Javier Aríztegui Subgobernador del Banco de España Seminario EUROFI, Madrid

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1 REVISTA DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO AÑO XIII - Nº 45 - MAYO 2010 UNIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE CRÉDITO Javier Aríztegui Subgobernador del Banco de España Seminario EUROFI, Madrid La favorable situación de la que partían nuestras entidades, tanto desde un punto de vista de solvencia como de rentabilidad y eficiencia, ha sido un factor clave Jornada sobre Banca Cooperativa y Pymes,Teruel

2 EDITORIAL Fortalezas y oportunidades. TEMAS DE ACTUALIDAD Convenio de Colaboración entre el MARM y la UNACC. Jornada sobre el Plan de Medidas de Mejora de la Financiación del Sector Agrario. IV Jornada Informativa del Banco de España sobre nuevas Aplicaciones Informáticas de Efectivo. Reunión sobre documentos consultivos Basilea III. Jornada de Coyuntura Encuentro sobre Remesas. Proyecto Solar Decathlon. La morosidad del Sistema Financiero Español. ACTIVIDADES DEL SECTOR Cajasiete y el Cabildo fomentarán la innovación empresarial en la Isla. Cátedra Cajamar de Economía Social y Cooperativismo, de la Universidad Politécnica de Madrid. El Banco de España autoriza el Grupo Cooperativo Cajamar. Caja de los Ingenieros impulsa 30 centros de atención remota para captar socios. Gescooperativo recibe dos importantes premios internacionales. Fitch mantiene la calificación de Caja Laboral. Nuevo depósito de Ipar Kutxa. Comisión de Asuntos Jurídicos de la UNACC. VI Congreso de Cooperativismo Agroalimentario. Jornada sobre Banca Cooperativa y Pymes, Teruel. Proyecto de Grupo Cooperativo Cajas Rurales (CRM). Caja Rural de Zamora potenciará productos de calidad con su portal de compras. Fast Credit de Caja Rural de Salamanca. Avalia ha autorizado avales por 40 millones de euros. ENTREVISTA Javier Aríztegui Subgobernador del Banco de España. NOTICIAS DE ECONOMÍA SOCIAL Economía Social: empresas comprometidas con el empleo, competitivas y sostenibles. Congreso del Ciriec en Berlín. Consejo para el Fomento de la Economía Social. Valor de producción de las sociedades de Economía Social. Conferencia Europea de Economía Social. Proyecto Europeo Anticípate! GRUPO CAJA RURAL BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL Renta 2009 en Caja Rural. Con Vhoy Coche conduce tus sueños. Web joven-in.com RSI Valores Internacionales en IRIS. Imposiciones Periódicas a Plazo Fijo. Campaña de Préstamos Preconcedidos en Ruralvía. SEGUROS RGA Campaña Promocional del Seguro del Automóvil. Campaña Promocional Seguro Multirriesgo del Hogar. Acción de marketing directo del Seguro del Cazador. Gran éxito de la campaña Plan de Ahorro RuralFlexiMax. INTERNACIONAL 4º Congreso Europeo sobre los Bancos Cooperativos. Reunión del Comite Ejecutivo de la AEBC. Una contribución razonable del Sector Financiero. La ONU proclama 2012 como el año de las Cooperativas. Seminario sobre el desarrollo del negocio de pagos electrónicos y pagos a través de móvil. Seminario EUROFI celebrado en Madrid. LEGISLACIÓN Y JURISPRUDENCIA Boletín Oficial del Estado. Sentencias. PUBLICACIONES Eficiencia y Concentración del Sistema Bancario Español. Crisis Capitalista y Economía Solidaria. España Un balance MIEMBROS DE UNACC 39 CONTRAPORTADA 40

3 E DITORIAL P oco puede añadirse a los ríos de tinta vertidos sobre la crisis económica y financiera que venimos sufriendo, salvo manifestar la preocupación por el dato relativo al desempleo que alcanza ya cotas alarmantes. Tenemos por delante un momento trascendente para el sistema financiero que puede marcar definitivamente importantes diferencias entre las entidades, según se afronten los problemas actuales. Como afirma el Subgobernador del Banco de España, existen factores que han permitido que el sistema bancario español haya resistido razonablemente. Uno de esos factores ha sido el propio modelo de negocio y aquí es donde el sector puede jugar con ventaja. Ante todo hay que aprovechar la principal fortaleza y si por algo se caracterizan las cooperativas de crédito es por su modelo de banca minorista, modelo que en ningún momento han abandonado. De ahí que nuestra ocupación sea superar el queremos ser tu banco para llegar al queremos ser tu socio. Quienes mejor que las cooperativas de crédito para saber quién es el cliente. Los retos sobre la mesa son muchos. Además de los desafíos que tengan cada una de las cooperativas de crédito, individualmente consideradas, Fortalezas y oportunidades existen otros que afectan a la totalidad del sector y que sólo conjuntamente pueden encararse óptimamente. Quienes mejor que las cooperativas de crédito para saber qué es cooperar. Uno de ellos será adaptarse a las nuevas regulaciones, tanto comunitarias como nacionales. El abanico es amplio y va desde el nuevo marco de solvencia hasta lo que ha dado en llamarse economía sostenible, pasando por la economía social o las nuevas exigencias que ya asoman en el horizonte sobre remuneraciones o sobre gobierno corporativo. Los requerimientos sobre estas dos últimas cuestiones van a superar la frontera de la sociedad cotizada para alcanzar a toda entidad de crédito. Precisamente en materia regulatoria es necesario crear, mantener e intensificar las relaciones con la Administración, pilar indispensable para que las cooperativas de crédito puedan lograr el máximo reconocimiento. Así pues, tenemos por delante una importante tarea, ya que para lograr este objetivo hemos de desarrollar una actitud proactiva, generando no sólo respuestas, sino también propuestas ante la Administración. Y es que este sector tiene mucho que decir y aportar y más en una época en la que desaparecen los adornos y emerge lo esencial. Quienes mejor que las cooperativas de crédito para saber qué es lo esencial. CONSEJO EDITOR Presidente: Carlos Martínez Izquierdo Vicepresidentes: Román Suárez Blanco y Joan Cavallé Miranda Secretario: Luis Díaz Zarco Vocales: Antonio Pérez Lao, Txomin García Hernández, José Montoliú Aymerich, Antonio León Serrano, José A. Alayeto Aguarón, José Luis García-Lomas Hdez., Antonio Ferrer Vega, Ernesto Moronta Vicente, Vicente Almela Orenga, Vicente Canós Miralles, Cirilo Arnandis Núñez Consejo de Redacción: Juan Luis Coghen, Luis Muñoz, Mar Turrión, Carmen Motellón García, María Luz Cuesta Lerma, Cristina Freijanes Presmanes Directora: Marta de Castro Aparicio Redacción y Administración: Carmen Conde Rodríguez Edita: Servicio de Estudios y Divulgación de la UNIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE CRÉDITO (UNACC) Depósito Legal: M Imprime: RAPYGRAF, S.L. - Villablino, 28 - Pol. Ind. Cobo Calleja Fuenlabrada (Madrid) - Tel UNIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE CRÉDITO Alcalá, 55, 3 Dcha MADRID Teléf.: Fax: ESTE NÚMERO DE LA REVISTA SE EDITA CON EL PATROCINIO DE: BANCA COOPERATIVA 3

4 T EMAS DE ACTUALIDAD Convenio de Colaboración entre el MARM y la UNACC El objetivo es la difusión e implantación de acciones dirigidas a promover la mejora de las condiciones de financiación del sector agrario español El 19 de abril se firmó el Convenio de colaboración entre el Ministerio de Medio Ambiente y Medio Rural y Marino (MARM) y la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC), para la difusión e implantación de acciones dirigidas a promover la mejora de las condiciones de financiación del sector agrario español, cuyo objetivo es la colaboración con el Ministerio en la difusión de las acciones del MARM dirigidas a promover la mejora de financiación del sector agrario español y en la organización y preparación de cursos, seminarios y otros actos de formación relacionados con el sector agrario español y su financiación. Varias Comunidades Autónomas ya han adaptado su normativa Las nuevas medidas, reguladas por la Orden ARM572/2010 aprobadas para la financiación del sector agrario, fueron objeto de una reunión a la que fue invitada la UNACC, junto con las patronales CECA y AEB, el pasado 16 de abril y son las que a continuación se indican: Financiación de una carencia especial para los titulares de préstamos ya formalizados, dirigidos a la mejora y modernización de explotaciones, así como a la primera instalación de jóvenes agricultores. Financiación de la ampliación de vigencia de los préstamos formalizados por los ganaderos al amparo de la Orden APA165/2008, mediante la concesión de hasta dos años adicionales de carencia en su amortización. Las nuevas medidas de financiación aprobadas por el MARM están reguladas por la Orden ARM572/2010 Financiación del coste de los avales de SAECA necesarios para obtener nuevos préstamos. Además, se contemplan otras medidas en colaboración con el ICO: Línea ICO-Liquidez y Plan de Estímulo a la inversión en el sector agroalimentario Algunas comunidades autónomas ya han adaptado su normativa a la Orden ARM572/2010. (más información en Jornada sobre el Plan de Medidas de Mejora de la Financiación del Sector Agrario El pasado 13 de mayo, el MARM celebró una Jornada Informativa para Entidades Financieras sobre el Plan de Medidas para la Mejora de la Financiación del Sector Agrario, invitando a las asociaciones firmantes del Convenio así como a todas las entidades de crédito que estuvieran interesadas en asistir. El sector financiero estuvo representado por AEB, CECA, UNACC, el Banco Cooperativo y numerosas entidades. Durante la jornada se analizó la situación del sector agroalimentario así como el nivel El 26% del crédito concedido al sector agrario proviene de las Cooperativas de Crédito de morosidad que, a pesar de ser menor, ha castigado al sector agrario con una restricción del crédito superior a la de otros sectores. Asimismo, se explicaron las medidas de financiación del sector agrario y las entidades plantearon al Ministerio diversas cuestiones sobre la aplicación del Plan. 4 BANCA COOPERATIVA

5 IV Jornada Informativa del Banco de España sobre nuevas Aplicaciones Informáticas de Efectivo Contó con cerca de 200 asistentes y sirvió para explicar los motivos de su implantación El pasado día 2 de abril tuvo lugar la IV Jornada Informativa especial, convocada por el departamento de Emisión y Caja del Banco de España (BdE), para presentar dos nuevas aplicaciones informáticas de efectivo para profesionales. Para la primera de las aplicaciones que se va a implementar, se habló de los billetes y monedas desde un punto de vista logístico, que obliga al BdE a controlar cada uno de los billetes y monedas que tienen en sus sucursales, así como los utilizados en las operaciones diarias de disposición e ingreso, lo que le ha llevado a buscar la utilización de sistemas de control que le faciliten las tareas de intercambio con las entidades, en cuanto a mejorar la fiabilidad, seguridad e identificación (quién, cuándo, dónde, cuándo, cuánto y cómo) de cada uno de los movimientos. La premisa de trabajo ha sido intentar buscar un sistema ya probado, que aplique estándares internacionales, que posibilite los intercambios transfronterizos en un futuro. Con respecto a la segunda aplicación, pretende cubrir la necesidad de disponer desde el departamento de Emisión y Caja, de un sistema de comunicación e información a las entidades sobre todos los temas relacionados con el ámbito del efectivo. * Posteriormente esta fecha se ha modificado al 20 de septiembre de La nueva aplicación que se va a utilizar por parte de las entidades financieras para comunicar las disposiciones de efectivo al BdE, denominada CDI, reemplazará a la actual aplicación CRU (cheque electrónico), que fue desarrollada pensando en un punto de vista financiero, pero no logístico. El calendario previsto para la implantación de la aplicación CDI por parte del Banco de España es el siguiente: 15/06/2010*: disposiciones de billetes; durante 2011: ingresos de billetes y monedas y disposiciones de moneda; También se presentó la nueva página web del Banco de España para profesionales del Efectivo en 2012: comunicación de diferencias y otros servicios. Por ello es necesario que tanto las entidades financieras, como las compañías de transporte, obtengan su código GS1 de empresa, que debe ser facilitado al BdE. En el transcurso de la jornada, en la que estuvieron presentes varias cooperativas de crédito, el Banco Cooperativo y la propia UNACC, también se presentó a los asistentes la nueva web que el BdE tiene previsto poner en funcionamiento en los próximos meses, y que proporcionará información a las entidades sobre billetes y monedas falsas. Reunión sobre documentos consultivos Basilea III Hay que asegurarse que la recuperación económica y especialmente la financiación a las pymes no se vean dañadas por la nueva regulación En el mes de marzo el Banco de España convocó a las asociaciones AEB, CECA y UNACC para una jornada de trabajo con las asociaciones de entidades de crédito en relación con los documentos consultivos de capital y liquidez publicados por el Comité de Basilea en diciembre pasado y de esta forma conocer las preocupaciones y comentarios sobre estos documentos. La opinión de la UNACC sobre estos documentos se recoge en el documento de observaciones presentado al Comité de Basilea. La Asociación Europea de Bancos Cooperativos (AEBC), que es la voz de bancos cooperativos en la UE, subraya la necesidad de numerosas modificaciones, de consultas adicionales y de una segunda ronda de evaluaciones del impacto. La mejora del control del riesgo y la calidad del capital de base, el control del exceso de endeudamiento, dirigiéndose a la prociclicidad en los requerimientos de capital y la gestión del riesgo sistémico, son objetivos que compartimos plenamente, ha dicho el presidente de la AEBC, Mr. Piet Moerland. Sin embargo, algunos conceptos y escenarios aún no están maduros, muchas propuestas necesitan ser refinadas o recalibradas. BANCA COOPERATIVA 5

6 T EMAS DE ACTUALIDAD Jornada de Coyuntura 2010 Se celebró el pasado mes de febrero, bajo el título Panorama Económico y Financiero para las Entidades de Crédito. Especial referencia a la banca minorista El pasado día 4 de febrero UNACC celebró una jornada de coyuntura, con la asistencia de más de 50 personas, en su mayoría directores generales de las cooperativas de crédito. La jornada fue presentada por la nueva secretaria general de la UNACC, Marta de Castro Aparicio, quien manifestó que las cooperativas de crédito están en un momento de transición y que tienen que tomarle el pulso a lo que está a su alrededor y concentrar sus esfuerzos en el crecimiento. Los ponentes de la Jornada fueron Ángel Laborda Peralta, director de coyuntura de la Fundación de Cajas de Ahorros (FUNCAS); Antonio Cortina García, subdirector del Servicio de Estudios del Santander, y Miguel Cardoso, economista jefe para España del Servicio de Estudios del BBVA. El crédito a las familias aún puede tardar en recuperarse Los tres ponentes ofrecieron una visión dinámica de la evolución de la economía en el último año y de cuál era la situación actual en la que nos encontramos, así como de cuáles eran sus previsiones más inmediatas para la economía española y, en particular, para la actividad financiera. Pusieron de manifiesto que la recuperación global está en marcha pero que el grado de incertidumbre todavía es elevado, y que en 2010 se producirá una mejoría de la economía española respecto a 2009, aunque la actividad económica todavía volverá a contraerse. El proceso de desapalancamiento y saneamiento financiero de los hogares y empresas todavía no ha concluido, y la destrucción del tejido productivo y el aumento de la tasa de paro reducen nuestro potencial de crecimiento. Todos los ponentes coincidieron en que la recuperación va ser lenta y difícil Además de la referencia obligada a los tipos de interés, a la tasa de cobertura y a la morosidad, también expusieron que la consolidación fiscal propuesta para 2010 es un proceso necesario, con impactos diferenciados en el corto y largo plazo. En conclusión, y en eso coincidieron los tres ponentes de manera unánime, estamos ante una recuperación que va a ser lenta y difícil. Encuentro sobre remesas: inmigración y remesas frente a la recuperación Las remesas frente a la nueva Ley de Servicios de Pago ha sido el tema central de este Encuentro La secretaria general de la UNACC ha participado en el VI Encuentro sobre Remesas: inmigración y remesas frente a la recuperación, organizado por la Organización Internacional para las Migraciones y Remesas.org patrocinado por el Banco de Santander y Anaed. El Encuentro se ha centrado principalmente en la repercusión de la crisis en las remesas y ha contado con la participación de expertos en servicios de pagos, representantes del Tesoro, OCDE, Organización Internacional para las Migraciones y Banco de Santander, entre otros. 6 BANCA COOPERATIVA

7 Proyecto Solar Decathlon Se trata de fomentar el desarrollo sostenible y las energías renovables El Ministerio de Vivienda, fruto del acuerdo entre el Gobierno de España y el de Estados Unidos, con el objetivo de fomentar el desarrollo sostenible y las energías renovables, está promoviendo el proyecto SOLAR DE- CATHLON, competición entre universidades de todo el mundo para diseñar y construir un prototipo de vivienda autosuficiente que use como única fuente de energía la solar. Este evento ha sido declarado por Ley como de excepcional interés público, lo que permite su financiación a través de patrocinadores con incentivos fiscales vigentes desde el 1 de enero de 2010 hasta el 31 de diciembre de La UNACC solicitó al Ministerio de Vivienda que se permitiesen fórmulas mixtas, para facilitar la posible colaboración de las Cooperativas de Crédito La participación puede realizarse bajo dos modalidades de patrocinio: Patrocinador principal: lo que supone la aportación de de euros en tres años y unas desgravaciones de euros en el Impuesto de Sociedades, o Patrocinador: en este caso el patrocinio se efectúa conjuntamente con otros patrocinadores. La aportación asciende a euros en tres años y las desgravaciones a euros en el Impuesto de Sociedades. La participación puede realizarse bajo dos modalidades de patrocinio Dada la envergadura de las cifras necesarias para esta colaboración, la UNACC solicitó al Ministerio de Vivienda que se permitiesen fórmulas mixtas de patrocinio que facilitasen la posible colaboración de las cooperativas de crédito en este evento de excepcional interés. La morosidad del Sistema Financiero Español alcanzó el 5,22% en marzo Es el primer descenso desde septiembre de 2009 La morosidad de los créditos concedidos a empresas y particulares por los bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito que operan en España se situó en marzo en el 5,22%, por debajo del 5,38% registrado en febrero. Esta leve caída de la morosidad se produce por el retroceso de la tasa de los tres tipos de entidades en el mes de marzo, ya que las cajas de ahorros pasaron del 5,43% de febrero al 5,35% en marzo; los bancos del 5,29% al 5,21% y las cooperativas de crédito -que mantienen la tasa de morosidad más baja del sistema-, del 4,04% al 4,03%. La tasa de morosidad de las Cooperativas de Crédito se sitúa en marzo de 2010 en el 4,03% El volumen de créditos Ratio de morosidad (%) 6 dudosos de bancos, cajas 5 de ahorros y cooperativas de crédito sumó millones de euros al cierre 3 de marzo. Por su parte, la 2 cartera crediticia del total 1 de entidades se situó en 1,767 billones de euros. 0 Diciembre 09 Enero 10 Febrero 10 Marzo 10 De estos totales, millones de dudosos correspondieron a las cooperativas de crédito y millones a su cartera crediticia. En el caso de los Establecimientos Financieros de Crédito, su tasa de morosidad sigue por encima del 10% (10,70%). Total SFE Bancos Cajas de ahorros Cooperativas de credito BANCA COOPERATIVA 7

8 A CTIVIDADES DEL SECTOR Cajasiete y el Cabildo fomentarán la innovación empresarial en la Isla Con esta colaboración, las dos entidades se comprometen a estimular de forma eficaz, eficiente y sostenible, las actividades de I+D+i en todos los sectores de la sociedad El director insular de Innovación y Desarrollo de Proyectos, ha firmado un convenio de colaboración con el presidente de la Fundación Cajasiete-Pedro Modesto Campos, para el fomento de la innovación empresarial local. Este acuerdo responde a la realización y celebración del Foro de Inversión TF Invierte, contemplado en el marco del Foro InnovAcción. El objetivo es identificar proyectos empresariales innovadores para ayudarles a conseguir financiación especializada, poniéndolos en contacto con inversores y creando así un clima adecuado para favorecer la negociación. Cajasiete y Fepeco abren líneas de apoyo al sector de la construcción El director general de Cajasiete mantuvo en la Federación Provin- cial de Entidades de la Construcción de Santa Cruz de Tenerife (Fepeco), una reunión de trabajo con empresarios de la construcción para abrir nuevos canales de colaboración en unos momentos donde las empresas tienen dificultades para acceder a la financiación, y demandan de las entidades apoyo y más flexibilidad. Este encuentro permitió intercambiar ideas y empezar a recuperar la confianza en el futuro. La situación es compleja, pero Cajasiete es optimista y realista. Cátedra Cajamar de Economía Social y Cooperativismo, de la Universidad Politécnica de Madrid Cajamar y la Universidad Politécnica de Madrid han suscrito un acuerdo para la creación de la Cátedra Cajamar de Economía Social y Cooperativismo. El objetivo de esta Cátedra, que nace ligada a la Escuela Técnica Superior de Ingenieros Agrónomos, es fomentar el espíritu emprendedor y la vocación empresarial en economía social y cooperativismo. Se realizarán diversas actividades de formación; como el curso de postgrado en dirección de empresas cooperativas, conferencias, seminarios y encuentros entre expertos; se participará en proyectos de I+D+i, trabajos de investigación y tesis; y se colaborará en publicaciones. El convenio, en cuya firma estuvo presente UNACC, fue suscrito Mª Carmen Giménez, Directora de la Fundación Cajamar y el Rector de la UPM. por la directora general de la Fundación Cajamar y el rector de la UPM. Ambas instituciones esperan contribuir al fomento del desarrollo local y a la promoción de la economía social, desde la investigación y la transferencia de conocimiento. Nuevo producto financiero de Cajamar para modernizar los invernaderos Cajamar Caja Rural ha creado una nueva línea de financiación dirigida a modernizar estructuras y equipamiento de invernaderos con el fin de contribuir a la mejora de la productividad y de la calidad de la producción agrícola. Las condiciones para el agricultor son preferentes, se financia hasta el 100% de la inversión a un tipo de interés de euríbor a un año más el 0,50, con la posibilidad de adaptar el pago del préstamo a los períodos en los que se obtengan ingresos. La entidad pretende que los agricultores y empresarios dispongan de la infraestructura más moderna y competitiva existente para poder liderar los mercados nacionales e internacionales. 8 BANCA COOPERATIVA

9 El Banco de España autoriza el Grupo Cooperativo Cajamar La primera fusión virtual ha tenido lugar en el Sector de Cooperativas de Crédito La Comisión Ejecutiva del Banco de España acordó considerar al Grupo Cooperativo Cajamar como un grupo consolidable de entidades de crédito y, asimismo, calificó el acuerdo suscrito por las cajas rurales participantes como un Sistema Institucional de Protección (SIP). El acuerdo fue suscrito en junio del pasado año El proyecto se ha convertido en un referente a seguir para los demás procesos de concentración que se están preparando tanto en el sector de cooperativas de crédito como en el de cajas de ahorros. Una vez obtenida la autorización del Banco de España, las entidades participantes consolidarán sus balances al cierre del ejercicio 2009 y concluirán su proceso de integración operativa a lo largo del presente año. En ese momento ya compartirán una única plataforma tecnológica. El Grupo Cooperativo Cajamar, primero que se formaliza en España, fue constituido con el propósito de fortalecer y mejorar la eficiencia de las entidades que lo integran. Actualmente, Cajamar representa una de cada cuatro oficinas y uno de cada cuatro empleados del sector en el territorio nacional. El objetivo de la operación es reforzar a las entidades participantes, optimizando sus recursos y políticas de gestión El grupo consolidable contribuirá a reforzar entre sí a las entidades que lo integran, concentrando en el mismo su negocio y sus políticas de gestión y de control de riesgos, solvencia y liquidez, manteniendo cada una su personalidad jurídica, así como sus órganos de gobierno y dirección, sedes sociales y la gestión del fondo de educación y promoción. Comisión de Seguimiento del Grupo Cooperativo Cajamar, con los responsables de las primeras entidades que lo constituyeron. La situación presente de la economía y del sistema financiero en España obliga a reconsiderar los principios y los modelos de actuación que han sustentado la actividad de las cajas rurales durante los últimos 20 años, según ha afirmado el presidente de Cajamar, quien ha resaltado que es un proyecto diseñado a partir del principio básico de ser entidades empresarialmente rentables y socialmente útiles. La nueva entidad de crédito se constituyó inicialmente por cuatro entidades: Cajamar, C.R., Caja Campo, C.R., C.R. de Casinos y C.R. Albalat dels Sorells. Posteriormente se han incorporado dos: en el mes de abril de este año aprobó su incorporación al Grupo Cooperativo Cajamar la Caja de Crédito de Petrel, C.R. (que firmó en mayo), y en el mes de mayo la Asamblea de C.R. de Turís también aprobó su incorporación (estando la firma prevista para junio). El grupo consolidable mantendrá la personalidad jurídica de todas las entidades que lo integran Así pues, son ya seis las entidades miembros de este Grupo. A 31 de marzo, el Grupo Cooperativo Cajamar contaba con 967 oficinas y empleados, más de socios y 2,2 millones de clientes. Su balance se situaba próximo a los 28 millones de euros y está presente en 36 provincias de once comunidades autónomas. BANCA COOPERATIVA 9

10 A CTIVIDADES DEL SECTOR Caja de Ingenieros impulsa 30 centros de atención remota para captar socios El sector servicios ha sido el más beneficiado La cooperativa de crédito Caja de Ingenieros, impulsará 30 centros de atención remota personalizada en toda España para captar nuevos socios y divulgar la oferta de servicios de la entidad, con una inversión global de 1,5 millones de euros en los próximos cinco años. El Sistema Multicanal de Atención Remota Transaccional (SMART) se ubicará en escuelas y colegios profesionales y centros universitarios, así como en otras instalaciones que cuenten con un elevado tránsito o concentración de público objetivo de la entidad. El quiosco permite la contratación de productos y servicios de la Entidad, así como hacerse socio de ésta sin tener que pasar por una oficina El nuevo sistema se basa en la ubicación en un mismo espacio de un cajero convencional, así como de un quiosco multifuncional que permite interactuar con Caja de Ingenieros como si se estuviera presencialmente en una oficina de la entidad. Gescooperativo recibe dos importantes premios internacionales Gescooperativo, sociedad que gestiona los fondos de inversión de las cajas rurales del Grupo Caja Rural, ha recibido dos importantes reconocimientos internacionales en la entrega de los Grand Prix Eurofonds Fundclass Los premios recibidos son: premio a la mejor gestora española en 2009 en la categoría de 16 a 25 fondos abiertos, y premio al mejor fondo español en la categoría de renta variable internacional para Rural Multifondo 75, cuya rentabilidad en el año 2009 fue de un 17,37%. Los premios fueron concedidos el pasado mes de marzo por el grupo de medios de comunicación que forman el diario francés Le Monde, el italiano Stampa, los luxemburgueses Tageblatt y Le Jeudi, el español El País y la publicación holandesa Fonds NL. Este grupo de publicaciones entrega anualmente sus premios a las mejores gestoras y fondos de inversión del continente europeo. Gescooperativo cuenta actualmente con un patrimonio gestionado cercano a los millones de euros, distribuido en 58 fondos de inversión y 23 Sicavs, y más de partícipes. 10 BANCA COOPERATIVA

11 Fitch mantiene la calificación de Caja Laboral Las agencias de rating que clasifican y comparan las empresas de acuerdo con su garantía y solvencia están revisando a la baja las clasificaciones de las entidades financieras. La importancia de esta clasificación radica en que los inversores utilizan los rating para cuantificar el riesgo de crédito de los títulos de renta fija, que deciden comprar o vender. La agencia de rating internacional Fitch, ha decidido mantener el rating otorgado a Caja Laboral en A+, que indica una fuerte capacidad de pago de intereses y de principal. Esta clasificación sitúa a Caja Laboral como una de las 10 entidades españolas más solventes. Asimismo, el informe que Stiga realiza anualmente entre 97 entidades financieras de todo el país, confirma a Caja Laboral como la primera entidad en atención al servicio al cliente. Caja Laboral Liquidez Por segundo año consecutivo, Caja Laboral lanza su línea Caja Laboral Liquidez con una dotación de 300 millones de euros destinados íntegramente a ENTIDAD FITCH LT FITCH LT Actual Anterior CAJA LABORAL A+ A+ Banco Popular Español AA- AA Bilbao Bizkaia Kutxa BBK A+ A+ Bankinter A+ A+ Banco Sabadell A+ A+ Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra A A Caja de Ahorros de Vitoria y Álava - Caja Vital A A Caja de Ahorros de Asturias - Cajastur A A Caja de Ahorros de la Inmaculada de Aragón - CAI A A Caja de Ahorros de Asturias - Cajastur A- A Banco Guipuzcoano A-- A- Caja España de Inversiones - Caja España BBB+ A- Bancaja BBB+ A- Caja de Ahorros de Galicia - Caixa Galicia BBB+ A Caixa d'estalvis de Catalunya (*) - A Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Gipuzkoa- Kutxa (**) Valoración de la agencia de evaluación Fitch de una serie de entidades del sistema financiero. (*) Sólo Moody s actualmente. (**) Std & Poor s A+. la financiación del circulante de autónomos y empresas. 300 millones de euros que contribuirán directamente a mejorar los ratios de liquidez de las empresas que accedan a dichos fondos. Es el segundo año que la entidad apuesta por el lanzamiento de esta línea. El año pasado fueron las empresas que se beneficiaron de la Línea Caja Laboral 2009, que inicialmente se dotó de 200 millones de euros, pero vista la buena acogida que tuvo entre los clientes, Caja Laboral amplió 100 millones. 300 millones de euros para la financiación de Autónomos y Empresas Para este año, como mínimo, se estima repetir las cifras de 2009, por lo que la dotación de partida será de 300 millones de euros. Caja Laboral quiere insistir en su apuesta por las empresas, y por estar cerca de ellas, para que puedan seguir trabajando y generando riqueza en su entorno. Ipar Kutxa Rural se propone captar nuevos depósitos, y para ello ha lanzado un producto a un año que ofrece una rentabilidad de hasta el 4%, tanto en el caso de nuevas captaciones como en el de sus clientes preferentes con un alto grado de vinculación. Ipar Kutxa ha lanzado este producto al mercado para responder a la dinámica iniciada en el sector. Se trata de Nuevo depósito de Ipar Kutxa Depósito Premio Plus ofrece una rentabilidad de hasta el 4% El nuevo depósito puede contratarse por un importe mínimo de euros y máximo de una imposición a un año denominada Depósito Premio Plus. La cooperativa de crédito ha explicado que la rentabilidad está condicionada al grado de fidelización de sus clientes y oferta primas acumulables en función de factores como la domiciliación de la nómina, el uso de tarjetas de crédito, la contratación de seguros o las aportaciones a la EPSV o a los fondos de inversión comercializados por la Caja. BANCA COOPERATIVA 11

12 A CTIVIDADES DEL SECTOR Comisión de Asuntos Jurídicos de la UNACC La Comisión se ha reunido en varias ocasiones, para debatir proyectos normativos de actualidad El Anteproyecto de Ley de Crédito al Consumo fue ampliamente debatido por los letrados En la segunda reunión de este año, la UNACC presentó el borrador de observaciones al Anteproyecto de Ley de Crédito al Consumo, que fue ampliamente debatido por los letrados de las cajas ya que se trata de una norma de especial impacto en la actividad de las entidades y presenta novedades respecto a la norma vigente (Ley 7/1995, de 23 de marzo, de Crédito al Consumo). Además, la UNACC explicó a los miembros de la Comisión los proyectos normativos sobre los que se habían presentado observaciones: Proyecto de Real Decreto sobre régimen jurídico de las entidades de pago, sobre el que ha formulado observaciones relativas al procedimiento de autorización, registro y reserva de denominación de las entidades de pago, y al concepto de agente, entre otras, y el Proyecto de Orden sobre transparencia de las condiciones y requisitos de información aplicables a los servicios de pago. En la tercera reunión se analizó el borrador de Reglamento Interno de Conducta (RIC) preparado por UNACC. Se discutió si deben incorporarse o no al RIC los procedimientos de control interno aplicables en las entidades, por tratarse de aspectos que pueden considerarse como estratégicos y que en puridad van más allá del ámbito de actuación de la UNACC. El borrador de Reglamento será remitido a la CNMV para su aprobación y se informará a las entidades para que sea ratificado por sus respectivos consejos rectores. La Comisión también analizó la Guía de actuación para el análisis de la conveniencia y la idoneidad elaborada por la CNMV que, en caso de aprobarse, supondrá la implantación de nuevos procedimientos en el ámbito de asesoramiento a clientes en materia de inversión. VI Congreso de Cooperativismo Agroalimentario Más de directivos de cooperativas agroalimentarias, cajas rurales, cargos de la administración y representantes de asociaciones y organizaciones agrarias, se dieron cita el 25 y 26 de febrero en el Auditorio de Zaragoza en el VI Congreso del Cooperativismo Agroalimentario de España, bajo el lema Somos Futuro. El futuro del sector pasa ineludiblemente por la unión de esfuerzos para aumentar la dimensión Momento de la inauguración del Congreso. La amplia representación de las cooperativas españolas analizaron el futuro del sector, que pasa ineludiblemente por la unión de esfuerzos para aumentar la dimensión y por la colaboración entre todos los actores que intervienen en la cadena de producción de alimentos. El Príncipe de Asturias participó en la inauguración y pronunció un discurso ajustado y muy medido a los tiempos de crisis que atraviesa la sociedad actual. Destacó el volumen de las exportaciones agroalimentarias españolas, que supera con mucho al de nuestras importaciones, y reconoció la envergadura y extensión de nuestra agricultura, con más de agricultores y ganaderos, y alrededor del 80% del territorio nacional directamente destinado o vinculado a la actividad agrícola. SAR apeló a las posibilidades derivadas del aumento de la demanda mundial de alimentos que se anuncia para los próximos años. El presidente de las Cooperativas Agroalimentarias de España, manifestó que las cooperativas están obligadas a continuar con su trabajo a pesar de los problemas. El director general de Syngenta Agro, patrocinadora del Congreso, insistió en la necesidad de fomentar la colaboración entre empresas, cooperativas, asociaciones de productores, organizaciones agrarias, etc., y de potenciar las redes sociales de colaboración. 12 BANCA COOPERATIVA

13 Jornada sobre Banca Cooperativa y Pymes Celebrada en Teruel, el 31 de mayo, en ella se ha analizado el papel que juega la banca cooperativa en la financiación de las pymes La primera jornada sobre Banca Cooperativa y Pymes de este año se ha celebrado en Teruel, el 31 de mayo. Celebrada con el patrocinio de la Dirección General de la Economía Social, del Trabajo Autónomo y de la Responsabilidad Social de las Empresas y con la colaboración de la Caja Rural de Teruel sin cuyo compromiso no hubiera sido posible-, ha servido de punto de encuentro para poner en común todas las inquietudes y puntos débiles de las pymes, por un lado, y todas las iniciativas de la Administración, del ICO, del ICEX y de la propia Caja Rural de Teruel, en representación del sector de cooperativas de crédito, para ayudarlas a superar estos momentos de dificultad. Se han superado los 350 asistentes, entre representantes de pymes de la Comunidad Autónoma de Aragón, empresas de economía social, cooperativas, sociedades laborales, autónomos, Cámara de Comercio, Confederaciones Empresariales, representantes de las Administraciones Central, Autonómica y Local, representantes de varias cooperativas de crédito y departamentos especializados en pequeñas y medianas empresas de la propia Caja Rural. Se presentaron las nuevas propuestas de las Cooperativas de Crédito para la financiación de las Pymes rior (ICEX), quien expuso el programa de ayudas a la exportación para las pymes así como la situación de la pymes exportadoras aragonesas y Ana Martínez, gestor del departamento de mediación y política económica del Instituto de Crédito Oficial (ICO), que repasó las líneas ICO- Pymes e hizo un apunte sobre los microcréditos. En la mesa de inauguración estuvieron presentes Leoncio Benedicto, presidente de Caja Rural de Teruel, Carlos Martínez, presidente de la UNACC, Carlos Mor, presidente de la Confederación Empresarial Turolense, y Marcelino Iglesias, presidente del Gobierno de Aragón, quienes estuvieron acompañados por el presidente de la Diputación de Aragón, el Alcalde de Teruel, el consejero de Presidencia y el consejero de Economía del Gobierno de Aragón. Los ponentes fueron Francisco Querol, director general de Promoción Económica del Gobierno de Aragón, que habló de las subvenciones y apoyos de la DGA a las pymes; José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney y profesor de la Universidad de Alcalá de Madrid, que habló de la situación de la pyme española ante una recuperación incipiente; Leopoldo Simó, director territorial de Comercio de Aragón y delegado del Instituto de Comercio Exte- La Administración, el ICO, el ICEX y la Caja Rural de Teruel, pusieron en común numerosas iniciativas para ayudar a las Pymes La mesa sobre las nuevas propuestas de las cooperativas de crédito para la financiación de las pymes y sobre las oportunidades en Internet contó con la participación de José Antonio Pérez, director general de Caja Rural de Teruel, Javier Petit, director general del Banco Cooperativo Español y Carlos Moradell, director general de Rural Servicios Informáticos. La jornada concluyó con la intervención de Juan José Barrera, director general de la Economía Social, del Trabajo Autónomo y de la Responsabilidad Social de las Empresas, en representación del Ministerio de Trabajo e Inmigración, y fue clausurada por Carlos Ocaña, Secretario de Estado de Hacienda y Presupuestos. BANCA COOPERATIVA 13

14 A CTIVIDADES DEL SECTOR Proyecto de Grupo Cooperativo Cajas Rurales (CRM) El Grupo Cooperativo Cajas Rurales (CRM), que abandera Ruralcaja como cabecera del proyecto, empezará a rodar con 14 entidades, una vez reciba la pertinente autorización del Banco de España. El Grupo espera comenzar a operar en el segundo semestre del año. Las cajas rurales que participan en el proyecto, además de la propia C.R. del Mediterráneo, Ruralcaja, son: C.R. de Alginet, C.R. San Roque de Almenara, C.R. San Jaime Alquerías Niño Perdido, C. R. Altea, C.R. San José de Burriana, La entidad cabecera, por volumen, será Ruralcaja El Grupo CRM espera comenzar a operar en el segundo semestre del año C.R. de Callosa d en Sarriá, Crèdit Valencia C.R., C.R. de Cheste, C.R. La Junquera de Chilches, C.R. San José de Nules, C. R. Torrent, C.R. San Isidro de Vilafamés y C.R. Sant Josep de Vilavella. A 31 de marzo el Grupo contaba con unos activos totales medios de millones de euros y unos fondos propios de 859 millones de euros. El protocolo de intenciones firmado en su día por las 14 entidades contempla el mantenimiento de sus marcas individuales y de su red de oficinas. El Grupo se constituye sin plazos pero cada caja se compromete a permanecer vinculada durante un mínimo de 10 años. La entidad cabecera, por volumen, será Ruralcaja. Funcionará como una Agrupación de Interés Económico para contratar servicios comunes a terceros. Caja Rural de Zamora potenciará los productos de calidad con su portal de compras El portal aparece como un servicio más dentro de la página Ruralcompra es el nombre del nuevo portal incorporado a la oferta del grupo de cajas rurales de Castilla y León, con el fin de ofrecer a sus clientes y ciudadanos, en general, la posibilidad de adquirir productos y servicios a través de Internet. El portal aparece como un servicio más dentro de la página y está ya plenamente operativo con productos de todo tipo. La idea es ofertar productos que no entren en competencia con los de los propios clientes de las cajas rurales, y también los del Club del Gourmet, actualmente en desarrollo, para apoyar la comercialización de los excelentes productos de agroalimentación de todo Castilla y León. Los productos que se ofertan tienen tres precios, uno para el público normal, otro con descuento para clientes de caja rural y un tercero, aún más rebajado, para los socios de la entidad. 14 BANCA COOPERATIVA

15 Fast Credit de Caja Rural de Salamanca Caja Rural de Salamanca ofrece a sus clientes la opción de su crédito rápido, fácil y sabroso, Fast Credit, con el que tanto autónomos, como pymes y particulares En tiempos de crisis financiera es más importante todavía actuar de forma socialmente responsable, buscando el desarrollo económico y social pueden beneficiarse de un préstamo de entre y euros con una comisión de apertura del 1,75%, liquidación mensual, TAE Crédito rápido para autónomos, particulares y pymes del 6,682% y una comisión de cancelación o amortización anticipada del 2%. Una oportunidad que conviene aprovechar. Firma un convenio con la Consejería de Agricultura Caja Rural de Salamanca ha firmado un convenio con la Consejería de Agricultura y Ganadería de Castilla y León para aplicar una medida de refinanciación de la deuda del sector agrario que afecta a la ganadería de Castilla y León. La actual coyuntura afecta inevitablemente al nivel de actividad económica en un sector que ya venía siendo duramente castigado desde antes de la crisis por motivos estructurales y por decisiones tomadas en el ámbito de la Unión Europea. Con esta medida, Caja Rural muestra su apoyo a los ganaderos en un momento crítico como el actual. Avalia ha autorizado avales por 40 millones de euros a 272 empresas aragonesas El sector servicios ha sido el más beneficiado El Convenio Especial de Financiación de Avalia Aragón SGR (Sociedad de Garantía Recíproca), sociedad adscrita a la Corporación Empresarial Pública de Aragón, ha autorizado, en casi un año de existencia, avales por un importe de 40 millones de euros, destinados a la financiación de un total de 272 pymes y microempresas aragonesas. Dichas empresas han podido obtener fuentes de financiación de 18 entidades que no habrían podido tener en otras circunstancias. Gracias al convenio se han mantenido y/o consolidado más de puestos de trabajo. De las empresas beneficiarias, 134 pertenecen al sector servicios, 84 al sector industrial, 37 a la construcción y 17 al sector primario. Por término medio, cada operación ha supuesto la concesión de un aval de euros, lo que tiene un efecto multiplicador en las concesiones de créditos por parte de las entidades a las pymes y microempresas. Este convenio entró en vigor en diciembre del año pasado y entre las entidades firmantes se encuentran Multicaja, Cajalón, Caja Rural de Teruel, Caja Laboral y Cajamar. Entre las entidades firmantes se encuentran Multicaja, Cajalón, C. R. de Teruel, Caja Laboral y Cajamar Las actividades empresariales a las que se dirigen estos avales son: la financiación de proyectos I+D+i; proyectos para el crecimiento de la empresa, incluyendo el circulante hasta 36 meses; financiación hipotecaria para la adquisición de inmuebles vinculados a la actividad empresarial; proyectos de internacionalización de las pymes aragonesas; e inversiones para el desarrollo tecnológico, mejora de la eficiencia e incremento de la productividad. BANCA COOPERATIVA 15

16 El Sr. Aríztegui ingresó en el Servicio de Estudios del Banco de España en 1980 y ha desarrollado toda su carrera en el organismo. Entre otros cargos, ha sido jefe de la Oficina de Estudios Monetarios y Financieros, así como Director General de Operaciones, Mercados y Sistemas de Pago. Javier Aríztegui Subgobernador del Banco de España Javier Aríztegui es Subgobernador del Banco de España desde el 27 de marzo de Hasta ese momento ocupaba el cargo de Director General de Supervisión. Una de las causas de que nuestras entidades se hayan visto menos afectadas radica en el propio modelo de negocio, centrado en la banca minorista y en el amplio conocimiento de la clientela 16 BANCA COOPERATIVA

17 Nos gustaría comenzar esta entrevista pidiéndole que haga un breve balance de su primer año como Subgobernador del Banco de España. Quisiera empezar destacando que ha sido una experiencia personal gratificante y muy enriquecedora. Llevo 30 años trabajando en el Banco de España y durante ese largo período he tenido la oportunidad de ocupar diferentes cargos que me han permitido conocer ampliamente el funcionamiento del sistema financiero. Ahora, desde el cargo de Subgobernador del Banco de España puedo tener una visión más global a la vez que una mayor responsabilidad. Dicho esto tengo que reconocer que ha sido un año muy intenso y complicado tanto por la evolución de la situación económica como del propio sistema financiero. Mi nombramiento como Subgobernador, el 27 de marzo de 2009, coincidió con la intervención el 29 de Caja Castilla-La Mancha. Ha pasado algo más de un año desde que el Banco de España se vio obligado a adoptar aquella medida y todavía nos queda un largo camino que recorrer. Era urgente entonces abordar una reflexión profunda sobre la necesaria reforma del sistema financiero que se plasmó en el mes de julio con la aprobación por parte del Gobierno del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Ahora nos queda por delante (tanto a las propias entidades como al Banco de España como supervisor) mucho trabajo por hacer para conseguir esa necesaria reestructuración ordenada del sistema financiero español. Los datos que vamos conociendo nos indican, por un lado, que lo peor de la crisis va quedando atrás pero, por otro lado, se insiste en que España es uno de los países que más va a tardar en recuperarse. Comparte Usted este análisis? Los últimos datos que conocemos indican que lo peor de la crisis puede haber pasado y aunque con cierto retraso respecto a la mayoría de los países de nuestro entorno, la contribución positiva de la demanda externa apunta en una buena dirección. No obstante, España sigue presentando unos claros problemas estructurales que junto al nivel de desempleo, muy superior al de cualquier país de nuestro entorno, suponen una rémora importante para la reactivación de la economía. Mientras no corrijamos o mejoremos estos desequilibrios no podremos hablar de una recuperación económica al ritmo que sería deseable. Cuáles son, según Usted, los factores que han permitido que en el transcurso de la crisis financiera internacional nuestro sistema bancario haya resistido razonablemente, aunque al final, indudablemente, no haya resultado inmune? Es cierto, después de más de dos años de crisis, la mayoría de las entidades españolas sigue mostrando un importante grado de solidez y ello obedece a diversos factores. En primer lugar, las entidades españolas no se Los cambios derivados de Basilea III pueden suponer un incremento sustancial de los requerimientos de solvencia y liquidez vieron afectadas por el primer envite de la crisis financiera al no haber sido grandes adquirentes de los productos titulizados complejos, que fueron la causa de pérdidas significativas en gran parte de entidades de nuestro entorno; en segundo lugar, habría que mencionar el propio modelo de negocio, centrado en la banca minorista y en el amplio conocimiento de la clientela; un tercer factor sería la favorable situación de la que partían nuestras entidades, tanto desde un punto de vista de solvencia como de rentabilidad y eficiencia; y, por último, el marco de regulación y supervisión al que se encuentran sometidas las entidades españolas. En este último punto destacaría el papel que ha jugado nuestra provisión dinámica, que en esta crisis está mostrando sus bondades, pues ha contribuido a una atribución más suave de las pérdidas por riesgo de crédito a los ejercicios en que se fueron generando. Un adecuado registro contable de estas pérdi- BANCA COOPERATIVA 17

18 Como acabo de comentar, la mayor parte de las entidades de crédito españolas sigue mostrando un elevado grado de solidez, pero es evidente que si no se realizan reformas estructurales para reactivar el crecimiento del empleo en un plazo corto de tiempo la morosidad seguirá aumentando y con ello el resto de problemas para el sector financiero. Por eso decía antes que existen algunas entidades concretas que podrían llegar a verse expuestas a dificultades importantes. Hay que afrontar sin más dilación los principales retos que tiene nuestra economía, como son la reforma laboral, la política de consolidación presupuestaria y la revisión del Pacto de Toledo. Es necesario para ello un amplio consenso entre todas las instituciones y partidos políticos. No debemos olvidar que en el mes de julio de 2009, en previsión de que la crisis económica se prolongara, se aprobó el Fondo de Reestructuración y Ordenación Bancaria, con un doble objetivo: facilitar el reforzamiento de recursos propios de entidades que participen en procesos de integración en aras a una mejora de su eficiencia, y facilitar la pronta intervención, en su caso, de entidades que pudieran llegar a no ser viables. Recientemente se ha modificado esta norma para potenciar la agilidad de estos procesos. Hay que destacar el papel que ha jugado nuestra provisión dinámica, que en esta crisis está mostrando sus bondades, pues ha contribuido a una atribución más suave de las pérdidas por riesgo de crédito a los ejercicios en que se fueron generando das a lo largo del ciclo económico, evitando impactos súbitos, me parece un elemento esencial para la estabilidad del sistema financiero, y esto se consigue solamente con técnicas como la de las provisiones dinámicas españolas. Dicho todo esto, también es cierto que ninguna entidad puede ser inmune a una crisis como la actual si ésta se prolonga en el tiempo, y que en el momento actual hay entidades que han de afrontar una fuerte reestructuración si quieren asegurar su viabilidad. Si la economía no mejora sustancialmente debido a la falta de consenso suficiente para acometer reformas estructurales, las entidades de crédito acabarían viéndose dañadas y no podrían ayudar a la recuperación. Existe un peligro real de que esto suceda? Cómo puede nuestro sector bancario y nuestra economía digerir los excesos del ciclo inmobiliario y reconducir dicha actividad? Poco a poco. De cara al futuro, el sector inmobiliario tiene que seguir siendo importante en nuestra economía, pero la situación actual ha demostrado que se han cometido excesos y la economía y las entidades los están sufriendo. Se está produciendo un ajuste hacia la demanda real; no obstante, dados los errores cometidos en el pasado, este ajuste está siendo intenso y seguirá exigiendo sacrificios a las entidades, en diferente grado según su mayor o menor exposición y los criterios de gestión aplicados. La gestión del riesgo inmobiliario es una de las prioridades de las entidades españolas en la situación actual. Lo que el Banco de España les exige es que en la valoración de los inmuebles actúen con la máxima prudencia y transparencia hacia el mercado. Otra de las preocupaciones clave de las entidades es la morosidad. Cómo cree Usted que va a evolucionar la morosidad a lo largo de este año? Nuestras previsiones son que la morosidad puede seguir creciendo, aunque esperamos que sea a un ritmo menor del actual, en la medida en que la economía y el empleo vayan apuntando signos de mejoría. Si la recuperación económica se retrasara más de lo deseable, esto se seguiría reflejando en la morosidad. Cuáles son las medidas necesarias que deben adoptar las entidades para asegurar su rentabilidad?, y su eficiencia? Lo más urgente es la necesidad de acometer el redimensionamiento del sector y la necesaria contención de 18 BANCA COOPERATIVA

19 Un adecuado registro contable de las pérdidas por riesgo de crédito a lo largo del ciclo económico, evitando impactos súbitos, es un elemento esencial para la estabilidad del sistema financiero, y esto se consigue solamente con técnicas como la de las provisiones dinámicas españolas costes; para ayudar en este objetivo las entidades pueden contar con el FROB, en la medida en que encaucen su batalla por la eficiencia a través de procesos de integración, como en algunos casos parece imprescindible. Como siempre, es esencial también que las entidades implanten políticas sanas de concesión de créditos, que siempre pueden ser compatibles con una evolución equilibrada de la economía del país, y que se impliquen en una mejora continua de sus sistemas de gestión y control. A medio y largo plazo es esencial que no se abran fisuras en estas políticas y criterios de control, cuando el optimismo se apodere de los gestores en las épocas alcistas de los ciclos. Cuál es su valoración de las medidas extraordinarias adoptadas por el Gobierno hasta la fecha? Creo que las distintas medidas adoptadas en relación con el sistema financiero (Fondo de Adquisición de Activos Financieros, avales a emisiones de las entidades, FROB, ), de forma coordinada con los demás países de la Unión Europea o respetando los principios establecidos por ésta, responden a un enfoque correcto y han servido o están sirviendo para afrontar con eficiencia los problemas de liquidez, confianza o necesidad de redimensionar el sistema para el que han sido diseñadas. El Banco de España ha participado activamente en el diseño o ejecución de estas medidas. Otras están enfocadas a la reactivación de la economía y es pronto para valorar sus efectos finales, pero por lo que se refiere a las reformas estructurales pendientes, creo que ha llegado la hora de buscar los consensos necesarios para eliminar los frenos que traban la capacidad de nuestra economía para garantizar en el futuro un crecimiento equilibrado. El pasado mes de enero se publicaron los criterios y condiciones a los que se ajustará la actuación del FROB. El sector bancario ha recibido tales Ninguna entidad puede ser inmune a una crisis como la actual si ésta se prolonga en el tiempo. En el momento actual hay entidades que han de afrontar una fuerte reestructuración si quieren asegurar su viabilidad criterios con cierta preocupación, por la dureza de las mismas. Era necesario que fueran tan estrictos? La Comisión Europea ha fijado el marco de las condiciones del régimen español de recapitalización, como el del resto de países europeos, conforme a los principios de mínimo uso de recursos públicos y mitigación de eventuales distorsiones competitivas, principios establecidos en el régimen de ayudas de estado. Déjenme que recuerde que es decisión de las entidades acudir o no al FROB para contar con ayudas de capital en procesos de integración entre entidades viables que mejoren la eficiencia del sistema. El objetivo no es repartir ayudas de manera indiscriminada, sino mantener la confianza en el sistema financiero nacional e incrementar su fortaleza y solvencia. Como ya he comentado, estas ayudas no deben crear distorsiones competitivas y su precio podría teóricamente generarlas. De ahí que la Comisión Europea sea exigente en sus criterios. Además de retribuir las ayudas en condiciones de mercado, el uso del FROB requiere por parte de los solicitantes una serie de esfuerzos para adecuar su estructura y tamaño, y racionalizar sus costes. Lógicamente estas exigencias son mayores cuanto mayores son las ayudas solicitadas. BANCA COOPERATIVA 19

20 Hay que afrontar sin más dilación los principales retos que tiene nuestra economía, como son la reforma laboral, la política de consolidación presupuestaria y la revisión del Pacto de Toledo. Es necesario para ello un amplio consenso entre todas las instituciones y partidos políticos Quedan tres meses para que se termine el plazo dado por Bruselas para que las entidades pidan dinero al fondo de rescate. Como presidente del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, cuáles son sus previsiones respecto del grado de utilización que van a hacer las entidades financieras españolas del FROB en los próximos meses? En mi opinión, hay que ser cautelosos en este proceso y dejar que sean las propias entidades financieras las que tomen la iniciativa que lleven a buen puerto los procesos. A veces esto es difícil, por las diferentes opiniones de los diferentes actores participantes en el proceso, y las distintas autoridades que han de intervenir. Pero confiamos en que nadie deje de hacer lo que debe de hacer, en que todos asuman su responsabilidad, por el bien de las propias entidades y del sistema bancario en su conjunto. Por ello soy cautamente optimista. Como es conocido, el Banco de España autorizó a finales de marzo tres procesos de integración que implican ayudas del FROB por importe de millones, pero estoy seguro de que concluirán con éxito otras negociaciones en marcha antes de que finalice el plazo de Bruselas. En cuanto a los proyectos de integración en marcha, huelga decir que en estos momentos el Banco de España estará examinando con rigor las propuestas recibidas. Sería posible que nos transmitiera su valoración sobre la marcha de los procesos de integración que se están desarrollando en el marco de la aplicación de las actuaciones preventivas del FROB? He contestado en parte a esta pregunta, cuando he expresado mi confianza en la marcha del proceso. Nuestro papel no es proponer los proyectos que deben realizarse, sino examinar con rigor las propuestas recibidas. Es verdad que estos procesos no están discurriendo de forma tan ágil como nos habría gustado en un principio, y que en algunos casos se están demorando más de lo que sería deseable. Por ello, permítame reiterar a las entidades participantes la necesidad de acelerar los trámites y decisiones, con el fin de evitar perjuicios adicionales al resto del sistema financiero. Cómo dibujaría Usted el nuevo mapa bancario español cuando termine el proceso de reestructuración ordenada? Como he dicho antes, hay que esperar a que los procesos de integración en marcha se concluyan. Sin embargo, sí puedo realizar un boceto general: en mi opinión debe ser un sistema bancario más integrado, consecuencia de los procesos en marcha; más solvente y eficiente, porque las integraciones en marcha permitirán reducciones significativas de costes; un sistema cuya estructura esté ajustada al volumen de negocio financiero futuro, que es probable que sea más reducido; y un sistema con incentivos y reglas suficientes para que no se repitan los errores del pasado. Indudablemente, la situación vivida ha cambiado las condiciones de acceso al crédito, la aversión al riesgo ha aumentado considerablemente, y las políticas de concesión de crédito son mucho más estrictas. Esto es sano y recomendable, pero en el otro lado de la balanza están muchas empresas, especialmente pymes, que han visto mermada en exceso su capacidad de obtener financiación. Cómo es posible lograr un equilibrio que no perjudique a ninguna de las partes? 20 BANCA COOPERATIVA