron HEWLETT-PACKARD con (- 4.07%) a US$ y BANK OF AMERICA con (-4.28%) a US$7.60

3 Renta Fija Tesoros Estados Unidos Tasas Vto 6/25/2012 6/18/2012 5/29/2012 USGG6M Index USGG2YR Index USGG5YR Index USGG7YR Index USGG10YR Index USGG30YR Index Los rendimientos de los tesoros cayeron a su nivel mínimo en mas de una semana, después que los inversionistas buscaran refugio en respuesta a temores que los líderes de la euro zona no sean capaces de hallar una solución a su problema de deuda de la región en la reunión que se llevará a cabo en Bruselas el jueves y viernes. Los títulos estadounidenses ganaron terreno y de esta forma extendieron sus ganancias trimestrales después que la canciller alemana Angela Merkel incrementara su resistencia a la idea de emitir deuda conjunta de la zona euro, proponiendo una colisión de Alemania con sus aliados para al reunión de esta semana. El tesoro subastará USD$99 mil millones en notas esta semana empezando mañana. Índice Bursátil 22/06/ /06/2012 Var% EUROPA STOXX 500 2, , % FTSE 100 5, , % DAX 6, , % EUROPA Las principales plazas bursátiles cierran a la baja, cayendo por tres días consecutivo tras los comentarios realizados por George Soros donde advierte sobre posibles fallas en las drásticas medidas que pueden tomar los líderes europeos en la reunión que se llevará a cabo esta semana para evitar una profundización de la crisis en la zona del euro. España solicitó formalmente este lunes los préstamos del rescate de la eurozona para lograr recapitalizar a sus bancos, los cuales cargan con grandes deudas, el monto estimado según dos compañías auditoras independientes puede llegar a 62,000 millones de euros, cifra inferior a los 100,000 millones aprobados por la Unión Europea a comienzos del mes de Junio. Chipre pidió al fondo de rescate de la Unión Europea ayuda para sanear sus finanzas a través de una solicitud de rescate para su deteriorado sector bancario por al menos 1,800 millones de euros, alrededor del 10% de su producto interno bruto. La banca chipriota se ha visto fuertemente golpeado por la crisis griega.

4 Alemania Las acciones del país germano cayeron al nivel mas bajo de los últimos tres meses, con el índice DAX registrando la mayor caída desde comienzos de Junio, mostrando altos niveles de prudencia por parte de los inversionistas y una fuerte influencia de las declaraciones del billonario George Soros el cual mostró una postura criticas hacia los líderes europeos y las decisiones que se pueden dar en su encuentro en esta semana. El Deutsche Bank, banco mas grande del país, se vio fuertemente afectado con una caída de 3.7% tras una disminución en su calificación por parte de RBC Capital Market. Reino Unido Las acciones británicas retrocedieron por tercer día consecutivo, con el FTSE100 cayendo, en medio de un mercado cauteloso frente a los resultados que se puedan dar tras la reunión de líderes de la Unión Europea en Bruselas en el transcurso de la semana. ASIA Las bolsas asiáticas cierran la jornada a la baja entre mayores preocupaciones por un frágil crecimiento económico a nivel global y mayores temores por la profundización de la crisis en la Eurozona, lo cual genera consternación en la confianza inversionista. Índice Bursátil 22/06/ /06/2012 Var% ASIA NIKKEY 8, , % TOPIX % HANG SENG 18, , % Japón Las acciones japonesas cayeron por segundo día consecutivo en medio de oposiciones a un aumento en el impuesto al consumo, el cual busca aliviar la apretada situación fiscal del gobierno nipón, los contradictores argumentan que este incremento tendría un efecto inverso sobre el consumo y la demanda interna en general. Las caídas se vieron limitadas por el acuerdo al cual se espera lleguen los líderes europeos en cuanto a un marco de cooperación regional para impulsar el crecimiento regional en un encuentro que se llevará a cabo esta semana. Tanto el índice Nikkei como el Topix terminaron la jornada a la baja continuando la tendencia mostrada durante la semana anterior. China En mercado bursátil en China mostró ligeros descensos tras el recorte en las predicciones de crecimiento de la economía realizado por Citigroup Inc, el recorte fue desde un 8.1% proyectado a un 7.8%. La contracción en la proyección del crecimiento se debe ha una posible desaceleración en el segundo trimestre y mayores preocupaciones que la crisis financiera de la Eurozona reduzca significativamente la demanda por exportaciones del gigante asiático

5 MERCADO LOCAL Índice Bursátil 22/06/ /06/2012 Var% COLOMBIA IGBC 13, , % COLCAP 1, , % COL20 1, , % (-2.42%) en (1,593.97) unidades. Mercado Accionario El IGBC terminó la jornada con desvalorizaciones de (-2.67%) con un valor de (13,081.10) unidades, por su parte el COLCAP mostro una desvalorización de Las acciones mas valorizadas fueron PREFERENCIAL HELM BANK (2.70%) a ($495) y PREFERENCIAL CORFICOLOMBIANA a (1.12%) con ($30,500).Las acciones que presentaron las mayores desvalorizaciones fueron con CANACOL ENERGY con (-3.53%) a ($820) y ECOPETROL con (-4.53%) a ($4,850). Renta Fija Vólumenes MEC Millones TES TASA FIJA Apertura Maximo Minimo Cierre Volumen Apertura. Maximo. Minimo. Cierre. Volumen. CUPON 9 1/4 08/15/ , ,000 CUPON 6 04/17/ , ,000 CUPON 10 1/4 11/14/ , ,000 CUPON 9 1/4 05/14/ , ,578,000 CUPON 13 1/2 09/12/ , ,000 CUPON 8 10/28/ , ,053,000 CUPON 7 1/4 06/15/ , ,119,000 CUPON 11 1/4 10/24/ , ,000 CUPON 11 07/24/ , ,000 CUPON 10 07/24/ , ,000 MEC SEN SEN Millones de Unidades TES UVR Apertura Maximo Minimo Cierre Volumen Apertura. Maximo. Minimo. Cierre. Volumen. CUPON 5 1/4 03/20/ CUPON 7 02/25/ CUPON 4 1/4 05/17/ CUPON 4 3/4 02/23/ En el SEN los títulos más negociados durante la jornada fueron los TES tasa fija con vencimiento en abril del 2014 y junio del 2016 cuyos montos transados fueron $2.57 billones y $2.12 billones de pesos respectivamente. En el MEC el título más negociado fue el TES con vencimiento en julio del 2024 cuyo monto transado fue de $448 mil millones de pesos

6 Los TES tuvieron una jornada de valorizaciones, en medio de una jornada bajista en los mercados internacionales y en espera de la reunión de la Junta Directiva del Banco de la República del viernes. Los TES con vencimiento en julio del 2024 presentaron una apertura en 7.020% un máximo en 7.026% un mínimo de 6.965% cerrando en 6.974%. Para la próxima jornada, esperamos que dichos títulos se encuentren entre el 7.040% y 6.94% con niveles intermedios en 6.98% y 7.02%. Tasas duración 6/25/2012 6/19/2012 5/29/2012 COLOM /15/2013 Govt COLOM /22/2014 Govt COLOM /27/2017 Govt COLOM /18/2019 Govt COLOM /12/2021 Govt COLOM /21/2024 Govt COLOM /15/2027 Govt COLOM /18/2037 Govt COLOM /18/2041 Govt Divisa 22/06/ /06/2012 Var% EUROPA EUR % GBP % CHF % TRY % AMERICA LATINA COP 1, , % BRL % MXN % CLP % ASIA JPY % CNY % DIVISAS Dólar El dólar terminó la jornada con variaciones de (+0.70%) en ($1,803.55), después de haber registrado una apertura en ($1,800), con un máximo de ($1,807.40) y un mínimo de ($1,798.15), el peso colombiano termina con una tendencia devaluacionista. Para la próxima jornada se espera que se encuentre entre ($1,795) y ($1,806).

7 Euro El euro presenta desvalorizaciones de (-0.53%) a (US$1.2503).Para la próxima jornada se espera que la moneda común se encuentre entre (US$1.2490) y (US$1.2510). COMMODITIES Los precios del crudo referencia WTI cayeron por debajo de los US$80 el barril por tercer día consecutivo, en medio de preocupaciones que el encuentro de la Unión Europea, el 28 de junio en Bruselas, y las medidas que se decidan allí, no sean suficiente para aliviar la crisis de deuda en el bloque monetario, conllevando a una caída en la demanda de crudo. Los precios del oro subieron en la jornada de hoy en medio de incertidumbre por la profundización de la crisis de deuda en la Eurozona lo cual llevo a los inversionistas a comprar activos considerados refugio ; la caída del precio del metal la semana anterior fue vista por los inversionistas como una oportunidad de compra en medio del pesimismo por los efectos de la crisis europea en las mayores economías mundiales. Commodity Var% Crudo WTI (Futuro) % Crudo BRENT (Futuro) % Gas (Futuro) % Oro (Futuro) 1, % Cobre (Futuro) %

8 Global Disclaimer Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada. Por lo tanto, es necesario que los inversionistas que tengan la intención de participar en transacciones, y para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la promoción. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody s o Standard & Poor s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos Acciones & Valores S.A. Departamento de investigaciones Económicas Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico Director de Investigaciones wtovar@accivalores.com (0571) (1300) Ana Milena Franco Análisis Renta Fija Ana.franco@accivalores.com (0571) (1833) Cristian Camilo Lancheros Análisis Mercados Internacionales Cristian.lancheros@accivalores.com (0571) (1306) Jorge Eduardo Bello Análisis Renta Variable jorge.bello@accivalores.com Roberto Carlos Paniagua Análisis Financiero Investigaciones@accivalores.com Miguel Ovalle Análisis Financiero Investigaciones@accivalores.com Alejandro Alayón Análisis Financiero Investigaciones@accivalores.com David Rodríguez Urrea Análisis Financiero Investigaciones@accivalores.com