FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI - BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADOS FINANCIEROS

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2 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI - BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADOS FINANCIEROS Periodo finalizado al 31 de Diciembre de 2014

3 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADOS FINANCIEROS Periodo finalizado al 31 de Diciembre de 2014 M$: Miles de pesos chilenos UF : Unidades de fomento US$: Dólares americanos NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera NIC: Normas Internacionales de Contabilidad IFRS: International Financial Reporting Standards IASB: International Accounting Standards Board 2

4 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA INDICE DE CONTENIDO Informe de Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Clasificado Estado de Resultados Integral Estado de Flujos de Efectivo (Método Directo) Estado de Cambios en el Patrimonio Notas a los estados financieros: 1 Información General 2 Resumen de Criterios Contables significativos 3 Cambios Contables 4 Política de Inversión del Fondo 5 Efectivo y Efectivo Equivalente 6 Activos Financieros a Valor Razonable con efecto en Resultados 7 Activos Financieros a Valor Razonable con efecto en otros Resultados Integrales 8 Activos Financieros a Costo Amortizado 9 Inversiones valorizadas por el método de la participación 10 Propiedades de Inversión 11 Cuentas y Documentos por Cobrar y por Pagar por operaciones 12 Pasivos Financieros a valor razonable con efecto en resultados 13 Préstamos 14 Otros Pasivos Financieros 15 Otros Documentos y Cuentas por Cobrar y Pagar 16 Ingresos Anticipados 17 Otros Activos y Otros Pasivos 18 Intereses y Reajustes 19 Instrumentos Financieros Derivados Afectos a Contabilidad de Cobertura 20 Cuotas Emitidas 21 Reparto de Beneficios a los Aportantes 22 Partes Relacionadas 23 Otros Gastos de Operación 24 Consolidación de Subsidiarias o Filiales e información de asociadas coligadas 25 Contingencias y restricciones 26 Sanciones 27 Hechos Posteriores 28 Responsabilidad de la Información 3

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6 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ("Expresado en miles de Pesos") Nota ACTIVO Activo Corriente Efectivo y efectivo equivalente (+) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados integrales (+) - Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía (+) - Activos financieros a costo amortizado (+) - Cuentas y documentos por cobrar por operaciones (+) Otros documentos y cuentas por cobrar (+) - Otros activos (+) - Total Activo Corriente (+) Activo No Corriente Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) - Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales (+) - Activos financieros a costo amortizado (+) - Cuentas y documentos por cobrar por operaciones (+) - Otros documentos y cuentas por cobrar (+) - Inversiones valorizadas por el método de la participación (+) - Propiedades de Inversión (+) - Otros activos (+) - Total Activo No Corriente (+) - Total Activo (+) PASIVO Pasivo Corriente Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) - Préstamos (+) - Otros Pasivos Financieros (+) - Cuentas y documentos por pagar por operaciones (+) - Remuneraciones sociedad administradora (+) 11 y Otros documentos y cuentas por pagar (+) - Ingresos anticipados (+) - Otros pasivos (+) Total Pasivo Corriente (+) Pasivo No Corriente Préstamos (+) - Otros Pasivos Financieros (+) - Cuentas y documentos por pagar por operaciones (+) - Otros documentos y cuentas por pagar (+) - Ingresos anticipados (+) - Otros pasivos (+) - Total Pasivo No Corriente (+) - PATRIMONIO NETO Aportes (+) Otras Reservas (+) - Resultados Acumulados (+ ó -) - Resultado del ejercicio (+ ó -) Dividendos provisorios (-) 21 (40.378) Total Patrimonio Neto (+ ó -) Total Pasivo (+) Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 5

7 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES ("Expresado en miles de Pesos") INGRESOS/ PERDIDAS DE LA OPERACION Nota 2014 Intereses y reajustes (+) - Ingresos por dividendos (+) - Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado (+ ó -) - Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) - Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+ ó -) Resultado en venta de instrumentos financieros (+ ó -) Resultado por venta de inmuebles (+) - Ingreso por arriendo de bienes raíces (+) - Variaciones en valor razonable de propiedades de inversión (+ ó -) - Resultado en inversiones valorizadas por el método de la participación (+ ó -) - Otros (+ ó -) - Total ingresos/(pérdidas) netos de la operación (+ ó -) GASTOS Depreciaciones (-) - Remuneración del Comité de Vigilancia (-) - Comisión de administración (-) (70.354) Honorarios por custodia y admistración (-) - Costos de transacción (-) (6.978) Otros gastos de operación (-) - Total gastos de operación (-) (77.332) Utilidad/(pérdida) de la operación (+ ó -) Costos financieros (-) - Utilidad/(pérdida) antes de impuesto (+ ó -) Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior (-) - Resultado del ejercicio (+ ó -) Otros resultados integrales: Cobertura de Flujo de Caja (+) - Ajustes por Conversión (+ ó -) - Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la participación (+ ó -) - Otros Ajustes al Patrimonio Neto (+ ó -) - Total de otros resultados integrales (+ ó -) - Total Resultado Integral (+ ó -) Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 6

8 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI DEUDA CON GARANTÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ("Expresado en miles de Pesos") Patrimonio 2014 Aportes Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Dividendos Provisorios Total Patrimonio Saldos inicio (+ o -) Cambios contables (+ o -) Subtotal (+ o -) Aportes (+) Repartos de Patrimonio (-) Repartos de Dividendos (-) (40.378) (40.378) Resultados integrales del ejercicio: Resultado del ejercicio (+ o -) Otros resultados integrales (+ o -) Otros movimientos (+ o -) Totales (+ o -) (40.378) Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 7

9 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI DEUDA CON GARANTÍA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (MÉTODO DIRECTO) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO DIRECTO ("Expresado en miles de Pesos") Flujos de efectivo originado por actividades de la operación Nota 07/03/ /12/2014 Cobro de arrendamiento de bienes raíces (+) - Venta de inmuebles (+) - Compra de activos financieros (-) ( ) Venta de activos financieros (+) - Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos (+ ó -) - Liquidación de instrumentos financieros derivados (+ ó -) - Dividendos recibidos (+) - Cobranza de cuentas y documentos por cobrar (+) Pago de cuentas y documentos por pagar (-) - Otros gastos de operación pagados (-) (77.332) Otros ingresos de operación percibidos (+) - Flujo neto originado por actividades de la operación (+ ó -) ( ) Flujos de efectivo originado por actividades de inversión Cobro de arrendamiento de bienes raíces (+) - Venta de inmuebles (+) - Compra de activos financieros (-) - Venta de activos financieros (+) - Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos (+ ó -) - Liquidación de instrumentos financieros derivados (+ ó -) - Dividendos recibidos (+) - Cobranza de cuentas y documentos por cobrar (+) - Pago de cuentas y documentos por pagar (-) - Otros gastos de inversión pagados (-) - Otros ingresos de inversión percibidos (+) - Flujo neto originado por actividades de inversión (+ ó -) - Flujo de efectivo originado por actividades de financiamiento Obtención de préstamos (+) - Pago de préstamos (-) - Otros pasivos financieros obtenidos (+) - Pagos de otros pasivos financieros (-) - Aportes (+) Repartos de patrimonio (-) - Repartos de dividendos (-) (40.378) Otros (+ ó -) - Flujo neto originado por actividades de financiamiento (+ ó -) Aumento (disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente (+) - Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) - Saldo final de efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 8

10 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL El fondo de inversión privado denominado Fondo de Inversión Privado MBI-BP Deuda con Garantía, fue constituido según consta en el acta de Sesión de Directorio de su sociedad administradora denominada MBI Inversiones S.A., con fecha 20 de enero de El capital del Fondo fue conformado con una primera emisión de cuotas por un monto equivalente a de pesos. Con fecha 21 de enero de 2014 se protocolizó su Reglamento Interno ante notario Verónica Costabal, ubicada en Huérfanos 979 oficina 501 de Santiago y consta bajo registro número 264. El fondo tendrá una duración de 62 meses a contar del día 1 de Marzo de Este plazo podrá ser prorrogado por nuevos periodos de 2 años cada uno, por acuerdo adoptado en Asamblea Extraordinaria de Aportantes. La Sociedad Administradora es una sociedad anónima cuyo objeto comprende la administración de fondos de inversión privados, esta entidad ejercerá a nombre de éstos últimos y por cuenta y riesgo de sus aportantes en los términos que establece la Ley. Su fecha de constitución según escritura pública fue el 12 de junio de 2008 ante el notario de Santiago señor Humberto Santelices Narducci. El objeto del Fondo es invertir en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales. NOTA 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS Los principales criterios contables aplicados en la preparación de estos estados financieros se exponen a continuación. Estos principios han sido aplicados sistemáticamente a todos los ejercicios presentados, a menos que se indique lo contrario Bases de preparación a) Declaración de Cumplimientos Los estados financieros de Fondo de Inversión Privado MBI BP Deuda con Garantía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).emitidos por International Accounting Standard Board (IASB). Los estados financieros han sido preparados bajo la conversión de costo histórico, modificada por la revaloración de activos financieros y pasivos financieros (incluidos los instrumentos financieros derivados) a valor razonable con efecto en resultados. La preparación de estados financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros. 9

11 b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas y aplicadas en los presentes Estados Financieros: Enmiendas a NIIF NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación Aclaración de requerimientos para el neto de activos y pasivos financieros Entidades de Inversión Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos no financieros NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura Fecha de Aplicación Obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 La administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido impacto significativo en las políticas contables de la Sociedad, c) Período Cubierto Los presentes estados financieros cubren el ejercicio comprendido entre el 07 de Marzo al 31 de Diciembre de Conversión de moneda extranjera a) Moneda funcional y de presentación La principal actividad del Fondo es invertir en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos por personas naturales, empresas o entidades La administración considera el peso como la moneda que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Los estados financieros son presentados en miles de pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación del Fondo. b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos financieros en moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Diciembre 2014 Dólar 606,75 Euro 738,05 Unidad de Fomento ,10 10

12 Las diferencias de cambio que surgen de la conversión de dichos activos y pasivos financieros son incluidas en el estado de resultados integral. Las diferencias de cambio relacionadas con el efectivo y efectivo equivalente se presentan en el estado de resultados integrales dentro de Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente. Las diferencias de cambio relacionadas con activos y pasivos financieros contabilizados a costo amortizado se presentan en el estado de resultados integrales dentro de Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado. Las diferencias de cambio relacionadas con los activos y pasivos financieros contabilizados a valor razonable con efecto en resultados son presentadas en el estado de resultados dentro de Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados. Los resultados y la situación financiera de todas las entidades donde el Fondo tiene participación (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria), que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como sigue: - Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre de cada período o ejercicio; - Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y - Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y efectivo equivalente incluye caja, depósitos a la vista y otras inversiones de corto plazo de alta liquidez utilizados para administrar su caja con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios. Entre el 07 de Marzo al 31 de Diciembre de 2014 el Fondo sólo mantiene en este rubro los saldos en cuentas corrientes bancarias Activos y pasivos financieros Clasificación: El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, de capitalización, e instrumentos financieros derivados, como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados. Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. Los derivados también son clasificados a valor razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad de cobertura. Activos financieros a costo amortizado El Fondo no presenta activos financieros a costo amortizado Pasivos financieros El Fondo no presenta pasivos financieros en el periodo

13 Los instrumentos financieros derivados en posición pasiva, son clasificados como pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados. El resto de los pasivos financieros, son clasificados como otros pasivos de acuerdo con NIIF Deudores por operaciones de leasing El Fondo no presenta deudores por operaciones de leasing Inversiones valorizadas por el método de la participación El Fondo no mantiene Inversiones valorizadas por el método de la participación Propiedades de inversión El Fondo no presenta propiedades de inversión Presentación neta o compensada de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es así informado en el estado de situación financiera cuando existe un derecho legal para compensar los importes reconocidos y existe la intención de liquidar sobre una base neta, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente Deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado El Fondo no aplica deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado Aportes (Capital Pagado) Artículo 19 El Fondo se formará con una emisión de Cuotas por un monto ascendente a de pesos. Este capital se encontrará representado por 2 Cuotas de la serie A y Cuotas de la serie B, cuyas condiciones de colocación, precio mínimo y plazo de colocación serán determinados por el directorio de la Administradora. Las Cuotas serie A tendrán derecho a recibir un dividendo preferente sobre los beneficios netos percibidos por el Fondo en cada ejercicio, de acuerdo a lo siguiente: i) Si la utilidad del Fondo correspondiente al ejercicio respectivo no excede como retorno del Patrimonio Promedio del Fondo la Tasa de Política Monetaria (TPM) vigente y publicada por el Banco Central de Chile, la serie A no tendrá derecho a recibir dividendos. (ii) Si la utilidad del Fondo correspondiente al ejercicio respectivo es mayor como retorno del Patrimonio Promedio del Fondo a la Tasa de Política Monetaria vigente y publicada por el Banco Central de Chile, la serie A tendrá derecho a recibir un dividendo preferente igual al 15% de la utilidad del Fondo en la parte que exceda la Tasa de Política Monetaria antes señalada. 12

14 El dividendo preferente que corresponda a las Cuotas serie A, de acuerdo a las reglas señaladas precedentemente, deberá ser pagado tan pronto sean aprobado los estados financieros anuales del Fondo con preferencia y de forma previa al pago de los dividendos que se distribuyan a las Cuotas Serie B. Se entenderá por Patrimonio Promedio del Fondo para un ejercicio anual determinado: (i) el patrimonio del Fondo, ya sea (a) al 31 de diciembre del ejercicio inmediatamente anterior o, (b) al día de la primera colocación de Cuotas del Fondo, cuando éste se encuentre dentro de su primer año de vigencia; al que deberán sumarse o restarse, respectivamente, (ii) los aumentos o disminuciones de capital multiplicados por un factor que será el resultante de dividir en doce la diferencia entre trece y el número del mes durante el cual se produjeron los aumentos o disminuciones de capital (por ejemplo, para el mes de enero dicho factor será 1 y para el mes de agosto dicho factor será 0,416666). Artículo 20 La Asamblea Extraordinaria de Aportantes del Fondo solamente podrá aumentar el capital del Fondo mediante nuevas emisiones de Cuotas de la serie B, en las cantidades, y condiciones que libremente determine a proposición de la Administradora, debiendo contar para ello con la aprobación de a lo menos dos tercios de las Cuotas suscritas y pagadas del Fondo reunidas en Asamblea Extraordinaria de Aportantes. Con todo, las Cuotas serie B emitidas por el Fondo, una vez transcurridos 3 meses contados desde la primera colocación de Cuotas del Fondo, deberán ser colocadas por la Administradora al precio que resulte de dividir el valor del patrimonio del Fondo al día inmediatamente anterior al de la suscripción, determinado de conformidad con lo establecido en el artículo 28 del D.S. Nº 864, por el número de cuotas pagadas a esa fecha, salvo que la Asamblea Extraordinaria de Aportantes del Fondo acuerde un valor de colocación distinto del anterior. El Fondo no podrá emitir nuevas Cuotas serie A. Artículo 21 Los acuerdos del directorio de la Administradora respecto de la primera emisión de Cuotas del Fondo y de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes sobre aumentos de capital mediante la emisión de Cuotas serie B, no podrán establecer un plazo superior a 5 años contados desde la fecha del acuerdo para la emisión, suscripción y pago de las Cuotas respectivas. Vencidos estos plazos sin que se haya enterado el capital, éste quedará reducido a la cantidad efectivamente pagada. Artículo 22 Las Cuotas se pagarán en la forma, plazos y condiciones que fije la Administradora. No obstante lo anterior, para el caso de no haberse fijado otra forma, las Cuotas se pagarán al contado en el acto de su suscripción, en dinero efectivo, vale vista bancario o cheque. Artículo 23 El Fondo no reconoce ni admite fracciones de cuotas. Artículo 24 Sin perjuicio de los dispuesto en el artículo 20 precedente, las Cuotas serie B representativas de aumentos de capital del Fondo podrán ser colocadas libremente por la Administradora, debiendo ser ofrecidas preferentemente a los Aportantes del Fondo Distribución de Utilidades del Fondo. 13

15 Artículo 27 El Fondo distribuirá anualmente como dividendo el 100% de los beneficios netos percibidos durante el ejercicio de acuerdo con los estados financieros. Se considerará como beneficios netos percibidos por el Fondo, de conformidad con la Ley y el Reglamento de la Ley, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y ganancias de capital efectivamente percibidas, el total de pérdidas y gastos devengados en el período. Sin perjuicio de lo anterior, si el Fondo tuviere pérdidas acumuladas, los beneficios se destinarán primeramente a absorberlas. Por otra parte, en caso que hubiere pérdidas en un ejercicio, éstas serán absorbidas con utilidades retenidas, de haberlas. NOTA 3. CAMBIOS CONTABLES Al cierre, los presentes estados financieros corresponden al primer año de operaciones. NOTA 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO La política de inversión vigente de Fondo de Inversión Privado MBI BP Deuda con Garantía se encuentra definida en su Reglamento Interno. Los artículos que regulan la Política de Inversión del Fondo corresponden a los artículos 11, 12 y 13 de su Reglamento Interno, los que se presentan a continuación: Artículo 11 El objetivo principal del Fondo será la inversión de sus recursos en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales. Artículo 12 El Fondo invertirá sus recursos en los siguientes instrumentos o valores, sin perjuicio de las cantidades que mantenga en caja y bancos: (a) Todo tipo de títulos de deuda emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales. (b) Títulos emitidos por la Tesorería General de la Republica, por el Banco Central de Chile, o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción. (c) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizados por éstas. (d) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras. (e) Cuotas de Fondos Mutuos nacionales de inversión en Renta Fija. 14

16 Artículo 13 La Administradora adoptará las medidas de seguridad que estime necesarias para el cuidado y conservación de los valores y bienes en que se inviertan los recursos del Fondo, pudiendo para tales efectos mantener los valores en que invierta el Fondo en custodia de otras entidades nacionales, sean éstas relacionadas o no a la Administradora. NOTA 5. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE El fondo presenta los flujos de efectivo y efectivo equivalente en moneda funcional al 31 de Diciembre de cada año y se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente las siguientes cuentas: Concepto M$ Banco Santander Pesos Banco Bice Pesos Totales Conciliación del Efectivo y Efectivo Equivalente con el Estado de Flujo de Efectivo (M$): Concepto M$ Sobregiro bancario utilizado para la gestión del Efectivo - Total partidas de conciliación del Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo inicial Efectivo y Efectivo Equivalente - Totales

17 NOTA 6. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS a) Activo: Concepto M$ Títulos de Renta Variable - Acciones de sociedades anónimas cerradas nacionales - - Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas - - Cuotas de fondos de inversión - - Cuotas de fondos mutuos - - Certificados de depósitos de valores (DCV) - - Otros Títulos de renta variable - Títulos de Deuda - Depósito a plazo y otros Títulos de bancos e instituciones - financieras - Letras de crédito de bancos e instituciones financieras - - Títulos de deuda de corto plazo registrados - - Bonos registrados - - Cartera de créditos o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - - Otros Títulos de deuda - b) Composición de la Cartera: Instrumento Totales Al Nacional % del total de Activos Títulos de Renta Variable - Acciones de sociedades anónimas cerradas nacionales Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas Cuotas de fondos de inversión Cuotas de fondos mutuos Certificados de depósitos de valores (DCV) Otros Títulos de renta variable - - Títulos de Deuda Subtotal Depósito a plazo y otros Títulos de bancos e instituciones - - financieras - Letras de crédito de bancos e instituciones financieras Títulos de deuda de corto plazo registrados Bonos registrados Cartera de créditos o de cobranzas ,64% - Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales Otros Títulos de deuda - - Totales ,64% 16

18 NOTA 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES. El Fondo no mantiene activos financieros a valor razonable con efectos en otros resultados integrales. NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO El Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado. NOTA 9. INVERSIONES VALORIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN El Fondo no presenta inversiones valorizadas por el método de la participación. NOTA 10. PROPIEDADES DE INVERSIÓN El Fondo no mantiene propiedades de Inversión. NOTA 11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Y POR PAGAR POR OPERACIONES a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones La composición del saldo es la siguiente: Concepto M$ Cuentas por cobrar Total No existen diferencias significativas entre el valor libros y el valor razonable de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones, dado que los saldos vencen a corto plazo. Los valores en libros de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones están denominados en las siguientes monedas: Concepto M$ Dólares americanos - Pesos Chilenos Otras monedas - Total

19 b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones: No existen saldos al cierre de los Estados Financieros. c) Remuneración Adeudada a la Sociedad Administradora: Concepto M$ Remuneración Sociedad Administradora Total NOTA 12. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS El Fondo no presenta pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados. NOTA 13. PRÉSTAMOS El Fondo no mantiene préstamos de ninguna clase al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de NOTA 14. OTROS PASIVOS FINANCIEROS No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de NOTA 15. OTROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR Al 31 de Diciembre 2014 la composición de los saldos es la siguiente: a) Otros documentos y cuentas por cobrar No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de b) Otros documentos y cuentas por pagar No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de NOTA 16. INGRESOS ANTICIPADOS El Fondo no mantiene Ingresos anticipados al cierre de los estados financieros. 18

20 NOTA 17. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS a) Otros Activos El Fondo no presenta otros activos al cierre de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de b) Otros Pasivos La composición del saldo es la siguiente: Concepto M$ Cuentas por pagar Total NOTA 18. INTERESES Y REAJUSTES El Fondo no presenta intereses y reajustes. NOTA 19. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AFECTOS A CONTABILIDAD DE COBERTURA El Fondo no presenta instrumentos financieros derivados afectos a contabilidad de cobertura. NOTA 20. CUOTAS EMITIDAS Al 31 de Diciembre de 2014 las cuotas emitidas y pagadas del Fondo ascienden a ,8684 con un valor de $ ,8128 cada una, siendo el detalle de las cuotas vigentes el siguiente: Emisión Vigente Comprometidas Suscritas Pagadas Total , , ,8684 Los movimientos relevantes de cuotas son los siguientes: Concepto Comprometidas Suscritas Pagadas Total Saldo de Inicio Emisiones del Periodo , , ,8684 Transferencias Disminuciones Saldo al Cierre , , ,

21 NOTA 21. REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES Al 31 de Diciembre de 2014, el Fondo presenta Reparto de Beneficios a sus aportantes, según el siguiente detalle: Fecha de Monto total Tipo de Distribución distribuido M$ Dividendo Provisorio NOTA 22. PARTES RELACIONADAS Se considera que las partes están relacionadas si una de las partes tiene la capacidad de controlar a la otra o ejercer influencia significativa sobre la otra parte al tomar decisiones financieras u operacionales, o si se encuentran comprendidas por el artículo N 100 de la Ley de Mercado de Valores. Remuneración por administración: El Fondo es administrado por MBI Inversiones S.A. (la Administradora ), una sociedad administradora de fondos constituida en Chile. La sociedad administradora recibe a cambio una remuneración mensual equivalente a un 0,125% del activo neto del Fondo al último día de cada mes, a la que se adicionara el Impuesto al Valor Agregado (IVA) que corresponda en conformidad a la ley, y que deberá ser pagada a la Administradora por mes vencido dentro de los 10 primeros días del mes siguiente a aquel cuyo pago corresponda. El total de remuneración por administración del periodo ascendió a M$70.354, adeudándose al cierre del ejercicio M$ NOTA 23. OTROS GASTOS DE OPERACIÓN Los conceptos por los cuales el Fondo ha incurrido en gastos operacionales, son presentados a continuación: Tipo de Gasto M$ M$ Gastos corretaje valores 63 Gastos operacionales (sin corretaje valores) 244 Otros Gastos Gastos Bancarios Totales % sobre el activo del fondo 0,06% NOTA 24. CONSOLIDACION DE SUBSIDARIAS O FILIALES E INFORMACIÓN DE ASOCIADAS COLIGADAS. El Fondo al 31 de Diciembre de 2014 no mantiene inversiones en sociedades sobre las cuales posean control directo, indirecto o por cualquier otro medio, motivo por el cual no presenta estados financieros consolidados. 20

22 NOTA 25. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES. a) Garantías Directas: No mantiene garantías. b) Contingencias: No existen. c) Cauciones Obtenidas de Terceros: No tiene. NOTA 26. SANCIONES Durante el ejercicio finalizado al 31 de Diciembre de 2014, la sociedad administradora, sus directores y administradores no han sido objeto de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador. NOTA 27. HECHOS POSTERIORES Entre el 31 de Diciembre de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole que pudiesen afectar en forma significativa los saldos o la interpretación de los presentes estados financieros. NOTA 28. RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION El Fondo de Inversión Privado MBI - BP Deuda con Garantía ha tomado conocimiento de la información contenida en estos estados financieros y se declara responsable respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe al 31 de diciembre de 2014 y confirma que ha aplicado los principios y criterios incluidos en las NIIF, normas emitidas por el Internacional Accounting Standars Board (IASB). 21

23 ESTADOS COMPLEMENTARIOS OBLIGATORIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA CARTERA DE INVERSIONES Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos) Monto Invertido al INFORMACION COMPLEMENTARIA 31/12/2014 Monto Total Descripción Nacional Extranjero % Invertido sobre activo del Fondo RESUMEN DE INVERSIONES ("Expresado en miles de Pesos") Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión Certificados de depósitos de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Cartera de créditos o de cobranzas ,64% Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales Otros títulos de deuda Acciones no registradas Cuotas de fondos de inversión privados Títulos de deuda no registrados Bienes raíces Proyectos en desarrollo Deuda de operaciones de leasing Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias y concesionarias Otras inversiones Total Nacional Total Extranjero Total Monto Total Total Porcentaje Invertido TOTAL ,64% Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 22

24 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADO DE RESULTADO DEVENGADO Y REALIZADO Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos) ESTADO DE RESULTADOS DEVENGADOS Y REALIZADOS ("Expresado en miles de Pesos") UTILIDAD(PERDIDA) NETA REALIZADA DE INVERSIONES (+ ó -) Enajenación de acciones de sociedades anónimas (+ ó -) - Enajenación de cuotas de fondos de inversión (+ ó -) - Enajenación de cuotas de fondos mutuos (+ ó -) Enajenación de Certificados de Depósitos de Valores (+ ó -) - Dividendos percibidos (+) - Enajenación de títulos de deuda (+ ó -) Intereses percibidos en títulos de deuda (+) - Enajenación de bienes raíces (+ ó -) - Arriendo de bienes raíces (+) - Resultados por operaciones con instrumentos derivados (+ ó -) - Otras inversiones y operaciones (+ ó -) - PERDIDA NO REALIZADA DE INVERSIONES (-) - Valorización de acciones de sociedades anónimas (-) - Valorización de cuotas de fondos de inversión (-) - Valorización de cuotas de fondos mutuos (-) - Valorización de certificados de Depósito de Valores (-) - Valorización de títulos de deuda (-) - Valorización de bienes raíces (-) - Otras inversiones y operaciones (-) - UTILIDAD NO REALIZADA DE INVERSIONES (+) Valorización de acciones de sociedades anónimas (+) - Valorización de cuotas de fondos de inversión (+) - Valorización de cuotas de fondos mutuos (+) - Valorización de Certificados de Depósitos de Valores (+) - Dividendos devengados (+) - Valorización de títulos de deuda (+) Intereses devengados de títulos de deuda (+) Valorización de bienes raíces (+) - Resultado por operaciones con instrumentos derivados (+) - Otras inversiones y operaciones (+) - GASTOS DEL EJERCICIO (-) (77.332) Costos Financieros (-) - Comisión de la sociedad administradora (-) (70.354) Remuneración del comité de vigilancia (-) - Gastos operacionales de cargo del fondo (-) (6.978) Otros gastos (-) - Diferencias de cambio (+ ó -) - RESULTADO NETO DEL EJERCICIO (+ ó -) Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 23

25 FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI BP DEUDA CON GARANTÍA ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos) ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS ("Expresado en miles de Dólares") BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (+ ó -) Utilidad (pérdida) neta realizada de inversiones (+ ó -) Pérdida no realizada de inversiones (-) - Gastos del ejercicio (-) (77.332) Saldo neto deudor de diferencias de cambio (-) DIVIDENDOS PROVISORIOS (-) (40.378) BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERCICIOS ANTERIORES (+ ó -) - Utilidad (pérdida) realizada no distribuida(+ ó -) - Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial (+ ó -) - Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio (+) - Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (-) - Dividendos definitivos declarados (-) - Pérdida devengada acumulada (-) - Pérdida devengada acumulada inicial (-) - Abono a pérdida devengada acumulada (+) - Ajuste a resultado devengado acumulado (+) - Por utilidad devengada en el ejercicio (+) - Por pérdida devengada en el ejercicio (+) - MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR (+ ó -) Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros. 24