HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL

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1 Pilar González de Frutos* HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL Este artículo consta de dos partes claramente diferenciadas. La primera refleja la estrecha relación existente entre la institución aseguradora y tanto el bienestar económico-social de la población, como la estructura y el desarrollo económico. Estudia la institución aseguradora como instrumento de ahorro y previsión, y lo hace en sus dos vertientes, de captación de fondos y de inversor institucional. En la segunda parte aporta su punto de vista sobre el futuro del sector influido en un entorno globalizado por la legislación europea, el proyecto Solvencia II, las normas internacionales de información financiera, y al mismo tiempo teniendo en cuenta las características socio-económicas de nuestro país por la escasa predisposición al ahorro de la sociedad española, el infradesarrollo del «segundo pilar» de previsión social, la tasa de dependencia creciente y la aparición de nuevos riesgos. La autora concluye destacando que el futuro del mercado asegurador está no sólo en manos de las entidades aseguradoras, sino también de la sociedad y los poderes públicos. Palabras clave: seguros, prevención, ahorro-previsión, dependencia, Directiva de solvencia, España. Clasificación JEL: G El seguro, hoy Sociedad, ahorro, prevención y seguro Los productos de seguro adoptan muchas formas y modalidades, pero en esencia son siempre lo mismo: un mecanismo de estabilidad patrimonial. Mediante el seguro las personas, físicas o jurídicas, preservan su patrimonio ante hechos potencialmente generadores de erosión en el mismo, que pueden ser la muerte de un miembro de la unidad familiar, la rotura de una maquinaria industrial, * Presidenta de la Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras, UNESPA. Miembro del Comité Ejecutivo de la Confederación Española de Organizaciones Empresariales CEOE. la producción de daños a un tercero en un accidente de tráfico, la rotura de una cañería en el hogar, la necesidad de realizarse una tomografía axial computerizada, o cualesquiera otros riesgos eventuales, en sí mismo o respecto al momento de su producción. El seguro tiene, pues, que ver con dos acciones básicas de los agentes económicos: la prevención frente a riesgos y el ahorro, que es una forma de prevención muy específica frente a riesgos relacionados con la vida, sobre todo laboral. Si nos fijamos primero en el ahorro, es verdad razonablemente extendida que la sociedad española no es una sociedad especialmente ahorradora. La cuenta de asignación de la renta de los hogares nos muestra una tendencia descendente del ahorro de los hogares en términos de PIB (Cuadro 1). Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 7

2 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS CUADRO 1 FORMACIÓN Y USO DE LA RENTA DE LOS HOGARES (En porcentaje) Excedente de explotación/renta mixta... 22,2 20,7 21,0 21,3 21,1 Remuneración de los asalariados... 49,9 50,1 50,0 49,8 49,8 Rentas de la propiedad recibidas... 7,6 4,8 4,9 4,4 4,4 Rentas de la propiedad pagadas... 3,3 2,5 3,0 2,7 2,6 Saldo de las rentas primarias... 76,4 73,1 72,9 72,7 72,6 Prestaciones sociales... 15,1 13,7 13,5 13,8 13,3 Otras transferencias corrientes... 5,8 6,1 5,9 5,7 5,5 Impuestos sobre la renta y el patrimonio... 8,2 7,2 7,3 7,4 7,2 Cotizaciones sociales... 14,6 14,9 15,2 15,2 14,9 Otras transferencias corrientes... 5,9 5,9 5,9 5,7 5,6 Renta disponible... 68,7 64,9 64,0 64,1 63,7 Ajustes por variación de la participación reservas FFPP... 0,4 0,2 0,3 0,1 0,2 Gasto en consumo final ,1 58,2 57,7 57,4 57,1 Ahorro... 9,9 7,0 6,6 6,8 6,8 FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de la Contabilidad Nacional de España. La consideración macroeconómica del ahorro (residuo o excedente del consumo) es, además, demasiado generalista. Desde el punto de vista que concibe el ahorro como ligado al concepto de prevención, se puede considerar que ahorro es únicamente aquel que tiene la consideración de finalista, es decir su propósito es obvio por parte del agente económico desde el principio, conformando el resto de las actitudes distintas del consumo, bien lo que habitualmente se considera inversión (adquisición de renta variable, por ejemplo), bien creación de patrimonio (compra de vivienda). Según el Banco de España, el 58 por 100 de la riqueza de los hogares españoles está formado por la propiedad de la vivienda habitual, siendo éste el principal componente del ahorro de las familias (aunque, como acabamos de ver, en realidad no es un mecanismo de ahorro sino de creación de patrimonio). Los activos financieros en su conjunto apenas superan el 12,5 por 100 de dicha riqueza y, específicamente, los seguros y planes de pensiones el 2,2 por 100. La información disponible permite estimar que casi 3,5 millones de hogares en España tienen seguros ligados al ahorro (productos financieros), cifra que es superior a la de otros activos (Cuadro 2). En cualquier caso, el portafolio generado por los hogares españoles en ahorro puro o ahorro-previsión (esto es, suma de seguros de vida y planes de pensiones) es muy bajo en términos europeos. El español, como ahorrador financiero, se caracteriza por tener una posición excesivamente líquida (depósitos) y en productos sometidos a la volatilidad (Cuadro 3). Una de las razones de este desequilibrio es, probablemente, que la mayoría de los países europeos vienen desarrollando desde hace más tiempo que España políticas de impulso del ahorro-previsión, sobre todo por la vía fiscal. Esta situación comenzó a corregirse en España a finales de los ochenta cuando, con los beneficios para planes y fondos de pensiones (actualmente también para planes de previsión asegurados) se inició un alineamiento con las fiscalidades más frecuentes al 8 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

3 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL CUADRO 2 ESTIMACIÓN DE HOGARES CON DETERMINADOS ACTIVOS FINANCIEROS Percentil de renta del hogar Hogares con seguros Hogares con fondos de inversión Hogares con inversión en Bolsa Menor de Entre 20 y Entre 40 y Entre 60 y Entre 80 y Entre 90 y FUENTE: Estimación propia a partir de datos de la Encuesta Financiera de las Familias y el Censo de Población y Viviendas CUADRO 3 COMPOSICIÓN DEL AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS EUROPEAS* (En %) Dinamarca Alemania España Francia Italia P. Bajos Austria Suecia Efectivo y depósitos... 27,42 35,94 42,20 29,23 29,66 24,10 55,80 17,51 Renta fija... 8,90 11,27 1,77 2,10 24,99 3,90 7,64 2,65 Préstamos... 0,01 0,00 0,00 0,61 0,00 0,20 0,02 0,42 Bolsa y fondos de inversión ,66 21,01 36,81 38,58 29,90 11,78 13,53 30,43 Seguros y fondos de pensiones... 43,65 30,19 15,48 26,42 14,84 57,38 22,25 40,09 Otras cuentas... 1,36 1,59 3,73 3,05 0,62 2,64 0,75 8,89 NOTA: * Datos de Francia FUENTE: Eurostat. ahorro previsión en Europa, que responden al conocido como mecanismo EET (exención para la aportación, exención para el rendimiento financiero del ahorro, y tributación por la prestación). Algunos cálculos recientes indican que el esfuerzo fiscal español en este terreno, medido en términos de coste para el erario generado por cada euro beneficiado por el sistema fiscal, está alineado con la media de la OCDE (Cuadro 4). Por lo que se refiere a la prevención, la información de que disponemos sobre el papel del seguro no vinculado al ahorro en la vida económica de los particulares es la Encuesta Continua de Presupuestos Familiares, la cual considera varios tipos de seguro (automóvil, hogar, seguros médicos y de decesos) como categorías específicas (Cuadro 5). La prevención vía seguro, pues, demanda aproximadamente un 3 por 100 del consumo de los hogares, correspondiendo la mitad de todo este componente al seguro del automóvil, hecho lógico teniendo en cuenta su carácter obligatorio. Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 9

4 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS CUADRO 4 COSTE FISCAL DE LOS BENEFICIOS AL AHORRO-PREVISIÓN POR CADA EURO FAVORECIDO FISCALMENTE País Céntimos País Céntimos República Checa 41 Austria 22 Alemania 36 España 22 Canadá 31 Suiza 21 Francia 31 Polonia 19 Noruega 30 Islandia 18 Reino Unido 30 Italia 17 Australia 29 Corea del Sur 16 Irlanda 29 Bélgica 15 Hungría 28 Grecia 15 Estados Unidos 27 Países Bajos 13 Portugal 26 Suecia 13 Turquía 26 Luxemburgo 10 Dinamarca 25 Eslovaquia 9 Japón 24 Nueva Zelanda 2 Finlandia 23 México 0 OCDE 22 FUENTE: OCDE. CUADRO 5 GASTO EN SEGUROS DE LOS HOGARES ESPAÑOLES SEGÚN LA ECPF (En ) Gasto medio por hogar Gasto medio por persona Total , ,54 Seguros del hogar... 90,70 30,46 0,43 Seguros médicos ,29 38,72 0,54 Seguros del automóvil ,49 109,30 1,53 Seguro de enterramiento. 90,04 30,24 0,42 Otros seguros... 4,12 1,38 0,02 FUENTE: Encuesta Continua de Presupuestos Familiares. El seguro como inversor institucional La trastienda de la actividad aseguradora es su actividad inversora. La actitud financiera del seguro es fundamental para la cobertura de riesgos y para el mantenimiento o consolidación de la solvencia. Los datos demuestran que la vocación financiera del seguro lo es, sobre todo, por la renta fija, terreno natural de un sector que, sobre todo en el ramo de vida, adquiere compromisos financiero-actuariales, en ocasiones a muy largo plazo. Las Cuentas Financieras de la Economía española señalan, en este sentido, que el stock de renta fija en manos de aseguradoras y gestores de planes de pensiones supone el 22 por 100 del mantenido por el conjunto de la economía, porcentaje que desciende al 5,3 por 100 en el caso de la renta variable. En algunas ocasiones, la adquisición neta de valores de renta fija por parte de las aseguradoras y fondos de pensiones llega a suponer hasta el 40 por 100 de las adquisiciones netas del conjunto de la economía (Cuadro 6). % 2. Panorama del seguro español Comportamiento de la producción La observación del comportamiento del seguro privado en el medio plazo demuestra que esta actividad ha conseguido consolidar tasas de crecimiento que están muy por encima del incremento corriente del PIB, es decir que el seguro, como corresponde a una actividad infrarrepresentada en el ahorro y el presupuesto de gasto de los agentes económicos, tiende a crecer muy por encima del ritmo de la economía. El Cuadro 7 resume las principales ratios evolutivas del seguro en el pasado reciente. En el período considerado ( ), el seguro ha más que triplicado su ratio teórica de gasto en primas por habitante, hecho éste que no se explica únicamente por el incremento de las rentas sino por una mejora en 10 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

5 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL CUADRO 6 EL SEGURO COMO INVERSOR INSTITUCIONAL (En millones de y%) III Trim Economía nacional Valores distintos de acciones Acciones cotizadas Activo del balance Aseguradoras ypp Valores distintos de acciones Acciones cotizadas Renta fija aseguradoras/total (%) 16,0 16,3 16,4 17,9 20,1 21,9 24,5 22,2 22,4 Renta variable aseguradoras/total (%) 3,6 4,0 4,8 4,7 4,6 5,6 5,3 5,5 5,3 Cuenta de operaciones (adquisición neta) Economía nacional Aseguradoras ypp Valores distintos de acciones Acciones cotizadas Valores distintos de acciones Acciones cotizadas Renta fija aseguradoras/total (%) 9,7 18,4 22,9 33,7 31,0 45,3 9,2 27,1 Renta variable aseguradoras/total (%) 29,3 18,0 15,7 9,5 12,6 492,4 7,6 18,9 5,8 FUENTE: Banco de España. Cuentas Financieras de la Economía Española. CUADRO 7 EVOLUCIÓN RECIENTE COMPARADA DEL SEGURO Primas/PIB (%)... 3,8 4,7 6,7 6,5 7,0 5,6 5,6 Ahorro gestionado/pib (%).... 2,6 6,7 12,9 13,7 14,7 14,7 14,6 Primas/habitante ,70 511, , , , , ,22 Tasas 1991 = 100 PIB ,9 185,3 198,5 212,0 226,0 242,4 Primas totales ,4 324,1 334,4 386,9 329,3 355,0 Primas vida ,9 604,6 585,2 687,9 450,1 474,5 Primas no vida ,4 196,9 220,6 250,4 274,5 300,8 Ahorro gestionado ,4 900, , , , ,6 Prima/habitante ,4 324,1 334,4 386,9 329,3 355,0 FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de UNESPA, ICEA, Contabilidad Nacional e INE. la extensión de las formas de seguro, si bien existen aún diferencias notables con el entorno europeo: según el Comité Europeo de Seguros, la ratio de primas por habitante en la UE 15 estaba todavía, en el año 2003, unos euros por encima de la española. El seguro de vida Con todo, la progresión realmente importante se ha producido, en estos últimos años, en el seguro de vida. Este componente de la actividad ha multiplicado su aho- Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 11

6 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS rro gestionado (la magnitud relevante para medirlo, como lo es el patrimonio en el caso de las instituciones de inversión colectiva o los fondos de pensiones) por más de 13 en menos de 15 años, pasando de suponer, en 1991, el 2,6 por 100 del PIB a casi el 15 por 100 en Los seguros distintos del de vida han tenido una evolución más acompasada con la de la propia economía, aunque ligeramente por encima a causa de sus mejoras en la tasa de aseguramiento. Con todo, el seguro de vida muestra, en el componente de las primas, una acusada volatilidad. Los incrementos intereanuales de la facturación de las aseguradoras de vida experimentan en la serie picos y valles muy profundos, no explicados por la coyuntura económica (de ser así, tendríamos que haber vivido vaivenes económicos de gran amplitud, suficientemente dilatados además para afectar al componente de rentas). La razón no puede estar en la coyuntura sino que reside en dos factores concretos. En primer lugar, la sensibilidad del seguro de vida, en tanto que componente del ahorro financiero de los particulares a las novedades en materia de fiscalidad, que en el período estudiado han sido muchas y de signo no siempre igual. La segunda razón es que el seguro de vida español tiene un componente de extremada volatilidad, que son los contratos colectivos. Mediante el seguro de vida colectivo se instrumentan las operaciones por las cuales una empresa adquiere compromisos con sus trabajadores consistentes en el pago de prestaciones sociales complementarias a las públicas, por jubilación, viudedad, orfandad o invalidez. Es lo que comúnmente se denomina el «segundo pilar» de la previsión, y está notablemente desarrollado en algunos países europeos. En España, sin embargo, este desarrollo es todavía meramente embrionario. En realidad, el proceso fundamental que se ha producido ha sido la constitución en el balance de algunas empresas, normalmente las de más tamaño de compromisos a favor de sus trabajadores que, en los últimos años, y como consecuencia de la legislación europea, esas mismas empresas han debido exteriorizar, es decir, contratar la gestión de dichos fondos con un gestor de ahorro para evitar que estas prestaciones estén sometidas a los vaivenes que pueda experimentar el balance de la propia empresa. Este proceso de exteriorización se consumió básicamente a 31 de diciembre de 2002 y, por lo que sabemos de la situación, a partir de entonces el «segundo pilar» no ha alcanzado aún a buena parte de la población ocupada española. Estimaciones realizadas a partir de la información de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones sobre seguros de exteriorización 1 permiten señalar que, en términos de trabajadores, es todavía muy elevada la cohorte de éstos que no tienen productos de «segundo pilar» (Cuadro 8). Desde un punto de vista temporal, además, la incorporación al «segundo pilar» no ha sido homogénea, de forma que, claramente, el seguro de vida muestra un comportamiento completamente diferente según lo estudiemos neto del componente colectivo o incluyendo éste (Cuadro 9). El seguro del automóvil El seguro del automóvil es el más importante componente de los seguros distintos del de vida. Es un seguro obligatorio en lo que se refiere a los daños a terceros que se puedan causar por el uso del vehículo, aunque habitualmente lleva aparejadas una serie de coberturas voluntarias, denominadas estadísticamente otras garantías. El principal reto para el seguro del automóvil, en realidad para todo seguro pero muy evidente en este caso, es la suficiencia técnica de la prima. Técnicamente hablando, un asegurador que ha calculado sus costes futuros con pericia conseguirá que las primas cobradas los cubran, lo cual quiere decir que la suma del coste de siniestralidad y los costes de funcionamiento de la entidad aseguradora deberá ser inferior a la suma de ingresos por primas. Este cálculo se hace habitualmente so- 1 El seguro es uno de los instrumentos de exteriorización, junto con los planes de pensiones. 12 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

7 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL CUADRO 8 ESTIMACIÓN DEL NIVEL DE ASEGURAMIENTO DE «SEGUNDO PILAR», POR SECTORES (A ) Ocupados Asegurados Aseguramiento (%) Servicios financieros ,8 Química, petroquímica y plásticos ,6 Metal ,7 Manufacturas y electrónica ,3 Energía eléctrica, gas y agua ,1 Construcción ,7 Comercio ,8 Hostelería ,7 Transporte ,6 Telecomunicaciones ,7 Agricultura y pesca ,9 Minería no energética ,9 Alimentación ,8 Textil y calzado ,7 Ser. E, informática e I+D ,6 AAPP ,0 Servicios Públicos ,7 Otras ,1 FUENTE: Estimación propia a partir de datos de la DGS y FP y la EPA. bre base 100 tomando como tal índice los ingresos por primas. En una situación de suficiencia de prima, las aseguradoras pueden utilizar sus ingresos financieros, inmobiliarios y de naturaleza parecida para su objetivo primario, que es el incremento de la solvencia. Para el seguro del automóvil el problema radica en la volatilidad de la siniestralidad. Ésta oscila, históricamente, entre un 75 por 100 y un 95 por 100 de las primas, según la volatilidad del año y la garantía que se tome en cuenta en el cálculo. En los años noventa, esta situación provocó una situación de déficit técnico crónico que, además, vino a sumarse, en la segunda mitad de la década, con un descenso de los rendimientos financieros obtenidos por las entidades, principalmente inversoras de renta fija en un entorno de caída de tipos. No todo, sin embargo, fueron hechos negativos. En 1995, la Ley 30/1995, de Ordenación y Supervisión de los seguros privados, dio plena legalidad al sistema para la valoración del daño corporal en accidentes de tráfico, popularmente conocido como el Baremo, que establecía un mecanismo obligatorio para la valoración del daño corporal provocado por el automóvil. A pesar de unos comienzos presididos por la incertidumbre jurídica a partir de algunas opiniones, que dudaban de la constitucionalidad del Baremo, la misma fue definitivamente aseverada por sentencia del Tribunal Constitucional en el año La virtud del Baremo no fue ni es, en modo alguno, la escasez de las indemnizaciones. Las comparaciones internacionales muestran, en este sentido, que las indemnizaciones surgidas del Baremo español, convenientemente corregidas en términos de paridad de poder de compra, están perfectamente alineadas con el nivel in- Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 13

8 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS CUADRO 9 TASAS DE CRECIMIENTO DEL AHORRO GESTIONADO EN SEGUROS DE VIDA (En %) Total 11,3 14,8 6,3 6,3 Individual 11,0 9,1 16,0 3,8 Colectivo 11,9 23,7 2,9 0,4 FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de ICEA. demnizatorio común en los países europeos. El principal beneficio del baremo no tiene tanto que ver con el pago del siniestro como con su provisión. Así como en el seguro de vida la principal provisión, o ahorro gestionado, es la provisión matemática, porque representa los recursos ya acumulados a favor del cliente, en los seguros no de vida, en general, y en el del automóvil en particular, la provisión fundamental es la de siniestros pendientes. Sucintamente, cuando el asegurador tiene conocimiento de que se ha producido un siniestro que deberá pagar (quizá, por ejemplo, cuando las lesiones corporales se consoliden y sepa cuál va a ser el nivel de invalidez de la víctima), debe provisionarlo, lo cual quiere decir que debe destinar recursos, racionalmente calculados, para el pago futuro del siniestro. Es obvio que los daños corporales son el campo natural de esta provisión, pues son los que tienen una gestión más dilatada en el tiempo. El Baremo facilitó notablemente esa labor de provisión. Desde su imposición, el cálculo de la cantidad que habría de pagarse en el futuro se precisó notablemente, ya que la lesión se convirtió en el único factor importante objeto de estimación. De esta manera, provisión y pago efectivo tendieron a acercarse y, en consecuencia, las entidades tendieron a reducir el nivel de recursos, por decirlo así, innecesariamente inmovilizados por el provisionamiento, lo cual significa más eficiencia económica. Hoy, tras una amplia experiencia en la implantación del Baremo y una lógica reacción en la segunda mitad de los noventa a un proceso de convergencia entre las curvas de siniestralidad y primas, el seguro del automóvil muestra un perfil de suficiencia básica. Aunque la mejora del seguro del automóvil es innegable, el Cuadro 10 muestra claramente hasta qué punto las situaciones son muy diferentes por modalidades, motivo por el cual los aseguradores deben de ser extremadamente cautelosos, especialmente en la modalidad de responsabilidad civil, mucho más cara: por cada euro pagado/provisionado en siniestros de otras garantías, se pagan dos por responsabilidad civil. Teóricamente, puesto que es un seguro obligatorio, el número de clientes del seguro del automóvil debiera equivaler al volumen de asegurados. En la práctica, no es así. El Fichero Informativo de Vehículos Asegurados anota, para el año 2004, un total de 22,7 millones de vehículos asegurados, lo cual contrasta con los 27,3 millones que conforman el tamaño teórico del parque. Según las estimaciones, aproximadamente 6 millones de vehículos completan su cobertura con la de daños propios, y 10 millones con la de robo (Cuadro 11). Los seguros patrimoniales Bajo la denominación de seguros patrimoniales se encuentran aquellos seguros inicialmente destinados a preservar el patrimonio vinculado a la posesión de un bien inmobiliario, sea una vivienda, una oficina, un comercio, una industria, etcétera. El seguro patrimonial está en el origen del seguro moderno, obsesionado por otorgar coberturas ante los incendios. No obstante, este concepto, seguro patrimonial, es hoy una sinécdoque, porque los seguros patrimoniales otorgan muchas más coberturas que la patrimonial. Estamos hablando de un conjunto de seguros multirriesgo, y así los trata, por ejemplo, la propia Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en su documentación estadístico-contable, que, además de las garantías patrimoniales (incendio, daños por agua, etcétera), otorgan coberturas por robo, responsabilidad ci- 14 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

9 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL CUADRO 10 PRIMAS Y SINIESTRALIDAD DEL SEGURO DEL AUTOMÓVIL Modalidad Año Primas imputadas ( ) Siniestralidad neta ( ) Ratio básica S/P (%) Responsabilidad civil , , ,5 Otras garantías , , ,9 Total autos , , ,5 FUENTE: Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. CUADRO 11 ESTIMACIÓN DE ASEGURADOS DEL AUTOMÓVIL POR COBERTURAS Cobertura Clientes Responsabilidad Civil Defensa jurídica Daños propios Lunas Robo Ocupantes Asistencia Otras garantías FUENTE: Estimación propia a partir de datos de ICEA y del FIVA. CUADRO 12 SEGUROS PATRIMONIALES POR TIPO DE INMUEBLE (En millones de ) Tipo de inmueble Millones de Viviendas y comunidades Oficinas Comercios Industrias Obra civil FUENTE: Consorcio de Compensación de Seguros. vil, defensa jurídico, pérdida de beneficios (comercios y unidades económicas, etcétera). En su conjunto, los seguros patrimoniales están asegurando valor por este tipo de bienes superior a los cinco billones de euros. El producto estrella en este punto es el seguro multirriesgo del hogar. La sociedad española ha invertido los últimos 10 ó 15 años en incrementar considerablemente su tasa de aseguramiento de viviendas, muy por debajo de la media europea, y hoy por hoy se puede estimar ligeramente por encima del 60 por 100 la tasa de aseguramiento de las viviendas españolas (Cuadros 12, 13 y 14). El ratio puro Primas/Siniestralidad puede dar la impresión de que los seguros multirriesgo conforman una por- Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 15

10 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS Año CUADRO 13 ESTIMACIÓN DE LA TASA DE ASEGURAMIENTO DE VIVIENDAS (En %) Tasa de aseguramiento , , , , , , , , , , , , ,4 FUENTE: Elaboración propia. ción de la actividad más «holgada» que, por ejemplo, el automóvil. Sin embargo, conviene tener en cuenta que el seguro multirriesgo, al tener un componente muy fuerte de prestación de servicios, soporta gastos muy elevados además de la siniestralidad. La historia reciente de los seguros multirriesgo no es sólo la de su generalización. También se ha generalizado su uso, de forma que la frecuencia de siniestros ha registrado una evolución exponencial a lo largo de los años noventa (Cuadro 15). En los últimos años, se observa cierta tendencia a la maduración del sector. El Cuadro 15 viene a demostrar que la tendencia siniestral, cuando menos por el flanco de la frecuencia, tiende a estabilizarse. Por ello, el seguro del hogar empieza a reaccionar a ello en forma de moderación en su precio. Los seguros de salud La principal característica de los seguros de salud en España es que, en su vertiente de asistencia sanitaria, son seguros de doble cobertura. Quiere ello decir que sus clientes, además de pagar por la asistencia sanitaria privada, deben sostener la pública a través de sus contribuciones de impuestos. Este doble pago limita el desarrollo del seguro de salud entre los clientes privados. Existe una excepción a esta regla, y son los miembros de las mutualidades de funcionarios de la Administración del Estado. Éstos, integrados en el conocido como Sistema MUFACE, pagan una sola vez por su asistencia sanitaria a su mutualidad y pueden elegir entre recibir dicha asistencia del sistema público o de una aseguradora privada; opción ésta última que en este entorno, el único de libre elección por lo tanto, se produce en más del 80 por 100 de los casos. Esta situación hace que el análisis del seguro de salud, en su vertiente de asistencia sanitaria, deba hacerse separadamente según el sistema MUFACE y el denominado seguro libre. Un caso especial dentro de los seguros de asistencia sanitaria lo componen los denominados seguros de CUADRO 14 LOS MULTIRRIESGOS EN 2003 Hogar Comercio Comunidades Industrias Primas imputadas , , , ,82 Siniestralidad neta , , , ,01 Ratio básica S/P 60,9% 68,7% 68,6% 81,4% FUENTE: Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. 16 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

11 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL FUENTE: ICEA. CUADRO 15 EVOLUCIÓN DE LA FRECUENCIA DE SINIESTROS DEL HOGAR (En %) Año % , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,6 reembolso de gastos médicos, mediante los cuales el asegurado obtiene el pago de un determinado porcentaje de su factura médica (Cuadro 16). El ramo de enfermedad se compone, además de por los seguros de asistencia sanitaria, por los de enfermedad propiamente dicho, que son seguros de subsidio por períodos de baja, es decir lo que comúnmente se conoce como la ILT privada. Estos seguros, en sus diferentes modalidades, acumulan 1,6 millones de asegurados más. Otros seguros CUADRO 16 DATOS BÁSICOS DEL SEGURO DE SALUD 2003 Primas Asegurados Seguros individuales libres Seguros colectivos libres Sistema MUFACE Seguros dentales Reembolso de gastos FUENTE: ICEA. En los párrafos anteriores se han descrito sucintamente los seguros más presentes en la producción aseguradora. Sin embargo, el seguro se nutre de muchas figuras más que conviene, siquiera, destacar. El seguro de decesos tiene una fuerte tradición en España, puesto que era un seguro popular y masivo antes incluso que el seguro de vida, hace ya aproximadamente un siglo. Por ello, es un ramo no armonizado con un elevado volumen de clientela, estimada en 26 millones de personas. Se conforma como un seguro con una fuerte capacidad de prestación de servicios. En los últimos tiempos está experimentando una especial pujanza, dada la tendencia a la suscripción de este tipo de producto por parte de la población inmigrante residente en España. Un cálculo difícil de realizar es el relativo al seguro industrial o, más en concreto, el seguro no personal. Comparativamente, el seguro constituido por los productores, normalmente empresas y profesionales, tiene mucha menor importancia para el sector en términos de primas. Sin embargo, tiene interés aglutinarlo para alcanzar algunas conclusiones sobre su papel. A efectos del presente cálculo, se han considerado seguros a la producción los correspondientes, según los ramos contables de la DEC, de la DGS y de la FP, a los epí- Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 17

12 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS CUADRO 17 ALGUNOS DATOS DE LOS SEGUROS A LA PRODUCCIÓN (En millones de y%) Primas Siniestralidad VAB ramas de actividad PIB Primas/VAB (%) 1,22 1,33 1,36 Siniestralidad/VAB (%) 0,86 0,90 0,90 Primas/PIB (%) 1,10 1,20 1,22 Siniestralidad/PIB (%) 0,78 0,81 0,81 FUENTE: DGS y FP y Contabilidad Nacional. grafes de: responsabilidad civil, crédito, caución, incendios, transportes, otros daños, pérdidas pecuniarias y multirriesgos industriales. Al contrario que en otras tablas de este artículo, aquí no se han considerado ni las primas ni la siniestralidad netas de reaseguro. La razón de ello es que, al haber en algunos de estos ramos importantes tasas de cesión en reaseguro, para medir, como pretendemos, el peso de la protección cobrada sobre la actividad económica, es mejor tomar las primas devengadas y las prestaciones de seguro directo para la siniestralidad. En el Cuadro 17 se resumen los resultados. Como puede verse, tanto las primas como la siniestralidad de este tipo de seguros tienen una presencia relevante en la vida económica. Especialmente destacable es el dato que las prestaciones por siniestros de este tipo de seguros vienen a representar en torno al 0,8 por 100 del PIB, es decir, que la presencia del seguro está garantizando directamente una parte sustancial del crecimiento económico. 3. El seguro, mañana: sus retos En esta segunda parte del artículo vamos a abordar la formulación y el análisis de los principales retos de futuro del seguro español en la actualidad. Evolución normativa: la incógnita europea Para todo sector económico es importante la marcha de la legislación marco de su actividad; pero esta verdad es más intensa aún en el caso de los sectores ordenados y supervisados por una autoridad de control, como es el caso del seguro. La ley es el referente fundamental para todos los actos del seguro, sean éstos el diseño o perfeccionamiento del contrato, el cálculo de la tarifa, la gestión de los siniestros o la política de atención al cliente. Por ello, la industria aseguradora española sigue con atención, en los tiempos actuales, los primeros pasos de un nuevo modo de concebir la legislación financiera y aseguradora: el denominado «procedimiento Lamfalussy». La Comisión Europea, consciente de que en el terreno financiero la lentitud de adaptación es un lastre para la correcta evolución de la actividad, se propuso diseñar, en el marco del Plan de Acción de Servicios Financieros, una nueva fórmula de diseño y desarrollo de las leyes en este terreno. Este nuevo marco es el denominado «procedimiento Lamfalussy», por el cual el desarrollo normativo se concibe en varios niveles, en cuya cúspide se encuentran los mecanismos ya conocidos, que se responsabilizarán del diseño de normas de carácter genérico, con unos niveles inferiores, básicamen- 18 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

13 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL te gestionados por los responsables de las administraciones, encargados de elaborar y vigilar el desarrollo concreto de dichas normas genéricas. Sin duda, este procedimiento es más ágil que el existente hasta el momento pero, como el seguro español ha tenido la ocasión de aseverar varias veces ya, presenta algunas incertidumbres que es conveniente aclarar. En primer lugar, el valor jurídico de los actos de cada uno de estos niveles, algo que es fundamental en una actividad, como la aseguradora, para la cual la seguridad jurídica es una conditio sine qua non. En segundo lugar, la articulación concreta del principio general, sobradamente admitido, de que los niveles inferiores al puro diseño de las directivas generales deben trabajar concediendo audiencia suficiente a los agentes privados del mercado. El proyecto Solvencia II Íntimamente ligado a este procedimiento, puesto que se está aplicando, es el desarrollo del denominado proyecto Solvencia II. Solvencia II es primo hermano de otro proyecto quizá mejor conocido, Basilea II, desarrollado en el ámbito de la banca. Sucintamente, Solvencia II es fruto de la reflexión estratégica sobre la inequidad esencial de los actuales sistemas de solvencia aseguradora. Éstos fijan un umbral fijo para el nivel de solvencia (una determinada relación sobre alguna magnitud, sea ésta primas, siniestros o capitales asegurados), umbral que todas las entidades aseguradoras deben cumplir. La fijación de umbrales genéricos, sin embargo, no tiene en cuenta que los perfiles de riesgo de una entidad pueden ser notablemente diferentes. En un mismo ramo, para una misma modalidad de productos, pueden estarse produciendo estrategias comerciales, financieras o técnicas completamente diferentes, con diferentes niveles, cuantitativos y cualitativos, de asunción de riesgos. El proyecto Solvencia II lleva ya aproximadamente dos años tratando de diseñar un sistema que sea más justo. Un sistema que fije requisitos de capital adaptados al perfil de riesgo de la entidad. Esto requiere un buen número de esfuerzos. Por parte de las entidades, es fácil suponer que las aboca a un futuro en el que los sistemas de estudio y modelización de riesgos, junto con las medidas posibles para reducir las posibles consecuencias de los mismos, serán mucho más normales de lo que lo son actualmente. Desde el punto de vista de los supervisores, Solvencia II también es susceptible de cambiar, y muy significativamente, el horizonte de trabajo. Con el sistema actual de solvencia, el supervisor no tiene que plantearse el nivel del mismo; su labor se centra, fundamentalmente, en comprobar el nivel de cobertura de ese compromiso marcado por el umbral de solvencia. En el futuro dibujado por el proyecto, sin embargo, se encontrarán diferentes niveles de solvencia fruto de diferentes perfiles de riesgo, así que la supervisión ya no sólo se centrará en la comprobación de la cobertura de los niveles de solvencia sino también, por así decirlo, en el propio procedimiento de cálculo del mismo. Solvencia II ha puesto también sobre la mesa el debate sobre la necesidad de unas prácticas de supervisión más armonizadas a escala europea. Normas Internacionales de Información Financiera Uno de los aspectos vinculados a Solvencia II es la formulación de las cuentas en todo el sector financiero. Es éste un proceso que también está en marcha mediante el diseño de las primero llamadas NIC, Normas Internacionales de Contabilidad, y que hoy son conocidas como NIIF, Normas Internacionales de Información Financiera. En su momento, las autoridades europeas pecaron de cierto optimismo en este terreno. Una directiva europea estableció, en este caso para las empresas aseguradoras, la obligación para las que cotizasen en Bolsa de formular sus cuentas en las NIIF a partir del ejercicio Es obvio que cuando este tipo de normas se aprobaron se contaba con que el principio del ejercicio actual se produciría en el marco de unas NIIF plenamente desarrolladas y consensuadas. Lo cierto es que no ha sido así. La contabilización de las inversiones financieras Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 19

14 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS (NIIF 32 y 39, sobre todo ésta última) y la de los contratos de seguros (NIIF 4), por citar los problemas más directamente vinculados al seguro, generaron mucho más desacuerdo de lo esperado, tanto que se consideró adecuado diseñar, para las normas más conflictivas como la 4, una aprobación en fases, con una primera fase, que es la que ha entrado realmente en vigor en 2005, que todavía concede un importante margen de actuación a las normas locales. No es objeto de este artículo realizar un análisis somero de las NIIF y su relación con el seguro, así pues nos limitaremos aquí a describir algunos de los principales problemas detectados. Cabe anotar el efecto que las técnicas de valor razonable generan sobre las inversiones financieras. El seguro español se ha regido históricamente por un mecanismo prudencial, mediante el cual la valoración de inversiones financieras reconocía la minusvalía en el momento de su conocimiento, pero la plusvalía sólo en el caso de su producción. La técnica del valor razonable, sin embargo, postula valoraciones basadas en el precio que dos agentes suficientemente informados pactarían para un determinado activo en un determinado momento, lo cual equivale a matizar la norma que vincula reconocimiento de plusvalía y producción efectiva de la misma. A ello cabe añadir, además, que se encuentran notables dificultades para aplicar el valor razonable en paralelo al activo y al pasivo. Lo que hay en el activo financiero de una entidad aseguradora es, en su mayor parte, activos con valor en mercados regulados. Pero en el pasivo se encuentran las provisiones técnicas, esto es los compromisos pendientes con los asegurados, y éstos no tienen mercado regulado ni cotización, por lo que fijar su valor razonable es muy difícil. La valoración de inversiones bajo NIIF, pues, corre peligro de generar dos efectos: la volatilidad del balance, provocada por los movimientos del valor razonable, y las eventuales descoberturas provocadas por movimientos descoordinados del activo y del pasivo. La NIIF 4 ha presentado problemas diversos, fundamentalmente relacionados con la definición en sí de contrato de seguro, su componente de depósito, etcétera. Seguro y bienestar común: el ahorro-previsión y el problema de la dependencia En la descripción anterior de los principales ramos del seguro se ha intentado transmitir la íntima vinculación entre la institución aseguradora y los problemas ligados al bienestar común. La consideración de la previsión colectiva como un campo monopolístico de actuación de lo público es un grave error que las economías más desarrolladas de nuestro entorno no están cometiendo. Uno de los grandes problemas del esquema de bienestar español es que las prestaciones pagadas por seguro de vida, que se estiman en unos millones de euros en el año 2003, apenas llegan al 90,5 por 100 del gasto en las funciones de vejez, supervivencia e invalidez del estándar estadístico EESPROS; así pues, en el pasado el ahorro-previsión privado ha sido tan magro que hoy, a las puertas de un más que previsible incremento de las tensiones sobre el sistema de bienestar público provocados por la evolución demográfica, la ayuda que cabe esperar de los productos privados es menor de la que se observa en otros países. El corolario de esta situación es una indudable asimetría entre la retribución del ciudadano activo y la del pensionista, que, según las estadísticas de base tributaria, llegaría incluso a más de 45 por 100 (Cuadro 18). Esta situación afecta cada vez más cuanto más se avanza en la escala de renta pues, obviamente, la tasa de sustitución (primera pensión calculada en porcentaje sobre el último salario) es del 100 por 100 en las rentas más bajas, para irse reduciendo progresivamente, lo cual obliga a las cohortes de contribuyentes con rentas más elevadas a intensificar sus hábitos de ahorro privado. Un efecto lógico que a menudo se olvida cuando se juzga el mayor aprovechamiento de los beneficios fiscales al ahorro por parte de las personas en mejor situación económica. La relación entre seguro de vida y ahorro-previsión, sin embargo, debe contemplarse en un ámbito más amplio, más global, que la pura fiscalidad. El reto que tie- 20 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

15 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL CUADRO 18 RETRIBUCIONES MEDIAS SEGÚN LAS ESTADÍSTICAS TRIBUTARIAS (En euros/año) Asalariados Pensionistas Salarios Pensiones FUENTE: AEAT. nen ante sí la economía y la sociedad española no es diseñar una buena fiscalidad para el ahorro, sino generar ahorro nuevo. Ciertamente, se han producido quejas en el sentido de que los beneficios fiscales al ahorro, cuando son aprovechados por las rentas altas, sirven básicamente para desplazar ahorro ya existente en mayor medida que para crearlo 2. Sin embargo, este análisis no puede tomarse como una, por así decirlo, patente de corso para dar la vuelta a un mecanismo de impulso fiscal y, sobre todo, una filosofía tributaria basada en la idea de que los hábitos de ahorro-previsión deben ser apoyados. Aunque en una perspectiva temporal mayor de lo inicialmente estimado, el sistema fiscal español se enfrenta a una nueva reforma que es una oportunidad más para mejorar el tratamiento fiscal del ahorro-previsión, el Gobierno ha sido claro al aseverar que no pretende reformas radicales y que, dentro las que haya, la creación de ahorro-previsión estable es una prioridad fundamental. Desde el punto de vista de los aseguradores, y aunque es obviamente muy pronto para hablar de ideas concretas, es importante considerar una serie de ideas principales. El objetivo de crear ahorro estable significa 2 Véase, a este respecto, ANTOLÍN, P.; DE SERRES, A.; y DE LA MAISONNEUVE, Ch., parágrafos y ss. que el sistema fiscal tendrá que ser sensible a los argumentos de plazo y garantía, esto es: cuanto a más largo plazo (más ligado a la jubilación, pues) sea el ahorro, y cuanto más garantizado en el sentido de no sometido a los vaivenes de mercado alguno y constituido con elevados requisitos de solvencia, mejor debe ser la fiscalidad. También hay otra idea en este ámbito que se considera de gran importancia, que es la eliminación de la sempiterna discriminación fiscal de las rentas frente a los capitales. En efecto, en el sistema fiscal español la percepción de una prestación de seguro está mejor tratada si se recibe en una sola suma que si se instrumenta en forma de renta (a pesar de que, si es vitalicia, responde a la perfección al concepto intuitivo de pensión privada complementaria a la pública). Se ha argumentado sobradamente que otorgar una buena fiscalidad a las rentas privadas sería discriminar a las públicas (la pensión de jubilación), puesto que éstas tienen que tributar. Este argumento es cierto sólo parcialmente, porque lo cierto es que la renta pública es una renta a la que se contribuye obligatoriamente durante la vida laboral (así pues, dicha contribución no precisa de impulso alguno, pues se produce per se), mientras que la aportación a la renta privada es voluntaria. Con todo, en el terreno del bienestar público y común ha surgido en los últimos años otro asunto de amplio calado, como es la atención a los ciudadanos dependientes. Nos encontramos ante un reto importante que demandará de una combinación de esfuerzos públicos y privados. Existen ya experiencias en Europa que nos pueden servir para el juicio. Por ejemplo, en Francia existe una prestación de dependencia, denominada APA, que tiene ya cerca de beneficiarios; este sistema, sin embargo, está limitado por la edad, pues se centra en la población mayor. También existen sistemas en Flandes, con más de beneficiarios, Holanda, Austria, Luxemburgo, algunas ayudas en otros países y, sobre todo, el sistema alemán. Alemania es el sistema que en Europa ofrece ahora mismo más información por tratarse de un sistema universal muy documentado que actúa, además, sobre un país muy poblado y de gran Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 21

16 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS CUADRO 19 MODELO DE ESTIMACIÓN DE DEPENDIENTES Y SU COSTE EN ESPAÑA Año Dependientes Coste (mill. de ) FUENTE: Elaboración propia a partir de datos del Bundesministerium für Gesundheit und Soziale Sicherung y el Instituto Nacional de Estadística. importancia. Dado que el sistema alemán existe desde 1995, en sus estadísticas se aprecia cierta madurez del mismo, con tasas de dependientes por cada tramo de edad que parecen estabilizadas. El sistema alemán, como muchos otros, no permite una atención universal completa, sino otorgar al ciudadano una ayuda, lo más relevante posible, ante los costes de dependencia. La proyección de las tasas de dependencia para cada grupo de edad observada en la población alemana permite construir un modelo de estimación de número de dependientes en España. Asimismo, dado que también se dispone de información sobre costes, puede estimarse la evolución del coste total. En el modelo que reproduce el Cuadro 19 se ha partido de la base de una actualización constante del 2 por 100 anual en la prestación media percibida por los dependientes. Cualquiera que sea la valoración que hagamos, es claro que nos encontramos ante un fenómeno de evolución y costes exponenciales que ya de por sí, como acertadamente recuerda el Libro Blanco de la Dependencia, requiere de un importante esfuerzo de coordinación entre las propias Administraciones Públicas. Es, por lo tanto, importante que el futuro sistema esté diseñado desde el diálogo y mediante el diseño de políticas y herramientas que permitan evitar el efecto que se observa en no pocos de los países que tienen ya sistemas de dependencia, cual es su elevada carestía en términos de PIB (Holanda, países escandinavos) o sus dificultades para mantener la estabilidad financiera (Flandes, Alemania). Nuevos riesgos... nuevos seguros? Si acudimos, fuera de España, a algún foro de expertos en seguros y preguntamos cuál es el principal asunto de reflexión futuro para la industria, es muy posible que recibamos una respuesta: la «asegurabilidad», es decir, el problema de encontrar cobertura de seguro para ciertos riesgos. Sostenemos que es condición necesaria para percibir este problema el hacerlo fuera de nuestras fronteras porque España ha permanecido en los últimos tiempos relativamente ajena a este debate. La razón es que el centro del mismo, los daños por terrorismo, plantea, tras el 11 de septiembre del 2001, un grave problema en muchos países, pero no en el nuestro. España, a causa de su desgraciada experiencia en terrorismo que dura ya tres décadas, cuenta con un sistema, articulado alrededor del Consorcio de Compensación de Seguros, que evita la polémica sobre la cobertura de los riesgos por terrorismo. Ello, sin embargo, no puede mantenernos al margen de la discusión, que es mucho más amplia. Junto a los riesgos del terrorismo figuran, por ejemplo, los del denominado ciberterrorismo y, en general, los supuestos de daños indemnizables surgidos a raíz de un mal funcionamiento de las redes teleinformáticas, sea dicho mal funcionamiento provocado o fruto de la casualidad; un riesgo que todos los expertos consideran un generador potencial de grandes pérdidas y ante el que, esta vez, no estamos en España especialmente más protegidos que en otros casos. También se cita el caso de los riesgos medioambientales, un elemento muy deli- 22 ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

17 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL cado en el que se cuenta con una clara percepción política y social (debe existir una responsabilidad financiera por los daños al medio ambiente) que se combina con una gran incertidumbre técnica ( cómo se valorará dicho daño?). Los aseguradores, hoy, se hacen preguntas tales como cuánto vale la biodiversidad, sin encontrar respuestas claras. Por último, las nuevas técnicas de investigación en el ámbito de la salud, las denominadas genéticas, crean también riesgos nuevos que conviene estudiar a fondo. Viejos riesgos, nuevas soluciones Este ámbito de lo novedoso se combina con las novedades en campos que ya conocemos bien y tienen una importante tradición desde el punto de vista de los seguros. En este ámbito, los elementos más importantes que cabe citar son los referidos a la institución de la responsabilidad civil. En realidad, la responsabilidad civil es algo vivo y evolutivo. La historia reciente, sin embargo, demuestra que el seguro, al ser una actividad cuyos recursos pueden ser muy elevados pero son, al fin y al cabo, finitos, no puede asumir todas esas evoluciones. En países como Estados Unidos, donde se han producido auténticos rallies indemnizatorios en no pocos supuestos de responsabilidad civil, la respuesta de la industria ha sido limitar coberturas y garantías, efecto no deseable porque, en la práctica, supone una desprotección. El mercado español presenta actualmente, en este terreno, importantes capacidades de crecimiento. Varios análisis han apuntado, en este sentido, hacia la ausencia de una tradición por parte de los clientes españoles, sobre todo las Pyme, a la hora de asegurarse frente a las consecuencias de errores en sus productos, comercialización, etcétera. Esta escasa tradición se combina con el hecho de que las tendencias legales y jurisprudenciales son bastante claras a la hora de generalizar este tipo de supuestos en la vida de las empresas. No obstante, uno de los errores conceptuales más habituales cometidos respecto del seguro por observadores que no pertenecen al sector es confundir cifra de negocio con beneficio. Que pueda incrementarse la facturación, hecho éste que es probablemente seguro en el medio plazo, no quiere decir que esta suscripción se pueda realizar en aceptables condiciones de rentabilidad con lo que, en el largo plazo, la respuesta a una primera expansión puede ser una retracción de la actividad. Es importante aprovechar el tiempo para mejorar el conocimiento sobre los riesgos a asegurar y, sobre todo, avanzar en la definición de riesgos. Un aspecto importante en este sentido está ahora sobre la mesa, y es la posibilidad de generar un baremo de indemnización del daño corporal para los casos de reclamaciones a profesionales médicos. Indudablemente, la introducción de este instrumento, sobre todo si está correctamente diseñado, tendrá para la responsabilidad civil médica exactamente los mismos efectos beneficiosos que tuvo para el automóvil, y que se comentaban más arriba. 4. Conclusión El seguro conforma una serie de actividades de cobertura económica de gran importancia para la vida de los particulares pero, sobre todo, para el devenir económico de la sociedad en la que actúa. Históricamente, el seguro español ha tenido una evolución claramente creciente, superior a la de la propia economía española, que lo ha situado en tasas superiores al 5 por 100 del Producto Interior Bruto, tasa que, sin embargo, todavía registra un diferencial con la situación media de los mercados europeos, lo cual le augura al seguro aún más posibilidades de crecimiento. El futuro del seguro español, en buena parte, está íntimamente ligado a los restos que la propia sociedad tiene en materia de bienestar. España es un país que ahorra poco y, además, ahorra mal. Ello quiere decir que el español medio destina un residuo demasiado pequeño de su renta para el ahorro y, aun así, de dicho residuo Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 23

18 PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS una parte excesiva se ha destinado a productos que no se corresponden totalmente con la definición estricta de ahorro, esto es finalista y a largo plazo, ligado a la previsión de hechos futuros. La sociedad española tiene varios déficit graves. Uno de ellos es que su «segundo pilar», el ahorro-previsión colectivo en el ámbito de la empresa, es escaso en comparación con otras economías. Este infradesarrollo, unido al de la previsión privada puramente individual, hace que hoy por hoy el bienestar de las personas en situación pasiva descanse en demasiada medida sobre las prestaciones públicas, lo cual opera como un freno objetivo para su reforma y para la relajación de las tensiones financieras sobre el sistema de reparto. Los expertos suelen decir habitualmente que el último tren para la reforma de las pensiones sale el año que los votantes de más de 50 años superan en número a los que están por debajo de esa edad. Las actuales predicciones demográficas señalan que ese último tren parte de la estación de España en torno al año Tenemos, pues, 15 años para «inventar» unos pilares de ahorro privados más sólidos que los que tenemos. Desde el otro punto de vista del seguro, la prevención, las perspectivas no son menos interesantes. El seguro se enfrenta casi cada día a nuevos riesgos, algunos de los cuales son hoy asegurables y otros no. La dramática eclosión al primer plano mundial del terrorismo internacional ha impulsado toda una reflexión sobre la capacidad de asegurar riesgos que afecta al propio terrorismo, las nuevas tecnologías, los avances científicos, el medio ambiente e, incluso, a la ya muy conocida institución de la responsabilidad civil. Hay soluciones y respuestas para casi todas estas incertidumbres. Pero, eso sí, pasan por desarrollos racionales, consensuados y técnicamente sólidos. Y eso no depende sólo de la profesionalidad de los aseguradores y reaseguradores. Depende de la capacidad de comprensión, de la sensibilidad hacia los argumentos aseguradores, por parte de nuestros interlocutores políticos y sociales. Referencias bibliográficas [1] AGENCIA ESTATAL DE ADMINISTRACIÓN TRIBU- TARIA (2002): Mercado de trabajo y pensiones en las fuentes tributarias. Datos En [2] ANTOLÍN, P.; DE SERRES, A., y DE LA MASON- NEUVE, Ch. (2004): «Long-term Budgetary Implications of Tax-favoured Retirement Plans». OECD Economics Department. Working Paper, núm. 393, 24 de junio. Accesible en [3] BANCO DE ESPAÑA (varios años): Cuentas financieras de la economía española. En [4] BANCO DE ESPAÑA (varios años): Encuesta Financiera de las Familias. En [5] BUNDESMINISTERIUM FÜR GESUNDHEIT UND SOZIALE SICHERUNG: «Facts and Figures About Long-term Care Insurance». Accesible en [6] COMITÉ EUROPÉEN DES ASSURANCES (2004): European Insurance in Figures. [7] CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS (varios años): Datos del Fichero Informativo de Vehículos Asegurados (FIVA). [8] CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS (2003): Estadística de riesgos extraordinarios. Serie [9] DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES (2003): Memoria 2003 de seguros que instrumentan compromisos por pensiones. Accesible en [10] EUROSTAT (varios años): Financial Accounts. Accesibles en 1533,1,1533_ &_dad=portal&_schema=PORTAL. [11] INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA (2001): Censo de Población y Viviendas En [12] INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA (2002): Encuesta Continua de Presupuestos Familiares. En [13] INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA (varios años): Encuesta de Población Activa. En [14] INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA (varios años): Índice de Precios al Consumo. En [15] INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA: Proyecciones de población a partir del Censo del En [16] INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA: Series históricas de población. En [17] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: El seguro multirriesgo del hogar [18] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: El seguro multirriesgo de comercio [19] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: El seguro multirriesgo de comunidades ICE Noviembre-Diciembre N.º 833

19 HACIA DÓNDE VA EL SEGURO ESPAÑOL [20] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: El seguro multirriesgo industrial [21] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: El seguro de salud [22] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: Informes económicos del sector asegurador (varios años). [23] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA: Informes trimestrales del seguro de vida. [24] INVESTIGACIÓN COOPERATIVA DE ENTIDADES ASEGURADORAS ICEA (2003): Siniestralidad del seguro del automóvil, datos [25] KWANG-YEOL, Y. y DE SERRES, A. (2004): «Tax treatment of private pensions savings in OECD countries and the net tax cost per unit of contribution to tax-favoured schemes». OECD Economics Department Working Paper, núm. 406, 14 de octubre. Accesible en [26] MINISTÈRE DE LA SANTÉ, DE LA FAMILLE ET DES PERSONNES HANDICAPÉES, DIRECTION DE LA RE- CHERCHE, DES ÉTUDES, DE L EVALUATION ET DES STA- TISTIQUES (DREES): L Allocation Personalisée d Autonomie. Diversos estudios disponibles en [27] MINISTERIE VAN DE VLAAMSE GEMEENSHAP, VLAAMS ZORGFONDS: Statistich overzicht van de lpende dossiers in de Vlaamse Zorgverzekering. [28] UNIÓN ESPAÑOLA DE ENTIDADES ASEGURADO- RAS Y REASEGURADORAS UNESPA (varios años): Estadística de Seguros Privados. Noviembre-Diciembre N.º 833ICE 25

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