Junio Sistema Financiero Panameño

Transcripción

1 Junio-2017 Sistema Financiero Panameño

2 CONTEXTO MACROECONÓMICO: Desde el año 2012, el crecimiento interanual de la liquidez monetaria ha estado en constante desaceleración, pero manteniéndose en terreno positivo, cerrando en 5,43% en junio de El aumento en la liquidez estimula el crecimiento de la banca en términos nominales y una inflación menor a este crecimiento nominal, (0,68% interanual al cierre de junio 2017) 1 genera también unaumento en términos reales. El sistema bancario ha mantenido unos niveles de liquidez adecuados, pero estos se están viendo afectados por el aumento de las tasas de interés internacionales. Crecimiento de la Liquidez M2 10,92% 10,58% 9,29% 6,67% 5,43% 4,08% Consejo Monetario Centroamericano-Cálculos Propios. De igual manera el crecimiento de la economía ha sido constante y a pesar de sufrir una ligera disminuciónen 2013 con respecto a años anteriores, no se ha estancado, cerrando en 6% en el año 2013, 5,60% en 2014,6% en 2015 y 5,30% en 2016, es decir, el crecimiento económico de Panamá se ha desacelerado un poco, pero sigue siendo uno de los más altos en Latinoamérica. Debido al fortalecimiento del marco regulatorio que se ha realizado, la agencia Standard and Poor s Global Ratings (S&P) mejoró a estable la perspectiva de riesgo de la industria bancaria en Panamá y destacó su solidez. Según la calificadora, las perspectivas de sólido crecimiento de la economía panameña han incidido positivamente en el sistema bancario, así como en sus resultados operativos. Esta opinión, se apoya en la 1 Consejo Monetario Centroamericano

3 introducción de normas sobre adecuación de capital de Basilea III, de liquidez y normas para la prevención de blanqueo de capitales. INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO: Liquidez: Al finalizar el mes de junio de 2017, las disponibilidades del Sistema Bancario se ubicaron en $ millones, disminuyendo en $ millones (-11,61%) desde el cierre de junio de 2016 y $ millones (-11,59%) si se compara con el cierre de diciembre de Por su parte, las captaciones cerraron el mes de junio de 2017 en $ millones, lo que representa una disminución de $ 216 millones (-0,29%) si se compara con el cierre de junio de 2016 y de $ 635 millones (-0,86%) en comparación a diciembre de El mayor crecimiento de las disponibilidades -en términos relativos- con respecto a las captaciones, ha generado que éstas pasaran de ser el 23,05% de las captaciones en junio de 2016 a ser el 20,43% en junio de El sistema bancario presenta un nivel adecuado de liquidez. Disponibilidades/Captaciones: 20,43% 22,91% 23,05% Por otro lado, las captaciones del Centro Bancario Internacional cerraron para el mes de junio del 2017 en $ millones, disminuyendo en $ 421 millones (-0,49%) en comparación al mismo mes del año anterior; adicionalmente, si se compara con diciembre del 2016 se puede notar una disminución de $ millones (-1,34%). Por su parte, las disponibilidades cerraron el mes de junio de 2017 en $ millones, lo que representa una disminución de $ 421 millones (-0,49%) al compararlo con el cierre de junio de 2016 y de $ millones (-1,34%) en comparación a diciembre de Las disponibilidades en términos relativos con las captaciones, pasaron de ser 25,32% para el mes de junio del 2016 a 23,50% junio del Disponibilidades/Captaciones: 23,50% 26,21% 25,32% Morosidad: La cartera de créditos bruta, el Sistema Bancario, se ubicó en $ millones en junio de 2017, lo que representa una disminución de $ millones (-2,34%) comparado con junio 2016, mientras que si se compara con diciembre de 2016, hubo una disminución de $ 245 millones (-0,38%). Por su parte, la cartera de créditos vencidos se ubicó en $ 970 millones, incrementándose en $ 162 millones (20,05%) con respecto al cierre de junio de 2016 y $

4 149 millones (18,15%) con respecto a diciembre de Esto, llevó a que la morosidad pasara de 1,26% en junio de 2016 a 1,74% en junio de Vencidos/Sistema Bancario: 1,74% 1,40% 1,26% La cartera de créditos bruta del Centro Bancario Internacional (CBI) se ubicó en $ millones para junio de 2017, lo que representa un aumento de $ 872 millones (1,17%) comparado con junio del 2016, sin embargo, si se compara con diciembre de 2016, la disminución fue de $ 563 millones (-0,74%). Por su parte, la cartera de créditos vencidos se ubicó en $ millones, incrementándose en $ 308 millones (41,90%) con respecto al cierre de junio de 2016 y $ 158 millones (17,85%) con respecto a diciembre de Esto, llevó a que la morosidad pasara de 1,12% en junio de 2016 a 1,58% en junio de Vencidos/Centro Bancario: 1,58% 1,28% 1,12% En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Morosidad del Sistema Bancario Panameño: Morosidad 2 do Trimestre 1,90% 1,70% 1,50% 1,74% 1,58% 1,30% 1,10% 1,16% 1,10% 1,26% 1,12% Sistema Bancario Centro Bancario 0,90% 1,02% 1,01% 0,70% 0,50%

5 Intermediación Crediticia: Mientras que la cartera de créditos del Sistema Bancario se ubicó en $ millones al cierre de junio de 2017, las captaciones se ubicaron en $ millones, por lo que el índice de intermediación crediticia cerró en 88,62%, lo que representa una disminución de 1,86% si se compara con el cierre de junio de 2016 y un aumento de 0,43% si lo comparamos con diciembre de Captaciones: Cartera de Créditos: Cart. Créd./Captaciones: 88,62% 88,19% 90,47% Por su parte, la cartera de créditos del Centro Bancario se ubicó en $ millones al cierre de junio de 2017; a su vez, las captaciones se ubicaron en $ millones, por lo que el índice de intermediación crediticia cerró en 88,50%, lo que representa un aumento de 1,46% si se compara con el cierre de junio de 2016 y un aumento de 0,53% si lo comparamos con diciembre de 2016 Captaciones: Cartera de Créditos: Cart. Créd./Captaciones: 88,50% 87,97% 87,04% En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Intermediación Crediticia del Sistema Bancario Panameño: Intermediación Crediticia 2 do Trimestre 91,00% 90,00% 89,00% 88,00% 87,00% 86,00% 85,00% 84,00% 83,00% 82,00% 81,00% 90,47% 88,62% 88,50% 86,78% 87,04% 84,33% 85,64% 84,72% Sistema Bancario Centro Bancario

6 Intermediación Financiera: El índice de intermediación financiera, en el Sistema Bancario Panameño, refleja una disminución para el mes de junio del año 2017, pasando de 113,04% en junio de 2016 a 111,76% en junio de 2017 y un aumento comparado con el 110,35% de diciembre de Este índice supera el 100% porque la banca panameña recibe recursos a través de obligaciones, que representan alrededor del 18% de su pasivo. Captaciones: Cartera de Créditos: Inv. En Títulos Valores: Créd + Inv. Tít./Captaciones: 111,76% 110,35% 113,04% El índice de intermediación financiera del Centro Bancario refleja un aumento para el mes de junio del año 2017, cerrando en 112,88% (Vs. 110,64% en junio 2016 y 111,17% en diciembre 2016). Es importante destacar la reducción de los créditos y captaciones externas generadas por Colombia, Perú y Brasil 2. Como se estableció anteriormente, este índice supera el 100% porque la banca panameña recibe recursos a través de obligaciones, que representan alrededor del 16% de su pasivo. Captaciones: Cartera de Créditos: Inv. En Títulos Valores: Créd + Inv. Tít./Captaciones: 112,88% 111,17% 110,64% 2 Según la Superintendencia de Bancos de Panamá

7 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Intermediación Financiera del Sistema Bancario Panameño: Intermediación Financiera 2 do Trimestre 114,00% 112,00% 113,04% 112,88% 111,76% 110,00% 109,64% 110,64% 108,00% 106,00% 105,91% 109,29% 107,04% Sistema Bancario Centro Bancario 104,00% 102,00% Eficiencia: El indicador de resultado neto/ingresos financieros, que mide la eficiencia de la banca para generar utilidades en el Sistema Bancario se ubicó en junio de 2017 en 33,20%, lo que representa un aumento de 2,82% con respecto a junio de 2016 y de 3,87% con respecto a diciembre de Resultado Neto: Ingresos Financieros: Ratio: 33,20% 29,33% 30,38%

8 Por su parte, en el Centro Bancario este indicador se ubicó en 35,98% en junio 2017, lo que representa un aumento de 2,09% al compararlo con junio de 2016 y de 4,92% con respecto a diciembre de Resultado Neto: Ingresos Financieros: Ratio: 35,98% 31,05% 33,88% En el siguiente gráfico se puede observar la evolución del indicador de eficiencia del Sistema Bancario Panameño: 40,00% Eficiencia 2 do Trimestre 38,00% 36,00% 38,06% 35,74% 36,45% 35,98% 34,00% 32,00% 30,00% 33,54% 33,88% 30,38% 33,20% Sistema Bancario Centro Bancario 28,00% 26,00% 24,00%

9 Principales Cuentas del Balance de Publicación: Captaciones: Tal como se indicó anteriormente, las captaciones del Sistema Bancario cerraron junio de 2017 en $ millones, disminuyendo en $ 216 millones (-0,29%) con respecto al cierre de junio de 2016 y una disminución de $ 635 millones (-0,86%) con respecto a diciembre de Por su parte, la emisión de otras obligaciones fue de $ ,02 millones, recordando que éstos sirven para el otorgamiento de créditos y la realización de las demás operaciones activas de la banca. De igual manera, las captaciones del Centro Bancario en junio de 2017 cerraron en $ millones, disminuyendo en $ 421 millones (-0,49%) con respecto a el mismo mes del año 2016 y una disminución de $ millones (-1,34%) con respecto a diciembre de En el caso del centro bancario, la emisión de otras obligaciones fue de $ ,6 millones. En el siguiente gráfico se observa el crecimiento de las Captaciones del Sistema Bancario: Captaciones 2 do Trimestre Sistema Bancario Centro Bancario

10 Cartera de Créditos: Por su parte, la cartera de créditos del Sistema Bancario se ubicó en $ millones al cierre de junio de 2017, disminuyendo en $ millones (-2,34%) en comparación a junio de 2016 y una de $ 245 millones (-0,38%) con respecto al cierre de diciembre de De igual manera, la cartera de créditos del Centro Bancario cerró en $ millones en junio de 2017, aumentando en $ 872 millones (1,17%) con respecto a junio de 2016 y una disminución de $ 563 millones (-0,74) en comparación con el cierre de diciembre de En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de los Créditos otorgados por el Sistema Bancario Panameño: Cartera de Créditos 2 do Trimestre Sistema Bancario Centro Bancario

11 Principales Cuentas del Estado de Resultados: Margen Financiero Bruto: Con respecto al Sistema Bancario, los ingresos financieros, en junio del año 2017, cerraron en $ millones, aumentando en $ 181 millones (8,84%) en comparación al mismo mes del año anterior. Por su parte, los gastos financieros tuvieron un incremento de $ 119 millones (12,78%) desde el cierre de junio de 2016, cerrando el mes de junio de 2017 en $ millones. Esto llevó a que el margen financiero bruto pasara de $ millones en junio de 2016 a $ millones en junio de Ingresos Financieros: Gastos Financieros: M.F.B: % M.F.B. / Ingresos F.: 52,85% 54,12% 54,49% Por su parte, en el Centro Bancario Internacional, los ingresos financieros en junio del año 2017, cerraron en $ millones, aumentando en $ 186 millones (7,76%) en comparación al mismo mes del año anterior. Por su parte, los gastos financieros tuvieron un incremento de $ 116 millones (9,93%) desde el cierre de junio de 2016, cerrando el mes de junio de 2017 en $ millones. Esto llevó a que el margen financiero bruto pasara de $ millones en junio de 2016 a $ millones en junio de Ingresos Financieros: Gastos Financieros: M.F.B: % M.F.B. / Ingresos F.: 50,42% 50,98% 51,40%

12 Margen Operativo Bruto: El margen de intermediación financiera, en el Sistema Bancario, al cierre del mes de junio de 2017 fue de $ millones, aumentando en $ 76 millones (3,74%) con respecto al mismo mes del año anterior. Por su parte, los gastos de transformación se ubicaron en $ millones al cierre de junio de 2017, disminuyendo en $ 63 millones (-5,22%) si se compara con el mes de junio de Estos resultados llevaron a que el margen operativo bruto se ubicara en $ 960 millones al cierre de junio de 2017, lo que se traduce en un crecimiento interanual de $ 139 millones (18,64%). Margen de Int. Fin.: Gastos de Trans.: M.O.B: % M.O.B. / Ingresos F.: 43,03% 40,49% 40,04% % Gastos de Trans. / Margen de Int. Fin.: 54,46% 58,62% 59,60% El margen de intermediación financiera, en el Centro Bancario, al cierre del mes de junio del año 2017 fue de $ millones, aumentando en $ 56 millones (2,38%) con respecto al mismo mes del año anterior. Por su parte, los gastos de transformación se ubicaron en $ millones al cierre de junio de 2017, disminuyendo en $ 78 millones (-5,86%) si se compara con el mes de junio de Estos resultados llevaron a que el margen operativo bruto se ubicara en $ millones al cierre de junio de 2017, lo que se traduce en un crecimiento interanual de $ 134 millones (14,36%). Margen de Int. Fin.: Gastos de Trans.: M.O.B: % M.O.B. / Ingresos F.: 44,77% 41,51% 42,67% % Gastos de Trans. / Margen de Int. Fin.: 51,85% 56,50% 56,39%

13 Resultado Neto: El resultado neto del Sistema Bancario para el mes de junio de 2017 fue de $ 741 millones, lo que representa un aumento de $ 118 millones (18,94%) con respecto al mismo mes del año anterior. Por su parte, el resultado neto del Centro Bancario para junio de 2017 fue de $ 930 millones, lo que representa un aumento de 117 millones (14,41) con respecto a junio En el siguiente gráfico se puede observar el crecimiento del Resultado Neto del Sistema Bancario Panameño: Resultado Neto Sistema Bancario Centro Bancario