SEMANA ANTERIOR ESTA SEMANA NOTICIAS. Informativo Semanal 26 diciembre 2016 Nº Zona Euro

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1 Informativo Semanal 26 diciembre 2016 Nº 3267 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Otras economías Eurozona: se publicó la desagregación del PIB 3T16 por componen EE.UU: las ventas de vivienda de segundo año sorprendieron al alza tes, donde destacó la contribución del consumo final de los hogares. en noviembre y se mantienen en máximos de este ciclo. Por el contra En el 4T16 el consumo se mantiene sólido, pues las ventas minoristas rio, los datos de renta/consumo vinieron por el lado débil. La renta persubieron un 1,1% mensual en octubre. sonal se mantuvo estable y el consumo creció un 0,1% mensual en España: el PMI servicios se aceleró en noviembre, completando la términos reales. La inflación subyacente bajó una décima al 1,6%. mejora que previamente señaló el PMI de industria en dicho mes. Los Reino Unido: las ventas minoristas crecieron a ritmo más rápido en precios de la vivienda (INE) subieron un 4% interanual en el 3T16, un periodo de compras fundamental para el ejercicio. No obstante, movidos sobre todo por la vivienda nueva. las tiendas temen una desaceleración a principios del año por el aumento de los precios. La confianza del consumidor GfK de diciembre muestra que los consumidores son pesimistas sobre las perspectivas de la economía para el próximo año, cuando es probable que se debilite su poder adquisitivo debido a la mayor inflación, a pesar de las buenas señales de crecimiento económico. Brasil: la balanza de pagos de noviembre mostró moderación del déficit corriente e incremento del superávit comercial (al 1,1% y 2,6% del PIB respectivos). Las entradas netas de capital casi duplicaron el déficit corriente, gracias a la solidez de la inversión extranjera directa (4,4% del PIB anualizada), que compensó sobradamente las desinversiones de cartera y las amortizaciones netas de préstamos. México: el indicador de actividad económica de octubre se desaceleró al 1,2% interanual (1,6% previo), en tanto que la publicación de la desagregación del PIB del 3T16 mostró sólidos consumo privado e inversión en bienes de equipo y debilidad en construcción y consumo público. ESTA SEMANA Otras economías EEUU: durante las dos próximas semanas prestaremos especial aten ción a los indicadores de actividad ISM del mes de diciembre, en particular al de manufacturas, para ver si se verifican los indicios de recupe ración del sector. Además, se publican la confianza de los consumido res, los pedidos industriales y las actas de la última reunión de la Fed. Reino Unido: conoceremos los datos de diciembre de los precios de la vivienda Nationwide que esperamos sigan la tendencia de crecimiento pero algo más moderada. Los PMI nos darán una idea del cambio producido en el patrón de crecimiento del 4T16, más apoyado en los ser vicios que en la fabricación. Esperamos un buen dato de matriculaciones en diciembre a tenor de lo observado en los últimos meses. América Latina: en las dos próximas semanas serán las actas de las reuniones de los bancos centrales de Chile y México, que nos explicarán las razones de sus distintas posturas de política monetaria, bajista en Chile y fuertemente restrictiva en México. Conoceremos también los IPCs en Chile y México de diciembre, con expectativas de estabilidad en el primero y de repunte en el segundo, y el índice de actividad económica de noviembre en Chile, que se espera continúe débil. En Brasil, para la producción industrial y la tasa de paro se espera también se mantengan débiles. Zona Euro Eurozona: se publica la M3 y el crédito en noviembre, que esperamos vuelva a la senda de recuperación lenta de antes de octubre. Tendremos los PMIs de diciembre que se mantendrán estables y los índices de confianza económica y del consumidor. En Alemania tendremos los pedidos industriales de noviembre (se espera que aumenten sobre la base de la recuperación de las exportaciones), el desempleo de diciembre (la creación debería continuar, aunque tímidamente) y el IPC de diciembre (podría elevarse al 0,9%). España: se publica la inflación, que esperamos continúe creciendo cerca del 1%. NOTICIAS Banco Santander no tiene exposición a las cláusulas suelo El Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) falló la semana pasada a favor de los clientes en el caso de las indemnizaciones por las cláusulas suelo de las hipotecas en España. La exposición de Banco Santander a este tipo de contratos es nula. Algunas entidades españolas incluyeron cláusulas suelo en la mayoría de contratos de préstamo hipotecario variable para poner un tipo de interés mínimo que el cliente debería abonar, independientemente de lo que bajase eventualmente el Euribor (que es el tipo de referencia para este tipo de préstamos en España). En un entorno de tipos de interés en niveles extraordinariamente bajos, ese mínimo se ha visto superado por lo que los clientes con este tipo de contratos no se beneficiaron totalmente de la bajada de tipos de interés, lo que ori ginó una oleada de reclamaciones y demandas por parte de clientes y asocia ciones de consumidores. Según esta sentencia, las entidades tendrán que devolver todo lo que los clientes han abonado de más durante la vida del préstamo, lo que según dis tintos informes y estudios del Banco de España podría llegar a suponer entre y millones de euros. Banco Santander no ha comercializado hipotecas con cláusula suelo por lo que la exposición del Banco a este tipo de contratos es nula. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX35 Dic15 Feb16 May 16 Ago16 Nov16 Fuente: BLOOMBERG COMENTARIO La semana que cerraba en positivo, ha estado marcada por la reunión de la Reserva Federal (Fed) en la que ha incrementado los tipos de interés, en la que se dejaba entrever mayores subidas para 2017, y por el optimismo de los mercados tras la decisión del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada de ampliar los estímulos monetarios en la zona euro. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex35% Mill. Euros INDICE IBEX ,7 0,48 1, , ,80 100, IBEX MEDIUM CAP ,5 0,97 7, , ,30 IBEX SMALL CAP 4.955,0 1,44 7, , ,80 Banco Santander 4,973 1,19 13,39 5,05 3,15 12, ,0 Abertis Infraestructuras 13,400 0,64 0,11 14,39 11,56 2, ,1 ACS 30,000 0,86 16,49 30,56 19,31 1, ,9 Acerinox 12,755 3,55 41,81 13,40 7,04 0, ,2 Aena 132,200 0,30 28,35 137,25 92,99 3, ,0 Amadeus 43,180 0,73 8,29 45,24 32,29 3, ,4 Acciona 69,460 0,23 8,54 80,45 60,71 0, ,2 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,460 1,40 0,95 7,00 4,50 7, ,3 Bankia 0,970 3,48 6,86 1,09 0,53 1, ,8 Bankinter 7,440 2,26 15,63 7,69 5,50 1, ,6 CaixaBank 3,179 1,67 2,04 3,32 1,82 3, ,0 Cellnex 13,750 3,34 19,99 17,50 12,55 0, ,6 DIA 4,632 1,29 11,65 5,80 4,15 0, ,2 Endesa 20,745 2,85 18,84 20,93 14,69 3, ,8 Enagas 24,310 1,18 3,75 27,80 22,58 0, ,6 Ferrovial 17,300 0,73 15,67 21,09 15,16 2, ,1 Gamesa 18,950 3,13 20,88 22,12 13,33 0, ,1 Gas Natural 17,595 0,66 0,68 19,72 14,69 3, ,1 Grifols 18,680 2,78 11,79 21,63 16,48 2, ,4 IAG 5,348 2,57 34,60 8,38 3,95 1, ,3 Iberdrola 6,138 2,28 1,93 6,62 4,80 6, ,4 Indra 10,270 0,53 18,47 12,55 7,61 0, ,6 Inditex 32,190 0,80 2,63 33,32 26,48 17, ,0 Mapfre 2,904 5,16 29,93 3,15 1,62 1, ,0 Melia Hotels 10,920 1,96 9,99 12,30 7,16 0, ,3 Merlin Properties 10,295 1,73 9,84 11,56 8,23 0, ,3 Arcelormittal 7,075 5,12 134,19 8,25 2,01 3, ,9 Banco Popular 0,911 9,80 66,06 2,81 0,77 0, ,3 Red Electrica Española 17,710 1,64 4,11 20,69 16,26 1, ,5 Repsol 13,435 2,82 36,39 13,90 7,95 3, ,9 Banco de Sabadell 1,353 3,22 13,58 1,81 1,07 1, ,7 Telefónica 8,847 0,92 9,81 10,57 7,45 7, ,5 Mediaset 11,070 0,87 15,73 12,09 8,14 0, ,5 Técnicas Reunidas 38,445 2,52 15,82 38,95 21,26 0, ,9 Viscofán 46,760 2,00 14,57 58,04 41,84 0, ,2 2

3 DOW JONES EURO STOXX 50 Nov15 Ene16 Mar16 Mayo16 Jul16 Sep16 Nov16 Dic16 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. Var. Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% sem.% anu.% ALIMENTACION INMOBILIARIA Danone 58,87 3,87% 5,48% UnibalRodamco 221,55 2,19% 5,48% Unilever NV 39,14 2,27% 2,42% LUJO AnheuserBusch Inbev 99,08 0,20% 13,39% L.V.M.H. 179,30 0,06% 23,74% L Oreal 172,55 2,04% 11,11% AUTOMOCIÓN DaimlerChrysler 71,03 0,58% 8,44% MATERIALES BMW 89,96 0,04% 7,86% SaintGobain 43,70 0,62% 9,65% Volkswagen 137,50 4,80% 2,80% Vinci 64,48 0,33% 9,03% BANCOS MEDIA BBVA 6,46 1,40% 4,14% Vivendi Univers. 17,73 2,48% 10,73% BNP Paribas 61,17 0,34% 17,12% MINORISTA Deutsche Bank 17,81 2,81% 20,93% Inditex 32,19 0,80% 1,58% Intesa Sanpaolo 2,46 1,91% 20,34% Santander 4,97 1,19% 9,10% QUÍMICAS Société Generalé 46,81 0,31% 9,96% Air Liquide 105,20 0,80% 1,50% Unicredit 2,84 1,25% 44,77% Basf AG 87,45 0,31% 23,66% Bayer AG 98,50 0,95% 14,94% BIENES INDUSTRIALES Y SERVICIOS Airbus Group 62,90 Philips Kon. 28,96 Siemens 115,25 Schneider 65,15 Deutsche Post Safran 31,22 67,98 1,99% 3,47% 0,22% 0,87% 0,31% 0,92% 1,45% 22,92% 28,23% 23,95% 20,27% 7,27% SALUD Essilor Sanofi Aventis Fresenius DISTRIBUCIÓN Carrefour 22,60 0,75% 15,20% Muench. Rueckvers. ING Groep ELÉCTRICAS E. On Ag Enel Engie 6,65 4,12 12,05 1,99% 2,44% 0,66% 25,54% 5,86% 26,22% 105,45 75,86 73,54 0,19% 1,98% 2,04% 8,34% 3,49% 11,47% SEGUROS Allianz AG 156,95 0,19% 4,04% Axa 24,05 0,25% 4,68% Generali Assu 14,37 0,21% 15,07% 178,50 0,96% 3,28% 13,63 0,18% 9,44% TECNOLOGÍA ASML SAP AG 105,85 82,01 3,77% 0,71% 28,23% 11,76% Iberdrola 6,14 2,28% 6,29% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 16,12 0,75% 3,42% ENERGÍA Orange 14,29 2,07% 7,72% ENI 15,34 1,93% 11,16% Telefonica 8,85 0,92% 13,56% Total Fina Elf 48,36 0,31% 17,19% Nokia OYJ 4,66 0,09% 29,37% 3 accionistas@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,97 0,45 0,20 DJ Euro Stoxx ,52 0,56 1,26 FRANCIA CAC 40 (París) ,68 0,13 4,37 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,93 0,40 6,58 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,74 9,68 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,73 0,17 12,75 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,79 0,48 2,72 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,86 1,08 9,29 Europa FTSE Eurotop ,03 0,19 1,24 DJ Stoxx ,33 0,18 3,29 DJ Stoxx ,98 0,01 1,59 REINO UNIDO FTSE100 (Londres) ,17 0,81 13,23 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,64 0,06 6,64 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,81 0,46 14,40 NASDAQ Composite ,69 0,47 9,09 STANDARD & POORS ,79 0,25 10,76 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,67 0,14 2,07 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,76 2,03 1,55 COREA KOSPI (Seúl) ,90 0,31 3,80 América Latina MEXICO IPC (México) ,54 0,12 5,11 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,11 0,77 33,65 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,52 1,26 40,08 VENEZUELA VENEZUELA STOCK (Caracas) ,22 5,75 94,32 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,65 3,55 11,88 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,00 0,89 16,42 FTSE100 DOW JONES NIKKEI MERVAL Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.808, , , , , ,30 1,70% 67,80% ALFA S.A. 1,30 1,38 1,38 1,38 1,23 1,23 5,08% 33,04% AMERICA MOVIL 0,58 0,57 0,60 0,60 0,59 0,59 2,41% 1,00% BANCO BRADESCO 7,85 7,72 7,85 7,85 7,66 8,01 2,04% 79,48% BBVA BANCO FRANCES 4,84 5,25 5,12 4,99 4,99 4,99 3,04% 15,65% BRASKEM 9,42 9,35 9,56 9,73 9,58 9,57 1,59% 40,95% BRADESPAR 3,67 3,46 3,51 3,58 3,48 3,46 5,59% 236,58% BRADESPAR PREF 4,43 4,16 4,24 4,30 4,18 4,22 4,85% 266,52% CIA ENERGETICA MINAS 2,08 2,16 2,14 2,12 2,13 2,20 6,02% 54,39% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 8,18 7,90 7,76 7,73 7,65 7,67 6,18% 40,60% GRUPO ELEKTRA 12,25 12,30 12,41 12,18 12,01 12,17 0,69% 41,37% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRASPR B 7,43 7,33 7,21 7,24 7,09 7,29 1,88% 206,30% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 6,47 6,46 6,41 6,43 6,31 6,48 0,15% 402,33% GERDAU 3,22 3,09 3,05 3,11 3,01 3,03 5,90% 170,54% GRUPO FINANCIERO BANORTE 4,64 4,64 4,74 4,62 4,62 4,60 0,93% 7,19% PETROBRAS 4,95 4,82 4,77 4,80 4,71 4,82 2,53% 151,04% PETROBRAS 4,27 4,17 4,14 4,13 4,07 4,14 3,12% 186,16% SARE HOLDING 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00% 54,55% TV AZTECA 0,14 0,15 0,17 0,16 0,15 0,15 4,90% 11,11% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS PF A 1,16 1,11 1,12 1,13 1,14 1,16 0,00% 230,00% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 2,44 2,27 2,28 2,21 2,40 2,49 2,05% 154,08% VALE 7,62 7,53 7,51 7,56 7,33 7,37 3,32% 164,16% VALE PREF 7,02 6,58 6,54 6,58 6,28 6,41 8,62% 175,70% VOLCAN CIA MINERA 0,20 0,20 0,19 0,20 0,21 0,18 6,15% 52,50% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 944,57 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 1,66%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma positiva y sube un 0,93%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una bajada del 0,83%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una bajada del 0,25%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 0,37%; y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) sube un 0,80%. Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. Prece C lidad PER ACCIONES 2015 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 965,13 948,70 941,54 948,87 944,82 941,05 944,57 982,76 762,71 1. SERVICIOS FINANCIEROS E INMOB. 570,03 573,23 563,51 569,40 565,05 562,90 563,70 588,51 394, BANCOS 0,20 4,02 16,02 Santander 4,386 5,033 4,916 4,995 4,973 4,952 4,973 5,049 3,150 0,04 3,94 Banco Popular 2,684 1,010 1,016 1,013 0,954 0,942 0,911 2,811 0,766 0,05 3,51 9,61 Banco Sabadell 1,566 1,398 1,376 1,388 1,370 1,361 1,353 1,810 1,065 0,03 2,71 12,18 Bankia 1,041 1,005 0,979 0,986 0,976 0,973 0,970 1,092 0,528 0,21 2,83 14,04 Bankinter 6,434 7,612 7,495 7,459 7,473 7,490 7,440 7,686 5,497 0,37 5,71 11,35 BBVA 6,399 6,552 6,474 6,515 6,455 6,444 6,460 7,003 4,500 0,15 4,72 23,71 CaixaBank 3,115 3,233 3,188 3,219 3,193 3,194 3,179 3,322 1,818 Liberbank 1,746 1,016 1,080 1,109 0,960 0,979 0,978 1,770 0, SEGUROS 0,13 4,50 12,98 Corporación Mapfre 2,235 3,062 2,961 2,984 2,930 2,887 2,904 3,148 1,617 0,69 2,37 12,22 Catalana Occidente 31,321 29,760 29,590 29,730 29,810 29,330 29,140 32,340 22, SOCIEDADES CARTERA Y HOLDINGS 1,00 2,36 9,24 Corporación Alba 39,323 42,650 42,480 42,590 42,760 42,860 42,400 43,200 30,590 0,50 6,19 25,82 Nmas1 Dinamia 7,800 8,050 8,000 8,080 8,020 8,090 8,080 8,480 6, INMOBILIARIAS Y OTROS Urbas 0,010 0,011 0,012 0,011 0,011 0,011 0,011 0,017 0,010 0,25 2,25 13,41 Hispania A.I. 12,100 11,360 11,475 11,340 11,400 11,295 11,250 12,500 9,672 0,15 2,27 4,67 Inmobiliaria Colonial 6,275 6,516 6,676 6,703 6,576 6,630 6,600 7,250 5,260 0,13 1,59 37,37 inmobiliaria del Sur 7,804 8,360 8,210 8,220 8,230 8,200 8,200 10,420 5,870 Nyesa Valores Corporación 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 2,57 Quabit 2,381 2,097 2,117 2,160 2,170 2,156 2,073 2,476 1,274 3,52 Realia 0,760 0,845 0,835 0,840 0,845 0,835 0,840 1,145 0,629 10,41 Renta Corp. 1,750 1,830 1,885 1,875 1,885 1,840 1,845 2,230 1,410 Reyal Urbis 0,124 0,124 0,124 0,124 0,124 0,124 0,124 0,124 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,93 6,70 14,84 BME 30,084 29,460 29,060 29,330 29,160 28,860 28,800 32,320 20,705 0,14 2,45 20,47 Renta 4 5,810 5,680 5,670 5,690 5,680 5,690 5,750 6,000 5, SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA 0,04 0,31 7,09 Axiare Patrimonio 13,156 13,300 13,590 13,470 13,420 13,500 13,540 13,825 10,650 0,25 2,25 13,41 Hispania Activos Inmobiliarios 12,100 11,360 11,475 11,340 11,400 11,295 11,250 12,500 9,672 0,18 2,57 6,99 Lar España R.E. 8,281 6,860 6,900 7,010 7,054 7,010 6,963 8,651 5,937 0,31 3,04 7,66 Merlin Properties 11,418 10,120 10,235 10,240 10,320 10,180 10,295 11,555 8,233 52,76 6,11 94,45 2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 947,98 855,87 857,17 870,52 863,00 853,15 863,87 968,54 740, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,09 0,66 59,76 Cellnex Telecom 17,186 13,305 13,675 13,810 13,900 13,705 13,750 17,500 12, ,90 Euskaltel 11,580 8,130 8,215 8,302 8,300 8,200 8,274 11,600 7,614 Global Dominion Access 3,141 3,186 3,100 3,100 3,120 3,080 3,200 2,152 Grupo Ezentis 0,501 0,543 0,540 0,522 0,543 0,530 0,536 0,644 0,282 0,74 8,36 Telefónica 9,809 8,766 8,762 8,925 8,831 8,722 8,847 10,570 7, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,78 1,79 23,92 Amadeus IT Group 39,876 42,865 43,010 43,440 43,120 42,740 43,180 45,240 32,290 Indra A 8,669 10,325 10,340 10,315 10,420 10,250 10,270 12,550 7,610 13,23 Amper 0,125 0,170 0,176 0,190 0,192 0,195 0,194 0,198 0,071 0,03 0,60 100,58 Tecnocom, Telecom. Y Energía 1,143 4,200 4,170 4,190 4,200 4,195 4,180 4,210 0,956 3,51 3. SERVICIOS DE CONSUMO 1.446, , , , , , , , , MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,40 3,86 17,87 Atresmendia 9,666 10,530 10,630 10,600 10,530 10,350 10,360 11,790 7,420 Prisa 5,220 5,307 5,230 5,150 5,270 5,400 5,240 6,783 4,260 0,50 4,49 20,15 Mediaset 9,565 10,975 10,950 11,465 11,380 11,055 11,070 12,085 8,141 Vertice 360 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 Vocento 1,480 1,235 1,215 1,210 1,205 1,220 1,230 1,500 1,085 5 accionistas@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. Prece C lidad PER ACCIONES 2015 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 0,810 0,890 0,890 0,880 0,820 0,780 0,750 1,100 0,340 16,65 Edreams Odigeo 1,901 2,910 3,002 3,150 3,120 3,030 3,090 3,188 1,152 0,04 0,37 39,14 Melia Hotels International 12,132 10,710 10,855 10,805 10,855 10,810 10,920 12,295 7,155 64,48 NH Hotel Group 5,040 3,970 3,945 3,865 3,820 3,805 3,835 5,185 3,165 16,83 Parques Reunidos 14,300 14,950 15,110 15,000 14,555 14,475 15,530 11, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION 0,26 8,05 Adveo Group International 5,570 3,490 3,410 3,350 3,200 3,180 3,240 6,408 2,780 2,71 2,05 Aena 102, , , , , , , ,250 92,990 0,21 3,93 IAG 8,177 5,489 5,401 5,377 5,345 5,302 5,348 8,377 3,950 0,50 2,28 22,01 Logista 18,743 21,640 21,610 21,470 21,715 21,295 21,955 22,115 16, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,70 5,25 16,37 Abertis Infraestructuras 13,385 13,315 13,550 13,490 13,550 13,400 13,400 14,385 11, COMERCIO 50,75 Service Point Solutions SA 0,071 1,775 1,775 1,775 1,775 1,775 1,775 2,470 1,775 0,20 4,32 9,68 DIA 5,243 4,573 4,583 4,673 4,655 4,668 4,632 5,800 4, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,63 7,55 16,85 Baviera 5,327 8,830 8,690 8,560 8,540 8,520 8,340 10,100 4,484 0,21 3,55 21,68 Prosegur 4,177 6,110 5,950 5,920 5,910 5,860 5,880 6,741 3,666 27,87 Funespaña 7,200 6,550 6,550 6,390 6,390 6,390 6,250 7,330 6,250 84,58 1,79 4. BIENES DE CONSUMO 4.745, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 18,86 Barón de Ley 111, , , , , , , ,000 90,550 0,14 3,34 22,18 Bodegas Riojanas 3,911 4,150 4,120 4,210 4,190 4,190 4,190 4,870 3,670 Coca Cola European Partners 30,990 31,010 31,010 31,090 31,090 31,130 40, Deoleo 0,230 0,245 0,255 0,250 0,245 0,245 0,230 0,260 0,155 0,54 2,73 17,59 Ebro Foods 17,824 19,625 19,730 19,820 19,685 19,870 19,755 21,380 16,810 4,17 Natra 0,320 0,715 0,715 0,720 0,725 0,715 0,705 0,755 0,230 0,40 8,61 11,92 Naturhouse 3,639 4,740 4,740 4,730 4,721 4,685 4,645 5,500 3,290 Pescanova 5,910 5,910 5,910 5,910 5,910 5,910 5,910 5,910 5,910 Telepizza Group 4,860 4,850 4,710 4,628 4,640 4,690 7,750 3,880 1,39 2,97 18,23 Viscofán 54,736 47,715 47,770 47,135 46,965 46,640 46,760 58,040 41, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS 0,26 8,05 Adveo 5,570 3,490 3,410 3,350 3,200 3,180 3,240 6,408 2,780 0,13 5,30 15,96 Grupo Empresarial Ence 3,377 2,445 2,450 2,435 2,430 2,390 2,490 3,570 1,800 0,64 2,85 12,67 Iberpapel Gestión SA 16,645 22,500 22,000 22,180 21,360 21,700 22,390 22,600 15,265 0,47 1,98 15,75 Miquel y Costas 34,609 22,720 22,810 23,110 23,250 23,200 23,630 24,250 17,709 0,17 3,44 11,40 Papeles y Cartones de Europa SA 5,013 4,870 4,850 4,820 4,805 4,900 5,040 5,404 4, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO 3,94 Adolfo Domínguez 3,450 3,310 3,300 3,300 3,280 3,260 3,250 4,450 3,030 0,60 1,86 32,75 Inditex 31,364 32,450 32,070 32,115 32,020 32,130 32,190 33,319 26,479 0,83 Sniace 0,097 0,294 0,306 0,328 0,316 0,311 0,306 0,393 0,097 Dogi Internacional 0,847 4,190 4,190 4,288 4,170 4,004 3,850 5,474 0, PROD. FARMACEUTICOS Y BIOTECNOLOGÍA 0,19 1,30 15,58 Almirall 18,380 14,330 14,300 14,400 14,370 14,500 14,600 19,090 12,130 Bayer A.G. Biosearch 0,470 0,610 0,600 0,600 0,580 0,580 0,575 0,665 0,365 0,11 3,11 25,78 Faes Farma 2,743 3,400 3,420 3,375 3,375 3,400 3,430 3,800 2,300 0,31 1,67 23,45 Grifols Cl. A. 21,176 18,175 18,450 18,450 18,460 18,435 18,680 21,625 16,480 0,32 2,14 Grifols Cl. B. 14,816 14,960 15,025 14,965 15,005 15,065 15,080 15,650 12,691 0,14 1,11 25,82 Rovi 14,290 12,190 12,110 12,230 12,460 12,400 12,550 15,380 10,800 Oryzon Genomics 3,600 4,695 4,522 4,676 4,683 4,733 4,689 5,200 2,550 Pharma Mar 2,510 2,545 2,570 2,540 2,600 2,870 2,750 3,195 1,690 0,38 4,28 Prim 8,646 8,920 8,890 8,900 9,000 8,900 8,770 9,400 7,900 40,93 Reig Jofre 3,451 3,272 3,400 3,285 3,308 3,280 3,240 3,751 2, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,72 1,49 18,11 Vidrala 45,803 48,500 48,980 49,240 48,690 47,740 48,310 58,950 41,100 2,78 5. MATERIALES BÁSICOS, IND. Y CONS , , , , , , , ,05 963, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,44 3,45 Acerinox 8,994 13,225 13,060 12,935 12,800 12,835 12,755 13,400 7,037 1,25 2,61 Aperam, Societe Anonyme 32,399 45,000 43,560 43,980 43,980 43,980 43,255 45,565 24,105 Arcelormittall 3,021 7,457 7,096 7,252 7,306 7,157 7,075 8,253 2,010 0,33 1,78 16,70 Cie Automotive 15,116 18,530 18,170 18,470 18,490 18,500 18,500 18,980 11,985 0,49 3,50 15,52 Lingotes Especiales 8,086 14,200 14,430 14,345 14,250 14,100 14,120 17,500 7,150 0,03 0,94 Tubacex 1,729 2,800 2,770 2,700 2,780 2,800 2,770 2,950 1,385 Tubos Reunidos 0,585 0,940 0,920 0,905 0,915 0,910 0,910 0,975 0,500 6

7 Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. Prece C lidad PER ACCIONES 2015 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 FABRIC. Y MONTAJE BIENES DE EQUIPO 0,53 1,39 54,52 Construcciones y Aux. FF.CC. (CAF) 251,134 36,060 36,520 36,620 37,330 37,530 37,710 37,900 20,660 0,05 0,79 14,96 Azkoyen 4,453 5,845 6,015 6,080 6,025 5,960 5,935 6,200 3,620 0,27 3,02 11,38 Elecnor 7,953 8,950 8,900 8,850 8,850 8,930 8,940 9,170 6,100 0,15 0,80 20,40 Gamesa 15,676 18,375 18,165 18,270 18,640 18,985 18,950 22,120 13,325 Nicolas Correa 1,275 1,780 1,780 1,720 1,715 1,730 1,860 2,180 1,155 7,57 Talgo 5,695 4,411 4,450 4,400 4,400 4,360 4,380 5,850 3,364 0,31 3,82 24,99 Zardoya Otis 10,092 8,060 8,080 8,080 8,060 8,110 8,140 10,399 7, CONSTRUCCIÓN 2,50 3,60 6,07 Acciona 75,944 69,300 69,940 69,670 69,090 69,190 69,460 80,450 60,710 1,15 3,84 13,77 ACS 25,754 30,260 30,180 30,330 30,305 30,300 30,000 30,555 19,310 0,72 4,16 19,80 Ferrovial 20,515 17,175 17,315 17,280 17,540 17,200 17,300 21,090 15,160 FCC 6,818 7,558 7,680 7,640 7,700 7,630 7,600 9,382 5,868 Levantina de edificación, Cleop 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 0,05 1,45 131,55 OHL 5,197 2,920 3,109 3,400 3,365 3,282 3,200 6,350 1,731 Sacyr Vallehermoso 1,814 2,296 2,310 2,340 2,300 2,272 2,275 2,367 1,174 17,62 San José 0,920 3,340 3,400 3,330 3,250 3,310 3,220 4,950 0, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 5,220 6,100 6,060 6,100 6,070 6,100 5,970 6,590 4,200 Coemac 0,340 0,645 0,650 0,660 0,645 0,630 0,625 0,790 0, INDUSTRIA QUÍMICA 30,16 Ercros 0,616 1,855 1,845 1,848 1,889 1,912 1,915 2,405 0, INGENIERÍA Y OTROS Abengoa Clase A 0,410 0,470 0,470 0,464 0,450 0,447 0,451 1,000 0,338 Abengoa Clase B 0,195 0,200 0,197 0,197 0,194 0,193 0,196 0,425 0,130 0,13 1,39 40,80 Applus Services 8,234 9,300 9,236 9,250 9,324 9,358 9,385 9,840 6,598 0,09 2,01 21,68 Duro Felguera 3,130 4,065 4,155 4,200 4,425 4,490 4,475 4,600 2,950 Fluidra 1,320 1,180 1,240 1,210 1,180 1,170 1,120 1,770 1,010 General de Alquiler de Maquinaria 0,240 0,320 0,310 0,290 0,290 0,290 0,290 0,340 0,190 Inypsa 0,175 0,220 0,220 0,220 0,205 0,205 0,205 0,255 0,130 3,63 52,19 Tecnicas Reunidas 33,193 37,500 37,060 37,845 38,200 38,620 38,445 38,950 21, AEROSPACIAL 1,30 2,07 Airbus 60,971 64,250 63,200 64,050 63,000 62,450 62,850 64,800 48,200 24,39 6. ENERGIA Y PETROLEO 1.249, , , , , , , , , PETRÓLEO 0,63 4,67 Repsol YPF 9,851 13,825 13,370 13,600 13,470 13,420 13,435 13,900 7, ELECTRICIDAD Y GAS 1,35 5,55 13,90 Enagas 25,258 24,600 24,820 24,405 24,325 24,175 24,310 27,795 22,580 1,03 4,95 18,46 Endesa 17,457 20,170 20,275 20,345 20,430 20,520 20,745 20,930 14,690 0,92 5,24 13,99 Gas Natural 17,716 17,480 17,530 17,635 17,690 17,470 17,595 19,715 14,685 0,28 2,51 15,14 Iberdrola 6,259 6,001 6,032 6,084 6,091 6,110 6,138 6,621 4,800 0,80 4,53 15,39 Red Eléctrica Corporación 18,469 17,425 17,545 17,670 17,625 17,590 17,710 20,685 16, ENERGÍAS RENOVABLES Fersa 0,370 0,460 0,460 0,470 0,475 0,470 0,485 0,520 0,345 0,14 8,95 39,00 Montebalito 1,161 1,725 1,670 1,705 1,650 1,580 1,565 1,870 1,002 0,73 9,03 22,11 Saeta Yield 8,078 8,198 8,200 8,200 8,200 8,100 8,050 9,463 7,340 17,42 Solaria 0,705 0,780 0,765 0,770 0,775 0,765 0,770 0,875 0,500 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. Prece C lidad PER ACCIONES 2015 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo DERECHOS VALORES FAES FARMA, S.A. REPSOL, S.A. CARMOSA FIPONSA INFRAN 95 MONTE DE VALORES Nuevas ,04 29,99 9,54 4,72 Antiguas ,91 27,58 4,69 Inicio Ampliación 16/12/16 17/12/16 90,83 27,77 4,68 91,42 27,73 4,69 Fin Ampliación 30/12/16 30/1/16 91,60 27,76 4,70 91,74 27,85 4,70 Precio Derecho 0,093 0,035 92,04 27,80 4,71 Cambio Precedente 0,095 0,357 92,04 30,14 4,74 80,17 25,90 4,25 Derechos Negociados accionistas@santander.com I

8 NOTICIAS FINANCIERAS INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) ABENGOA.S.A. Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT100 XETRA DAX CAC40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , ,95 En 1993 virtud de lo previsto por el art. 322,77 82 de la 3.615,20 Ley del Mercado 3.418, , , , ,24 de 1994 Valores y por la circular de esta 285,01 Bolsa 2/ ,60 de 3 de marzo 3.065, , , , , , , , , , , ,15 Abengoa, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,71 Enero 889, , , , , , ,30 Febrero 855, , , , , , ,76 Marzo 879, , , , , , ,67 Abril 911, , , , , , ,05 Mayo 911, , , , , , ,98 Junio 820, , , , , , ,92 Julio 864, , , , , , ,27 Agosto 879, , , , , , ,40 Septiembre 884, , , , , , ,84 Octubre 922, , , , , , ,02 Noviembre 874, , , , , , ,48 Diciembre 944, , , , , , ,67 Var. Mensual diciembre 8,00% 7,82% 4,19% 7,61% 5,71% 14,26% 4,24% 6,11% Var. Año ,81% 5,15% 13,23% 6,58% 4,37% 9,68% 21,95% 2,07% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 8

9 DIVIDENDOS ACTIVOS Fecha Fecha Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA exdividendo de Pago Euro en la Fuente Líquido BANKINTER A CTA.2016 ORDINARIO ,0514 0,0098 0,0416 BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES A CTA.2016 ORDINARIO ,6000 0,1140 0,4860 BANCO DE SABADELL A CTA.2016 ORDINARIO ,0200 0,0038 0,0162 COCACOLA EUROPEAN PARTNERS A CTA.2016 ORDINARIO ,1700 0,0323 0,1377 ENDESA A CTA.2016 ORDINARIO ,7000 0,1330 0,5670 CIE AUTOMOTIVE A CTA.2016 ORDINARIO ,2000 0,0380 0,1620 RED ELECTRICA CORPORACION A CTA.2016 ORDINARIO ,2382 0,0453 0,1929 ZARDOYA OTIS A CTA.2016 ORDINARIO ,0800 0,0152 0,0648 ELECNOR A CTA.2016 ORDINARIO ,0515 0,0098 0,0417 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA A CTA.2016 ORDINARIO ,0800 0,0152 0,0648 PRIM A CTA.2016 ORDINARIO ,0600 0,0114 0,0486 AMADEUS IT GROUP A CTA.2016 ORDINARIO ,4000 0,0760 0,3240 BANCO SANTANDER A CTA.2016 ORDINARIO ,0550 0,0105 0,0446 EUSKALTEL A CTA.2016 ORDINARIO ,1500 0,0285 0,1215 VIDRALA A CTA.2016 ORDINARIO ,5806 0,1103 0,4703 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 9 accionistas@santander.com I

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