Resultados Grupo Security a Septiembre 2013

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1 Resultados Grupo Security a Septiembre 2013

2 Pg.2 Utilidad Grupo Security y Áreas de Negocios Utilidad Neta Grupo Security Ebitda Grupo Security ,5% ,2% Sep-12 Sep-13 Sep-12 Sep-13 Área Financiamiento Área Inversiones ,3% ,9% Sep-12 Sep-13 Sep-12 Sep-13 Área Seguros Área Otros Servicios i ,3% ,0% Sep-12 Sep-13 Sep-12 Sep-13

3 Pg.3 Composición Utilidad Grupo Security» Importante diversificación de la utilidad proveniente de las áreas de negocios, principalmente p debido al mejor desempeño de Vida Security: Utilidad Áreas de Negocios +15,6% SEPTIEMBRE 2012 SEPTIEMBRE 2013 $ M I L L O N E S Seguros 25% Otros Servicios 6% Financiamiento 60% $ M I L L O N E S Seguros 35% Otros Servicios 5% Inversiones Inversiones 9% 7% Financiamiento 53%

4 Pg.4 Utilidad Acumulada Empresas Security (1) (en millones de $) Sep-12 Sep-13 %Var. 13/12 Banco & Filiales (2) ,9% Banco Security ,8% Factoring Security ,8% Área Financiamiento Valores Security ,1% AGF Security ,5% Asesorías Security 23 (48) - Securitizadora Security (85) (173) - Área Inversiones Vida Security (3) ,7% Penta Security (4) ,7% Servicios Security(5) ,6% Área Seguros Inmobiliaria ,3% Travel (6) ,7% Travex (7) ,0% Área Servicios Utilidad Empresas Relacionadas Grupo Security ,7% Utilidad Grupo Security ,5% (1) Los resultados de las filiales corresponden 100% de su utilidad y difieren del resultado informado en la Nota de Segmentos que considera el % de propiedad de Grupo Security en cada una de sus respectivas filiales. (2) Utilidad atribuible a propietarios de Banco Security considera utilidad de filiales (Valores Security y AGF Security). (3) A partir de enero 2012 Vida Security adoptó los principios contables IFRS. (4) Grupo Security controla el 29,35% de Penta Security (5) Consolida los resultados de sus filiales Corredora Security y Europ Assistance. Con fecha 5 de abril de 2013 se concretó la venta por parte de Grupo Security, a través de su filial Servicios Security S.A., del 50% de la propiedad de la corredora de reaseguros Cooper Gay Chile S.A. (6) Grupo Security controla el 85% de Travel Security (7) Travel Security controla el 75% de Travex Security

5 Pg.5 Banco Security Resultado Banco Security» Utilidad Neta Sep-13: Banco Consolidado $ MM (-3,9% Sep13/Sep12) Banco Individual $ MM (-5,7% Sep13/Sep12) (1.164) 514 (290) » Aumento de capital por $30 mil MM en Sep-13 ($75 mil MM aprobados por la Junta de Accionistas).» Crecimiento en Margen de Interés Banco Individual 18,8% por mayor actividad comercial.» Aumento en Gastos de Apoyo Banco Individual en 11,3% por mayor dotación de personal.» Mayor Gasto por Riesgo de Crédito por $7.804 millones. Banco Security Consolidado Ene-Sep 2012 Banco Security Individual AGF Security Valores Security Banco Security Consolidado Ene-Sep 2013 Indicadores Sep-13 Security Comparables* Sistema Crec. Colocaciones Sep13/Sep12 13,0% 13,1% 10,8% Riesgo (Prov / Colocaciones) 1,33% 1,71% 2,36% Eficiencia 54,9% 51,5% 46,8% ROE (SBIF) 10,2% 10,6% 13,8% ROE (12M) 11,5% 10,8% 14,1% Crec. Utilidad Jun13/Jun12-3,9% 6,8% 11,2% Patrimonio Basilea I 11,9% 12,4% 13,1% *Bancos Comparables: BICE, BBVA, Itaú, Scotiabank y Security.

6 Pg.6 Banco Security - Riesgo PROVISIONES / COLOCACIONES BANCO SECURITY 1,39% 1,46% 1,42% 1,38% 1,39% 1,39% 1,38% 1,43% 1,43% 1,43% 1,29% 1,33% 1,25% dic-11 en ne-12 fe eb-12 mar-12 abr-12 ma ay-12 ju un-12 jul-12 j ag go-12 se ep-12 oct-12 no ov-12 dic-12 en ne-13 fe eb-13 mar-13 abr-13 ma ay-13 ju un-13 jul-13 j ag go-13 se ep-13 Mayor Gasto en Provisiones por Riesgo de Crédito:» Crecimiento de Banca Personas ($ millones más en colocaciones Sep13/Sep12)» Efecto de una vez: Cambio en la metodología de provisionamiento en Banca Personas.» Deterioro de expectativas económicas.

7 , 0% 3, 8% 3, 6% 3, 4% 3, 2% 3, 0% 2, 8% 2, 6% 2, 4% 2, 2% 2, 0% Pg.7 Banco Security Banca Empresas» Colocaciones Comerciales a Sep-13 alcanzaron $ MM (+14% Sep 2013/2012)» Mayor Margen de Interés que Ene-Sep 2012, hasta $ MM, por mayor actividad comercial. UTILIDAD BANCA E M P R E S A S ( N O T A D E S E G M E N T O S ) ,5%» Crecimiento en Saldos Vista (+13,8%) hasta $ millones.» Gastos de Apoyo por $ MM (+12,7%) por crecimiento de la dotación de personal y aumento en bonos comerciales por mayor actividad.» Gasto en Provisiones por Riesgo: mayor gasto en $5.036 MM hasta $ MM por eventos puntuales. 3,7% Ene-Sep 2012 Ene-Sep 2013 Colocaciones Comerciales Security Part. de Mercado 3,7% 3,6% 3,7% 3,7% 3,8% 3,4%» ROE a Sep-13 19,6% Sep-12 Sep-13

8 , 10% 1, 90% 1, 70% 1, 50% 1, 30% 1, 10% 0, 90% 0, 70% 0, 50% Pg.8 Banco Security Banca Personas» Colocaciones Banca Personas a Sep-13 alcanzaron $ MM (+12% Sep 2013/2012)» $ MM Consumo (+12,3%)» $ MM Hipotecario (+11,8%)» Mayor actividad generó un Margen de Interés 16,8% superior a 2012, alcanzando $ MM.» Gastos de Apoyo por $ MM (+9,3%) UTILIDAD BANCA P E R S O N A S ( N O T A D E S E G M E N T O S ) ,4% Ene-Sep 2012 Ene-Sep 2013» ROE a sep-13 6,5% Colocaciones Personas Security» nuevas cuentas corrientes en comparación con septiembre de 2012, alcanzando cuentas corrientes a septiembre de este año Part. de Mercado 1,18% 1,27% 1,39% 408 1,70% 569 1,89% 1,86% 1,87% Sep-12 Sep-13

9 Pg.9 Banco Security - Tesorería» El área de Tesorería (compuesta por las mesas de Trading, Inversiones, Distribución y Balance) presentó una utilidad por $1.740 millones.» Margen Financiero mejoró en relación al año anterior:» Menor costo por carry de las carteras compensó menor tamaño de la carteras de renta fija por estrategias en Trading; variación acumulada de la UF inferior al año 2012 (1,1% vs 1,3%) y tasas de cartera inferiores a UTILIDAD TESORERÍA ( N O T A D E S E G M E N T O S ) Ene-Sep 2012 Ene-Sep 2013» Cambios y Otros Ingresos Netos +14,3% Sep13/Sep12» Mejor desempeño de swap de Fx en Balance, compensado en parte con menores resultados de intermediación de renta fija.

10 Pg.10 Factoring Security» Utilidad enero-septiembre 2013 $4.864 millones (+43,8% sep13/sep12).» Crecimiento de colocaciones +27% hasta $ millones.» Spread promedio enero-septiembre 2013 superior al año anterior en negocio Factoring.» Mejoras en riesgo y eficiencia a septiembre de 2013 comparado con año anterior:» Índice de riesgo disminuyó de 3,7% en 2012 a 2,7% en Sep-13» Eficiencia mejoró desde 49,2% en 2012 hasta 42,4% en Sep-13 Eficiencia (Gasto de Apoyo / Ingreso Op.) Riesgo (Provisiones / Colocaciones) Colocaciones Factoring Security (Miles de Millones $) Part. de Mercado en ACHEF +27% ,0% 3,7% 3,3% 3,2% 3,5% 3,4% 2,7% 3,1% 2,7% 4,0% 3,5% 3,0% 200 6,8% 7,6% 6,9% 6,9% 7,4% 6,9% 8,7% 10,0% 55,0% 150 5,0% 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 51,5% 52,5% 50,3% 49,2% 48,2% 41,7% 41,4% 42,4% 2,5% 2,0% 100 1,5% 1,0% 50 0,5% 0,0% dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Sep-12 Sep-13 0,0% -5,0% -10,0%

11 Pg.11 AGF Security y AGF Cruz del Sur» La utilidad de AGF Security alcanzó PAT. PROMEDIO $3.179 millones acumulada a Sep-13, ADMINISTRADO ( M I L E S D E M I L L O N E S $ ) 19,5% más que el año anterior. Security Cruz del Sur» AGF Cruz del Sur registró pérdidas por $479 millones en enero-septiembre de 2013 ($-86 millones en 2012) » El resultado que se devenga en Security es lo acumulado entre junio 723 y septiembre de 2013, $9 millones » El patrimonio promedio administrado por Security alcanzó $ millones en junio de 2013, 28,3% más que en igual mes de Sep-12 Sep-13» En términos proforma, el patrimonio administrado por AGF Security y Cruz del Sur totalizó $1.370 mil millones a septiembre de 2013, con una participación de mercado proforma de 6,7%, alcanzando el cuarto lugar en el ranking de las administradoras de fondos locales.

12 Pg.12 Valores Security y Cruz del Sur Corredora de Bolsa» La utilidad de Valors Security alcanzó $582 millones a Sep-13, 33% inferior a ene-sep de 2012.» Cruz del Sur Corredores de Bolsa registró pérdidas por $611 millones en el período enero-septiembre de 2013 ($25 MM en 2012).» El resultado que se consolida en Security es lo acumulado entre junio y septiembre de 2013, corresponde a una pérdida por $356 millones.» Los montos transados en acciones por Valores Security descendieron 42,5% en comparación con el año anterior. MONTOS TRANSADOS E N A C C I O N E S ( M I L E S D E M I L L O N E S D E $ ) Security Cruz del Sur Ene-Sep 2012 Ene-Sep 2013» En términos proforma, los montos transados por Valores Security y Cruz del Sur Corredora de Bolsa sumaron $2.204 mil millones, lo cual representa una participación de mercado de 5,5%.

13 Pg.13 Vida Security y Cruz del Sur Seguros de Vida Vida Security» Utilidad de Vida Security Ene-Sep 2013 creció 107% hasta $ millones.» Crecimiento de Prima Directa +33,2% Sep13/Sep12 hasta $ millones, por cuotas del SIS vigentes entre julio de 2013 y junio de 2014.» Crecimiento de Siniestros por mayor volumen de prima, tasa de siniestralidad estable. Cruz del Sur Seguros de Vida» Cruz del Sur Seguros de Vida registró $ millones de resultado en Ene-Sep 2013.» En Grupo Security impacta el resultado de junio-septiembre de 2013, correspondiente a $-685 millones.» La Prima Directa de Cruz del Sur alcanzó $ millones.» Los costos de administración del período enero-septiembre de 2013 ($ MM) incorporan provisiones por los gastos de reestructuración por $3.518 millones, realizados hasta el mes de mayo de 2013.

14 Pg.14 Resultado de Inversiones Security y CDS» En términos proforma, el stock de inversiones de Vida Security y Cruz del Sur Seguros de Vida alcanzó $1.843 mil millones a septiembre de 2013, de la cual el 90% corresponde a cartera propia y el 10% a CUI.» El resultado de inversiones de Cruz del Sur incorporado en el resultado de Grupo Security fue el correspondiente al período junio-septiembre de 2013, equivalente a $ millones. Resultado de Inversiones Security CDS En millones de $ Ene-Sep Ene-Sep %Var. Ene-Sep / Renta Fija ,4% Inmobiliario ,6% Renta Variable ,6% Total Cartera Propia ,5% Total Cartera CUI ,4% 849 Total Compañía ,6%

15 Área Otros Servicios V E N T A S T R A V E L S E C U R I T Y ( M I L L O N E S D E U S $ ) Travel Security» Utilidad por $2.103 millones entre enero y 241 septiembre de 2013 (+16,7%). La utilidad 188 de Travex Security fueron $253 millones (+54%).» Ventas a Sep-13» Travel US$ 218 millones» Travex US$ 54 millones Pg.15 +3,3% Sep-12 Sep-13 Inmobiliaria Security» Utilidad por $444 millones (-32%).» Ventas de departamentos por UF651 mil.» Activos inmobiliarios bajo administración por UF V E N T A S I N M O B I L I A R I A ( M I L E S D E U F ) ,6% Sep-12 Sep-13

16 Resultados Grupo Security a Septiembre 2013

17 Anexos

18 Adquisición Empresas Cruz del Sur Página 18» Con fecha 11 de junio se efectuó la adquisición de las empresas Compañía de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.; Cruz del Sur Administradora General de Fondos S.A.; Cruz del Sur Capital S.A.; Cruz del Sur Corredora de Bolsa S.A.; Sociedad de Asesorías e Inversiones Cruz del Sur S.A.; Hipotecaria Cruz del Sur Principal S.A.» El monto total pagado alcanzó los $ millones. La adquisición fue financiada con deuda y capital.» Deuda: Consistió en un crédito puente por $ millones, junto con la emisión de deuda de largo plazo por el mismo monto.» El día 5 de septiembre Grupo Security realizó la colocación de la Serie K de Bonos Corporativos, por un total de UF 3 millones, con un plazo de 25 años con 21 de gracia. Los bonos fueron colocados en la Bolsa de Comercio de Santiago y su demanda superó los UF 4,4 millones, con una tasa de colocación de un 4,04%, un spread de 158 bps y duration de 15,19 años.» Capital: Grupo Security aumentó realizó un aumento de capital por acciones, de las cuales fueron colocadas a $190 por acción durante el período de opción preferente (24/6 al 24/7 de 2013).» Las no colocadas, quedan disponibles ibl para ser ofrecidas a los accionistas que suscribieron durante el período de opción preferente a prorrata de lo adquirido, por un período de 2 años al mismo valor nominal de $190 por acción.

19 Pg.19 Estructura de Propiedad Actual Grupo Security Inv. Seguros Security Invest Security 97,3% Vida Security 51,0% Hipotecaria CDS Principal 99,9989% CDS Vida 0,0011% 60,0% 0% 60,0% 0% 45,0% CDS Asesorías e Inversiones 55,0% CDS AGF 40,0% CDS Capital 99,99% CDS Corredora de Bolsa 40,0% 0,01%