GESTIÓN Y RENTABILIZACIÓN DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE LA EMPRESA PARA UN IMPACTO INTERNACIONAL EFECTIVO. BADAJOZ, 10 de Febrero de2014

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1 GESTIÓN Y RENTABILIZACIÓN DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE LA EMPRESA PARA UN IMPACTO INTERNACIONAL EFECTIVO BADAJOZ, 10 de Febrero de2014

2 PII Instrumento clave para el desarrollo de negocio EN EL RETO DE LA INNOVACIÓN Cuál es el valor de la PII? Portafolio de PII como factor de éxito PII como fuentes de oportunidades

3 3.441 patentes españolas, sólo 3% llegan a producto innovador Cambio Cultural Déficit de la balanza de pagos del PIB Pérdida de competitividad en últimas décadas 80% de los productos exportados por empresas españolas presentan un muy bajo o bajo perfil tecnológico 45% esfuerzo investigador en sector público

4 ESTRATEGIA DE GESTIÓN Y PROTECCIÓN DE LOS ACTIVOS DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL ALINEADA CON EL PLAN DE NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA ESTRATEGIA CORPORATIVA ESTRATEGIA DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL ESTRATEGIA TECNOLÓGICA

5 GESTIÓN ESTRATÉGICA DE LA PII COMUNICACIÓN : INTERDEPENDENCIA INTERDISCIPLINARIEDAD PROCEDIMIENTOS DE ACTUACIÓN COORDINADA I+D PRODUCCIÓN LEGAL RRHH GESTIÓN MULTIDISCIPLINAR COMERCIAL MARKETING FORMACIÓN: LENGUAJE COMÚN

6 POLÍTICAS DE PII Inteligencia tecnológica Protección Explotación Defensa y Control POLÍTICAS DE PROTECCIÓN Derechos sobre resultados Selección de Modalidades IP Secreto Industrial Divulgación RELACION LABORAL SUBCONTRATISTAS PATENTE MODELO DE UTILIDAD DISEÑO MARCA DERECHOS DE AUTOR CLASIFICACIÓN MEDIDAS DE SEGURIDAD CONFIDENCIALIDAD CONTROL ACCESO CONTROL DEL MEDIO Nacional Internacional

7 POLÍTICAS DE PII EN RRHH TRABAJADORES SUBCONTRATADOS BECARIOS CONTRATO DE CONFIDENCIALIDAD CESIÓN DE PII POLÍTICA DE PII CONTRATOS CONFID CESIÓN PII

8 IDENTIFICACIÓN DE INTANGIBLES IDENTIFICACIÓN ACTIVOS CONTROL CLASIFICACIÓN ACTIVOS PATRIMONIO INTANGIBLE USO Y EXPLOTACIÓN EVALUACIÓN ACTIVOS CONTROL ACCESO INFORMACIÓN ESTRATEGIAS DE PROTECCIÓN

9 IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES Protección de innovación Fuente de valor añadido Fuente de información estratégica Fuente de financiación y beneficios de fiscales IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES ALTO VALOR ACTUALMENTE CASI 80% valor de la empresa PATENTE : Herramienta para el cumplimiento del plan de negocio

10 IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES ADECUADA GESTIÓN EFECTOS Objeto propiedad (licencia, venta, hipoteca ) Dotar de prestigio a la empresa Herramienta de marketing y reclamo de marketing Registro de la invención: - Oponibilidad frente 3º que puedan infringir. - Herramienta ante eventual proceso de transferencia de tecnología para posicionar la invención en el mercado incluso para establecer alianzas comerciales con terceros POSICIONAMIENTO DE EMPRESA MERCADO

11 QUE PASOS DEBEMOS DAR Protección Porqué hay que proteger? Derechos de Debemos proteger todo? Acceso Selección invenciones a proteger Selección de modalidades Selección de vías de protección Por el titular Explotación Por un tercero Licencia Venta Colaboración Valoración Posicionamiento, rentabilidad y fuente de ingresos Fiscalidad Patent Box

12 PROTECCIÓN DE LAS INVENCIONES

13 PATENTES INVENCIÓN: Desarrollo de una solución práctica a una necesidad o problema práctico. PATENTE: Un derecho de protección TEMPORAL (20 años) sobre el objeto de una invención. LAS IDEAS EN SÍS NO SE PUEDEN PATENTAR, LO QUE QUE SE PATENTA ES SU MATERIALIZACIÓN, NO SE PATENTAN FORMULAS MATEMÁTICAS TICAS NI SOFTWARE NOVEDAD (no estado técnica, no divulgación previa) Requisitos ACTIVIDAD INVENTIVA (no obtenerlo con lo ya existente de manera obvia para experto en la materia) APLICACIÓN INDUSTRIAL (utilización en cualquier tipo de industria)

14 PORQUÉ HAY QUE PROTEGER Acciones encaminadas a: proteger la invención evitar su pérdida disuadir a terceros de un uso no autorizado y a posicionar la tecnología en el mercado DERECHO EXCLUSIVO VENTAJA COMPETITIVA

15 PORQUÉ HAY QUE PROTEGER EN MERCADOS DIRECTOS E INDIRECTOS Clientes actuales: Se fidelizan mediante el suministro de productos consolidados Clientes potenciales: Se conquistan mediante la oferta de productos resultantes de un trabajo serio de I+D+i Competidores actuales: Acusan la presión de tecnologías superiores y sólidamente protegidas. Eventualmente se convierten en clientes potenciales Competidores potenciales: Se abstienen de incursionar en sectores de mercados que se encuentran bajo sólida protección. Eventualmente se convierten en clientes potenciales.

16 SELECCIÓN DE INVENCIONES A PROTEGER Factores a tener en cuenta : Es algo patentable? Posibilidades de concesión de la patente Puede mantenerse en secreto? Va a reportar beneficios? Colaboración con terceros VIGILANCIA TECNOLÓGICA POSIBLES COMPETIDORES TENDENCIAS DEL MERCADO INVESTIGACIONES PREVIAS EVITAN ESFUERZOS REDUNDANTES NO PROTEGIBLES

17 SELECCIÓN DE ÁREAS DE PROTECCIÓN FACTORES A TENER EN CUENTA Países en los que disponemos de empresa propia Países en los que disponemos de empresas licenciadas Países en los que se prevé su venta Países en los que están establecidos nuestros competidores Países con influencia sobre determinadas áreas de interés Países en los que su fabricación puede resultar fácil o ventajosa

18 VÍAS DE PROTECCIÓN Antes de solicitar una patente hay que decidir en qué países se quiere dar protección a esa invención. Según el número de países y su situación (Europa, América ) conviene solicitar una patente por una vía u otra. Si se va a proteger en varios países: Vía nacional individual (país por país). Vía europea (ante la EPO) Vía PCT (ante la WIPO)

19 Explotación de la Tecnología. La Transferencia de Tecnología

20 OPORTUNIDAD DE COLABORACIÓN COMPARTIR CONOCIMIENTO La colaboración es un instrumento clave para incrementar el nivel de innovación y la competitividad del sistema productivo. Todo proceso de colaboración conlleva un planteamiento inicial previo Qué quiero obtener? Qué participación tengo en resultados? Qué motiva mi participación? proyecto Qué derechos de acceso concedo sobre mi conocimiento? Qué aporto al Proyecto?

21 OPORTUNIDAD DE COLABORACIÓN COMPARTIR CONOCIMIENTO Auditoría del conocimiento en la empresa Protocolos para intercambio seguro. Políticas de PII Metodología de negociación Viabilidad técnica-económica-comercial-jurídica NDA // MOU LOS DERECHOS DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL FUENTES DE INFORMACIÓN ESTRATEGICA FUENTES DE PROTECCIÓN FUENTES DE FINANCIACIÓN FUENTES DE VALOR AÑADIDO FUENTES DE BENEFICIO FISCAL

22 GESTIÓN DE LOS IPR EN ACUERDOS DE COLABORACIÓN INTELIGENCIA TECNOLÓGICA La inteligencia tecnológica, particularmente de las patentes, son una herramienta para EVITAR una I+D REDUNDANTE. La PATENTE como fuente de conocimiento solicitudes de patentes denegadas al año en todo el mundo por falta de novedad. 30% de la inversión en I+D de la UE reinventa algo que ya se conoce millones de euros perdidos al año por investigaciones redundantes 90% de las invenciones mundiales se pueden localizar en las bases de datos de patentes. 80% de la literatura publicada sobre tecnología se hace solo a través de patentes.

23 GESTIÓN DE LOS IPR EN ACUERDOS DE COLABORACIÓN La Inteligencia Tecnológica: supone el uso estratégico de la información como herramienta para la toma de decisiones Es el conjunto de herramientas enfocadas a la administración y creación del conocimiento mediante el análisis de datos ( de carácter técnico) existentes en una organización o empresa y fuera de ella. ANTICIPAR, detectar los cambios: Nuevas tecnologías, máquinas, mercados, competidores REDUCIR RIESGOS, detectar amenazas: Patentes, productos, reglamentaciones, alianzas, nuevas inversiones PROGRESAR, detectar los desfases: entre nuestros productos y las necesidades de clientes, entre nuestras capacidades y las de otros Competidores INNOVAR, detectar ideas y nuevas soluciones: economías en I+D,... COOPERAR, conocer nuevos socios: clientes, expertos, socios... Clarke, Modet & Cª 2012

24 GESTIÓN DE LOS IPR EN ACUERDOS DE COLABORACIÓN PROYECTO SOLICITUD EJECUCIÓN EXPLOTACIÓN Memoria de Proyectos Acuerdos de consorcio Subcontratación Vigilancia tecnológica Identificación resultados Protección de resultados Derechos de acceso Divulgación de resultados Valorización y posicionamiento de resultados Estrategia internacional de protección resultados GESTIÓN DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL

25 GESTIÓN DE LOS IPR EN ACUERDOS DE COLABORACIÓN INTELIGENCIA TECNOLÓGICA Existen DOS momentos particularmente críticos donde es esencial aplicarla PROYECTO DE I+D (creación PI) PROTECCIÓN PII EXPLOTACIÓN PII DEFENSA PII INICIO DE LA INVESTIGACIÓN Conocimiento INICIO DE LA INNOVACIÓN Los proyectos de I+D generan conocimiento que se puede transformar en valor

26 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Año % Valor Empresa L K C Relevancia de Intangibles PII Año % Valor Empresa L L T K C Era del Conocimiento Era Industrial Año % Valor Empresa T K Año % Valor Empresa L L C Era Agrícola L: Trabajo T K: Capital T: Tierra INTANGIBLES PII C: Conocimiento

27 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave QUÉ ES? Toda operación que comporta la transmisión de conocimiento innovador para ser compartido, licenciado, adquirido o cedido DESARROLLO de proyectos en colaboración TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA EXPLOTACION del producto en otro campo de aplicación BUSQUEDA DE SOCIOS para proseguir desarrollo y posicionar tecnología ALIANZA con socios para afrontar la etapa de fabricación CAPACIDAD de comercialización y distribución

28 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Existen múltiples mecanismos de Transferencia de Tecnología, entre ellos la cesión, las licencias, proyectos conjuntos, la formación incluso el intercambio profesional. La Transferencia de Tecnología es cada vez más importante debido al avance de los modelos de INNOVACIÓN ABIERTA Modelo de Innovación Cerrada Modelo de Innovación Abierta Licencia/cesión Base de Ciencia y Tecnología Proyectos de investigación I Desarrollo D MERCADO Nuevos productos / servicios Base tecnológica Interna Base Tecnológica Externa Fuente: Open Innovation: Researching a New Paradigm - H. Chesbrough, W. Vanhaverbeke, J. West I Input tecnológico D Spin -off NUEVO MERCADO MERCADO ACTUAL

29 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Las premisas fundamentales de la innovación CERRADA son: Los mejores expertos en esta área trabajan con nosotros Para aprovecharnos de nuestro I+D tenemos que descubrir, desarrollar y distribuir el producto por nosotros mismos La empresa que introduzca primero una innovación en el mercado ganará Si somos quienes más y mejores ideas creamos en el mercado, ganaremos Debemos controlar nuestra Propiedad Intelectual para que la competencia no se aproveche de ellas Nuestro departamento de I+D+i es el mejor del mundo Ideas y tecnologías desarrolladas en la organización Proceso de Innovación Nuestro mercado Búsqueda de oportunidades de Innovación Generación de idea de producto Desarrollo (prototipo, testeo, refinación) Implantación (fabricación, lanzamiento, explotación)

30 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Qué es Innovación Abierta? La idea central de la Innovación Abierta es concebir la innovación como un sistema abierto en el que tanto agentes internos como externos a la organización participan en dicho sistema. Los usuarios/clientes son cada vez más exigentes El progreso científico y tecnológico se acelera El ciclo de vida de los productos se acorta La globalización se intensifica Existe una mayor movilidad de las personas Mayor nivel de educación y acceso a la información Democratización de las tecnologías Por qué surge ahora?

31 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Las premisas fundamentales de la Innovación Abierta son: No todos los mejores expertos trabajan en nuestra organización El I+D externo puede generar mucho valor, tanto o más que el I+D interno La I+D no tiene por qué generarse internamente para ser rentable Un modelo de negocio adecuado es más importante que llegar primero al mercado Tanto las ideas surgidas del interior como del exterior son esenciales para la organización Se le puede sacar más provecho a la Propiedad Intelectual realizando compra-venta de IPs Mercado de otras organizaciones Ideas y tecnologías desarrolladas dentro de la organización Licencias, spin out, etc. Nuestro nuevo mercado Ideas y tecnologías desarrolladas fuera de la organización Insourcing de tecnologías externas Participación de entidades de capital riesgo Nuestro mercado

32 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Una amplia problemática acompaña a los procesos de Transferencia Proceso complejo: variedad de factores que afectan y agentes que participan en el mismo Débil interactuación, comunicación y coordinación entre las partes Indefinición del régimen de derecho de Propiedad industrial e Intelectual en los contratos Conflictos de titularidad de resultados y control de uso por terceros de procedimientos, métodos, productos o servicios NECESARIO ABORDAR LOS PROCESOS DE TRANSFERENCIA DE MANERA PLANIFICADA Y CONTROLADA

33 RECOMENDACIONES DE PII EN TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA Política de Inteligencia tecnológico competitiva Fase Previa: Identificación y disponibilidad de tecnología: Protección; Capacidad de adaptabilidad y viabilidad Estudio técnico, económico y comercial del socio Definir el alcance de los derechos de uso a conceder Protección de las Ofertas Valoración económica de la tecnología a transferir

34 RECOMENDACIONES DE PII EN TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA Tratos Preliminares: Acuerdos de Confidencialidad// MOU Formalización de los acuerdos: Las partes Las definiciones Protección del Background Régimen de Protección de resultados Régimen de explotación de resultados Régimen de divulgación de resultados Valorización de la tecnología: Detección de nuevas oportunidades

35 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave Existen una serie de fases esenciales en todo proceso de Transferencia, tanto proyectos conjuntos como licencia/cesión INVESTIGACIONES PRELIMINARES NEGOCIACIONES FORMALIZACIÓN DEL CONTRATO EJECUCIÓN CONTROL Y REVISIÓN FOCO DE ESTUDIO

36 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave METODOLOGÍA DE NEGOCIACIÓN TRATOS PRELIMINARES NEGOCIACIÓN Análisis de mercado Acuerdos de Confidencialidad Grado de innovación y competitividad Búsqueda de socios y colaboradores

37 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave METODOLOGÍA DE NEGOCIACIÓN TRATOS PRELIMINARES Análisis de mercado Análisis del mercado es clave para plan de negocios Identificar el destinatario del producto y sus necesidades Desarrollar una oferta atractiva y de valor Grado de innovación y competitividad Búsqueda de socios y colaboradores Segmentar el mercado

38 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave TRATOS PRELIMINARES Grado de innovación y competitividad INTELIGENCIA TECNOLOGICA Diagnóstico de la situación de protección de la tecnología, analizando la existencia de la misma, su fortaleza y su adecuación con respecto al plan de explotación marcado por la empresa Análisis del entorno tecnológico, incidiendo tanto en su desarrollo pasado como en las previsiones de futuro y el potencial competitivo existente Posicionamiento técnico de la propuesta, analizando su grado de innovación y competitividad en base a las ventajas de los desarrollos con respecto a otras soluciones existentes Estado de desarrollo y avance del proyecto

39 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave TRATOS PRELIMINARES Búsqueda de socios y colaboradores INTELIGENCIA TECNOLÓGICA Identifica proveedores de tecnologías concretas Identifica expertos, investigadores y personas relevantes en el área de tecnología Identifica posibles candidatos en procesos de selección de perfiles científico-tecnológicos Identifica socios tecnológicos para emprender nuevos proyectos de I+D+i Identifica compañías susceptibles de comprar o licenciar una tecnología determinada

40 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave METODOLOGÍA DE NEGOCIACIÓN Identificar y proteger la información objeto de transferencia Documentar internamente Verificar y garantizar vigencia y disponibilidad de derechos Analizar la tecnología propia y de terceros: viabilidad y adaptabilidad Definir el alcance de los derechos de acceso Evaluar la capacidad técnica, económica y comercial de contraparte Proteger las Ofertas o memorandum que se presenten: Avisos legales. (reservas de derechos y guardar la confidencialidad)

41 TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA: Conceptos clave METODOLOGÍA DE NEGOCIACIÓN ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD Definir e identificar la información confidencial Establecer el objeto o finalidad del acuerdo Usos autorizados Medidas internas y externas para garantizar la confidencialidad Duración No reivindicación de derechos PII Resolución del acuerdo: Devolución de información, destrucción de copias Cláusula Penal

42 Cesión y licencia de Tecnología

43 CESIÓN Y LICENCIA DE TECNOLOGÍA INVESTIGACIONES PRELIMINARES NEGOCIACIONES FORMALIZACIÓN DEL CONTRATO EJECUCIÓN CONTROL Y REVISIÓN Definir la ESTRATEGIA DE EXPLOTACIÓN: Cuánto control estamos dispuestos a perder? - Control del conocimien to y knowhow + Licencia no exclusiva Venture capital Joint venture Licencia limitada exclusiva Licencia exclusiva generales Venta de todos los derechos + Control de la aplicación -

44 CESIÓN Y LICENCIA DE TECNOLOGÍA Principales Negocios Jurídicos para la Explotación de los Resultados COMPRAVENTA / CESIÓN Transferencia de la titularidad de la tecnología El licenciante pierde los derechos sobre la tecnología en favor del licenciatario Se permite la utilización de la tecnología por parte del licenciatario LICENCIA El licenciante mantiene los derechos y la titularidad de la tecnología

45 CESIÓN Y LICENCIA DE TECNOLOGÍA Exclusiva o no exclusiva LICENCIA Limitada o ilimitada (facultades) Total o parcial Territorio Limitadas temporalmente

46 VALORACIÓN

47 QUÉ SON LOS ACTIVOS INTANGIBLES Los activos intangibles suponen un amplio conjunto de activos de los individuos, empresas y organizaciones PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL ACTIVOS INTELECTUALES CAPITAL INTELECTUAL ACTIVOS INTANGIBLES Patentes Marcas Diseños Industriales Copyrights Bases de Datos Secretos Industriales Habilidades Know-how Procesos Datos Información Otras Innovaciones Relaciones de Negocio Licencias Posicionamiento de marca Reputación Recursos Humanos

48 QUÉ SON LOS ACTIVOS INTANGIBLES? Los activos intangibles pueden suponer hasta 80% del valor de una organización, especialmente en Comunicaciones y Tecnología Los activos de propiedad industrial e Intelectual se han convertido en los mayores generadores de ingresos en muchos sectores, especialmente TIC IBEX 35: Valor de activos intangibles no reflejado en balance, por sector Brand Finance

49 QUÉ SON LOS ACTIVOS INTANGIBLES? Qué es la Propiedad Industrial e Intelectual? La propiedad, según el Art. 348 del Código Civil, es el derecho de gozar o disponer de una cosa, sin más limitaciones que las establecidas por las leyes. La propiedad industrial es un tipo especial de propiedad que recae sobre unos bienes de carácter inmaterial, como son las creaciones (invenciones y signos distintivos) con aplicación en la industrial en el mercado. El derecho de propiedad se adquiere mediante el registro de la invención desarrollada o signo creado, por las diferentes modalidades previstas por la ley: Copyright, Marca, Patente, Know-how, secretos industriales, Diseños, etc.

50 QUÉ SON LOS ACTIVOS INTANGIBLES? Creciente importancia de la Propiedad Industrial e Intelectual LOS ACTIVOS DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL ESTRATEGIA DE GESTIÓN Y PROTECCIÓN DE LOS ACTIVOS DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL ALINEADA CON EL PLAN DE NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA HERRAMIENTA DE COMPETITIVIDAD EN EL MERCADO GLOBALIZADO ESTRATEGIA CORPORATIVA ESTRATEGIA DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL ELEMENTO DE DIFERENCIACIÓN DE LOS PRODUCTOS ESTRATEGIA TECNOLÓGICA

51 QUÉ ES UNA VALORACIÓN? La creciente importancia de los activos intangibles hace imprescindible conocer su valor, pero existen numerosos errores de concepto: El valor económico de un activo es algo bien definido y comprendido por todos El valor económico de un activo es el precio que alguien está dispuesto a pagar por él El valor de un activo es igual al coste de generación del mismo Sólo existe una metodología válida para valorar intangibles Las patentes no se pueden valorar porque cada una es única El valor de los activos intangibles de una compañía es la diferencia entre su valor de mercado y el valor de sus activos tangibles

52 QUÉ ES UNA VALORACIÓN? Toda valoración debe realizarse en un contexto y momento determinado, ya que el valor de las cosas es dinámico CONTEXTO + TIEMPO VALOR DE LA PROPIEDAD INTELECTUAL El valor NO ES Estable Consistente Fácil de predecir El valor ES Dinámico Dependiente de distintos factores El contexto es crítico

53 QUÉ ES UNA VALORACIÓN? El valor varían en gran medida según las circunstancias en cada momento del propietario del activo VALOR DE USO CONTINUADO DEL ACTIVO VS. VALOR DE UN ACTIVO SIN EXPLOTACIÓN COMERCIAL ACTUAL VS. VALOR DE UN ACTIVO A LA VENTA VS. VALOR DE UN ACTIVO COMO PARTE DE UN PROCESO DE LIQUIDACIÓN

54 Existen un gran número de factores que afectarán al valor económico de un activo intangible necesario considerarlos Sector de la industria Grado desarrollo de la invención Ventajas funcionales y de aplicabilidad Cuota de mercado QUÉ ES UNA VALORACIÓN? Costes de comercialización Productos competidores Barreras a la entrada Perspectivas de crecimiento Protección Jurídica Vida del activo Forma de protección Fortaleza de la protección jurídica

55 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? Gran variedad de razones por las que puede ser necesario conocer el valor de un activo intangible en un momento determinado Para su explotación - futuros acuerdos de licencia o venta del activo Por razones fiscales Para la búsqueda de financiación Para el reparto de ingresos y participaciones En litigios, determinación de indemnizaciones: incumplimientos contractuales, piratería, falsificaciones, etc. Criterios contables y precios de transferencia En procesos de reestructuración o liquidación Para la gestión económica proactiva de los intangibles

56 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? 1. Para su explotación, como cualquier otro activo Base para las negociaciones que involucran la venta, concesión de licencias o cambio de Activos Intangibles. En 1997, JK Rowling recibió una beca de 8000 del Scottish Arts Council para continuar escribiendo. Subasta en EE.UU. por los derechos para publicar la novela, ganada por Scholastic Inc., por $ En octubre de 1998, Warner Bros. compra los derechos para realizar películas de las primeras dos novelas. Harry Potter: una marca registrada global valorada en aproximadamente 7 mil millones de libras Fortuna de Rowling en 2008: 560 millones de libras

57 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? 2. Por razones fiscales Transferencia de propiedad intelectual de la matriz a la empresa filial. Donación de la propiedad intelectual como un regalo libre de impuestos para alguna institución. Ley apoyo a los emprendedores y su internacionalización. Art. 23 Patent Box

58 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? 3. Para recaudar fondos y asegurar la financiación La PII puede servir como una garantía con bancos Valor de PII ayuda a start-ups recaudar fondos de capital riesgo Calvin Klein obtuvo US$ 58 millones utilizando la marca de sus perfumes como garantía frente a los bancos Walt Disney en Tokio: US$ 725 millones utilizando su marca como garantía frente a los bancos

59 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? 4. La participación en beneficios - cuando hay varios dueños del activo intangible Al igual que en un consorcio de I + D que consiste en varias empresas que contribuyen - para determinar la asignación de los ingresos netos. Joint Ventures y Alianzas Estratégicas 212 millones de Euros

60 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? 5. En todo procedimiento de reestructuración o de liquidación Fusiones Escisiones y Spin-offs Quiebra Nortel se declara en suspensión de pagos en enero de 2009 En julio de 2011 un consorcio formado por Apple, Research In Motion (RIM), Microsoft y Sony se hace con unas patentes de Nortel por algo más de US$ millones

61 PORQUÉ SE VALORAN LOS ACTIVOS INTANGIBLES? 6. Los activos intangibles impulsan el valor de mercado de las acciones de las compañías No sólo para los pequeños emprendedores sin activos físicos relevantes, pero cada vez más para las grandes empresas como IBM IBM cuenta con más de patentes registradas cada año y una cartera actual de más de patentes en los Estados Unidos y patentes en todo el mundo Sus ingresos por licencias anuales se incrementaron de $ 30 M en 1992 a más de $ M en la actualidad

62 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? La valoración de activos en general, de cualquier tipo, se basa en una serie de principios comunes a todos Flujos de caja El valor de un activo se basa en los rendimientos futuros que se espera sean generados por dicho activo Los rendimientos futuros valen menos que los presentes ("valor temporal del dinero") Los rendimientos futuros son inciertos (o "de riesgo") Tiempo Los activos intangibles pueden afectar los rendimientos y/o los riesgos de flujos de caja

63 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? Sin embargo, la valoración de activos intangibles y activos de la PII es más compleja que la de otro tipo de activos 1. Los activos intangibles no viene solos, son generalmente activos compuestos, por lo que el valor se realiza en combinación con otros activos (tangibles e intangibles) Por ejemplo la marca - el valor de la misma viene dado en combinación con el registro de marcas, los derechos de autor, el logotipo, etc. 2. El valor puede depender de la forma y el alcance de los derechos legales de protección de los activos 3. Los valores pueden variar enormemente dependiendo de las circunstancias: entre usos, entre los usuarios, a través del tiempo 4. La disponibilidad de información / datos es escasa e irregular: el mercado de activos intangibles, particularmente activos de la PII, es privado y no observable

64 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? La naturaleza del bien no cambia los principios fundamentales de valoración Identificar activo (s) / entender los derechos Copyright Base de datos Marca Patente Know-how secretos industriales Diseños Determinar la base / contexto de la valoración Valor de mercado abierto Valor en uso Valor razonable Valor de liquidación Valor en libros Seleccionar y aplicar las metodologías apropiadas de valoración Calcular el valor incremental que se agrega por la protección que representa la PII

65 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? La valoración de un intangible puede llevarse a cabo desde tres enfoques completamente distintos en función de su finalidad MÉTODO DE COSTES MÉTODO DE MERCADO MÉTODO DE INGRESOS El valor equivale a su coste de creación, desarrollo o reemplazo. El valor se determina en base a transacciones comparables en el mercado. El valor se determina en base a futuros beneficios potenciales que pueden ser atribuidos al activo.

66 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? Los inconvenientes de los tres enfoques de valoración: MÉTODO DE COSTES MÉTODO DE MERCADO MÉTODO DE INGRESOS Valor histórico El coste no es valor No refleja el valor potencial del mercado Pocas licencias, falta información financiera, en el mejor de los casos resumen de los términos Su utilización requiere: Mercados dinámicos con transacciones frecuentes Información detallada accesible Comparabilidad de las transacciones Muy complejos, requieren de un gran número de variables futuras. Determinación en base futuros beneficios que pueden atribuirse al activo.

67 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? Los métodos de ingresos : posibles variables futuras Qué ventas futuras se puede esperar? Por cuánto tiempo será rentable utilizar el activo? Qué beneficios se puede esperar? Qué inversión de capital requiere? Qué tasa de retorno se puede ganar?

68 QUÉ METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN EXISTEN? La metodología más utilizada con fines financieros, jurídicos o de marketing es el Royalty Relief, que parte del enfoque de Ingresos Se descarta el enfoque de mercado es prácticamente imposible encontrar dos marcas exactamente iguales; Tampoco recomendable el uso del enfoque de costes el coste de generación dista de reflejar su valor real de mercado. ROYALTY RELIEF El valor del activo de Propiedad Industrial se determina en base a la tasa de royalty que una organización tendría que pagar periódicamente si no fuera propietaria de ese activo

69 Incentivo fiscal: PATENT BOX

70 ORIGEN El Patent Box, es una medida de carácter general que tiene su origen en el entorno fiscal europeo, en concreto, la Directiva Comunitaria Interest & Royalty (2003/49/C) y con efectos en España desde el período impositivo de El objetivo es impulsar desarrollo económico por la creación de activos intangibles, el desarrollo científico y tecnológico del sector empresarial y está abierto a cualquier entidad sujeta al impuesto de sociedades en España que cree y explote determinados activos intangibles. Este incentivo fiscal es compatible con las deducciones fiscales de I+D+i. Art. 23 de la Ley de apoyo a los emprendedores y su internacionalización. Actualmente el incentivo conocido como patent box se encuentra implantado en Bélgica, Holanda Luxemburgo, Francia, Irlanda, Suiza, China y Reino Unido ( )

71 CONCEPTO Se integrarán en la base imponible en un 60% de su importe, las Rentas procedentes de la cesión del derecho de uso o de explotación de activos intangibles. Sistema de Patent Box en Régimen Foral País Vasco y Navarra Reducción del 60% en la base imponible del impuesto de sociedades de los ingresos brutos procedentes de la cesión del derecho de uso o explotación de activos intangibles creados y 30% de los adquiridos.

72 CONCEPTO ACTIVO Los bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro NO APLICA SÍ APLICA Patentes; dibujos o modelos; Planos; Fórmulas; know-how. X X X X X Marcas; Obras literarias, artísticas o científicas; Derechos personales susceptibles de cesión como los derechos de imagen; Programas informáticos; Equipos industriales, comerciales o científicos.

73 REQUISITOS SISTEMA COMÚN (cesiones posteriores a ) 1. Cedente: creador del intangible al menos en un 25% ( se integran los ingresos en un 40% de la base imponible). 2. Cesionario: para su explotación económica. No residente en paraíso fiscal. (salvo que este situado en un Estado Miembro de la UE y el sujeto pasivo acredite que la operativa responde a motivos económicos válidos). 3. Especificación contractual. 4. Registro contable diferenciado. 5. No límite de la reducción. 6. Régimen de consolidación no aplica. 7. Régimen de consolidación n no aplica.

74 VENTAJAS 1. Poner en valor los resultados del Proyecto de I+D+i. 2. Compatible con deducciones, subvenciones.. 3. Aplicable a cualquier tipo de entidad sujeto pasivo del impuesto de sociedades, de cualquier sector 4. Aplicables a grupos empresariales. 5. Aplicable a Cesión de uso, y transmisión de propiedad ( Régimen común) 6. Atracción a la inversión internacional 7. Factor para incrementar patrimonios de PII 8. Obtención de financiación por royalties de tecnología

75 INCONVENIENTES 1. Identificar y cuantificar los activos 2. Reciente aplicación 3. Inseguridad jurídica, reciente cambio legislativo, se están dando importante pasos (UNE ). Acuerdos previos de Valoración y calificación de intangible (Ley Emprendedores) 4. Es necesario realizar varios análisis: a) Técnico, para identificar la elegibilidad de los intangibles. b) Económico financiero, para determinar, el coste de generación del intangible, valor de mercado, así como las rentas c) Jurídico/ mercantil, para estudiar los acuerdos de cesión o explotación, así como la estructura empresarial, etc.

76 MUCHAS GRACIAS! Marta Tolón González Clarke, Modet & Cº C/ Goya, Madrid

77 MUCHAS GRACIAS Argentina - Brasil - Chile - Colombia - España - México - Portugal - Perú - Uruguay - Venezuela 2014 Clarke, Modet & Cº. Todos los derechos reservados. Clarke, Modet & Co. se refiere a la red de compañías de Clarke, Modet y compañía S.L. cada una de las cuales es una persona jurídica distinta e independiente