Presentación de Resultados

Transcripción

1 Presentación de Resultados 25 de Abril 2012

2 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes. 2

3 Evolución Beneficio Neto Trimestral Interanual en millones T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 3

4 Todas las exigencias del RDL 02/2012 han sido cumplimentadas 4

5 +1,8 18 % Incremento Beneficio Neto Grupo Bankinter 5

6 Cumplimiento i RDL 2/2012 y morosidad d Solvencia y Liquidez Resultados Líneas de ingresos 6

7 Cumplimiento RDL 2/2012 y Morosidad d 7

8 Total cumplimiento del RDL 2/2012 en 1T12 Exigencias RDL 2/2012 Posiciones i morosas y sub estándar 59,55 Activos adjudicados 21,3 Posiciones normales 57,9 Cumplimiento en 1T12 Genérica Liberada TOTAL Impacto en Cuenta de Resultados 138,7 97,6 8

9 La calidad de activos se mantiene entre las mejores del sistema Evolución del ratio de mora 1/2 Ratio de mora del sistema 8,16% Sector Bankinter Evolución del ratio de mora de hipoteca residencial 2,74% 1,82% 3,67% T Sector Bankinter * Fuente: BdE Febrero 2012 para ratio mora total y Diciembre 2011 para hipotecas 9

10 Reducido ratio de activos problemáticos Evolución de los Activos problemáticos (millones ) % 5,0% Ratio activos problemáticos (vs 13,4% comparables) Dic'11 1T12 Mora Sub estándar Adjudicados * Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell 10

11 Reducida exposición al sector promotor 1T12 dic-11 Dif. Morosos Sub estándar Normal TOTAL % Problemáticos 29,1% 24,8% 4,3% Provisiones Cobertura 59,4% 25,6% 33,8% 2,1% Sobre créditos totales (vs 12,5% comparables) * Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell 11

12 Bajo peso de terrenos en la cartera de activos adjudicados Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones ) Vivienda Terrenos Otros Total Valor Bruto Provisiones Valor Neto Cobertura 32,4% 64,0% 33,0% 39,4% 12

13 Situación de las ventas de activos adjudicados En millones de T12 Entradas Brutas 291,5 136,66 188,88 49,1 Ventas Brutas 27,6 84,6 84,4 22,4 % Ventas 9,5% 61,9% 44,7% 45,6% Descuento bruto -14,0% -13,4% -19,1% -28,7% Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 26,3% Resultado neto 1,4% 6,4% 4,1% -2,3% 13

14 Evolución de las provisiones Provisiones para activos problemáticos(millones ) M (+5 5%) M (+5,5%) +97M 797 (+10%) ó Incluyendo fallidos 4T11 1T12 Específica Genérica Adjudicados Fallidos 14

15 Ratios de cobertura Morosidad Adjudicados Activos Problemáticos 48,1% 39,4% 43,3% vs 44% comparables vs 31% comparables vs 32% comparables 15

16 Solvencia y Liquidezid 16

17 Nuevos requerimientos de capital del RDL 2/2012 cubiertos holgadamente Capital principal RD 2/2011 (%) 0,13 1,52 9,36 9,65 8, T12 Requerimiento mínimo Exceso RDL 2/

18 Conversión anticipada de las convertibles para reforzar el capital Ratios de capital (en %) 9,01% 9,44% 9,65% 332M 82% Conversión EBA Core BIS II RDL 2/

19 La disposición de colaterales ha permitido recurrir con holgura a las subastas a 3 años del ECB Financiación ECB (en miles de millones de ) 2,5 50 5,0 95 9,5 Totalidad de la financiación a 3 años 2,0 Sep11 Dic 11 Feb 12 TOTAL 19

20 Los fondos del ECB se han aplicado parcialmente a construir una cartera liquidez con reducida duración Detalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCO Vencimientos de las carteras de inversión (miles de millones de ) Nominal Bn Duración años Cartera de Liquidez 4,7 1,6 Cartera de Inversión a Vencimiento 3,7 3,3 Cartera de Inversión Disponible para la Venta 0,8 2,7 TOTAL 9,3 2,4 1% 17% 11% Gobierno 71% Avaladas CCAA Corporativos 2,9 25 2,5 1,7 1,1 1, >

21 Bankinter realiza con éxito una emisión de cédulas en 1T12 Resumen de la transacción Distribución geográfica (en %) Emisor Bankinter S.A. 1,1 Tipo de emisión Cédulas Importe 1.0bn 9,0 Emisión 12 Marzo ,4 Vencimiento 22 Marzo ,0 Precio % Cupón 4.125% Spread MS+268pbs 12,7 16,1 España GB Alemania Francia 10,8 Europa otros Lejano oriente Otros 21

22 Vencimientos de emisiones mayoristas cubiertos Vencimientos emisiones mayoristas (en miles de millones de ) 418M Emisiones propias recompradas en 1T12 3,5 14 1,4 15 1,5 7,5bn Activos líquidos vs 6,4bn vencimientos

23 Significativo refuerzo de la financiación i ió minorista i Evolución ratio de depósitos sobre créditos (en %) Detalle de los componentes del ratio de depósitos sobre créditos 59,8% 62,3% 53,7% 56,6% Inversión crediticia +42,0 Depósitos +19,0 Activos Valores negociables adjudicados +0,3 minoristas +4,1 Financiación ICO Cuentas de -1,1 recaudación +0,4 Titulizaciones -3,2 Inversión neta 38,0 Recursos de clientes 23, T12 23

24 Resultados 24

25 Resultados 1T2012 Miles de 1T2012 1T2011 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados ,9% Intereses y cargas asimiladas ,2% Margen de intereses ,13% Dividendosid d ,5% 5% Resultados Método Participación ,2% Comisiones ,2% Operaciones financieras ,00% Otros resultados de explotación ,97% Margen bruto ,1% Gastos de personal ,37% Gastos de admin./ amortización ,78% Margen antes de provisiones ,43% Dotación a provisiones y otros nr Pérdidas por deterioro de activos nr Resultado actividad de explotación ,19% Rdos en la baja de activos nr Resultado antes de impuestos ,36% Impuestos ,46% Resultado de la actividad ,81% 25

26 El margen de intereses mantiene una tendencia creciente Evolución trimestral del margen de intereses (millones ) 115,0 136,5 142,0 149,2 164,6 +43,1% s/ 1T11 +10,4% s/ 4T11 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 26

27 Los márgenes de clientes continúan ampliándose Evolución trimestral del rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %) 265 2,65 2,31 2, ,79 3,24 2,76 2,32 2,00 Margen de clientes trimestrales (en %) +28pbs s/1t11 0,92 0, ,74 0,78 0,64 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Rdto crédito Coste recursos Coste r. mayoristas Coste r. clientes 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 27

28 Los ingresos por comisiones se mantienen estables Comisiones netas trimestrales (millones ) Desglose de comisiones (millones ) 50,3 50,1 47,7 50,8 48,7, Dif 1T12 s/1t11 Dif % Transaccional 18,0 1,8 11,0% Seguros 10,9 0,3 2,8% Renta Variable 10,5 0,2 2,1% G. de Activos 10,6-0,2-1,7% Resto 17,1-0,8-4,7% C. percibidas 67,2 1,3 1,9% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 C. pagadas 18,5 2,9 18,6% C. Netas 48,7-1,6-3,2% 28

29 Importante refuerzo de los resultados por operaciones financieras Resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio (millones ) 20,2 8,3 16,9 23,2 +37% 1T11 Recurrente 1T12 Institucional 29

30 Otros resultados de explotación se ven impactados por la contribución al FGD Otros resultados de explotación (millones ) 4,4 55,7 33 3,3 66,1 +18,7% -2,5-19,3 1T11 1T12 LDA margen asegurador Otros FGD 30

31 Incrementos de ingresos en todas las líneas de negocio Margen ordinario por actividad(millones ) +22,1% 175,0 +25,7% 220,1 13,8 +6,4% +15,9% 14,7 66,8 77,4 1T11 1T12 LDA Otros Seguros Actividad Bancaria 31

32 El margen ordinario prosigue una tendencia ascendente Evolución del margen ordinario i trimestral t (millones ) 255,6 273,3 281,8 293,8 312,2 +22,1% s/ 1T11 +6,3% s/ 4T11 1T1111 2T11 3T11 4T11 1T

33 Los costes muestran contención Costes operativos (millones ) Composición de los costes de la actividad bancaria(millones ) 5,6 5,6-1,1% 11% -4,9% 44,1 47,9 47,6 +2,3% 23% 48,6 116,7 110,9 69,1-9,9% 62,3 1T11 1T12 1T11 1T12 Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización 33

34 Las pérdidas por deterioro incorporan el impacto del RDL 2/2012 Desglose por tipo de provisión (millones ) 117,4 23,2 0,3 4,8 45,2 45,8-3,9 82,5-39,7 60,4-97,6 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Genérica RDL 2/2012 Específica 34

35 Resumen resultados 1 Bankinter sigue alcanzando mejores resultados trimestrales, trimestre tras trimestre gracias a: :: Todos los márgenes muestran crecimiento en el trimestre. :: Los costes de la actividad bancaria se reducen. :: El negocio asegurador muestra solidez y crecimiento. 2 Y además, la totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer trimestre. 35

36 Líneas de ingresos 36

37 Sólida captación de clientes en el trimestre Número de clientes captados en 1T Rentas Altas 563 Corporativa Particulares Pymes Total % 37

38 Los segmentos objetivo mantienen el ritmo de crecimiento Clientes activos de rentas altas ( en miles) Clientes activos de corporativa ( en miles ) +14,9% +1,4% 151,1 173,5 11,3 11,5 1T11 1T12 1T11 1T12 38

39 Cambio de mix de la cartera crediticia Total inversión crediticia (en miles de millones ) 41,1 42,0 Créditos a Corporativa (millones ) +2,2% 2% +19,3% T11 1T12 1T11 1T12 39

40 Reducción de la producción hipotecaria y mejora de diferenciales Hipotecas residenciales (miles de millones ) -3,7% Diferenciales nueva producción hipotecaria(in %) 24,8 23,8 2,77 2,65 163M Producción hipotecaria en 1T12 (-49%) 1, Ene E1T11 1T12 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 40

41 Mayor uso de las líneas ICO para financiar empresas +4,4% Cuota Financiación ICO( millones ) +129% T11 1T12 41

42 Incremento significativo de la financiación de clientes Recursos minoristas i sin cesiones (miles de millones ) 23,3 20,4 +14,1% 1% 1,0 4,2 9,7 9,7 9,7 9,1 1T11 1T12 Vista Plazo Valores negociables minoristas 42

43 El foco en el segmento de corporativa apoya el negocio transaccional Volúmenes transaccionados (en miles de millones ) 27,1 27,6 56,2 +19,1% 66,9 1T11 Corporativa 1T12 Otros segmentos 43

44 Sólida evolución de la distribución de seguros Evolución de primas(millones ) +25,6% +2,2% 74,8 59,6 +2,8% 36,5 37,3 Pensiones(1,3bn ) T11 1T12 Vida No Vida 44

45 Plan de negocio Bankinter Vida: Cumplido +13% Valoración BKVida 583M vs 515,5M Plan de negocio 45

46 LDA, crecimiento sostenido Número de pólizas auto (en miles) Número de pólizas de hogar (en miles) ,5% ,1% 128 1T11 1T12 1T11 1T12 46

47 Ganancias de eficiencia en LDA Primas ganadas netas (en millones ) 168,7 166,9-1,1% Ratio combinado(en %) 94,8 90,7-4,1% 41% 70,9 65,7 23,9 25,0 1T11 1T12 1T11 1T12 Gastos Siniestralidad 47

48 Tendencia creciente en los resultados de LDA Beneficio antes de impuestos* (en millones ) +29,2% 2% 22,7 29,3 23,5% ROE individual id ROE sobre margen de solvencia normalizado 40% 1T11 *LDA individual 1T12 48

49 En conclusión 49

50 Evolución Beneficio Neto Trimestral Interanual en millones T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 50

51 Continúa el incremento de resultados trimestrales La totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer trimestre Reforzamiento de la estructura de financiación Los indicadores del negocio típico y recurrente muestran solidez y fortaleza 51

52 Gracias Miércoles, 25 de Abril de