Actividad y resultados del 1er Semestre 2010

Transcripción

1 Grupo la Caixa Actividad y resultados del 1er Semestre 2010 Barcelona, 29 de abril de de julio de 2010

2 Advertencia Los datos, estimaciones, valoraciones y proyecciones, así como el resto del contenido de esta presentación, son publicados con una finalidad exclusivamente informativa. Este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puede o no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras. Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de productos o servicios financieros. la Caixa declina toda responsabilidad en el supuesto que algún elemento de esta presentación sea tenido en cuenta para fundamentar una decisión de inversión. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía de resultados futuros. La presente información financiera del Grupo la Caixa correspondiente al primer semestre de 2010 ha sido elaborada, en lo que se refiere a información de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones. 2

3 El Grupo la Caixa en el 1S10 LÍDER del mercado con gran intensidad comercial Crecimiento de créditos y recursos de clientes Aumento sostenido de cuotas Nº 1 en productos y servicios retail Elevada RENTABILIDAD: Resultado atribuido del 1S10: 902 M gran capacidad de generar resultados recurrentes de calidad en un entorno adverso Aumento del Margen de Explotación que alcanza los MM (+1%) y mejora de la eficiencia SOLIDEZ del balance con gestión rigurosa del riesgo y elevadas coberturas FORTALEZAS FINANCIERAS: Excelentes niveles de LIQUIDEZ y SOLVENCIA Reducción de la morosidad: 3,46% (-0,03), y aumento de la cobertura hasta el 64% (129% con garantías) No se ha dispuesto en 1S10 de fondo genérico: se mantiene en 1.835M (100% de α) ) Liquidez: M Core Capital: 8,6% 3

4 Índice Intensa actividad comercial con incremento sostenido de cuotas Calidad del Resultado del Grupo la Caixa Gestión rigurosa del riesgo Afianzamiento de las fortalezas financieras 4

5 Intensa actividad comercial con incremento sostenido de cuotas: LÍDER del mercado 5

6 la Caixa : crecimiento sostenido del negocio Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización Aumento de Cuotas de mercado y consolidación de la generación de ingresos recurrentes En millones de euros ,4% +1,9% S10 Recursos ,6% S S10 Créditos Volumen de negocio 6

7 la Caixa continúa siendo líder en banca retail Cuota de mercado y posicionamiento en el ranquing Cuota de mercado 1º 2º Tarjetas (millones) Facturación tarjetas Negocio merchant (TPVs) Domiciliación nóminas Domiciliación pensiones Ahorro a la vista Créditos con garantía real Seguros de ahorro SNCE Número de oficinas Cajeros Banca por internet Banca móvil 9,8 17,4% 21,0% 15,3% 12,9% 11,4% 10,2% 14,0% 12,9% 11,9% 13,0% 29,9% 49,0% Total Créditos Planes de pensiones Crédito comercial Créditos sector privado residente Depósitos a plazo 3º Factoring y Confirming Total Depósitos Fondos de inversión Cuota de mercado 9,7% 15,8% 8,8% 10,0% 0% 9,7% Cuota de mercado 12,4% 93% 9,3% 9,8% 7

8 con intensa actividad comercial Campaña captación nóminas, pensiones y autónomos 5 de Abril 30 de Junio Campaña captación Fondos de Inversión 14 de Junio 31 de Agosto PRINCIPALES MAGNITUDES nuevas domiciliaciones +150% respecto a ,5 operaciones / empleado PRINCIPALES MAGNITUDES M suscritos en 26 días + 40% respecto a operaciones / empleado Cuota de mercado 21,09% (1) Autónomos 14,75% Nóminas 21,19% 21,21% 21,17% 15,05% 14,59% 14,75% 21,41% 15,33% +32 pb 1º Rk +58 pb 1º Rk Cuota de mercado 7,56% 7,81% 8,46% 874% 8,74% 9,76% +220 pb 12,71% 12,70% 12,80% 12,81% Pensionistas (2) +26 pb 12,97% 1º Rk la Caixa es la única de las grandes entidades que gana cuota de mercado en º ranking de FI, acercándonos al siguiente competidor: recortamos 159 pb en 2010 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 Presentación de Resultados 1S10 Fuente: Seguridad Social, Inverco 22/07/2010 (1) Cuota de penetración, (2) Dato estimado

9 Consolidación de nuestro modelo de negocio Gran base de clientes 10M Grandes Patrimonios Banca Corporativa 200M Plan Estratégico : Impulso al negocio de banca minorista con desarrollo de segmentos complementarios 0,5M Banca Personal 0,1M Banca Privada Banca Empresas 10M Banca PYMES 1M 10,5 millones de Clientes Banca de particulares Particulares (Patrimonio gestionado, en MM ) Empresas (Facturación, en MM ) 9

10 Internacional Negocio Bancario Impulso de la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio Polonia Rumania Participaciones Bancarias Internacionales Exposición a mercados emergentes con perspectivas de alto crecimiento Marruecos Sucursales operativas Oficinas de representación Participaciones G.F. Inbursa The Bank of East Asia Erste Group Bank Banco BPI Boursorama 2010: Nuevas oficinas de representación en Dubai y Nueva Delhi 10

11 Internacional - CRITERIA Criteria: Una cartera de participadas diversificada geográficamente Cartera servicios: Blue-chips españolas líderes, con importante presencia internacional Gas Natural Abertis Agbar Repsol YPF Telefónica Diversificación de ingresos 1 LatAm 23% Europa 15% Resto del mundo 5% España 57% 1 Ingresos ponderados por peso sobre GAV Las plusvalías de la cartera cotizada (participaciones bancarias internacionales y cartera de servicios) ascienden a 933 MM a 30 de junio 2010 y MM a 21 de julio de

12 Calidad del resultado 12

13 Sostenido aumento de los ingresos Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes En millones de euros Margen de intereses ,5% Comisiones Bancarias ,6% ,8% 1S09 1S10 Seguros y Pensiones Fondos Inversión Valores 1S09 1S10 +22,4% +24,4% 4% -14,6% Caída de tipos trasladada a las cuotas hipotecarias Contención de volúmenes Gestión activa de los márgenes Aumento de la operativa Adecuada gestión y calidad del servicio 13

14 Aumento del Margen de explotación y mejora de la eficiencia Sostenida generación de ingresos recurrentes y fuerte reducción del gasto el margen de explotación aumenta el 1% hasta M Margen bruto En millones de euros -51-1,4% Margen de explotación Ratio de eficiencia (en %) Ratio de eficiencia recurrente ,0% Gastos de personal y generales / Margen bruto ,2 Amortizaciones 1S09 1S10 Gastos de explotación ,0% ,0% 42,9 42,9-0,5 42,4 Generales -9,5% S S10 1S09 1S10 (Variación 12 meses) Personal -1,3% 1S09 1S10 14

15 Resultados recurrentes de gran calidad La gran capacidad de generación de beneficios recurrentes del Grupo permite el registro de elevadas dotaciones para aumentar la solidez del balance Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros en millones de euros 1S10 Var. s/ 1S09 Margen de explotación ,0% Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (868) 16,4% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (49) ,4% 868 Esfuerzo con prudencia No se ha dispuesto del Fondo genérico, que se mantiene en M (100% de α) Impuestos y minoritarios (176) Resultado recurrente atribuido id al Grupo 902 (7,5%) Resultado atribuido id al Grupo: 902 M 1S09 1S10 15

16 Resultados extraordinarios Importes en millones de euros, netos de impuestos y minoritarios Enero - Junio Variación en % Resultado recurrente atribuido al Grupo (7,5%) Beneficios extraordinarios 233 Plusvalías operación Agbar/Adeslas y ventas de otras participaciones Saneamientos extraordinarios Dotaciones cautelares para inmuebles, riesgo de crédito y otros riesgos (233) Gestión activa de la cartera Capacidad de generar elevadas plusvalías Aumento de la fortaleza del balance con provisiones Dotaciones recurrentes Dotaciones extraordinarias DOTACIONES TOTALES (233 netos) Resultado atribuido al Grupo "la Caixa" (7,5%) Los resultados extraordinarios demuestran la flexibilidad financiera y permiten reforzar la solidez del balance Presentación de Resultados 1S10 23/07/

17 Rigurosa gestión del riesgo 17

18 Riesgo de crédito Cartera crediticia diversificada y con buenas garantías Gran calidad de la cartera crediticia y exigente gestión del riesgo Diversificación de la cartera Con buenas garantías Personas físicas 33 % 51% Otras garantías Resto 10% 39% Empresas Garantía real 67 % 88,6% de la cartera hipotecaria LTV< 80% 89,2% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda LTV medio 48% 18

19 Riesgo de crédito Seguimiento estricto de la morosidad En millones de euros Ratio de morosidad Saldo de morosos y ratio de morosidad 3,53% 3,40% 3,42% 3,49% 3,46% 3,38% Morosidad contenida con reducción en 2T10 Saldo dudosos T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 la Caixa 3,46% Media sector 5,50% (Mayo) 19

20 Provisiones y ratio de cobertura Total coberturas para riesgos de negocio En millones de euros Ratio de Cobertura con garantía hipotecaria 117% 127% 127% 127% 126% 129% 60% 60% 62% 62% 64% Continua mejora de las elevadas coberturas Ratio de Cobertura 51% Provisiones específicas y genéricas T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Cost of risk 1,24% 1,02% 0,97% 1,01% 1,00% Total provisiones 1S10 Fondo específico Fondo genérico M M (100% del factor α) 0,96% Total provisiones M Fondo genérico: M No se ha dispuesto del fondo genérico en el 1S10 20

21 Seguimiento estricto de la morosidad Riesgo de crédito Seguimiento estricto de la morosidad En millones de euros Movimiento Entradas Salidas Deudores dudosos. Entradas y salidas semestrales Gestión activa y anticipada Reducción sostenida de las entradas Gestión activa 500 de las salidas 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 % recuperaciones 30% 72% 90% 21

22 Afianzamiento de las fortalezas financieras del Grupo 22

23 Liquidez de millones En millones de euros Excelente posición de liquidez con buena estructura de financiación Actividad institucional Liquidez Total Depósitos bancarios (13%) Vencimientos 1S10: ,2% Activo del Emisiones Institucionales (18%) Emisiones 2010: Cédulas hipotecarias Grupo Cédulas Territoriales S10 Pasivos clientela (69%) Vencimientos pendientes 2010: % de disponibilidad inmediata... que proporciona estabilidad... sin presión para 2010 Garantía de crecimiento del negocio respondiendo a las necesidades crediticias de nuestros clientes 23

24 Excelentes niveles de solvencia Seguridad y garantía de futuro La Solvencia del Grupo la Caixa se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,6% y un excedente de recursos computables de MM 8,7% EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL +30 p.b. 9,0 % 8,6 % Core Capital: Autofinanciación del crecimiento con los resultados del Grupo Autofinanciación -40 p.b. Ratios de Solvencia Basilea II Junio 2010 Resultados e incremento APR s Impactos operación Agbar/Adeslas (*) 2009 Subtotal 1S10 Ratio Millones Var Core Capital 8,6% ,1 Tier 1 9,8% ,6 Ratio BIS 11,6% ,6 Requerimiento mínimo 8% Excedente de Recursos Propios Activos Ponderados por Riesgo (RWA) ,5% (*) En junio 2010 venta de Agbar y compra de Adeslas. 24

25 Ratings Seguridad y garantía de futuro Las agencias de calificación valoran muy positivamente las fortalezas del Grupo la Caixa : muy buenos ratings en el rango AA la Caixa uno de los 3 grupos financieros españoles con ratings AA de las tres agencias 21/jun/10: Standard&Poor s confirma el rating AA- de la Caixa Las agencias destacan la gran fortaleza comercial y financiera del Grupo la Caixa : Aa1 AA+ AA+ Aa2 1 2 AA AA 1 6 Ratings en Rango AA Muy elevada calidad crediticia Aa3 5 6 AA- AA- 2 A1 4 A+ A+ 4 A2 8 A A 5 8 A A- A- Gran posicionamiento bancario en España Excelente nivel de liquidez y solvencia Buena gestión y éxito de la estrategia Perfil de riesgo de crédito contenido Buena evolución del negocio bancario Baa1 BBB+ BBB

26 En resumen, en un contexto adverso la Caixa continua demostrando: Intensa actividad comercial: calidad de servicio e incremento cuotas Multicanalidad y especialización: servicio a todos los clientes Gran actividad con ganancias de cuotas de mercado generalizadas Gran capacidad de generar ingresos recurrentes de los negocios Fuerte contención de los costes Gestión rigurosa de los riesgos Generación de resultados extraordinarios: gestión activa de la Consolidación de las fortalezas financieras: liquidez y solvencia cartera y prudencia en dotaciones Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y solidez del balance 26

27 Anexos 27

28 Cuenta de Pérdidas y Ganancias de gestión del Grupo la Caixa En millones de euros Enero - Junio Variación % Ingresos financieros (31,3) 3) Gastos financieros (1.740) (3.054) (43,0) Margen de intereses (13,5) Dividendos ,1 Resultados por puesta en equivalencia ,6 Comisiones netas ,6 ROF y Otros productos/cargas de explotación ,3 Margen bruto (1,4) Gastos de personal (1.073) (1.087) (1,3) Gastos generales (398) (440) (9,5) Gastos de administración (1.471) (1.527) (3,7) Amortizaciones (231) (246) (6,0) Total gastos de explotación (1.702) (1.773) (4,0) Margen de explotación ,0 Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (868) (746) 16,4 Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (49) (13) Resultado antes de impuestos (11,3) Impuestos y minoritarios (176) (241) (27,0) Resultado recurrente (7,5) Resultados extraordinarios 0 0 Beneficios extraordinarios Saneamientos extraordinarios (233) (249) Resultado atribuido al Grupo (7,5) 28

29 Datos más relevantes del Grupo la Caixa Junio 2010 Junio 2010 Variación 12 meses Resultados Resultado atribuido al Grupo En M En M En % ,5% Eficiencia y Rentabilidad Ratio de Eficiencia Recurrente ROE Recurrente 42,4% 10,5% -0,5 pp -3,1 pp Variación en 2010 Volumen de negocio Recursos de clientes Créditos sobre clientes de gestión (brutos) ,4% +2,6% Cartera de participadas Valor mercado (cotizadas) Plusvalías latentes Morosidad y coberturas Ratio de morosidad Ratio de cobertura con garantía hipotecaria 3,46% 64% 129% +0,05 pp +1,0 pp +1,0 pp Liquidez y Solvencia Liquidez Core Capital Tier 1 Ratio BIS ,6% 9,8% 11,6% 29