BUON GIORNO! Informe de mercados de la mañana. 30 de septiembre de Años

Transcripción

1 30 de septiembre de 2015! Informe de mercados de la mañana 25 Años Juan Felipe Pinzón Laverde Analista Estrategia y Mercados juanpinzon@profesionalesdebolsa.com

2 Gerencia de El precio del petróleo tiene un comportamiento bajista luego de los datos negativos en Japón y el aumento en los inventarios de crudo en EEUU (API) Mundo El Fondo Monetario Internacional -FMI- señaló que las compañías de mercados emergentes han acumulado una deuda de US$18 billones, por lo cual requieren vigilancia cuidadosa ante el inminente final de la era de las históricas bajas tasas de interés a nivel mundial que llegaría el próximo año. Los sectores más apalancados son, el de la construcción, el minero y el de petróleo y gas. La Organización Mundial del Comercio -OMC- redujo su proyección de intercambio de bienes globales luego de que el crecimiento del último trimestre fuese negativo. El comercio cayó un 0,7% durante los dos primeros trimestres de este año. Commodities Los precios del petróleo inician la jornada retrocediendo dado la debilidad de datos industriales en Asia y el aumento en los inventarios de crudo en EEUU durante la semana pasada calculados por el API. Los inventarios semanales de crudo en EEUU aumentan en 4,6 millones de barriles durante la semana pasada según el Instituto Americano del Petróleo (API). El sondeo del mercado esperaba un aumento de barriles. Según un sondeo de Reuters, el nivel de sobreoferta mundial y la producción de Irán generarán el mismo impacto bajista que el impacto alcista que la desaceleración de producción de petróleo en EEUU ejercerá; es decir, ambos factores harán que el precio del crudo se mantenga estable hasta el próximo año, con un comportamiento lateral por los próximos meses.. Dólar El DXY que compara al dólar con una cesta de monedas fuertes tiene un comportamiento alcista y anota un máximo de cinco semanas, dado el repunte en el mercado laboral con una creación de empleos durante el mes de septiembre, lo cual permite prever un buen dato en las nominas no agrícolas este viernes. Ver gráfico 1: Comportamiento WTI-Brent. Ver gráfico 2: Comportamiento DXY..

3 Gerencia de Wall Street se recupera y anota puntos impulsado por el buen dato laboral que prevé un buen dato de situación de empleo el próximo viernes EEUU Los futuros de acciones de Wall Street suben en la antesala de la apertura del mercado, impulsados por el buen dato del sector de empleo privado del mes de septiembre en EEUU. Recordemos que la FED que mantuvo los tipos de interés sin cambios a principios de este mes, ha dicho que tiene que ver aún un poco más de mejora en el mercado laboral y tener la confianza de que la inflación aumentara antes de subir las tasas. Reuters Se crearon empleos en EEUU durante el mes de septiembre; una cifra superior a lo que esperaba el mercado y a las creaciones del mes anterior de Según el reporte de empleo nacional ADP, el empleo repuntó durante este mes y anticipa un muy buen dato de nóminas no agrícolas para este viernes. Los precios de las viviendas unifamiliares repuntaron durante el mes de julio en igual manera que el aumento de los precios en junio (-0,2%), más sin embargo el avance fue inferior a lo esperado por los analistas 0,1%. El Indice S&P Case-Shiller HPI que mide las variaciones en los precios de las viviendas en 20 regiones a través de EEUU, aumentó un 5% en la variación anualizada al mes de julio. La confianza del consumidor repuntó durante el mes de septiembre a 103 puntos, desde los 101,5 del mes anterior y los 96 esperados por el mercado. Este avance ha sido más alto desde el mes de enero de este año. Ver gráfico 1: Comportamiento Dow Jones-S&P500. Europa La plaza bursátil europea inicia la jornada avanzando, recuperando las pérdidas de los últimos dos días, en la medida en que las automotrices repuntan por un recorte de la carga impositiva en las empresas chinas productoras de vehículos pequeños. La minera Glencore tiene un comportamiento positivo luego de anunciar que no tenía problemas de solvencia.

4 Gerencia de El IPC europeo no responde y el dato anualizado al mes de septiembre esta en terreno negativo Europa El Indice de precios al consumidor -IPC- anualizado al mes de septiembre, retrocedió a -0,1%, una cifra por debajo de la anterior variación de 0,1% y de lo que esperaba el mercado de 0,0%. No obstante, el IPC subyacente anualizado a septiembre, avanzó un 0,9% en línea con lo esperado y con la anterior variación. Las ventas minoristas en Alemania cayeron, tanto las anualizadas como las mensuales al mes de agosto. Las anualizadas tuvieron una variación de 2,5%, por debajo del anterior dato de 3,3% y las mensuales variaron - 0,4% una cifra inferior al 1,4% registrado en julio de este año. Asia Los índices bursátiles chinos avanzan de forma moderada, pero registran su peor pérdida trimestral en siete años al caer un 30% dado el temor a que la desaceleración de la economía este restándole impulso a las ganancias de las empresas. La producción industrial de Japón retrocedió sorpresivamente por segundo mes consecutivo en agosto. Este declive reavivó los temores de que una baja prolongada pueda disipar una recuperación económica vacilante e incrementó las expectativas de nuevas medidas de estímulo por parte de las autoridades monetarias de ese país. Ver gráfico 1: Comportamiento Dow Jones-S&P500. Colombia El peso colombiano y la deuda pública interna se valorizaron marginalmente durante el día de ayer, luego de declaraciones de autoridades económicas respecto a la tendencia de los mercados. Según miembros de la junta del BanRep, la tasa de cambio está legando a un nivel de equilibrio y la depreciación de la moneda no ha sido excesiva. Según Mauricio Cárdenas, no habrá más aumentos en la tasa de interés de referencia, luego de este comunicado, los TES del 24 se valorizaron a un rendimiento de 8,085% desde un 8,095% de hace dos días. Renta Variable Corficolombiana: La firma ha anunciado que repartirá un dividendo de COP$ 330 por acción en efectivo (opcional) y COP$ 341 por acción de dividendo en acciones. Estos pagos serán realizados en seis cuotas a partir del 15 de octubre de este año hasta el 15 de marzo del El dividendo en acciones es opcional y los accionistas deben dar a conocer su interés antes de la primera cuota o recibirán el pago en efectivo. Ecopetrol: La petrolera ha anunciado el inicio de la primera etapa del proceso de venta de su porcentaje de participación en ISA. En esta primera etapa se venderán 58,9 millones de acciones en ISA, lo cual corresponde con una participación del 5,83% en la compañía. Recordemos que como lo dicta la ley 226 de 1995, la primer etapa está dirigida al sector solidario (fondos de pensiones, fondos de empleados, empleados de la firma, etc). La etapa empezará el 29 de septiembre de este año y terminará el 30 de noviembre del 2015 y cada acción será vendida por COP

5 LAS INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN TIENEN RIESGO DE PÉRDIDA DE CAPITAL Y LA DECISION DE INVERTIR EN CUALQUIER ESPECIE ES RESPONSABILIDAD UNICAMENTE DEL INVERSIONISTA INTERESADO. EL DESEMPEÑO HISTÓRICO NO ES INDICATIVO DE DESEMPEÑO FUTURO. Este material no representa una oferta ni solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero y tampoco es un compromiso de Profesionales de Bolsa S.A. para entrar en cualquier tipo de transacción. El presente documento constituye la interpretación del mercado por parte del Área de Estructuración y se elabora con fines didácticos exclusivamente. La información contenida se presume confiable pero Profesionales de Bolsa S.A. no garantiza que sea completa o cierta. En ese sentido la certeza o el alcance de la información pueden cambiar sin previo aviso y se distribuye únicamente con propósitos informativos. Las interpretaciones y/o decisiones que se tomen con base en este documento no son responsabilidad de Profesionales de Bolsa S.A. Sucursales Bogotá Calle 93B No Piso 2, 4 y 5 PBX: (57-1) Fax: (57-1) Medellín Calle 2 No PBX: (57-4) Fax: (57-4) Pereira Avenida Circunvalar No. 8B- 51 Of. 302 PBX: (57-6) Fax: (57-6) Cali Calle 25N No. 6N-67 PBX: (57-2) Fax: (57-2) Años Barranquilla Cra. 53 No Local 602 PBX: (57-5) Fax: (57-5)