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1 INUSTRY_SECTOR INUSTRY_GROUP INUSTRY_GROUP 13/08/2015 FONOS E INVERSION EN US 10-Aug-15 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) Prospectos Franklin Templeton CORTO PLAZO Franklin Templeton Series II s - Franklin Floating Rate II Prospectos MFS A$ ebt US 29/05/ ,28 2,08% 1,15% 3,08% 3,88% - - 1,25 LU Franklin Floating Rate plc C ebt US 15/05/2000 8,59 0,97% -0,37% 1,88% 2,44% 0,02 3,05% 1,47 IE MFS Meridian s - Limited Maturity A2$ ebt US 16/09/1998 8,77 0,05% -0,31% 0,26% 0,73% 0,00 0,63% 0,94 LU MERCAOS EMERGENTES MFS Meridian s - Emerging Markets ebt C2$ ebt US 19/08/ ,06 0,46% -2,25% 0,02% 3,22% 0,04 3,03% 4,06 LU MFS Meridian s - Emerging Market ebt Local Currency Emerging Markets Bond Latin America GLOBALES Global Total Return C2 US ebt US 26/03/2009 8,44-10,54% -18,76% -7,83% -3,70% 0,04 5,82% 8,87 LU C ebt US 09/09/ ,70-5,50% -11,80% -1,31% 1,14% - - 5,84 LU C$ Equity US 01/09/2006 9,01-19,15% -35,60% -15,96% -12,01% ,97 LU C MIS$ ebt US 25/10/ ,94-3,27% -4,74% 1,85% 3,79% 0,07 5,22% 5,13 LU MFS Meridian s - Bond C2US ebt US 19/02/2013 9,79-0,62% -0,18% - - 0,01 1,44% 3,28 LU Franklin Templeton s - Strategic Income C$ ebt US 12/07/ ,66-1,89% -3,60% 1,35% 3,04% 0,05 5,18% 2,17 LU Global Bond Global Real Estate C MIS ebt US 30/01/ ,37-2,74% -3,85% 1,12% 2,46% 0,05 3,98% 5,18 LU C QIS$ Equity US 29/12/2005 9,65-0,52% 3,31% 6,25% 7,45% 0,06 2,49% 9,66 LU MFS Meridian s - Global Credit C2US ebt US 02/02/2011 8,70-4,02% -7,88% -4,06% - 0,01 1,34% 5,00 LU MFS Meridian s - Research Bond C2$ ebt US 19/08/ ,30-0,86% -0,14% 0,57% 2,02% 0,01 1,21% 2,91 LU MFS Meridian s - Global Multi- C2$ ebt US 19/08/2002 8,71-0,91% -4,71% 1,23% 0,81% - - 6,32 LU MFS Meridian s - Absolute Return C2$ ebt US 26/09/ ,94-1,26% -3,79% -1,64% 0,23% - - 2,74 LU Global Income C QIS$ MFS Meridian s - Global Total Return C1$ Global US 27/05/ ,02 1,80% -0,99% 7,66% 5,98% 0,05 1,46% 7,82 LU US 19/08/ ,52 0,00% -0,39% 5,81% 5,97% - - 6,44 LU C Equity US 09/09/ ,43 3,87% -0,13% 14,86% 8,67% ,38 LU MFS Meridian s - Global Research C1$ Equity US 19/08/ ,63 4,17% 3,62% 10,27% 7,90% ,63 LU MFS Meridian s - Global Equity C1$ Equity US 19/08/ ,17 3,41% 5,77% 13,07% 10,81% ,36 LU

2 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) MFS Meridian s - Prudent Wealth C1$ Equity US 03/03/ ,82 5,16% 4,37% 7,11% 6,05% - - 5,63 LU Global Small-Mid Cap Growth ASIA Asian Bond India A Equity US 15/04/ ,20 10,76% 1,06% 15,52% 9,52% - - 9,55 LU C MIS ebt US 25/10/ ,81-4,36% -6,62% -0,47% 0,85% 0,05 4,96% 4,00 LU C (acc) Equity US 25/10/ ,89 5,84% 19,62% 16,66% 5,92% ,11 LU MFS Meridian s - Japan Equity C1 US Equity US 31/07/ ,38 16,67% 9,00% 10,92% 7,22% ,42 LU MFS Meridian s - Asia Pacific Ex-Japan C1$ Equity US 19/08/ ,08-3,53% -9,69% 2,62% 2,66% ,40 LU MFS Meridian s - China Equity C1$ Equity US 16/11/2009 9,62-0,42% -3,16% 4,39% 0,08% ,39 LU U.S.A. Technology US Small-Mid Cap Growth C$ Equity US 01/09/ ,43 6,00% 15,25% 15,70% 12,80% ,17 LU C US Equity US 25/10/ ,70 4,41% 9,42% 15,70% 13,11% ,40 LU MFS Meridian s - U.S. Government Bond C2$ ebt US 19/08/ ,60-0,49% 0,49% -0,66% 0,63% 0,01 0,87% 2,81 LU U.S. Government C (acc) ebt US 09/09/ ,52-0,37% 0,60% -0,42% 0,96% - - 1,84 LU MFS Meridian s - Inflation Adjusted Bond C2 ebt US 09/06/ ,80-1,47% -4,60% -3,76% 0,68% - - 5,26 LU Franklin Templeton Investment s - U.S. Opportunities C$ Equity US 01/09/ ,89 10,21% 17,38% 18,58% 14,50% ,44 LU MFS Meridian s - U.S. Value C1 Equity US 19/08/ ,93 0,96% 8,18% 13,90% 11,61% ,53 LU MFS Meridian s - US Concentrated Growth C1 Equity US 19/08/ ,85 0,43% 8,28% 12,83% 11,72% ,87 LU HIGH YIEL MFS Meridian s - Global High Yield C2$ ebt US 19/08/2002 5,98 0,19% -1,43% 3,15% 4,92% 0,02 4,26% 3,35 LU High Yield Global High Yield Euro High Yield A MIS ebt US 01/03/1996 6,37-2,09% -6,64% 2,63% 5,09% 0,04 7,35% 4,39 LU A MIS ebt US 27/09/2007 8,90-2,82% -8,06% 1,44% 3,38% 0,05 6,61% 4,39 LU A US is ebt US 31/03/2010 8,85-7,25% -15,83% 2,85% 3,22% 0,04 5,42% 9,86 LU

3 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) COMMOITIES & ENERGIA EUROPA MFS Meridian s - Global Energy C1 US Equity US 26/03/ ,49-8,14% -25,43% -3,33% 0,02% ,81 LU MFS Meridian s - European Research A1$ Equity US 12/06/ ,89 9,92% 5,96% 13,20% 9,24% ,64 LU MFS Meridian s - European Research AH1US Equity US 13/11/ ,03 21,29% 29,15% ,20 LU MFS Meridian s - European Research CH1 US Equity US 05/12/ ,81 20,16% LU MFS Meridian s - European Smaller Companies MFS Meridian s - European Smaller Companies MFS Meridian s - European Smaller Companies MFS Meridian s - European Smaller Companies European Growth European ALTERNATIVES Alternative Strategies A1$ Equity US 26/09/ ,55 11,41% 10,84% 16,26% 15,02% ,38 LU AH1US Equity US 31/10/ ,89 22,53% LU C1 US Equity US 05/12/ ,89 10,93% LU CH1 US Equity US 05/12/ ,22 22,20% LU A ACC US Equity US 26/02/ ,46 6,34% -5,47% ,60 LU A Equity US 14/05/ ,24 10,23% -0,12% 13,32% 7,36% ,24 LU A ACC US Equity US 15/09/ ,56 2,52% LU MFS Meridian s - iversified Income C2US Equity US 31/10/2014 9,93-0,52% ,0105 1,26% - LU

4 INUSTRY_SECTOR INUSTRY_GROUP INUSTRY_GROUP 13/08/2015 FONOS E INVERSION EN EUR 10-Aug-15 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) GLOBALES ASIA MFS Meridian s - Global Equity A1 Equity EUR 12/03/ ,38 14,63% 30,50% 18,87% 16,07% ,79 LU MFS Meridian s - Prudent Wealth A1EUR Equity EUR 02/02/ ,76 16,61% 28,72% 12,61% ,22 LU MFS Meridian s - Global Total Return A1 MFS Meridian s - iversified Income AH1EUR EUR 26/09/ ,16 10,76% 22,86% 11,20% 10,99% ,61 LU EUR 31/10/ ,06-0,20% LU MFS Meridian s - Bond AH1EUR ebt EUR 19/02/ ,35-0,77% 0,39% ,53 LU MFS Meridian s - Japan Equity A1 EUR Equity EUR 31/07/ ,69 29,47% 34,58% 16,61% 12,24% ,56 LU MFS Meridian s - Asia Pacific Ex-Japan A1 Equity EUR 26/09/ ,60 6,92% 11,41% 7,85% 7,51% ,31 LU MFS Meridian s - China Equity A1 Equity EUR 16/11/ ,74 10,39% 19,40% 9,71% 4,81% ,51 LU HIGH YIEL Euro High Yield COMMOITIES & ENERGIA A ebt EUR 12/07/2007 6,38 2,63% 3,01% 7,23% 7,32% 0,03 5,45% 2,52 LU EUROPA MFS Meridian s - Global Energy A1 EUR Equity EUR 26/03/ ,20 1,80% -8,05% 1,59% 4,75% ,43 LU MFS Meridian s - European Research A1 Equity EUR 12/03/ ,35 21,25% 29,73% 18,10% 13,54% ,57 LU MFS Meridian s - European Smaller Companies Mutual European European Growth European Total Return Euro Government Bond European Corporate Bond A1 Equity EUR 05/11/ ,39 22,94% 35,69% 21,29% 19,56% ,66 LU A Equity EUR 31/12/ ,44 18,31% 21,44% 15,74% 10,74% ,08 LU A Equity EUR 29/12/ ,42 17,72% 15,67% 15,08% 12,60% ,66 LU A MIS ebt EUR 29/08/ ,18 1,31% 5,96% 7,21% 5,46% 0,02 1,77% 3,83 LU A YIS ebt EUR 08/01/ ,23 0,23% 5,18% 6,44% 4,38% 0,07 0,66% 4,12 LU A EUR ACC ebt EUR 30/04/ ,59-0,48% 2,20% 4,99% 4,39% - - 2,30 LU

5 Incumplimiento udosa probabilidad de pago oportuno Alto riesgo Pago probable pero incierto Fuerte capacidad de pago Alta calidad Moody's Fitch escripción Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo C CC C Ca CC C Caa3 CCC- C Caa2 CCC+ C Caa1 CCC+ C B3 B- B B2 B B B1 B+ B Ba3 BB- B Ba2 BB B Ba1 BB+ B Baa3 P3 BBB- F3 Baa2 P3 BBB F2 Baa1 P2 BBB+ F2 A3 P2 A- F1 A2 P1 A F1 A1 P1 A+ F1 Aa3 P1 AA- F1+ Aa2 P1 AA F1+ Aa1 P1 AA+ F1+ C C Estos valores son muy especulativos y su valor no supera su valor de recuperación en una situación de liquidación o suspensión de pagos. entro de esta categoría, la calificación "" indica la posibilidad más alta de recuperación. Para las calificaciones de empresas americanas, por ejemplo, la calificación "" indica una probabilidad de recuperación de entre el 50% y 90% de la deuda pendiente, mientras que la calificación "" indica la más baja probabilidad de recuperación; esto es, menos del 50%. El impago es una posibilidad real. La capacidad para cumplir con las obligaciones financieras se basa exclusivamente en una capacidad de negocio y un desarrollo económico favorable sostenido. Existe un riesgo de crédito significativo aunque mantiene un limitado margen de seguridad. Se están cumpliendo con las obligaciones financieras aunque esta capacidad de pago esta condicionada a un entorno económico y de negocio favorable y estable. Los valores calificados en esta categoría no se consideran grado de inversión. Indican que existe la posibilidad de que surja riesgo de crédito, principalmente como consecuencia de un cambio adverso en la situación económica. No obstante, las alternativas financieras o de negocio podrían permitir que se cumpliesen con las obligaciones financieras. Capacidad adecuada de pago Es la calificación más baja dentro de la categoría de "grado de inversión". Indican que existe una expectativa de riesgo de crédito baja. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es adecuada, aunque cambios adversos en circunstancias y en condiciones económicas podrían afectar esta capacidad. Estas calificaciones muestran expectativas de riesgo de crédito reducida. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es fuerte. No obstante esta capacidad puede ser más vulnerable a cambios en circunstancias y en condiciones económicas en comparación con las calificaciones más elevadas. En esta categoría se indica que existe una expectativa de riesgo de crédito muy reducida. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es muy fuerte. Esta capacidad no es muy vulnerable a acontecimientos previsibles. Máxima calidad Aaa P1 AAA F1+ Estas calificaciones indican la expectativa de riesgo de crédito más reducida. Solamente se asignan en los casos donde existe una capacidad excepcionalmente fuerte para hacer frente a la devolución del principal e intereses de las obligaciones financieras de manera puntual. Es muy poco probable que esta capacidad se viera afectada negativamente por acontecimientos previsibles. Estos activos serán custodiados en Euroclear Bruselas (Fitch A 03/08/2012), Banque Heritage Suiza, JPMorgan Bank Luxemburg S.A. (Fitch A+ 25/01/2013), Lloyds Bank PLC (Fitch A+ 19/05/2015), Morgan Stanley New York (Fitch A 15/12/2011), Wells Fargo (Fitch AA- 22/07/2009), Banco Central de Uruguay (Fitch BBB- 24/06/2014) Comisión por custodia: 0,25% La entidad emisora es regida y controlada por autoridades de su país y no por Banco Central del Uruguay. No existe relación de ningún tipo entre Banco Heritage Uruguay y el emisor del instrumento que se adquiere. Los Valores detallados anteriormente no constituyen un depósito en Banque Heritage, por lo cual no se encuentran alcanzados por la cobertura provista por el Fondo de Garantía de epósitos Bancarios que administra la Corporación de Protección del Ahorro Bancario. LA VENTA E CUALQUIERA E ESTOS ACTIVOS ESTA SUJETA A ISPONIBLIA EN EL MOMENTO E CERRAR LA OPERACION AVISO LEGAL Este documento es de carácter informativo y no debe ser considerado como una oferta de venta o como una solicitud de una oferta para comprar los productos mencionados en el mismo. Esta información no debe considerarse fiel e íntegra y no debe de tomarse como tal aviso. Puede que los productos mencionados en este documento no puedan ser vendidos en algunos países, ni sean adecuados para todo tipo de inversores. En caso que Banque Heritage Uruguay considere que todos o cualesquiera de los instrumentos financieros contenidos en este documento no sea adecuado para sus características y objetivos, podrá no cumplir cualquier instrucción de compra o venta de dichos instrumentos si no fuera expresamente solicitado por Ud. por escrito. El valor o la renta producida por estos productos puede fluctuar y/o ser afectada de forma adversa por las tasas de cambio, las tasas de interés, cambios políticos o económicos y otros factores. La decisión de compra o venta estará basada en su propio análisis e información siendo la misma bajo su entera responsabilidad. La información proporcionada por Banque Heritage Uruguay no constituye el único elemento de juicio para formar su decisión de compra o venta sino que existen otros elementos de LA COMPRA O VENTA E INSTRUMENTOS FINANCIEROS EMITIOS POR TERCEROS NO CONSTITUYEN UN EPÓSITO EN BANQUE HERITAGE (URUGUAY) SA y NO SE ENCUENTRAN ALCANZAAS POR LA COBERTURA PROVISTA POR EL FONO E GARANTÍA E EPÓSITOS BANCARIOS QUE AMINISTRA LA CORPORACION E PROTECCIÓN EL EL AHORRO BANCARIO. LA INVERSIÓN EN ICHOS INSTRUMENTOS SE ENCUENTRA SUJETA AL RIESGO E LA INSTITUCION EMISORA. Este mensaje está destinado al uso personal y confidencial del(os) destinatario(s) mencionado(s)al principio. Si no es destinatario del mensaje se le notifica que todo comentario, diseminación distribución o copia de este mensaje está prohibida. No se puede garantizar que las transmisiones vía e mail sean seguras o esten libres de errores.

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FONDOS DE INVERSION EN USD INUSTRY_SECTOR INUSTRY_GROUP INUSTRY_GROUP 30/06/2016 FONOS E INVERSION EN US 27-Jun-16 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) 12 3 5 Prospectos Franklin Templeton http://www.heritage.com.uy/web/prospectos_templeton/

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