Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM)

Transcripción

1 Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM) Variables Mineras DICIEMBRE 217

2 Variables Mineras Diciembre 217

3 VARIABLES MINERAS 1. PRECIOS INTERNACIONALES 2. EXPORTACIONES Y COMERCIAL 3. EMPLEO Y REMUNERACIÓN 4. PRESIÓN TRIBUTARIA 5. PROYECCIONES

4 VARIABLES MINERAS 1. PRECIOS INTERNACIONALES 2. EXPORTACIONES Y COMERCIAL 3. EMPLEO Y REMUNERACIÓN 4. PRESIÓN TRIBUTARIA 5. PROYECCIONES

5 PRECIOS INTERNACIONALES A noviembre se consolida el aumento del cobre, el cual ha aumentado un 26% en promedio respecto al año pasado. nov.-14 nov.-14 mar.-15 mar.-15 jul.-15 jul.-15 nov.-15 nov.-15 mar.-16 mar.-16 jul.-16 jul.-16 nov.-16 nov.-16 mar.-17 mar.-17 jul.-17 jul.-17 nov.-17 nov.-17 nov.-14 oct.-14 mar.-15 feb.-15 jul.-15 jun.-15 nov.-15 oct.-15 mar.-16 feb.-16 jul.-16 jun.-16 nov.-16 oct.-16 mar.-17 feb.-17 jul.-17 jun.-17 nov.-17 oct.-17 Oro U$S/Oz Plata U$S/Oz 1,45 1,4 1,35 1,3 1,16 Var m/m -,23% Var m/m,35% ,25 1,2 1,15 1,1 1,5 1,25 1, , 1 7, Cobre U$S/Ton Var m/m,16% 9,5 Carbonato de Litio U$S/Ton Var m/m 17,9% 6,5 6, 5,5 5, 5,51 6,135 7,5 5,5 [VALOR] 7,4 4,5 4, 4,855 3,5 [VALOR]

6 PRECIOS INTERNACIONALES Se consolida el escenario de comienzos de 217, donde suben los precios ligados a la industria y la construcción. Precios Internacionales. Minerales Seleccionados. Precios Internacionales. Minerales seleccionados. Concentrado Carbonato Oro Plata de Cobre Potasio Aluminio Hierro de Litio Año - Mes (cents (cents (u$s/troy u$s/troy (u$s/mt) (u$s/mt) (u$s/mt) u$s/dmt Expo (u$s/tn) oz) oz) u fe) e Var 216/217e -,9% -2,7% 24,5% -8,7% 2,5% 17,% 5,7% jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov Var Acum ,1% -,23% 28,33% -12,66% 22,87% 26,77% 11,63% La Reserva Federal de Estados celebrará su última reunión de política monetaria del año la próxima semana y el mercado espera que suban los tipos de interés en esa reunión. Aunque este escenario implica que se fortalezca el dólar y consecuentemente se reduzca la cotización de todos las comodities, al ser un escenario futuro tan definido el mercado ya ha ajustado sus expectativas. La cotización del cobre continúa en alza, impulsado principalmente por China, mayor importador mundial. En noviembre se registró la mayor suba del metal de la última década y podría comenzar el 218 en USD 8.. En lo que va del año, el aluminio y el hierro aumentaron su cotización 22,9% y 26,8% respectivamente, en ambos casos la disminución de la oferta a nivel global impulsó la cotización. En el caso del litio, el valor de las exportaciones argentinas de este mineral se recuperaron en octubre y ya superan los USD 8./ton.

7 VARIABLES MINERAS 1. PRECIOS INTERNACIONALES 2. EXPORTACIONES Y COMERCIAL 3. EMPLEO Y REMUNERACIÓN 4. PRESIÓN TRIBUTARIA 5. PROYECCIONES

8 EXPORTACIONES En los primeros 1 meses del 217 el sector minero aportó USD Millones a la economía ,4 88 1, , , , , , , , ,9 58 3, , , , , Saldo de empresas mineras. Millones de U$S. 6, 5, Exportaciones minerales -INDEC- 4,821 Importaciones de empresas mineras -ADUANA- 4,352 4,618 4, Saldo 3,478 3,51 3,414 3,621 3, 2,463 2,463 2,953 2,952 2,79 2, 1, , M 216 El intercambio comercial de las empresas mineras cerró el 216 con un saldo positivo de millones de dólares, 6,1% por encima del registrado en 215. A 1 meses, las exportaciones suman USD millones mientras que las importaciones suman USD 376 Millones. Aumentan las importaciones de bienes de capital. 1M 217

9 EXPORTACIONES Las ventas externas de las empresas mineras aumentaron un 4,4% en los primeros 1 meses del año, totalizando los USD Millones. 5,372 5,386 4,9 3,946 3,73 3,98 3,188 3,328 Total exportaciones mineras. Millones U$S Expo (millones USD) Var % a/a (eje der) 6, 5, 11.9%.3% 4.8% 4.4% 15.% 1.% 5.% 4, -3.5% -5.5%.% 3, -5.% -1.% 2, -15.% 1, -2.% -25.% M 216 1M %

10 EXPORTACIONES El gran aumento de las cantidades exportadas de Plata en Bruto se explica por baja base de comparación. Exportaciones minerales seleccionados. En Toneladas 8 Oro 4 Plata en Bruto Var Acum 46,% 6 4 Var Acum -5,3% 2 2 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic , 5, 4, 3, Minerales de Plata Concentrado de cobre Var Acum 8, -31,2% 7, Var Acum -54,8% 6, 5, 4, 3, 2, 2, 1, Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 1, Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

11 EXPORTACIONES En un escenario de menores ventas externas en volumen, las excepciones son la recuperación de las exportaciones de plata en bruto y el litio. Exportaciones minerales seleccionados (tons). Año Oro Exportaciones en Toneladas Plata en Minerales Concentrado Bruto de plata de Cobre Carbonato de litio M M Var i.a Acum 217 vs 216-5,3% 46,% -31,2% -54,8% 8,7% -5.3% Oro Var i.a Acumulada 1M 216 vs 1M % -31.2% Plata en bruto Minerales de plata -54.8% Concentrados de cobre 8.7% Carbonato de litio La cantidad de oro exportado disminuyó en términos interanuales en los primeros 1 meses del año. Esta caída puede ser explicada por menores exportaciones de las minas santacruceñas. En Plata en Bruto, por otro lado, Santa Cruz lidera el crecimiento de las exportaciones las cuales se están recuperando en el corriente año. *Las exportaciones de oro se publican de acuerdo al dato reportado por INDEC como oro en bruto. Sin embargo, lo exportado en esta partida no tiene un contenido de 1% en oro. A partir de información de despachos (que no representan el total exportado), se estima que en 217 el contenido de oro en el peso exportado habría sido de un 12% de los envíos.

12 EXPORTACIONES Medidas en dólares, las exportaciones de oro se vuelven positivas y se potencian las ventas de litio. Exportaciones minerales seleccionados (U$S). Var i.a Acumulada 1M 216 vs 1M 217 Exportaciones en U$S Millones Año Oro Plata en Bruto Minerales de plata Concentrado de Cobre Carbonato de litio % 4.% 3.% 2.% 1.%.% -1.% -2.% -3.% -4.% -5.% 7.8% 43.3% -25.9% -41.1% 18.9% M M Var i.a Acum 217 vs 216 7,8% 43,3% -25,9% -41,1% 18,9% La cotización del oro en bruto ascendió un 3,9% i.a. en octubre y pese a que disminuyó la cantidad exportada, en valores en los primeros 1 meses del año las exportaciones aumentaron un 7,8%. El litio afirma su crecimiento en el país. En toneladas, aumentó sus exportaciones un 8,7% y en valores, 18,9%, evidenciando el aumento en la cotización del mineral. Argentina produce actualmente unas 5. toneladas de litio por año y se espera que hacia 221 esa cifra llegue a las 2. toneladas.

13 EXPORTACIONES En los primeros 1 meses del 217 aumentó la participación del litio (+1,3 p.p.) y plata en bruto (+1,7 p.p.). Por otro lado se reduce la participación de la exportación de concentrados de cobre (-7p.p.). 1% Participación en exportaciones mineras. En U$S 9% 8% 7% 18.2% 16.9% 2.1% 1.5% 7.1% 5.2% 6.% 4.8% 13.2% 15.1% 14.5% 2.4% 5.1% 4.9% 4.6% 6.1% 6.7% 7.1% 4.8% 4.4% 12.5% 19.6% 5.3% 5.% 6.1% 6% 23.3% 23.5% 16.2% 16.1% 9.1% 5% 4% 3% 2% 45.1% 46.3% 6.6% 52.2% 53.2% 55.% 1% % M 216 1M 217 Oro Concentrados de cobre Plata en bruto Minerales de plata Litio Resto

14 VARIABLES MINERAS 1. PRECIOS INTERNACIONALES 2. EXPORTACIONES Y COMERCIALERCIAL 3. EMPLEO Y REMUNERACIÓNEMUNERACIO 4. PRESIÓN TRIBUTARIA 5. PROYECCIONES

15 EMPLEO En el primer trimestre el nivel de empleo se redujo -,1% respecto al mismo período en 216 y aumentó un,6% en comparación al trimestre anterior. IIT-211 IIIT-211 IVT-211 IT-212 IIT-212 IIIT-212 IVT-212 IT-213 IIT-213 IIIT-213 IVT-213 IT-214 IIT-214 IIIT-214 IVT-214 IT-215 IIT-215 IIIT-215 IVT-215 IT-216 IIT-216 IIIT-216 IVT-216 IT-217 Promedio Trimestral cantidad de empleados Variación del Empleo del sector minería Sin industrias de base minera 9, Indirecto "puro" Contratistas Directo TOTAL Var % i.a. 12.% 8, 7, 73,615 74,414 75,427 76,155 76,878 77,45 77,182 77,913 77,988 77,82 76,644 77,412 78,273 79,5 8,19 8,294 79,974 79,24 77,389 76,568 75,13 74,887 76,56 76,512 1.% 8.% 6, 5, 4, 3, 6.% 4.% 2.%.% -2.% 2, -4.% 1, -6.% -8.%

16 EMPLEO Las industrias de base minera, las empresas exploradoras y los proyectos en construcción emplean en conjunto a más de 84 mil personas. I Trimestre 217 Personal en mina Directos Contratistas Subtotal Indirecto "Puro" EMPLEO TOTAL Combustibles Sólidos Minerales Metalíferos Otras Minas y Canteras MINERÍA Industrias de base minera (cemento, cal y yeso) Empresas exploradoras 1. Proyectos en construcción 1. TOTAL SECTOR MINERÍA Y ACTIVIDADES RELACIONADAS

17 jun.-13 ago.-13 oct.-13 dic.-13 feb.-14 abr.-14 jun.-14 ago.-14 oct.-14 dic.-14 feb.-15 abr.-15 jun.-15 ago.-15 oct.-15 dic.-15 feb.-16 abr.-16 jun.-16 ago.-16 oct.-16 dic.-16 feb.-17 abr.-17 jun.-17 jun.-13 ago.-13 oct.-13 dic.-13 feb.-14 abr.-14 jun.-14 ago.-14 oct.-14 dic.-14 feb.-15 abr.-15 jun.-15 ago.-15 oct.-15 dic.-15 feb.-16 abr.-16 jun.-16 ago.-16 oct.-16 dic.-16 feb.-17 abr.-17 jun.-17 REMUNERACIONES El salario del sector minerales metalíferos se incrementa en mayor medida que el de minas y canteras. En Miles $ Evolución de la remuneración. En Miles de $ y Miles de U$S. Período Jun-13 Jun-17 En Miles US$ ,9% ,9% ,7% ,4% MINERALES METALIFEROS OTRAS MINAS Y CANTERAS MINERALES METALIFEROS OTRAS MINAS Y CANTERAS Medidos en pesos, los salarios del sector minero continúan creciendo, especialmente en el caso de la minería metalífera que creció en un 36,9% en el segundo trimestre del 217 en términos interanuales. En el segundo trimestre del año, el aumento de la remuneración mayor al ritmo de depreciación del peso generó un aumento de ambas remuneraciones medidas en dólares: 24,9% en minerales metalíferos y 24,4% en otras minas y canteras.

18 VARIABLES MINERAS 1. PRECIOS INTERNACIONALES 2. EXPORTACIONES Y COMERCIAL 3. EMPLEO Y REMUNERACIÓNEMUNERACIO 4. PRESIÓN TRIBUTARIA 5. PROYECCIONES

19 PRESION TRIBUTARIA En 216 el sector minero aportó al fisco $ millones, un 49% más que en 216. Aporte consolidado al sector público. En millones de $ 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 7,379 5,679 1,531 1,386 1,324 1,44 5,848 6,764 6,176 4,294 14,991 2,949 1,59 1,47 8,88 7,58 2,39 1,539 12,42 8,551 8, Provincias Nación TOTAL Año 216 Nación Provincias Consolidado Fiscal Otros aportes TOTAL En 216 el aporte al Sector Público Consolidado alcanzó $ millones: $2.949 millones fueron hacia las Provincias y $ millones a la Nación. Pese a que se eliminaron los derechos de exportación a fines de diciembre del 215, hubo un aumento de la base imponible que significó una mayor recaudación en conceptos de Impuestos a las Ganancias a las sociedades.

20 PRESIÓN TRIBUTARIA En 216 el aporte de las mineras habría alcanzado los USD 1.32 millones Aporte total de la minería al fisco* (nación + provincias). Millones USD e Aporte consolidado PBI minero Part% 4,5% 37,7% 46,% VBP Part% 27,6% 25,4% 31,3% 219MM USD por > base impuestos a las ganancias. La eliminación de los derechos de exportación redujo en casi 3 pp la presión tributaria sobre el sector. Considerando que parte de estos recursos re-ingresan al fisco en concepto de impuesto a las ganancias, el impacto fiscal agregado es de USD 219 millones. La mayor participación de ganancias significa un aumento de los recursos para las provincias por ser un impuesto coparticipable. A la vez, contribuyeron al crecimiento de la recaudación los mayores aportes de la minera Alumbrera, con el incremento de 5,9% de sus exportaciones, y la devaluación. Cabe destacar que esta estimación no considera el impacto económico de proyectos que pueden ingresar o postergar cierres por la menor presión impositiva *Para 215 Y 216 el cálculo supone que se tributa ganancias por un 8% del aumento de ingresos resultante de la quita de Derechos de exportación.

21 PRESIÓN TRIBUTARIA En 216, por la quita de derechos de exportación, las ganancias del sector crecen y sus contribuciones al fisco también. A nivel provincial, los que más aportan son los entes públicos seguidos por las regalías. Aporte de la Minería por Concepto Año 216 Nivel Nacional Nivel Provincial Seguridad Social 36% 1% IVA 9% IIBB 11.1% Cánones y Tasas 6.1% Entes Públicos 44.4% Ganancias 54% Regalías 38.5%

22 VARIABLES MINERAS 1. PRECIOS INTERNACIONALES 2. EXPORTACIONES Y OERCIAL 3. EMPLEO Y REMUNERACIÓN 4. PRESIÓN TRIBUTARIA 5. PROYECCIONES

23 EXPORTACIONES En 217, las exportaciones totales medidas en aumentarían un 3,3% principalmente por una mejora de precios. Exportaciones mineras estimadas. Millones de U$S Oro Plata Cobre Litio Resto Total Var %a/a (eje der.) 6, 3.3% 5.8% 5, 4,9 4,273 3,946 3,73 3,98 4,39 4, , , 441 1, 1,847 1,826 2,261 2,41 2,231 2, e 218p 1% 5% % -5% -1% -15% -2% -25% -3% Pese a que las exportaciones en cantidades están disminuyendo por menor producción, medidas en dólares las ventas externas están creciendo levemente por un mayor valor de los minerales (principalmente plata en bruto y oro). Dado que no se espera una fuerte revalorización del dólar hasta fin de año y posiblemente continúen los conflictos geopolíticos a nivel global, las cotizaciones de los minerales permitirán que las exportaciones argentinas alcancen los USD 4.39 millones en 217. Para 218, ese valor podría superar los USD 4.2 millones.

24 PBI MINERO Se espera que en 217 el valor agregado de la minería aumente 8,9% respecto al nivel de 216 y alcance un total de millones de pesos ,221 2,512 3,441 4,591 7,835 9,14 9,367 9,829 15,634 18,414 2,665 18,1 25,499 28,43 42,845 46,647 5, 45, Valor Agregado Minería. Millones de $ Corrientes 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, e 217e

25 Muchas Gracias