Finanzas para Mercadotecnia

Transcripción

1 Finanzas para Mercadotecnia

2 Sesión No.6 Nombre: Análisis e interpretación financiera Contextualización FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 1 Los análisis financieros son un ejercicio que se debe realizar constantemente, esto ayuda a comprender la situación económica de una empresa y a tener presentes varios elementos de importancia, como pago de impuestos, pagos de luz, pagos de agua o cualquier otro, éstos pueden variar dependiendo de la empresa de que se trate y la capacidad tecnológica y de producción de la misma. Otro aspecto importante que se deriva de los análisis financieros es la creación de políticas de financiamiento externo, solución de problemas específicos dentro de la empresa y el conocimiento general de las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar. (Salarios, proveedores, etc.).

3 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 2 Introducción al Tema Parte importante de la interpretación financiera es el conocimiento sobre lo que se tiene y lo que hace falta, es decir, los bienes inmuebles con que se cuentan, la liquidez de los elementos que se manejan, la rentabilidad que se está teniendo en un periodo determinado, el conocimiento sobre las entradas y salidas de dinero, etc. Si un análisis de estado financiero no está bien hecho se pueden omitir varios elementos monetarios importantes, es decir, si se desea hacer una inversión de una cantidad fija y no se realiza un análisis adecuado, puede que esta inversión no esté completa y requiera del apoyo de un préstamo o más dinero de los socios para completar la idea que se tiene. Es decir, siempre se debe saber cuánto dinero se tiene y qué se gasta para dirigir mejor las inversiones y poder lograr una mejor expansión.

4 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 3 Explicación Análisis e interpretación financiera Qué es el análisis financiero? Es un proceso por medio del cual se aplican diversos métodos a los estados financieros y a la información que los complementa dentro de una medición de resultados. Estos resultados son obtenidos por la administración y tienen una base apropiada que emite una opinión correcta sobre las condiciones financieras de una determinada empresa. Los análisis financieros son las herramientas que ayudan a sostener la vida productiva de una empresa, ya que con éstos se aprende y conoce el movimiento del dinero que se tiene y la dirección que puede y debe tomar para ofrecer un rendimiento mayor. Dentro de los análisis de datos financieros encontramos elementos que pueden ser: Análisis interno: se realiza dentro de la empresa, con la finalidad de determinar con mayor detalle lo que se tiene y lo que se puede hacer en un lapso de tiempo determinado. Análisis externo: éste se realiza fuera de las empresas, se toma en cuenta para realizar un análisis de crédito, asesorías de inversión o cualquier persona que requiera de estos datos. El análisis e interpretación financiera se realiza con la finalidad de conseguir varios elementos informativos sobre los estados actuales de una empresa o el rubro dentro de ésta, se arrojan varios indicadores y herramientas que permitan realizar un seguimiento permanente en la toma de decisiones sobre situaciones como: Supervivencia. Evitar riesgos de pérdida o solvencia. Competir eficientemente.

5 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 4 Maximizar la participación dentro del mercado. Minimizar los costos. Maximizar las utilidades. Agregar valor a la empresa. Mantener un crecimiento uniforme en utilidades. Maximizar el valor unitario de las acciones. Los métodos de análisis financiero que se realizan con más frecuencia y de manera más común son los siguientes: Balance general o estado de situación financiera. Estado de resultados. Estado de costo de producción y venta. Estado de origen y aplicación de recursos. Estado de variaciones en el capital contable. Métodos de análisis vertical Qué es un método de análisis vertical? Es la forma en que se puede analizar determinada información dentro de una empresa, consta en la determinación de participación de cada una de las cuentas del estado financiero. Este tipo de análisis se realiza con referencia sobre el total de activos o pasivos para un balance general, permitiendo al análisis los siguientes elementos: Visión panorámica de la estructura del estado financiero, la cual puede ser compuesta por la situación del sector económico en que se desenvuelve. Muestra la relevancia de cuentas o grupos de cuentas dentro del estado, permitiendo el mostrar las relaciones de inversión y financiamiento entre activo y pasivos.

6 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 5 Controla la estructura, considera actividades económicas de la misma dinámica para las empresas. Evalúa cambios estructurales significativos o cambios por las decisiones gubernamentales, éstos pueden ser impuestos o cualquier otro. Evalúa las decisiones gerenciales. Permiten el planteamiento de nuevas políticas de racionalización de costo. Permiten la selección de una estructura óptima para una mejor rentabilidad. Método de reducción a porcentajes integrales Este método también puede ser conocido como procedimiento de porcientos integrales, éste consta de lograr la separación del contenido de los estados financieros de una misma fecha o correspondiente a un periodo determinado. Dentro de la clasificación de este procediendo se pueden establecer varios nombres al mismo, tales como: Procedimiento de porcientos financieros. Procedimiento de porcientos comunes. Procedimiento de reducción a porcientos. La forma en que éste se desarrolla es tomando como base un axioma matemático que define que el contenido es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y las partes un porciento relativo. En dónde puede ser aplicado? Éste puede ser aplicado a estados financieros estáticos, dinámicos, básico o secundarios, así como a un balance general, el cual determine pérdidas o ganancias dentro de los costos de venta, etc.

7 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 6 La forma en que se obtienen los resultados son los siguientes: Porciento integral= Cifra parcial Cifra base Con este tipo de procedimientos se puede obtener información importante, como: El lugar del que proviene el dinero de la empresa. Como se encuentra distribuido el dinero en la empresa. Como se integran los costos y los gastos. Los rubros del estado de resultados.

8 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 7 Conclusión Las finanzas constan de varios elementos importantes, los cuales determinan funciones dentro y fuera de un entorno empresarial. Es necesario tratar de analizar todos los elementos que encontremos relacionados a las finanzas y la mercadotecnia, ya que día a día éstas pueden cambiar ya sea en las nociones de los conceptos o la forma en que se aplican las fórmulas matemáticas con que se procede a la obtención de resultados. Para poder comprender los temas y los procedimientos de finanzas se requiere de un análisis profundo en varios de los aspectos que rodean el ambiente de los negocios, no debemos dar por hecho que un trabajo puede hacerse bien por la simple razón de saber una definición o contar con un diccionario, la práctica es necesaria. Para aplicar los métodos de las finanzas es importante comprender las fórmulas y la manera en que éstas determinan las funciones con que se relacionan, además de tener el concepto funcional o relacional que se tenga con liquidez, rendimiento, rentabilidad, etc.

9 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 8 Para aprender más Análisis e interpretación financiera Los análisis financieros claramente requieren de una interpretación que sea coherente con la situación que se vive dentro de un establecimiento, expresando las ideas principales que se tienen que explicar por la información arrojada y la necesidad de procesarla, las principales cuestiones financieras por las que se realizan los análisis son: Liquidez: capital de trabajo, solvencia, inventario, etc. Endeudamiento: razón de endeudamiento, pasivo-capital, etc. Rentabilidad: margen bruto de utilidad, margen de utilidades operacionales, margen neto de utilidades, etc. Cobertura: veces que se ha ganado el interés, cobertura del pasivo en razón de cobertura. Métodos de análisis vertical El método de análisis vertical tiene como principal objetivo determinar qué tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del mismo. Para realizar la operación se requiere de una división de la cuenta que se quiere determinar por el total del activo y se multiplica por 100. Si el resultado arroja 200 y se dispone sólo de 20, se tiene que (20/200)*100=10%, lo que indica disponibilidad de 10% del total de los activos. Por ejemplo: Cuenta Valor Análisis vertical Caja (10.000/ )*100=5% Bancos (20.000/ )*100=10%

10 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 9 Inversiones (40.000/ )*100=20% Clientes (20.000/ )*100=10% Inventarios (40.000/ )*100=20% Activos fijos (60.000/ )*100=30% Diferidos (10.000/ )*100=5% Total activo % Obligaciones financieras (18.000/60.000)*100=30% Proveedores (30.000/60.000)*100=50% Cuentas por pagar (12.000/60.000)*100=20% Total pasivo % Aportes sociales ( / )*100=71,42% Utilidad del ejercicio (40.000/ )*100=28,58% Total patrimonio % Con este análisis financiero vertical se puede identificar con más claridad el movimiento del capital y comprender la disponibilidad de los elementos dentro de una empresa o sector específico de la misma. Método de razones financieras simples Las razones financieras simples cumplen con una relación de magnitud existente entre dos cifras que se comparan entre sí. Una razón financiera sirve para determinar la capacidad que tiene una empresa, ésta puede definirse como su liquidez, estabilidad y rentabilidad con el objetivo de ser competitiva y poder compararse con algunas empresas más de su ramo. Las razones financieras se evalúan en conjunto, es decir que no debe hacerse de manera individual ya que esto puede alterar el resultado real o esperado que se tiene en una industria. El cálculo de las razones financieras es muy importante, ya que con éste se crea un conocimiento real de la empresa en cuanto a la medida de la

11 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 10 interdependencia que existe entre las diferentes partidas del balance general, la clasificación de las razones financieras es la siguiente: Liquidez. Endeudamiento. Eficiencia y operación. Rentabilidad. Éstas son algunas de las razones financieras que se consideran dentro del ambiente del análisis, sin embargo existe una clasificación más, la cual puede ser comprendida como simple: Razones estáticas: son las que expresa a relación entre partidas o grupo de partidas de una situación financiera. Razones dinámicas: éstas expresan la relación que tiene un grupo de partidas del estado de resultado. Razones mixtas: éstas expresan relación entre partidas del estado de resultados. Cómo funciona este procedimiento? Este procedimiento funciona a través de las razones simples que pueden ser analizadas de los estados financieros e indican: Puntos débiles de la empresa. Probables anomalías. Se utiliza como base para formular un juicio. El cálculo de razones se limita a la división del primer elemento por el segundo: Prueba de ácido: activo de inmediata realización a pasivo corto plazo. Razón de capital de trabajo: activo circulante a pasivo corto plazo. Capital contable a pasivo total.

12 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 11 Capital contable a activo fijo. Ventas a crédito a saldos de clientes. Ventas netas a inventarios. Ventas netas a activo fijo. Ventas netas a capital contable. Es importante lograr diferenciar todos estos elementos para comprender el momento en que se pueden aplicar y la manera de hacerlo, no se trata de sólo dividir elementos y esperar obtener un resultado, sino de comprender el por qué se hace de esta manera y obtener más respuestas. Revisa también la siguiente lectura: Huánuco I. (s.f.) Análisis financiero.

13 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 12 Actividad de Aprendizaje Instrucciones Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión, ahora tendrás que efectuar una actividad en la cual deberás realizar un glosario de las palabras que más dificultad te han dado a lo largo de las sesiones, éste deberá contener como mínimo 10 palabras. Puedes realizarlo en cualquier programa, al final tendrás que guardarlo como un documento de texto, con la finalidad de subirlo a la plataforma de la asignatura.

14 FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 13 Referencias Fernández A. (s.f.) Análisis financiero. Consultado en: Franco L. (2011) Razones financieras simples y estándar. Consultado en: F Huánuco I. (s.f.) Análisis financiero. Consultado en: Monsalve J. (2011) Método vertical y horizontal de análisis financiero. Consultado en: Nacional financiera.(2013) Método de porcentajes integrales Consultado en: Reynaga C. (2010) Método de razones simples. Consultado en: Reynaga C. (2010) Método de reducción de estados financieros a porcientos. Consultado en: Universidad José Carlos M. (2003) Análisis vertical y horizontal de los estados financieros. Consultado en: