Comentario Diario de Mercados

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1 Comentario Diario de Mercados martes, 16 de enero de 2018 Oficina Emisora Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta Madrid Información de Mercados Carlos Jiménez Folgado cjimenez@bancopopular.es Link Puntos clave de la sesión anterior Cierre mixto en los parqués europeos este lunes, en una jornada de escaso volumen y recorrido debido al festivo en EEUU. El Ibex 35 terminaba un arriba hasta los ,20 puntos. El euro mantenía su pulso alcista y se apreciaba un 0,7% frente al dólar, hacia la zona de EUR/USD 1,2270. El barril de Brent superaba los 70 $ por primera vez en más de 3 años. El Tesoro Público anunciaba su intención de captar hasta millones de euros esta semana, repartidos en Letras a 6 y 12 meses -hoy- y Bonos a 5, 15 y 30 años -este jueves-. Indicadores Principales Renta Variable Deuda y Divisa Nivel (% diario) Nivel (p.b. diario) IBEX ,20 0,0% Bund 10Y Alemania 0,52% 0,2 DAX ,51-0,3% Spread 10Y ESP-ALE 100,2-0,7 Euro STOXX ,81 0,0% Spread 10Y ITA-ALE 147,6-1,5 FTSE ,14 - Spread 10Y FRA-ALE 33,7-0,1 S&P ,24 0,0% Nivel (% diario) NIKKEI ,81 1,0% EUR/USD 1,2261 0,6% Relevante para hoy Europa. En Alemania, Reino Unido e Italia, Inflación final (dic.). En Reino Unido, Precios de producción (dic.). EEUU. Índice manufacturero Fed NY (ene.). Banco Popular - Grupo Santander. Todos los derechos reservados.

2 Mercados europeos en la sesión anterior Jornada de escaso movimiento este lunes en la renta variable europea, que acusaba la ausencia de actividad en Wall Street. Los principales parqués continentales se movían en terreno negativo durante la mañana, aunque mejorando ligeramente según pasaban las horas. Finalmente cierre mixto, con el Ibex 35 escapando de los rojos tras anotarse un hasta los ,20 puntos. El Euro STOXX 50 terminaba plano y el DAX cedía un 0,3%. Repasando por áreas, las energéticas, audiovisuales y farmacéuticas lideraban las ganancias, aunque nunca superiores al 1% a nivel sectorial, mientras que las químicas y retail encabezaban las correcciones, tampoco por encima del 0,6% en negativo. Respecto a las materias primas, el petróleo proseguía su escalada y el Brent tocaba los 70 dólares por barril por primera vez en casi tres años y medio, pese al incremento de plataformas petroleras la semana pasada en EEUU. Acerca del resto de mercados, lo más llamativo era la apreciación del euro frente a sus principales cruces. La moneda única vuelve a batir máximos de 3 años contra el dólar y el franco suizo, apoyándose en un consenso cada vez mayor sobre el inicio de la normalización monetaria en la Eurozona para finales de 2018, donde no se vislumbra en este momento una prolongación del QE que finalizará en septiembre. En consecuencia, el EUR/USD avanzaba un 0,7% hasta 1,2270, mientras que el EUR/GBP sumaba un 0,3% cotizando en la zona de 0,8900. Los repuntes eran algo menores contra el yen -EUR/JPY +0,2% hasta 135,60- y el franco suizo EUR/CHF + hacia 1, En lo que concierne a la renta fija europea, sesión de rango estrecho en la mayoría de referencias, con mínimas compras en core y periferia, especialmente en los bonos inferiores a 7 años. El Bund alemán a 10 años se mantenía sobre el 0,52%, mientras que los diferenciales español e italiano estrechaban 1 p.b. ambos, hasta los 100 y 147 p.b. El Tesoro Público anunciaba su intención de colocar alrededor de millones de euros esta semana, repartidos en Letras a 6 y 12 meses -hoy- y Bonos a 5, 15 y 30 años -jueves-. 2

3 Sesión estadounidense y asiática Los mercados estadounidenses permanecían cerrados ayer por festivo. En Asia, la mayoría de índices cotizaban en verde. El Nikkei 225 se destacaba entre los beneficios al sumar un 1,0%, mientras que el Shanghai Composite se alzaba un 0,8%. El Kospi surcoreano rebotaba un 0,7% y el ASX 200 ponía la nota negativa dejándose un 0,5%. Claves para hoy A primera hora de hoy martes acabamos de conocer en Alemania el dato final de la inflación de diciembre, que confirmaba el 1,6% i.a. del registro preliminar. Además, hoy también se publicarán las últimas referencias de inflación en Reino Unido e Italia. En EEUU esta tarde veremos la evolución del índice manufacturero de la Fed de Nueva York, con Wall Street regresando a la actividad tras el festivo de ayer por el día de Martin Luther King. De momento, los futuros de renta variable europeos cotizan en verde. El EUR/USD cede hacia 1,2240. Apertura Futuro Euro STOXX 50 Futuro Bund EUR/USD 3611,0 +0,08% 160,5 +0,11% 1,2229-0,26% 3

4 Principales indicadores Renta Variable Deuda Soberana Nivel (% diario) Tipos a: 2 años 5 años 10 años IBEX ,20 0,0% Alemania -0,59% -0,13% 0,52% Euro STOXX ,81 0,0% España -0,22% 0,37% 1,52% DAX ,51-0,3% Italia -0,20% 0,67% 1,99% CAC ,69 - Francia -0,44% 0,09% 0,85% FTSE MIB ,55 0,5% EEUU 2,00% 2,35% 2,55% PSI ,95 0,0% FTSE ,14 - Primas de Riesgo 10 años (p.b.) S&P ,24 0,0% ESP-ALE 100,2-0,7 NIKKEI ,81 1,0% ITA-ALE 147,6-1,5 Shanghai Composite 3.436,59 0,8% FRA-ALE 33,7-0,1 Tipos Monetarios Divisas y MMPP Tipo Contado (p.b.) Nivel (%) EONIA -0,359% 0,1 EUR/USD 1,2261 0,6% Euribor Semana -0,379% 0,0 EUR/JPY 135,54 Euribor 3 meses -0,329% 0,0 EUR/GBP 0,8894 Euribor Año -0,187% -0,1 EUR/CHF 1,181 Tipo a Futuro (p.b.) Nivel (%) Euribor 3M Mar 18-0,320% 0,0 Brent ($/barril) 70,3 0,6% Euribor 3M Jun 18-0,305% 0,0 Oro ($/onza) 1.339,7 Euribor 3M Sep 18-0,280% -0,5 Aluminio ($/TM) 2.227,0 0,6% Euribor 3M Dic 18-0,235% -1,0 Cobre ($/TM) 7.210,0 1,4% Datos del día Dato Periodo País Hora Previsión Previo Inflación final Diciembre Alemania 08:00 1,6% 1,6% i.a. Inflación Diciembre Reino Unido 10:30 3,0% 3,1% i.a. Precios de producción Diciembre Reino Unido 10:30 2,9% 3,0% i.a. Inflación final Diciembre Italia 11:00 1,0% 1,0% i.a. Índice manufacturero Fed NY Enero EEUU 14:30 18,5 18,0 4

5 Nivel del Ibex 35 Nivel del Ibex 35 Ibex 35 Eur ostoxx 50 España España It ali ait ali a Franci Franci a a Comentario diario de Mercados Gráficos Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX Nivel Euro STOXX STOXX Ibex 35 STOXX 50 Euro STOXX 50 Ibex 35 Euro Evolución Prima de Riesgo 10Y a España Italia Francia Evolución EUR/USD 1,1600 1,2200 Evolución EUR/USD 1,2000 1,1400 1,1800 1,1500 1,1600 1,1200 1,1400 1,1000 1,1200 1,1000 1,1000 1,0800 1,0800 1,0500 1,0600 1,0600 1,0400 1,0000 1,0400 1,

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