CAPITULO I ASPECTOS GENERALES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO DE EL SALVADOR. En los centros de población más importantes de la antigüedad, el trueque

Transcripción

1 1 CAPITULO I ASPECTOS GENERALES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO DE EL SALVADOR. 1- ANTECEDENTES Y GENERALIDADES a) Antecedentes Históricos En los centros de población más importantes de la antigüedad, el trueque directo era el primitivo sistema comercial anterior al uso de la moneda, basado en el intercambio de la mercancía a base de maíz y semilla de cacao y por cierto este último era tan estimado y caro que solo lo consumían los caciques, grandes señores y soldados de los Izalcos. En esa época los indígenas no conocían otro tipo de intercambio comercial y desconocían la moneda que con el paso del tiempo vendría a sustituir tanto al maíz como al cacao. Aproximadamente hasta mediados del siglo XIX, al decretarse en 1854 la desmonetización de metales viles e innobles, quedó prohibido legalmente el uso del cacao y el maíz. Posteriormente y mediante la Ley Monetaria promulgada en 1883, se adoptó en El Salvador como unidad el peso de 25 gramos de plata de 900 milésimos, disponiéndose también en esta ley la acuñación de piezas de oro que en realidad el peso de 25 gramos mencionado, equivalían en oro a un peso de

2 gramos de oro de de fino posteriormente, un decreto legislativo emitido en el año 1892 denominó por primera vez colón a la unidad de moneda salvadoreña, todo esto en conmemoración del cuarto centenario de América, guardándose hasta la fecha la equivalencia mencionada. Los anteriores esfuerzos estuvieron encaminados a corregir la confusa situación monetaria de aquel entonces; sin embargo no respondieron a los propósitos oficiales, pues las piezas acuñadas de oro se desvalorizaron y desaparecieron pronto de la circulación, quedando en uso las antiguas monedas de plata. 1 b) Generalidades El nacimiento de las operaciones bancarias en El Salvador, se remonta a los tiempos en que apareció la moneda metálica, pero el aparecimiento de los primeros bancos como instituciones de crédito legalizadas fue a partir de La unidad monetaria establecida en España en el año de 1448, con el nombre castellano, fue la moneda oficial de las colonias. Sin embargo, en este período y varios años después de la independencia de Centroamérica, la moneda que circulaba en El Salvador consistió en una mezcla confusa de piezas acuñadas procedentes de varios países a menudo despreciada y de valores variables, siendo las principales unidades de planta las españolas de 1 Umaña Grijalba, Juan Antonio, Contabilidad Bancaria, Guía para la enseñanza Universitaria Pag 13 y 14

3 3 plata de 8 reales y las mexicanas del mismo metal, ambas bastantes similares y conocidas con el nombre de peso. 1.1 EVOLUCIÓN HISTORICA DE LA BANCA DEL SISTEMA FINANCIERO Basándose en la Ley General de Fundación de Bancos, el primer Banco fue el Banco Internacional de El Salvador, fundado por don J. Francisco Medina conforme contrato con el Gobierno de fecha 8 de septiembre de 1880, el Banco Hipotecario del señor Marco J. Kelly y el Banco Italiano y Caja de Ahorro, pero no funcionaron. En enero de 1885 don J. Mauricio Duke y don Francisco Camacho celebraron contrato, fundando un Banco particular de El Salvador que funcionó por poco tiempo para luego ser incorporados en diciembre de 1891 al Banco Salvadoreño, establecido por don J. M. Alexander y don Emeterio S. Ruano, siendo su capital, de un millón de pesos, el Banco Occidental fundado en Santa Ana por don León Dreyfur y don Emilio Alvarez y en funciones desde 1889 en San Salvador. El capital inicial fue de medio millón de pesos al suscribirse el contrato social el 14 de noviembre de 1889 varios Bancos como: Banco Sonsonateco, Banco Tecleño, Banco de Atiquizaya, Banco de Chalchuapa, Banco de Santa Ana, aparecen con sus nombres en los Diarios Oficiales y con sus autorizaciones. Los Bancos Industrial de El Salvador, y de Santa Ana, funcionaron unos pocos años. El London Bank Of Central América Ltd. Obtuvo por medio de su sucursal en Nicaragua autorización el 27 de abril de 1893, para establecer su sucursal en el país, bajo en nombre de Banco de Centroamérica y Londres el cual emitió billetes.

4 4 1.2 RESUMEN HISTORICO DE LA BANCA SALVADOREÑA HASTA / CUADRO No. 1 AÑO BANCOS 1880 Banco Internacional de El Salvador, de J. Francisco Medina 1881 Banco Hipotecario de Marco J. Kelly 1884 Banco Italiano y Caja de Ahorro 1885 Banco Particular de El Salvador de J. M. Duke y Francisco Camacho 1889 Banco Occidental, de León Dreyfues y Emilio Alvarez 1891 Banco Salvadoreño de J. M. Alexander y Emeterio S. Ruano 1892 Banco de Crédito Territorial (Banco Hipotecario) de S. R. Roger 1893 Banco de Nicaragua (Sucursal) 1894 Banco Comercial de Ramón Uriarte 1895 Banco Ahuachapaneco, de Fabio Duran y Onofre Duran 1895 Banco Agrícola Comercial, de José González Asturias y R. Duke 1895 Banco Industrial de El Salvador, de José Canales 1896 Bank Of Nicaragua, Ltd. (Formerly Banco de Nicaragua) 1896 London Bank Of Central América (Antes Bank Of Nicaragua, Ltd.) 1896 Crédito Militar 1897 Banco Orenbach 1906 Banco Sonsonateco 1906 Banco Nacional de El Salvador 1907 Banco de Atiquizaya 1907 Banco de Chalchuapa 1907 Banco Tecleño 1912 Banco Hipotecario 1913 Banco de Santa Ana 1914 Banco Hipotecario de Frederik F. Bearing 1917 Crédito Agrícola Salvadoreño 1921 Banco Central Keilhauer Proyecto 1924 Comercial Bank Of Spansh América 1926 Banco Anglo-Sib-Americano 1934 Banco Central de Reserva 1934 Banco Hipotecario de El Salvador 1943 Federación de Cajas de Crédito 1949 Banco de Comercio 1955 Banco Agrícola Comercial 1956 Banco Capitalizador 1957 Banco de Crédito Popular 1961 INSAFI (Inst. Salvadoreño de Fomento Industrial) 1961 A.B.C. (Administración de Bienestar Campesino) 1964 First National City Bank 1964 Banco de Crédito y Ahorro 1972 Banco Cuscatlán Fuente: Elaborado por las autoras de este documento 2 Frank Enrique, Emisores de billetes bancarios de la República de El Salvador, Pag

5 5 1.3 BANCO CENTRAL DE RESERVA La evolución del Sistema Financiero se inició con la fundación del Banco Central de Reserva, como sociedad anónima o sea por acciones de carácter privado, el 19 de junio de Antes de la fundación de dicho banco, las condiciones de garantía que los bancos requerían para sus créditos y la oferta limitada de los mismos, los volvía disponibles sólo para ciertas familias que resultaban ser los mismos propietarios de las casas bancarias. Esa falta de crédito fue acompañada por la especulación en el cambio o inestabilidad en el valor de la moneda para operaciones de compra venta con el exterior; todo ello implicaba dificultades socioeconómicas que el Estado estaba afrontando. La difícil situación de los años treinta se inició con una crisis económica mundial, la mas severa en la historia de las finanzas hasta aquella época. Dicha crisis afectó a El Salvador, como a muchos otros países, por ser una economía dependiente de los ingresos por las venta de café al exterior, cuyos precios a la baja hicieron declinar el valor de las exportaciones de 36,0 millones, en 1929 a 20,0 millones en 1933, las importaciones por otra parte se redujeron de 35,0 a 16,0 millones en los años citados. Los primeros años fueron difíciles, pues el Banco Central de Reserva no obstante de tener la facultad de emisión de la moneda y control del crédito, estaba dirigido por personas ligadas a la empresa privada y, además carecía de los instrumentos para desarrollar la política monetaria crediticia del Estado e influir en los bancos comerciales (privados) para coadyuvar en el desarrollo de aquellas políticas. Los dirigentes del B.C.R. de aquella época resultaban ser los

6 6 mismos representantes de los sectores cafetalero, bancario y comercial, lo que implicaba que el momento de estar tomando decisiones, sufrían la influencia de sus propios intereses en los distintos campos de la economía. Las condiciones económicas del país mejoraron sustancialmente en el curso de las décadas posteriores a la fundación del Banco Central de Reserva. Sin embargo, fue mas notable el desarrollo del país en la década de los años cincuenta y esto se debió básicamente al alza extraordinaria de los precios del café, al surgimiento del cultivo del algodón como otro rubro de importancia de la actividad económica del país y el desenvolvimiento del sector industrial. Los elevados ingresos del período permitieron un notable crecimiento del crédito desde 1955, crecimiento que fue acelerado por motivo del establecimiento de cuatro nuevos bancos y apoyado por el crédito del Banco Central de Reserva, como resultado de ello, las reservas internacionales netas comenzaron a declinar y la situación se agravó después de 1957, cuando se inició la precipitada caída de los precios del café y a lo cual se suma una serie de desórdenes políticos de 1960 que dieron lugar a una cuantiosa pérdida de reservas monetarias.

7 7 1.4 NACIONALIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR El proceso de nacionalización se efectuó a través de la Ley de la Nacionalización de las Instituciones de crédito y de las Asociaciones de Ahorro y Préstamos según decreto No. 158 del 7 de marzo de 1980, publicado en el Diario Oficial No. 48 de la misma fecha. La citada Ley, establece el estatismo del Sistema Financiero como una medida de poner en ejecución una serie de reformas económicas y sociales que se pretenden llevar a cabo con base a la Proclama de la Fuerza Armada del 15 de octubre de Para poner en práctica dicha Ley se ha considerado, entre otras cosas, que el criterio aplicado por los Bancos e Instituciones privadas había originado un sistema de concentración de los créditos en un pequeño grupo de usuarios, discriminatorio y distorsionado de las políticas financieras de Estado con proyección social; que, por otra parte, la canalización de los ahorros debe orientarse a promover el bienestar general de la población y a ese efecto es imprescindible que el Estado reestructure el Sistema Financiero para volverse capaz de contribuir al proceso de desarrollo económico y social del país. Para tales objetivos la ley dispone expropiar las acciones de las instituciones afectadas pasando a ser propiedad del Estado, las cuales deberán pagar por su valor en libros según dictamen de una comisión de Inventario nombrada para tales efectos. Se pretende según el contenido de la Ley, distribuir la

8 8 participación social entre el Estado mismo y particulares dentro de limitaciones específicas como paliativo para el cumplimiento de los objetivos pretendidos. 3 / 2- SISTEMA FINANCIERO 2.1. DEFINICION En un lenguaje amplio Sistema Financiero comprende todas aquellas empresas o firmas cuyo objeto de operación (mercancía o servicio) es el dinero, dentro de este concepto se incluye tanto las instituciones bancarias como las empresas que se dedican al crédito no institucional, cuyo número y características de operación son difíciles de determinar. 4 / En el Salvador, el Sistema financiero se integra así: a) El Banco Central de Reserva; b) las instituciones de crédito y organizaciones auxiliares; c) las instituciones oficiales de crédito; d) las instituciones de seguros y finanzas; e) cajas cooperativas afiliadas al sistema de crédito rural; f) las sociedades y asociaciones cooperativas que eventualmente efectúan operaciones de crédito. 2.2 FUNCION DEL SISTEMA FINANCIERO El sistema Financiero en El Salvador, asume la función fundamental de proporcionar créditos para el desarrollo de los diferentes sectores económicos del país. Cuando un agente económico solicita un crédito para la industria o el 3 Idem Página 2 4 Idem Página 2

9 9 comercio, para hacer crecer sus disponibilidades y ganancias, estará dispuesto a pagar la tasa de interés que se le aplique. Los Bancos y demás Instituciones de crédito no realizan altruistamente la función de intermediarios entre los que ofrecen y los que piden capital o dinero. Ellos trabajan con un capital propio que debe producir ganancias, la cual se determina, básicamente por la diferencia entre la tasa de interés que estas Instituciones pagan a los depositantes, y a la tasa de interés que pagan los usuarios de los créditos. Por ello los bancos se interesan en prestar todo el dinero disponible, maximizando las ganancias en sus operaciones. Es de recordar que los bancos obtienen otros ingresos en concepto de pago por los servicios, como las comisiones. El crédito ha marcado fundamentalmente la historia y el desarrollo del capitalismo, ha aumentado poderosamente el campo de acción del capital, permitiendo la capitalización de toda reserva de dinero disponible. 2.3 IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO Desde la fundación del Banco Central de Reserva de El Salvador en 1934, el Sistema Financiero ha tenido un importante desarrollo que se observa en el crecimiento significativo de las instituciones financieras, así como el volumen de las operaciones que se realizan en sus diversas funciones.

10 10 En años anteriores se han establecido instituciones financieras estatales de fomento, financieras privadas y asociaciones de ahorro y préstamos, que en conjunto, han canalizado una gran cantidad de recursos para financiar el crecimiento y desarrollo de los sectores económicos del país, especialmente el agropecuario, la industria, la vivienda y el comercio. Desde 1973 el desarrollo bancario se aceleró, al fundarse nuevos Bancos y mas agencias. En el período , la relación entre recursos captados por el Sistema Bancario y el ingreso nacional aumentó de 33% a 41.2%, reflejando mayor grado de monetización de la economía nacional; sin embargo, dicho coeficiente financiero es todavía bajo, comparado con el de los países industrializados, que oscila entre el 70% y el 160%. En la actualidad El Sistema Financiero no puede sostenerse ni desarrollarse, sin la captación de depósitos, pero el ahorro tiene la relación directa con el nivel de ingresos de los individuos, por consiguiente si el ingreso es menor, la capacidad para ahorrar disminuye los depósitos de los bancos. Si no se tiene captación de depósitos, es muy escasa su canalización, es por ello que, la importancia del Sistema Financiero es la captación de recursos, dirigido a una canalización del crédito para fomentar el desarrollo económico y brindar seguridad a los depositantes.

11 11 3- SISTEMA BANCARIO 3.1 CONCEPTO DEL SISTEMA BANCARIO Son todas aquellas instituciones de créditos nacionales y extranjeras que forman un sector dentro del Sistema Financiero, las cuales se rigen bajo disposiciones comunes, según el tipo de operaciones que están facultadas a realizar. 5 / 3.2 FUNCIONES DEL SISTEMA BANCARIO El Sistema Bancario de un país es solamente un componente del Sistema Financiero Nacional, cuya función es la de unificar los sectores económicos que gozan de excedentes financieros (ahorrantes) con los sectores que padecen de deficiencias financieras (prestamistas). Por medio de este canal, se reduce la ineficacia económica ya que entre otros beneficios, se logra atenuar drásticamente la anomalía de la dispersión de las tasas de interés, gravitando éstas a nivel menor más estable y unificado, por lo tanto, el costo de la inversión se reduce, multiplicando de esa manera el nivel de empleo y del ingreso. Esta función es denominada intermediación financiera, así un Sistema Bancario eficiente tiene como propósito emparejar las estrecheces entre ambos sectores, declinando el grado de riesgo en el mercado, y por ende, el nivel de variabilidad de la tasa de interés. Dicho de otra forma, el Sistema Bancario asegura que los flujos de ahorro sean aprovechados en actividades eficientes. El concepto de eficiencia 5 / Brand Oswaldo, Diccionario de Economía Edición 1998, Pag. 76

12 12 se refiere al hecho de que los ahorros son canalizados inmediatamente a los demandantes y a la vez, los ahorrantes encuentran un mecanismo expediente que les permite salvaguardar su riqueza, obteniendo rendimiento predecibles con un bajo riesgo. 3.3 IMPORTANCIA DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR Durante la creación y funcionamiento de los primeros bancos, no existió la intervención del Estado, puesto que en el país predominaba el liberalismo económico. La función del Estado, únicamente se limitaba a nivel de la política monetaria y cambiaria especialmente en la definición del patrón monetario; sin embargo, siempre el Sistema Bancario antes y ahora, ha mantenido el importante papel a crearse como intermediario financiero y como promotor del desarrollo económico y social para contribuir a aumentar la captación del ahorro. 3.4 SERVICIO QUE OFRECE LA BANCA Depositar dinero en un banco o realizar transacciones en el mismo, son algunas actividades que suponen la compra de un servicio, ya que presentan las características que lo identifican como tal, la intangibilidad, inseparabilidad variabilidad y de carácter perecedero.

13 13 Los servicios que ofrece la Banca según Manual de Productos Bancarios son: Depósitos a la vista a) Captación de Dinero Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Certificados Fideicomisos Línea de Crédito Fija Línea de Crédito Rotativa Crédito Decrecientes Préstamos a corto plazo b) Colocación de Tipos de Financiamiento Crédito en cta. Corriente Dinero Línea de desc. de doc. Línea de firmas Garantía Bancaria. Crédito Automático Emp. Créditos Créditos Corporativos Créditos Construcción Créditos Agropecuarios Crédito para Med. Emp. Crédito para Peq. Emp. Crédito para la Micro Crédito Hipotecario Crédito para vehículos Crédito para consumo c) Servicios Tarjetas de Créditos Tarjeta de Débito Servicios del Exterior Banca de Inversión Seguros a) CAPTACION DE DINERO Son operaciones mediante la cual se obtienen fondos del público por medio de la recepción de dinero en calidad de depósitos, en moneda nacional y extranjera. Los depositantes pueden ser personas naturales o jurídicas.

14 14 Actualmente se poseen diversos instrumentos mediante los cuales se captan fondos. Entre ellos encontramos los depósitos a la vista, depósitos de ahorro, depósitos a plazo, certificados y fideicomisos. - Depósitos a la vista (Cuenta Corriente): Es un contrato que se firma entre el banco y el cliente, a través del cual la instituciones se obligan a atender los libramientos de los cheques efectuados por el cliente y éste a mantener la disponibilidad de efectivo. - Depósitos de Ahorro (Cuentas de Ahorro) Son los depósitos por medio de los cuales, el ahorrante puede satisfacer sus necesidades futuras, obteniendo un rendimiento por su dinero. - Depósitos a Plazos Son aquellas sumas de dinero depositadas a un plazo determinado, documentadas mediante certificados o resguardos y que devengan una tasa de interés fija de acuerdo al período que el cliente estipule. El pago de intereses es abonado en la cuenta corriente, cuenta de ahorro o a través de cheque de caja. - Certificados Los Certificados son depósitos a más largo plazo, como alternativa de inversión de alta rentabilidad y de sólido respaldo; con estas captaciones el banco

15 15 estaría apoyando el financiamiento de proyectos de largo plazo a nuestros clientes en crédito. - Fideicomiso Es un acto jurídico mediante el cual una persona natural o jurídica llamada fideicomitente, transmite a otra llamada fiduciario ( banco), la titularidad de uno o mas bienes o derechos, para que éste lo destine a la consecución de un fin lícito y predeterminado en beneficio de un tercero llamada fideicomisario (persona a favor de quien se constituye el fideicomiso, puede ser cualquier persona natural o jurídica incluso el mismo fideicomitente, pero nunca el fiduciario) b) COLOCACION DE DINERO Los créditos son operaciones activas, a través de los cuales el banco canaliza los recursos obtenidos mediante la captación de depósitos, hacia los sectores que demandan dichos recursos. El banco pasa a ser deudor de aquellos que proveen fondos y acreedor de los que los utilizan. Con los créditos otorgados el banco obtiene intereses y comisiones. Por el lado del cliente, puede contar con liquidez inmediata para hacer frente a contingencias e imprevistos o bien para la adquisición de bienes, materiales y de consumo. Según la naturaleza de los créditos, se poseen los créditos con garantía personal, con garantía prendaria y con garantía hipotecaria.

16 16 TIPOS DE FINANCIAMIENTOS - Línea de Crédito Fija Se caracteriza por desembolsos parciales en un período de utilización determinado, generalmente hasta un año; y una vez retirada toda la disponibilidad se convierte en un crédito de carácter decreciente. Este tipo de crédito es muy utilizado en créditos para inversión, construcción e importación de maquinaría y equipo. - Línea de Crédito Rotativa Es una línea especial de crédito por un monto determinado, sobre la cual se pueden efectuar retiros. El plazo del desembolso es independiente al de la línea, oscilando de 90 días hasta un año; o sea que el cliente puede efectuar retiros unos días antes del vencimiento y estos mantendrán el plazo originalmente pagados. La disponibilidad para nuevos desembolsos se crean cuando se realizan amortizaciones a capital. Este tipo de crédito es muy utilizado para capital de trabajo de corto plazo. - Crédito Decrecientes Se caracteriza por un solo desembolso y su posterior pago en cuotas mensuales, trimestrales, o según lo pactado entre el cliente y el banco, en cuotas de capital e intereses y de acuerdo fuente de ingresos de la empresa.

17 17 Utilizada para capital de trabajo permanente, inversiones en activo fijo, construcciones. - Préstamos a Corto Plazo Se caracteriza por un solo desembolso de los fondos. Su forma de pago es por medio de intereses mensuales y capital al vencimiento. Es utilizado generalmente para capital de trabajo a plazo no mayores de un año. - Créditos en Cuenta Corriente Utilizado de acuerdo a la necesidad del cliente en cuenta corriente, los intereses son cobrados a fin de cada mes. Este tipo de créditos se concede por lo general a un año plazo y su tasa de interés es mas elevada que la de los demás créditos. Es utilizado para eventualidad de necesidades de fondos a corto plazo, como capital de trabajo temporal. - Línea de Descuento de Documentos Es utilizada para financiar la cartera de cuentas por cobrar de las empresas y poder recibir en forma anticipada a su vencimiento efectivo documentado por medio de pagarés y letras. Esta línea de crédito funciona con las mismas características de una línea de crédito rotativa, con la diferencia que para realizar el retiro, se deben presentar los documentos a descontar.

18 18 Esta línea especial trabaja con un interés pagado por anticipado y la responsabilidad del no pago de los documentos está a cargo del endosante o librador, quien se compromete con el banco a mantener en su cuenta depósito que respalden dichos documentos. - Línea de Firmas Utilizada para la concesión de créditos personales a terceros (empleados o clientes de una empresa), convirtiéndose en codeudor el solicitante de la línea puesto que avala las operaciones individuales. Esta línea no es de carácter rotativo, prácticamente es un cupo que al llenar su capacidad, pierde su disponibilidad. - Línea de Garantías Bancarias Se utiliza como línea de crédito rotativa aunque no existe un egreso real de efectivo, son obligaciones contingenciales, se elaboran documentos de garantías (oferta y fiel cumplimiento), para responder por licitaciones a entidades de gobierno o empresas particulares así como también para garantizar el cumplimiento de contratos de suministro o construcción de inmuebles. Puede ser en colones o bien, Stand By Letter Of Credit, que es una garantía en dólares para financiar fiel cumplimiento de operaciones internacionales como importación y exportación de bienes, prestación de servicios.

19 19 - Crédito Automático Se llaman automáticos en razón de que la garantía que se tiene es un certificado de depósito a plazo, que sirve de garantía para el crédito. Su vencimiento coincide con el plazo del depósito, el préstamo se obtiene contra presentación y endoso del depósito a plazo en forma inmediata. Se concede hasta un 70% sobre el valor del certificado. CREDITOS Los distintos sectores productivos y personas pueden optar a créditos dada su condición y sector. Ellos pueden acceder a los tipos de financiamientos antes descritos. - Créditos Corporativos Créditos para empresas Corporativas, especialmente dirigidas para capital de trabajo de todos los sectores de la economías, reconversión industrial, el comercio, el servicio y para nuevos proyectos de inversión que contribuyen al desarrollo económico. Se utiliza para capital de trabajo a corto plazo dentro del giro normal del negocio y un largo plazo (permanente), lo que incluye proveedores y materia prima. - Créditos para la Construcción Especialmente dirigidos para brindar apoyo financiero e implementar los proyectos habitacionales y de esta forma otorgar ayuda a terceros para la

20 20 adquisición de viviendas. Esta destinado para la industria de la construcción y para financiar la venta de proyectos habitacionales. - Créditos Agropecuarios Esta destinado a toda actividad agrícola o agropecuaria que necesite financiamiento, incluyendo las agroindustrias tradicionales y no tradicionales. Se otorga como complemento del costo de los proyectos. - Créditos para Mediana Empresa Brinda apoyo financiero a la mediana empresa para su desarrollo y crecimiento enmarcado dentro de la reactivación económica del país se otorga a personas naturales y jurídicas dedicada a las actividades como el comercio, industria, cuyas ventas anuales estén entre seis y cuarenta millones y posean entre cincuenta y ciento noventa y nueve empleados y con clientes con operaciones activas y pasivas de uno a cinco millones de colones. - Crédito para Pequeña Empresa Contribuye al desarrollo del país a través de facilitar el acceso al financiamiento a este nicho de mercado para que a su vez pueda generar un aumento de ingresos por medio del incremento de bienes y servicios, son para personas naturales y jurídicas que deseen iniciar o fortalecer un negocio en cualquier actividad productivas, cuyas ventas anuales no excedan de seis millones de colones y un número de empleados no mayor de cuarenta y nueve.

21 21 - Crédito para Micro Empresa Facilita el acceso al financiamiento a este nicho de mercado para que a su vez pueda generar un aumento de ingresos por medio del incremento de la oferta de bienes y servicios, se otorga a personas naturales o jurídicas que deseen iniciar o fortalecer un negocio en cualquier actividad productiva, cuyas ventas anuales no excedan los 600, y un número de empleados no mayor de diez. - Créditos Hipotecarios Financia la compra de vivienda, construcción de vivienda individual adquisición de terreno, mejoras a viviendas o consolidación de deudas. - Crédito para Vehículos Crédito orientado a la adquisición de vehículos usados y nuevos de uso personal de acuerdo a la capacidad de pago y cobertura de garantías. - Crédito de Consumo Otorgado al consumo familiar como gastos médicos, viajes, colegiaturas, compra de muebles, compra de mobiliario y equipo, reparación de vehículos, consolidación de deuda y otros.

22 22 c) SERVICIOS Un servicio es cualquier actividad o beneficio que una parte puede ofrecer a otra, y que es esencialmente intangible y no da como resultado la propiedad de algo. Su producción puede o no, estar ligado a un productos físico. 6 / Dentro de estos servicios se agrupan los siguientes: - Tarjetas de Crédito Es un crédito rotativo a través del cual los tarjeta habientes (clientes), compran bienes y servicios en los negocios previamente afiliados sin tener que portar efectivo o cheques. - Tarjeta de Débito Servicio que permite a los clientes del banco el acceso para realizar diversas transacciones de débito en cuenta corriente y de ahorro. - Servicios del Exterior Es otro servicio que prestan los bancos y que no necesariamente involucran captación y colocación de fondos; pero que generan ingresos, son los servicios del exterior. Dichos servicios son canalizados a través de la Gerencia Internacional y son los siguientes: - Compra y Venta de Moneda Extranjera 6 / Koter Philip, Mercadotecnia, Editorial Prentice-Hall. U:S:A, Edición 86, Página No. 25

23 23 - Cartas de Créditos de Exportación e Importación - Cobranzas de Exportación e Importación - Ordenes de pago - Transferencias. - Banca de Inversión Es una unidad especializada en administrar fideicomisos; cuenta con personal especializado en área legal, financiera, contable, y de inversiones, responsable de la gestión administrativa y de inversión del patrimonio fiduciario. - Seguros Es un seguro de vida para cuentahabientes y tarjetahabientes del banco. Este seguro no requiere exámenes médicos. La renovación es automática hasta que el asegurado cumpla los 70 años de edad. Se puede asegurar al cónyuge con una suma adicional, cubre desde el primer día y los beneficiarios son de libre designación. - Otros Servicios Los bancos también ofrecen los siguientes servicios: - Teleconsulta - Pago de Planillas, a través de abono en cuenta corriente o de ahorro. - Pago de Planillas a través de servicio a domicilio - Recolección de remesas a domicilio

24 24 - Cajas de Seguridad - Buzón Nocturno - Recaudación de Impuesto, pagos de servicios - Custodia de Valores y Documentos ajenos 3.5 BANCOS SUJETOS DE ESTUDIO CUADRO No. 2 No. BANCO GENERALIDADES PAGINA No. 1 Banco Cuscatlán 24 2 Banco Agrícola 25 3 Banco Salvadoreño 26 4 Banco de Comercio 27 5 Banco Hipotecario de El Salvador 28 6 Banco Ahorromet 29 7 Banco Credomátic 30 8 Banco de Fomento Agropecuario 31 9 Banco Capital UNIBANCO Banco Uno (antes Banco Multivalores) Banco Promerica 35 Fuente: Revista Económica Banco Central de Reserva. a) Banco Cuscatlán: El Banco Cuscatlán abrió sus puertas al público el 8 de junio de 1972, resaltando desde sus inicios, el espíritu de respeto y el enaltecimiento de los valores tradicionales de nuestros antepasados, para lo que adopto su distintivo simbólico El Disco Solar En sus comienzos, el Banco Cuscatlán adoptó como slogan la frase El Banco de la Nueva Generación, dejando de manifiesto la imagen de ser la institución

25 25 más agresiva e innovadora del Sistema Financiero de El Salvador, imagen que pronto consolidó y ha mantenido a través del tiempo, así lo comprueban sus 25 años de experiencia. Para reafirmar su liderazgo, El Banco Cuscatlán, se esfuerza por brindar a sus clientes lo mejor en tecnología bancaria y en servicios, por lo que ha ampliado su red de sucursales, Mini bancos y Cajeros de Oro, ubicándolos estratégicamente; asimismo, fue el primero en implementar los novedosos servicios de Telebanking y HomebanKing y logra una transformación de la banca tradicional en banca electrónica virtual, a través de una tecnología de punta. 7 / b) Banco Agrícola Comercial ( Banco Agrícola ) Por iniciativa y entusiasmo de Don Luis Escalante Arce, el Banco Agrícola Comercial se fundó como institución privada el 31 de enero de La organización de labores estuvo dirigida por Don Luis Escalante Arce, quien, como iniciador de su fundación, tenía sus proyectos de trabajo formulados, los cuales sirvieron de base para desarrollar las actividades que se iniciaron el 24 de marzo de 1955, en la Agencia Central. Desde el primer día de labores, el Banco apareció con el slogan de Un Banco Progresista al Servicio de un país Progresista, logrando una rápida identificación con el usuario en sus diferentes servicios.

26 26 Considerando la importancia que para el desarrollo bancario tienen las agencias, se abrieron 17 desde la fundación del Banco hasta El 7 de marzo de 1980 fueron nacionalizados todos los bancos, del Sistema Financiero Salvadoreño; este proceso tenía entre sus objetivos democratizar el crédito, permitir a los empleados la participación en el capital social y apoyar financieramente la reforma agraria. 8 / Según Junta General de Accionistas, celebrado en fecha 17 de mayo de 2000, se acordó modificar el nombre comercial llamándose únicamente Banco Agrícola, lo anterior obedece a la fusión realizada Banco Agrícola Comercial y Banco Desarrollo 9 / c) Banco Salvadoreño El Banco Salvadoreño, S.A. nació el 5 de enero de 1885, con el nombre de Banco Particular de El Salvador el cual, debido a fusiones con otras instituciones financieras de la época y a su consecuente crecimiento de la inversión de sus accionistas, adoptó en 1891 el nombre con el cual se identifica al primer Banco del país BANCO SALVADOREÑO. 7 / Manual de Ventas del Banco Cuscatlan, Año / Memorias 1999, Banco Agrícola Comercial 9 /

27 27 En 1895 se inauguran las primeras sucursales en 3 ciudades: Santa Ana, San Miguel y Sonsonate y en 1899 se autoriza al banco como emisor de papel moneda. En 1995 se emiten los primeros certificados de inversión por un valor de 50 millones de colones, negociables en Bolsa de Valores. En el año de 1998 se inaugura el Centro Financiero y Red de Cajeros Dinero. Acordes con el proceso de globalización, se han realizado alianzas estratégicas con instituciones financieras de la región centroamericana El año 2000 el Banco Salvadoreño se fusiona con Bancasa, formando un Banco más fuerte y competitivo. 10 / d) Banco de Comercio Impulsados por un deseo de cooperar con el progreso del país, un grupo de inversionistas encabezado por Don Miguel Dueñas Palomo, deciden combinar sus esfuerzos materiales e intelectuales para firmar el 23 de agosto de 1949, ante los oficios del Dr. Margarito González Guerrero, la Escritura de Constitución del Banco de Comercio de El Salvador, con un capital social de 3,000, representado por 6,000 acciones de una valor nominal de cada una, suscritas en su totalidad. Es así como el Banco fue inscrito en el Registro de Comercio el 5 de septiembre de 1949.

28 28 En el mes de agosto de 1998, se iniciaron las conversaciones para realizar una fusión entre el Banco de Comercio y Banco Atlacatl, con la visión de lograr un banco más sólido y con posibilidades de alcanzar mayor productividad y rentabilidad sobre la inversión, realizando esta fusión en el mes de septiembre de En la actualidad, todos los servicios ofrecidos por el Banco a los clientes están respaldados por una avanzada tecnología de informática. 11 / e) Banco Hipotecario de El Salvador El Banco Hipotecario de El Salvador es una Sociedad Anónima constituida por escritura pública del veintinueve de enero de mil novecientos treinta y cinco, inscrita bajo el número trece del Libro veintiuno de Comercio del Juzgado Primero de Primera Instancia de lo Civil de San Salvador y de acuerdo con el Decreto Extraordinario número cinco del dieciocho de diciembre de mil novecientos treinta y cuatro, publicado en el Diario Oficial número seis, Tomo ciento dieciocho, del ocho de enero del mismo año. Su duración de sesenta y cinco años, se contará 10 / Memorias 1999, Banco Salvadoreño, Páginas / Memorias 1999, Banco de Comercio, Páginas 8-10

29 29 desde el veintiocho de febrero de mil novecientos treinta y cinco. El Banco puede conceder préstamos hipotecarios de preferencia para los fines expresados en el Art. 103 de la Ley de Banco, conceder créditos con garantía prendaría, destinados a financiar o refinanciar actividades relacionadas con la agricultura, la ganadería, la industria y cualquier otra forma de producción de bienes y servicios, así como el comercio, siempre que el plazo no exceda de los límites establecidos por las leyes, lo mismo que otras operaciones que por su naturaleza normalmente permiten cancelar esos créditos dentro de dicho término. 12 / f) Banco AHORROMET Fue fundado en noviembre de 1972 como Asociación de Ahorro y Préstamos, el 22 de Agosto de 1997, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó al BANCO AHORROMET, para iniciar sus operaciones como banco, por medio del acta número CD-42/96, después de que se cumplió con los requisitos legales, operativos, de informática, de procedimientos y de seguridad, formulado por el Consejo del Directivo de la Superintendencia. Fue así como el 2 de septiembre de 1996, inicia operaciones como el nuevo Banco AHORROMET, S.A, de C.V. Hace 25 años nació como una Asociación de ahorro y préstamo, nacionalizada en 12 / Ley y Estatutos, Banco Hipotecario de El Salvador, Capítulo I y II

30 30 marzo de 1980, constituido como Financiera en abril de 1991, en virtud de la Ley de Bancos y Financieras y en ese mismo año se fusiona con APRISA (Asociación de Ahorro y Préstamos) como parte de las reformas al Sistema Financiero, se convierte en Banco el 2 de septiembre de 1996 y a partir de octubre de 1997 es el primer Banco del país que formaliza una alianza estratégica con un Banco Internacional, The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank), en la cual se convierten en propietarios del 53% de las acciones y esto permite operar con mayor seguridad y solidez.. 13 / g) Banco CREDOMATIC En 1979 incursionó el grupo financiero CREDOMATIC en El Salvador, atendiendo las necesidades de crédito de los salvadoreños por medio de tarjetas de crédito con las marcas Mastercard y Visa, siendo la primera de exclusividad. Por la sólida posición de CREDOMATIC en la región en 1998 American Express le otorgó la exclusividad regional en la emisión y comercialización de sus servicios. A través de sus logros Financiera CREDOMATIC ha dado un nuevo paso en la expansión de sus servicios al convertirse, a partir del 5 de abril de 1999, en BANCO CREDOMATIC. Al iniciar operaciones como Banco en El Salvador se ha consolidado el último eslabón en la cadena de Bancos afiliadas al Grupo en Centroamérica. Esa red de bancos Centroamericanos permite ofrecer productos a los clientes que 13 /

31 31 pocos competidores podrán igualar. En resumen Banco CREDOMATIC, ofrece a sus clientes un excelente servicio a través de su personal altamente capacitado y motivado, con una infraestructura moderna de alta tecnología y lo mas importante un respaldo de un Grupo Financiero Centroamericano sumamente sólido. 14 / h) Banco de Fomento Agropecuario Mediante el Diario Oficial No. 75, Tomo 239 del 25 de abril de 1973, se crea El Banco de Fomento Agropecuario como una institución oficial de crédito, descentralizada, y que en virtud de su naturaleza se considera incluido en el Artículo 6 de la Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares. El Banco participa en el Estado, y el sector privado a través de las Asociaciones Cooperativas del sistema que la ley determina, las Sociedades Cooperativas Agropecuarias establecidas de acuerdo al Código de Comercio, las Asociaciones Gremiales Agropecuarias legalmente establecidas y las Asociaciones profesionales del sector agrícola El Banco puede recibir recursos del Estado y de Organismos Nacionales o Internacionales para constituir fondos específicos con propósitos determinados. 14 / Manual de Bienvenida 2000

32 32 La autoridad superior del Banco es ejercida por la Asamblea de Gobernadores, integrada por 13 miembros propietarios. 15 / i) Banco CAPITAL La formación del Banco Capital tiene como origen el programa FIDEX (Financiera de Exportación de productos no tradicionales ) de FUSADES para atender las necesidades de los exportadores de productos no tradicionales. Para 1991 se creó FIDEX, siendo FUSADES el único accionista. Fue la primera institución financiera del país registrada como sociedad emisora de títulos y la primera institución que inscribe sus acciones para ser cotizadas en la Bolsa de Valores. A partir de 1992 conjuntamente con la inauguración de actividades de la Bolsa de Valores del país. CAPITALES, S.A. se manifiesta con una nueva alternativa en el mundo financiero. CAPITALES, S.A. es una casa de corredores de bolsa autorizada por el Mercado de Valores de El Salvador y calificada por la Superintendencia del Sistema Financiero, la cual es pionera en el área de administración profesional de fondos en el país. En el mes de julio de 1996, modifica su pacto social y se convirtió en Banco CAPITAL. 16 / 15 / Ley del Banco de Fomento Agropecuario, Capitulo 1 Capitulo 3 16 / Manual de Bienvenida 2000 Pag. No. 2 y 3

33 33 j) UNIBANCO Nació en 1994 con el aval de la Superintendencia del Sistema Financiero, constituyéndose en el primer banco salvadoreño autorizado por esta institución del Estado. En septiembre de 1999 UNIBANCO se une estratégicamente al Hamilton Bank un Banco Federal de los Estados Unidos. En un esfuerzo por ampliar la cobertura y mejorar el servicio a los clientes UNIBANCO cuenta con los siguientes puntos de atención: Agencia Roosevelt, Masferrer, Centro de Gobierno, Unicaja Selectos Merliot, Unicaja Selectos Beethoven, Unicaja CNR y Unicaja España. UNIBANCO inicia una nueva etapa, con una nueva Junta Directiva conformada por selectos banqueros y profesionales nacionales y extranjeros, que imprime una nueva dinámica a su gestión, enfrentando los retos del futuro con una nueva y clara visión que contribuirá al crecimiento del Banco y el de todos los sectores productivos del país. 17 / k) BANCO UNO (ANTES BANCO MULTIVALORES ) Según el Consejo Directivo de la Superintendencia en el punto IV del acta número 17 / Memoria de Labores UNIBANCO 1999, Pag. 16 y 17

34 34 CD-06/96 hace constar que en virtud del acuerdo se autoriza la modificación del pacto social para convertir en Banco con la denominación de Banco MULTIVALORES, S.A con un monto de capital suscrito de 50 millones de colones, iniciando sus operaciones como Banco a partir del 20 de enero de La cobertura se amplió con la firma de la alianza estratégica entre Banco MULTIVALORES y Telemovil de El Salvador, mediante la cual se abrieron 9 multicajas en las instalaciones de Telemovil. Se estableció el servicio Multi transferencias, con el cual se pueden realizar el envío de remesas a través de las oficinas de MV Inc., en los Angeles y Miami Florida. Adicionalmente se firmó una alianza estratégica con BANCOMER de México. 18 / Según Modificación del Pacto Social del Banco Multivalores, S.A de C.V. en sesión de Junta General extraordinaria de accionista convocada especialmente y celebrada el día 16 de marzo del 2000, en las oficinas principales del Banco se acordó en forma unánime y con el quórum requerido por la Ley, modificar la denominación social de BANCO MULTIVALORES SOCIEDAD ANONIMA a BANCO UNO SOCIEDAD ANONIMA, contando con la previa autorización de la 18 / Memoria de Labores Banco Multivalores 1998, Pag. 5

35 35 Superintendencia del Sistema Financiero, debiendo seguir para ello el trámite legal correspondiente. 19 / l) BANCO PROMERICA En los últimos cuatro años, Banco Promérica ha sido uno de los Bancos con mayor crecimiento porcentual de sus activos, en el Sistema Financiero Salvadoreño. Este crecimiento ha sido producto de una prudente y sana gestión de intermediación financiera, especialmente en el área del crédito e inversiones. El Banco Promérica ha mantenido una sana política de colocación de fondo en préstamos e inversiones, apoyando e invirtiendo en diversos sectores de la economía nacional para evitar así, la concentración del riesgo en un determinado sector. Las inversiones en títulos valores se han realizado en aquellos garantizados por el BCR o por el propio Gobierno de la República. El Banco Promérica ha tenido del año 1995 a 1999 uno de los crecimientos porcentuales más altos experimentado por una Institución Financiera en El Salvador en el último quinquenio. 19 / Modificación del Pacto Social de Banco MULTIVALORES, S.A. de C.V. del 22/5/2000

36 36 Los cambios en el crecimiento de la captación de depósitos del público son muestra de la aceptación de Banco Promérica como un Banco de alta solidez patrimonial, financiera y administrativa. 20 / 20 / Memoria de Labores Banco Promerica 1999, Pag