Dirección financiera

Transcripción

1 Dirección financiera

2 1 Número de la Sesión: 1 Nombre de la Asignatura: Dirección Financiera Objetivo Al concluir la sesión, el estudiante será capaz de identificar la evolución de la contabilidad y podrá nombrar los conceptos principales empleados en la actividad contable. Contextualización Fuente imagen: Piixabay Actualmente en el mundo de los negocios globalizados, es imposible mantenerse al margen de la información. Constantemente estamos escuchando noticias relacionadas con la actual situación que atraviesan las empresas, dependencias gubernamentales o inversionistas afectando nuestro mercado. Por ello, es de vital importancia estar al día de la información financiera en este mundo de los negocios y para identificar su utilidad. Esta asignatura tiene como finalidad el poder brindarte las herramientas necesarias para que en la práctica diaria puedas leer y sobre todo interpretar la información financiera de cualquier empresa o actividad para una toma de decisiones oportuna y correcta. Por lo tanto, es importante que tú como alumno estés consciente de esto y puedas cumplir este objetivo.

3 2 Introducción al Tema El primer tema que nos ocupa denominado: Las finanzas empresariales y de mercado, busca que tú como alumno de esta asignatura, te ubiques en el escenario de las actividades económicas de las empresas, donde todas éstas tienen un registro en términos contables y monetarios. Identificarás conceptos contables y financieros básicos, conocerás los principales estados financieros y su interpretación en la toma de decisiones, las reglas de valuación y presentación de los principales rubros que los integran. Todo ello con el propósito de desarrollar la capacidad de análisis e interpretación de los mismos y más adelante como base para realizar el diagnóstico de la liquidez y la rentabilidad del negocio detectando áreas de oportunidad y mejora.

4 3 Explicación Las Finanzas empresariales y de mercado La evolución histórica: Fuente de imagen: Wikipedia Desde tiempos remotos, en todas las civilizaciones ha sido necesario registrar los acontecimientos económicos. Antiguamente, se empleaban sencillas notas y tal vez aisladas, que contenían ciertos datos asociados a cada operación, con el fin de atestiguar estos hechos, pero no llegaban a constituirse como un sistema completo de información suficiente para juzgar los resultados obtenidos y poder realizar nuevos proyectos conforme a esta experiencia. En la historia del mundo se señala a la época del Renacimiento como propulsora para que el registro de las actividades fueran de acuerdo al auge comercial de la misma época, aprovechando las ideas que surgieron en el arte, en el comercio y en la ciencia y nace la necesidad de una contabilidad sistemática. Se encuentra en estos registros que en Venecia para el año 1494, se publica por parte de Fray Luca Pacioli un escrito sobre la teoría contable y a él se le conoce como el "Padre de la Contabilidad". En dicho escrito hacía referencia a la teoría de la partida doble, que en términos contables dice que a todo cargo corresponde un abono, es decir, existe una dualidad en cada registro. Fuente de imagen: Wikipedia

5 4 Se dice que esta publicación no consideraba como hasta hoy la emisión de un balance anualmente, ya que esto surge por un nuevo concepto de los negocios. En la época medieval cada negocio se concebía como una empresa aislada y sus resultados se presentaban sólo si ésta se terminaba. El viaje de Magallanes es un ejemplo, se organizó con el propósito de comerciar mercancías y no sólo navegar, duró casi tres años y según por las cuentas llevadas produjo grandes beneficios a sus empresarios, a pesar de la pérdida de hombres, de naves y del propio Magallanes, ocurrida durante la expedición. Con el avance del tiempo y el auge de la actividad económica, la naciente corriente capitalista encontró en la contabilidad una poderosa herramienta de apoyo. Desde el momento en que el balance representaba a la empresa como entidad distinta del empresario, ésta se encontraba ya en camino de convertirse en sujeto de crédito, de adquirir personalidad jurídica capaz de contratar y obligarse. Su razón de ser sería la obtención de utilidades, que la contabilidad registraba y presentaba como un aumento o disminución entre inversiones y obligaciones. Esto también provocó que naciera el camino a la especulación mercantil, atrajo inversionistas en busca de beneficios y creó las bolsas y mercado de valores. Con la práctica del registro contable nace el puesto llamado Tenedor de Libros y con la profesionalización de la actividad y la multiplicación de las empresas internacionales a mediados del siglo XIX se empezó a llamar Contador Público e Independiente por tener la capacidad de dictaminar la fidelidad de esas cuentas. Por lo tanto, se debe reconocer la importancia de la contabilidad como: Una herramienta que permite generar los reportes necesarios, oportunos y veraces que sirven como elementos para una buena toma de decisiones en las empresas.

6 5 Actualmente podremos encontrar que un gran número de empresas cotizan en bolsa, su información es pública y la velocidad de la misma nos permite conocer diariamente sus resultados. Lo anterior, no demerita al resto de empresas que por su tamaño tal vez no estén en este escenario, pero no se puede concebir en la actualidad una empresa del giro que sea no sólo sin contabilidad, sin Estados Financieros ni reportes suficientes. Conceptos actuales de la dirección financiera. Para adentrarnos en el mundo de la información financiera vale la pena conocer algunos conceptos vigentes, con ellos se pretende que al leer información financiera o escuchar sobre estos temas, puedas identificarlos e interpretarlos. Comenzaremos con los siguientes conceptos: Concepto Definición 1. Finanzas Es el estudio de administrar el dinero o los recursos. Las finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobierno. 2. Contabilidad Es el arte de registrar de manera sistematizada y en términos monetarios, todas y cada una de las operaciones que se realicen por una empresa (organización económica) y permite la emisión de los estados financieros para su análisis financiero. 3. Entidad Indica que la contabilidad o información financiera es

7 6 económica independiente a las de sus accionistas, acreedores, deudores y a la de cualquier otra organización. 4. Organización económica Es la combinación de recursos humanos, financieros y tecnológicos que son administrados con el objeto de generar algún bien o servicio a la sociedad. Tienen como objeto identificar y satisfacer necesidades de segmentos de la sociedad. Se clasifican en: Organizaciones Lucrativas: Su actividad les proporciona un beneficio conocido como utilidad. Organizaciones No Lucrativas: No persiguen fines de lucro (utilidad). Organizaciones Gubernamentales: Se refiere a los gobiernos federal, estatal y municipal, sus criterios contables difieren de las dos anteriores. En estas organizaciones podremos encontrar a las: Empresas de Servicios Empresas de Comercialización Empresas manufactureras Empresas de giros especializados A su vez, estas empresas pueden agruparse en sociedades mercantiles: Sociedad Anónima Sociedad Cooperativa Sociedad de Responsabilidad Limitada, etc.

8 7 5. Sistema de información contable 6. Organismos públicos de supervisión financiera: Sistema utilizado para el registro de las operaciones. Para las empresas que coticen en bolsa, están obligadas a presentar su información financiera trimestralmente y anualmente ante un organismo gubernamental que deberá supervisar, en México es la CNByV Comisión Nacional Bancaria y de Valores. 7. Analista financiero Son personas cuya función se basa en monitorear el desempeño financiero de las empresas que cotizan en bolsa, con el objetivo de asignarles una calificación, que significa si la empresa tiene la capacidad de cumplir oportunamente con sus obligaciones. 8. Estados Financieros: Son los reportes informativos derivados de la contabilidad y que se emiten con el fin de informar a los distintos tipos de usuarios sobre la situación de la empresa. Principales estados financieros: Balance General (Pérdidas y Ganancias) Muestra la situación financiera a una fecha determinada. Estado de Resultados, Muestra la situación financiera por un periodo determinado. Estado de Variaciones en el Capital Contable. Presenta el comportamiento o variaciones de las

9 8 partidas del capital contable, es decir en la inversión de los accionistas. Estado de flujos de efectivo. Presenta la información relacionada con la liquidez de la empresa, clasificándola entre entradas (generación) y salidas (aplicación) del dinero o recursos. Clasificación de las cuentas del Balance y del Estado de Resultados: Balance: Activo: Son los recursos disponibles para la operación de la empresa. Se divide en Circulante, Fijo y No circulante. Pasivo: Son los compromisos que tiene la empresa con aquellos que aportaron recursos para operación. Se clasifican en Corto plazo y Largo Plazo. Capital: Son los recursos aportados por los Inversionistas principalmente. 9. Teoría de la partida doble 10. Estado de Resultados Consiste en identificar en dónde está el recurso obtenido y de dónde proviene. Ingresos: Son todas las entradas de dinero a la entidad económica, proveniente de las actividades. Por la venta de un producto o servicio, principalmente.

10 9 Egresos: Son los gastos en activos que se han usado en el negocio, por ejemplo: sueldos, luz, agua, publicidad, materiales, papelería, etc. Objetivos financieros: Hemos ya comentado hasta este tema sobre la información financiera, en el mundo de los negocios, contar con información adecuada puede ser la diferencia entre el éxito o el fracaso. En efecto, ya que la información se usa para la toma de decisiones, la forma en que se elabora o se presenta puede conducir a decisiones acertadas o equivocadas. La información tiene valor porque ayuda a asumir posiciones y a tomar decisiones. De otra forma, nadie estaría dispuesto a pagar un centavo por ella o a invertir dinero o recursos. Es importante que la información sea cuantitativa y cualitativa por igual. Este es el objetivo principal en el tema financiero de las empresas. Fuente imagen: Piixabay Hoy en día, las tecnologías modernas de información y de telecomunicaciones son una herramienta útil para agilizar los procesos de generación de información en las organizaciones. Sin embargo, una toma de decisiones efectiva implicaría no sólo contar con la información de calidad en el momento oportuno, sino también disponer del talento administrativo necesario para utilizarla apropiadamente.

11 10 Conclusión Fuente imagen: Piixabay En esta primera sesión hemos conocido de manera breve el origen de la contabilidad y que con el transcurso del tiempo se convirtió en una herramienta necesaria no sólo para reconocer el registro de las actividades económicas de una empresa. La empresa, entendida como una entidad económica o bien un proyecto específico, con una actividad profesional que requiere la experiencia de gente experta en el rubro; sin embargo, hemos mencionado algunos conceptos que te permitirán entender la información financiera o dicho en otras palabras los reportes que emanan de la contabilidad y que se les llama Estados Financieros, la importancia que estos tienen en las distintas clasificaciones de entidades económicas y de los distintos usuarios de la misma. Recuerda que la problemática de la contabilidad no es aritmética, sino el registro bajo criterios y normas de presentación que faciliten la interpretación de los reportes, que sean comparables y sobre todo oportunos y veraces. El administrador general o los accionistas pueden y deben tomar las decisiones o la aplicación de mejores prácticas en base a esa interpretación, de lo contrario podrá arriesgar la operación y la inversión de los socios.

12 11 Actividad de Aprendizaje Felicidades! Has concluido con la primera sesión, ahora estás listo para realizar las siguientes actividades de aprendizaje. Instrucciones: Qué vas a hacer? Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión, realiza una Investigación Financiera. En la página de la BMV y selecciona una empresa que cotice. De la empresa seleccionada, busca el Estados Financieros en la sección de Reportes y responde las siguientes preguntas: 1. Identifica el Balance General y señala a cuánto asciende el Activo, Pasivo y Capital. 2. Identifica el Estado de Resultados y responde cuánto fue el total de Ingresos, Egresos y si tuvo utilidad o pérdida y a cuánto asciende. 3. Compara el período más reciente contra el inmediato anterior y responde cómo se comportó el Activo Circulante de un período a otro, el pasivo y el resultado anual. 4. Menciona el nombre de otros reportes que hayas logrado identificar. Material: Como material inicial de consulta puedes usar la lectura de la sesión, además de aquellas publicaciones especializadas, libros, artículos, materiales universitarios y productos que sean pertinentes. Cuál es la forma de entrega? Individual. Guarda tu archivo en Excel y súbelo a la plataforma. No necesitas enviar la información de la empresa, sólo la liga de internet de donde los obtuviste.

13 12 Cómo serás evaluado? En esta actividad se tomará en cuenta lo siguiente: Criterios Referencias bibliográficas completas y pertinentes. Ortografía y redacción adecuada. Identifica el Balance General y señala a cuánto asciende el Activo, Pasivo y Capital. Identifica el Estado de Resultados y responde cuánto fue el total de Ingresos, Egresos y si tuvo utilidad o pérdida y a cuánto asciende. Compara el período más reciente contra el inmediato anterior y responde cómo se comportó el Activo Circulante de un período a otro, el pasivo y el resultado anual. Menciona el nombre de otros reportes Organización adecuada de la información. Total Valor 5 pts. 10 pts. 20 pts. 20 pts. 20 pts. 15 pts. 10 pts. 100 puntos

14 13 Bibliografía Guajardo, G. y Andrade, N. (2012) Contabilidad para no contadores. México: McGraw Hill. Grupo BMV. (s.f.) Bolsa Mexicana de Valores. Disponible en (Empresas emisoras) Prieto, A. (s.f.) Teoría de la contabilidad. Universidad de Texas. Editorial Banca y Comercio, S.A. Warren, C.; Reeve, J. y Fess, P. (2012) Contabilidad Financiera. Cengage Learning.