Informe sobre la política de retribuciones de los consejeros

Transcripción

1 Informe sobre la política de retribuciones de los consejeros

2 Informe sobre la política de retribuciones de los consejeros 1. Ejes de la política retributiva 2 2. Política retributiva en Política retributiva en Trabajos preparatorios y proceso de toma de 8 decisiones con detalle de la intervención de la comisión de nombramientos y retribuciones y de la identidad de los asesores externos 5. Condiciones de los contratos de los 8 consejeros ejecutivos 6. Principales características de los sistemas de previsión 9 Anexo 11 ه ف ف ى مك ى مل م ف مل دىك ى ك مء ف ف ه م ىككف مل ف ى كم م فهم م مل ف»ف.ف ى ه دى م ى مل

3 2 مل فكى ه ف م ق م ن ة ميم ك مل م ىك قى م م لف قف م فو م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك فج ف م م ىل مل دىك كميم م ١ م ن ى م م م مل يم ك مل دىكفهى ق ف م م ف م م مه كم م م فىك مل م ىك قى م مل فكى ه ف م ق م ن ى فق ف م فل ن ى م ى ك ة ل م م م م م ميم ك ف ف ى م مل ف ف لفىهم ك فه د م م ف فق م م م ى ز ف م مىل م ك ق مى مل م ىكف م م مل دىكى ىل ف ل جى ك م ف فو م م ف ىكىك ميم ف ي ف مل فى فك ك ف مل دى فك ك ف ى ىككف.فى ف ىل ف م مه مل يم ك م م ف ىكف م ى فكى كة م يم ف ك فم ه مل دىكف ف ف م ن ى م م م م لفل كف فو ك ف لف ف م ك ف م مه ف ي ف ى د ف م ف ى ىككف. ى ك م كة فك ك فهل مل مل مل 1. Ejes de la política retributiva ف هى ه مى مل دى مه ف لى م فو م مى مل ف فس فو ة ملف م ف م ك م م ه ك ف ى قى م فكى ه ف ف ى م ف ف ى ج ف ف ى ىكمل كفن م لف مل ف ف ف م فىكىل ي م م لف م فو م مى ف ك ى ىك ى م ذ. ف ىكف م ى فك فق ف مل م ف ف ه مكى كم ىل ف م ف مل فه ف ف مل م لف ى ى م ف فقفكى ف م م ىك قى م مل فى م ف م م ىكفل م كم م ف ف وكمو فو م م م يف مل ىكى ي م ى ا م. ك م ىكىك ميم ف ف م ف مل ى ك مى ى هم ف»ى فم ك ف فو م م ل مىك ل ف م م م ىكفل م كم ىق فك مل دىكف ك ى ف م م ف ف ملف لى ى م ف مك م مى ى هم م.فى م ف ف م م م ملمك دى ى ف مل م ىكفل م كم ف م م م ف م فل ن ى كميم ميم ك مل دىك قى م ف مل فك مكف فم فلف»ى ك ملفلمىك ف مل ك مىك ف ىن كم مل ف Financial Services Authority ف مل مكى كم ىل ف م ف م مه م ك ف مل م ىكفل م كم ف ف م فكى ة ى ق تحءسءتح مل يم مل م ىكفل م كم ف مه كم م فخف مل مل تح سءتح Financial Stability Board ف مىك ف ىء لفلى ىقف.تحس تح Committee of European Banking Supervisors c) Involucración del consejo ف مل ف م ف م م دىكف ى ى لف مل يم ك ى م م ن ى م فقم ف م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك م م م م ميم ك مل م ىك قى م مل فكى ه م ق ك فم ه م ة م فكى ه فوكىء. ف ى ىككف مل ف م مه ف ي ف ف م م ف ىكف م ى م ىكى ىل م ىكفل م كم م مىكم ف ف ف م مىنم م م م م م ف م ك ك فى م ف ف م ف م دىكف ى ى لف مل يم ك ى مل دىكف ك ى لى ك ى ميم ك مل م ىكف م م ف مل دىكفق ف ف ك ف مل دىككم ىل ف ف ف مل ق مى ى كميم ف مل ف ى فكىنى هى م ف ف مل م ىككف م مى ى منىل ف مي خف م مل ل ى م م قفى ف دىك قى م مل فكى ه فج. م ىكىل ك ف ى ميق مل مى ى ك ة م ك ف مل دىككم ىل ف ف ميم ك مل م ىك قى م م ىكف م م ف م مل ى ىك ى م م ىن م فلف فق. ه مى مل فلف كملف ى ف ف مىكى م قفى ف ف ف مل م م ن ى م م مل م مىل م ك لف ف ف م ىكف فلف ف ك ه ف ٢٠٠٩ م لفكى ف فو م م فكى ه ف.٢٠١٠ مل ى ف ف دىكفكى ف مل م ف ف فوك ف م ف م لفك م مل مى ى هم ل ف»ى فم ة ف ى ك يم ك مل ىن ف ل مىك ل ف ف م م ف ى فىكى ى ف مل ك ه ف ف ى قى م فكى ه ف مل م ل م م ىل ملفلى مكم ف ف فلف فلف م م م م ف م ف ى ى م ك. لفك م مل ى ف هم م مل a) Transparencia ف ى ف ك مىق ه م م ف ملى ك مل ف فس ك ف فو ف م ف م فل ن ى ىك ى م فىك م ف ف مل فى م ف م ف كى ف م خف مكفو مل مل لف ى. م ىك قى م م ف مل م فكى ق ف م ى م ن ك ف م ٢٠٠٢ م ىك قى م ف مل مك ك لف ه مل لف»ى ف لى ىل ى م ن ٢٠٠٥ م ى كميم لى ك ى ميم ك مل م ف ى ىككف مل ف م مه ف ي ف م»م ف م ى ف م م. م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى م ىك قى م مل فكى ه ف م ك ى م ن ى وكىل ٢٠٠٧ مل مء م ف فو م م ف ىكىك ميم ى ز ف ف ى ف م ميم ك مل م ىك قى م ف مل فىك م ف ف مل م ىهج م ٢٠٠٨. ك.فى ف ف م دىكفهى ق مل ه ف ف د م م م ميم ك مل b) Anticipación y adaptación a los cambios regulatorios فلى ة ف لف»ى م كف فك فو م ٢٠٠٩ ىكىك ميم مىق ه م ق م م ق ف ى فىكى ى مل دى مك م فل قف م م ىك قى م مل فى م ف م ف م مه م ى ف ك. ف كى ف ل مى ة م م لف هم مل ى ف ى ى ى ميق مل ص ملفلى م ف مل ى كم ىل ف ى قى م مل ف ن ف م ف ى م. ه مى مل فلف كملف ى ف ف ف م ن فلم ف مىك ف ىن دىك قى م ف م ق دىكف ن ى ف ىك ا مل فهم فى مح ف مل ٥ ف فج (١).٢٠٠٩ ىكىك ميم ف فلى منم ميم ك مل

4 3 ميم ك م م ف لى ىل ى لىقىك م م ى ج ه فك مل دىك ن م ىكىك ميم ى ز م م ف ل ف ى ىل ف ف فىك م م م يم ك م م لفخم م مل : م مى هى لى فو ى مل م ى ى ك 2. Política retributiva en 2009 مل م ف م ى قى م ف م م م ف ف مل م دىكف ى ك ء ف ف ى م مل ف ف ف ٢٠٠٩ م فلفكى ف فكى ه ف م ىك ن مل خم م مل م ميم ك مل دىكف م م دىكف»ى فم ف ك فلفىهم ك دى ىكمل دى ى م مل مل ف ى ىل م ىك ن ف مل ى كميم ميم ك مل م ف. ٢ م ى م ف ف 2.1 Retribución de los consejeros por el desempeño de funciones de supervisión y decisión colegiada. Atenciones estatutarias م ىكىك ميم مل ىكىنم مق م م ف ىكى ف ميم ك ج فلفىهم ك دى ىكمل دى ى م مل م ىك ن مل خم م مل ف مل م ك م م فى ف ف م م ىك م ف ل مىقىك م.فىك م ى ف مل ف مىل ف ف دىكف هى ف م ف ى ك مل دىكف ىكى ف ف فيىن م فىك ف ج م ىكىنم مق مل مىك ف م م ف ى م م ى ملم يم ك م مىق ى ىكىك ميم م م ك ف م لى م ق هف ة ملء.ميف مك وكىل ىك لم م م ف ف فل كف فى ف ى ى م ىك م ف ف مل دىكف ل فى م ف مهى م ف ميم ) هى م دىكف ىهم ف فلىكم قف م م ىهج مل م ف ف ىكم ف م ن م ف م م ف م ىكفكى ف.( ىلج ك مل ملفلى م ف مل ى كم مل فلفك ف فل م ك م م ى مل ف م ك ك دىكف ى م مل فج مكم قف م م م ى م ف مك ك ميم ك مل م م مى م كمنم ف ء. دىكف ى ى لف مل يم ك م م م ميم ك فلفك لفخم م مل ه فك ف م ك يم ك ف فىك م ى ف فىك م م م لفىهم ك فه د ى. م ى ى ك ف ى ىل ف ف i) Asignación anual ف لى منم ف ف دىكف هى ف ف ف م مىل م ك م ى ج مل ف م ف يم ك م لفق ف م ن ٢٠٠٩ ىكىك ميم م ديىن ف م م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف ف ه فك ك لف قف م م ى ى.٢٠٠٨ مل ىكىنم مق م مل م ىح ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ميم ك م ة.١ دىكف ى ى لف مل يم ك مل ق مىح 106,3 ١٠٦ ٣ ١١٨ ١ ف ى كميم دى ى ك ف مل ق مىح 213,2 ٢١٣ ٢ ٢٣٦ ٩ مل دى ى ك ف مل ق مىح 49,5 ٤٩ ٥ ٥٥ ٠ مى ى ك فه ىل ف مل دى ى ك ف مل ق مىح 29,7 ٢٩ ٧ ٣٣ ٠ م ىك قى م مى ف ق م ٤ م ١ م ملى م مكىض 35,6 ٣٥ ٦ ٣٩ ٦ يم ك ف م مىل م ك م ة.٢ لفلى ف م ف ف دىكف هى ء ٤.٦١٣ ٥.١٣٤ ii) Dietas de asistencia مل دى ى ك ف مل ف م ف يم ك مل ل م كف ذ مل ف مىل ف مل فه ف ك ف م ىك قى م مى ف ق ف يم ك مل م ى م ف ف م قفكى ف فىك م ى ف م ف ف كم م ف ى كميم دى ى ك ف فلى ك متح م ى ى ك ٢٠٠٨ ىكىك ميم م ف ى ف م ن تح ف مىل مكم قف م م مل ١ مل ى ف ف م ى ى م م مى ف م ٢٠٠٩.٢٠١٠ مل م م م لف فخم ىكىك ميم ف م مىل م ك م ى ج : م مى هى ى م ف نف ة م دى م فىك م ى ف مل ف مىء Consejo de administración ٢.٥٤٠ م ملى م ميم ٢.٠٥٧ م ملى م ميم Comisión delegada de riesgos y comisión de auditoría y cumplimiento ١.٦٥٠ م ملى م ميم ١.٣٣٥ م ملى م ميم Demás comisiones ١.٢٧٠ م ملى م ميم ١.٠٢٨ م ملى م ميم ) ميم ك م مل ف مل ة ف ة ف ى كميم ف ف ف ى ىل م ىك ن دىك قى م فج (٢) م ( م م ميم ك مى ف م ف مل م ف ى من ىكى م مل دىكف م ميم م مىل م ك ف م م مل ىن ف م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف فلف»ى ف ف. يم ك ف ف م

5 4 2.2 Retribución de los consejeros ejecutivos i) Principios aplicados ميم ك مل دىك قى م ف ف لفكى ف ى ىك ى ج : م مى هى لى فو ف ى كميم م ىك ن مل خم م مل م ف لف»ى م كف فك فو م ا مل ف ى قى م فكى ه فج ط م»ف ه ف ف م ف ى من ف م فك مل دىك ف م م م لف م ك ى قى م mix لفكى ف فو م ف مل ف ى فكىنى هى دىك ف ف م م م فيىن دىك قى م. ف دىكف م ك فو ٢٠٠٩ ىكىك ميم ف م مىل م ك م قفى ف دىك قى م فج ط لى منىل ى كمنم م م م ك لى م : م ىككف م م م ف هم ه ميم ك مل ( ق ) ى كمنم م م قفى ف دىك قى م فج (ى مى ى ك م ف م ك م ل مى م لفيىن فو م ى كميم ف (ةء ) م ى مل م ف ىكىنم مق مل ى ميق مل فز ف م م ف ى ز ف. لى م ق لف م مل لفلى فك ف ف ى ى م م تح ى مل فىك م كم ف ف ل مىل م ف دى مه ف ف تح فى ف ىل ف م م فىكم م م ىكف م. ف ى فك مل م مىكىنم ك ف ه مى مل فلف كملف ف ف م ى م م ىككف م فلى منىل م قفى ف دىك قى م فج (ىى ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف مل ج ف لف ك ى م ىككف مل ف مل plan) (performance shares (obligatory investment plan with فى فهى ق دى م ى ف ة مقى ك مل م م shares) matched deferred bonus in ف لف ك ى ة م خف م م مى ى منىل.م ف ملف م مي ف م ف ف ى ىككف م ف ف ف مل دىكفم ك ف م قىلم مىك ف ىن ى ميق مل دىك كم ك ف ف ه م مل مل»ف م م ف ل م ىكىل ك ف مل مى ى ك ف. م ف مل فىك مهى ii) Evolución de la retribución de los consejeros ejecutivos a. Retribución fija de los consejeros ejecutivos فلىقىك م فيىن م ىك قى م ف مل دىك م فج لف مك ىكىك ميم م ى ز م ف ل ى كميم ميم ك :م مى هى ف لى فو م مل م ىح ٢٠٠٩ ( ) فض ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٣ ٠ ١.٣٠٥ ١.١٨٧ هز مل فهك فا ٣ ٠ ٣.٥٩٥ ٣.١٢٦ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٣ ٠ ١.٦٦١ ١.٥١٠» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٢ ٠ ١.٢٦٩ ١.١٣٣ فموسلاد ف فس مل»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٣ ٠ ١.٤٦١ ١.٢٧١ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء 987 ٣ ٠ ٩٥٨ تح Total ,9% م ك ى م م ٢٠٠٨ م ميم ك لف ق م ن م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء.٢٠٠٧ ىكىك ميم مل فل b. Retribución variable de los consejeros ejecutivos b.1. Retribución variable anual en efectivo (o bono) م م ف مل دى ى ك ف م مل ف م ف دق ف يم ك دىك قى م ف ى كميم ميم ك ل ف ف ٢٠٠٩ م م م ى ى م ( ق ) ى كمنم م م قفى ف. ى م ف ىكىك ميم م م لفه م مل م ف ل دىك م م م ف لى ىل ى ف ف مل م دىكف ى ك ء. لف مك ىكىك ميم ى ز م م مل م ىح ٢٠٠٩ ( ) فض ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ مل» فس- ه ى ى.ء ٠ ٠ ١.٩٨٧ ٢.٣٣٧ هز مل فهك فا ف فس ٠ ٠ ٤.٧٤٥ ٥.٥٨٢ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٠ ٠ ٢.٥٠٣ ٢.٩٤٥» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٠ ٠ ١.٧٨٦ ١.٩٨٥ فموسلاد ف فس مل»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٠ ٠ ٢.٧٥٣ ٣.٢٣٩ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٠ ٠ ١.٤٦٦ تح Total ,0% م ك ى م م ٢٠٠٨ م ميم ك لف ق م ن م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٢٠٠٧ ىكىك ميم مل فل م قفى ف دىك قى م ف م فو م ميف مك م ٢٠٠٩ مل ي ك م ف ف فيىن ف م ق ( ق ) ى كمنم م لفكى ف م مقفو مء. ٣ ١٤٥ مل لى فو ى كميم ميم ك مل يم ك م لفيىن ى م ى ك م م ف كى م ق مل م ى مل دىكف ى م مل ف ف ف دىكف ى ى لف مل ةء مل ى ميق مل دىك كم ك مل لف ه مل دىك ن م ى م لى فه قفو ميف مك وكىل ٢٠٠٩ مل ا ف دىك م ف م ١٤٥ لف ىك م م فيىن لىلىكمل م ل جىقفو فو م ٢٠٠٩ م ا مل ةء م ة ملء. لفك م مل م ك ه مى مل دى مه فلف كملف ف ك لف ه. ف ى فك مل م مىكىنم دىك قى مز م قفى ف / ى كمنم م دىك قى مز دىك قى م دىك قى مز م قفى ف م قفى ف ى كمنم م ى كمنم م م قفى ف / ى كمنم م ميم ك مل ة ى كميم دىك قى م دىك قى م ميف مك م مل م ى ٢٠٠٩ م فيىن فيىن ى م ه ف دىكف ى ١٨٨ ٦٥ ٣ ى من ى ه ف دىكف ى ١٣٠ ٥٦ ٥ فم فء ١٤٥ ٥٩ ١ b.2. Retribución variable diferida م ى كميم ميم ك مل فلى منىل م قفى ف دىك قى م فج ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف م م لف م ك ك فو ف لف ك ى م ىككف مل ف م م plan) (performance shares (obligatory investment plan with matched فى فهى ق دى م ى deferred bonus in shares). ف م مىل م ك م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى م م دكىل ى م زهمس (٣) مل ى كميم ميم ك مل فلف ى م ( ق ) ى كمنم م م قفى ف دىك قى م ف ٢٠٠٨ ىكىك ميم لف ف م ف ف لف م م ى ميق مل دىك كم ك ف مل دىك ن م ف ىك مل فهقمل ٢٠٠٩.فيىن دىك قى م ف مل ١٨٨ ١٣٠ م م ىكىك ميم

6 5 ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف ذ 2.1.b (performance shares plan) فلى منىل م ىككف م ف ملفهف م قفى ف دىك قى م ف. خف م م ز مل فهم م مل ف م ف ف»ى فم م خف فلف دىكف»ى فى م ف ف ك م ىكه ف فلفك ف م ىككف مل مل دىك كم ك ف مل دىك ن م ة م م مه ى ك. ميىن م م م ىكىل ك ف مل مى ى ك مل ى ميق م ف ذ) ف م م مل كىك م م ى م ى ميق ج م ف ف ف م ف لف ك ى فقف م ( ١١ -ة م ١٠ -ة ٠٩ -ة ك ف مل دىككف ىكىنم مق مل مى ىكم ك ف ف ى ىككف فىك م منم مل ك فق مل ه ك دىكف م م كىك ف ك م م فكى ج فل هم ف لف ى ى م م ل جىقفو م م مل كىك ى مك مل ه ف ف ى ى ء.( ١٢ -ة ف ذ) مل ه م م م ىكفكىنىل ل مىك ل ى لى فو م ف م ىكف م مل ميق ملفلى م ف م ل ة ى ى م فىك م منم مل مك فلف كمنف ة ف ك ه ف ف ى ف ك دىكف ف ك ف ف ى ىل م دىكف»ى ف ى فكم م يم فيم نم مل ى ميق م ك ف م ل ة ك ى م دىكفق ف ف مل م م م م قف ف ك peer group. كىك ى كم م مل ف ي ف مل ف مل ٢٠٠٩ ىكىك ميم ف مل م ك م كىك م plan) (performance shares ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف م مه ف ي ف لفق ف م ن م ( ١٢ -ة ف ذ) ف ك م.٢٠٠٩ مل ى ي مل ١٩ م ز م م ك ى دىكف ى ك ف ف م م م لف ك ى كميم ميم ك ف فهم م ف م ىككف مل ى ة ١١ -ة ١٠ -ة م ف ذ) م مهى كىك م مل فلفك يفق.( ١٢ -ة م م ىككف مل ى ة م زخ ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ١٢ -ة ١١ -ة ١٠ -ة ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٦٨.٨٤٨ ٦٢.٥٨٩ هز مل فهك فا ١٨٩.٦٢٨ ١٦٤.٨٩٤ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٨٧.٥٩٠ ٧٩.٦٢٧ ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٤٦.٨٥٥ ٤١.٨٣٥ فموسلاد»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٧٧.٠٨٣ ٦٧.٠٢٩ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٥٠.٥٥٥ ٦٤.٩٨٣ مل دى ى ك ف مل م ن ى ى م يم ك ف مل م مل لف ه م ف ى م مل م ىك قى م مى ف ق لف ك ى ة م م ف ى ميق مل دىك كم ك ف م ىككف مل م ز م مكم قف م مل ىن ف م ى م ف م ف. ى فىكىنم مق فلفك ف فهم م فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف مل ف ذ 2.2.b (obligatory investment plan with matched deferred bonus in shares) م ىككف م ف ملفهف فلى منىل م قفى ف دىك قى م ف م فى فهى ق دى م ى ف م فىلم ف م ى م م م م قفى ف دىك قى م ف مل ١٠ مل ى كميم ميم ك ٢٠٠٧ ىكىك ميم ف م مىل م ك ف ق ( ق ) ى كمنم مل ك ف مل م ىككف مل دىكى ى لف ف م ٢٠٠٩ ٢٠٠٨. ف ى ىككف مل ف م مه ف ي ف لفق ف م ى ه مل م م فىك م ف م ف م ىككف فوكىل مل مى ى م ف ف وكم مل فل خف م مل ل ه م م ف ل ا ف ف م م مل كىك م ى ل مل فك م م م ىكه ف م م فىكى ى م م ىككف مل م ز ى م ىقىكم فلفك دىككف ف ) فى فهى ق ف م ف مل دى ى لف.(فلى ى لف دىككف ي ل ى ٢٠٠٩ مل ى ي مل ١٩ مل فى ف ىل ف م مه ف ي فج ف ف ف ىكىلف ى ى م كىك مك م مل فك م ف ف م م ف ل ف ك ك م م م ى ك م فىك م ف م مل ف ه ى م ىككف م دى م ى ف مل مل خف م مل»ف performance م مىكىنمل (ى) : فىك ف ك ىك م مى هى ف مل ى فىكىنم مق م مى ى ك ى (ىى) ا مل مىك ف ىن ف ف ى ف م ف ف كى ف م ل م ك ى ف م ى ف ى ف ف لف م مل فى م ف دىكف نم (ىىى) ه مى م ملمك م م ل ف ك مك م لفلى ف مل مىك ف ىن.م قف ك ف ى ف ف مل دىكفكىنىل ف ف م ن ك مل دى ى ك ف مل م ن ى ى م يم ك ف مل م ف (ى) ف ى م مل م ىك قى م مى ف ق ى ك ك مل م ى م ف فىك ف ك ىك ف مل فىك م ك ك م مىل م ك م ىككف مل م ز م م ق كمنم (ىى) ف مل دىك ن م ف ل ل مىل ى فىكىنم مق فلفك ف. م م ى م فىك ف ك ىك فلفك ى كميم ميم ك فلفك مل فى فهى ق دى م ى فج :م مى هى ف لى فو ف م م مل م مهى كىك مل م ىككف مل م زخ ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ كىك م ٣ كىك م ٢ كىك م ١ ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ١٩.٩٦٨ ١٦.٣٠٦ هز مل فهك فا ٤٧.٦٩٢ ٣٧.٣٢٤ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٢٥.١٥٩ ٢٠.١٩٥ ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ١٦.٩٥٦ ١٣.٦١٠ فموسلاد»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٢٧.٦٧٥ ٢٢.٢١٤ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ١٤.٧٣٨ ١٤.٦١٧ مل دىك ى ك مل ف م مى ك م ن ى م م مل م ء. م ى م ف م ف

7 6 iii) Porcentaje de la retribución diferida sobre la variable total correspondiente al ejercicio 2009 م ىككف م ف م فل فلى منىل م قفى ف دىك قى م ف ٢٠٠٩ مل ى كميم ميم ك مل ي ك م ف ف م فو ف ف م ك) ف م قفى ف دىك قى م ف مل ٢٧ فىلم م ز م ٢٠٠٩ مل تح ق تح ى كمنم م م قفى ف دىك قى م ف ك مل ل ى م ف فه فه ل م م م ىككف مل ى ة ١٢ -ة ف ذتح ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف مل كىك فه ل م م م ىككف مل م ز م تح ٢٠٠٩ م لفه م ىككف مل ف مل كىك مك م مل ف ف ف م م ق.(٢٠٠٩ ف مل م ك م فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م مىل م ك ف م قفى ف دىك قى م ف مل دك م ف فذ مل ف مل كىك ف ك مل ميق م ىككف ف ٢٠٠٩ ىكىك ميم ف لف ف فو م تح ١٢ -ة ف ذتح ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ى فىل م فلف مل فىلم ف ف م ك م ل مى م ف ف م مىل م ك فلف مل فىلم م ىكف»ى ك ف ٢٠٠٩ مل ى قف مل ٢٨ فهل ف م ى م ف م ى ة ق م ى م مك ى ف ي ف فك ك دل كف يم ك م م ف م فوكمن ف م م دق ف م م ف م ٢٠٠٩ مل ى ي مل ١٩ مل فى ف ىل ف م مه. ى قى م ف م م ف لف ك ى ف مل كىك مك م مل ميق م ىككف فج دىكى ى لف مل ىكم ف لف ف فو م فى فهى ق دى م ى. لفك م مل م لى فو م iv) Criterios en los que se ha basado la comisión para proponer al consejo la retribución fija de 2010 y el bono de 2009 del presidente y del consejero delegado مل م فو ى ف ى ف ك ى ف ى ف ك م كفن م مى هى ج ف دى مه ف مل لفلى فك ف دى ى ك ف مل ىكى ي ف مىنى ف :٢٠٠٩ م ا مل م ى ف ة ىكىنم مق ل مل ك فق ف ك م لى فو مل ف فس ط ٨.٩٤٣ مل لى قى ف ىكىنم مق لى م ق فب.٢٠٠٩ م ٨.٨٧٦ م ق ٠ ٧ مل م ف ك م مل م ى.٢٠٠٨ مل ىكىنم مق مل م ى ف ى ىككف مل دىك قى م ف ف لف ى مل فو مل ف فس ط م ة ٢ م مل م ى ٤.٩١٩ مل ف.٢٠٠٨ م ف ف لفك م ف ٢٠٠٩ م لف م فو مل ف فس ك ف ط.»ف ه ف ىلم ك م م م قف ف ك مل فىلم (total ف ى ىككف م ف ف ف م م ٢٠٠٩ م م ك ك. ٨٥ مل لى فو return) shareholder م ف كف ف دىك م ف م ى م ف م م فق دى ى ك ف مل ف م ف يم ك م لفك م ف كى د كم فيىن دىك قى م ف دىكم قف م م ىك قى م مى ف ق مل م ملى م مل ٢٠٠٩ مل ( ق ) ى كمنم م م قفى ف ٢٠١٠ مل : م ى م مى هى م لفهم مل ميم ك مل ميف مك م مل م ىح فيىن دىك قى مز م ملى م ذ ٠٩/٠٨. فض ١٠/٠٩. فض لفهم مل ميم ك ٢٠٠٩ ( ) ٢٠١٠ ( ) مل» فس- ه ى ى.ء ٠ ٠ ١.٣٤٤ ٠ ٠ هز مل فهك فا ف فس ٠ ٠ ٣.٧٠٣ ٠ ٠ 3. Política retributiva en 2010 i) Cambios más significativos en la política retributiva فلفق ف ف ى قى م فكى ه ف مل ى فكىنى هى ة ىق فك ج م م ف ل فلفكى ف ف مل كم م ك م ىكىك ميم م ف ف : م مى هى ى م ف ىكىك ميم ف ف م قفى ف دىك قى م ف مل دىك ف مل م م ك ة ط.م مىنىل م م مل ة ى ك ى م يم مل م ف همز مل دىكفكىنىل ح ط مى ف ق مل دى ى ك ف مل فىك م م ك ف مل ف مل دىكفق ف ف يم ك ف م م ىك قى م مل م ف ف ن ى م ى كم ىل م ف مل دىكف م م دىك ف ف م ف ى فكىنى هى فىك م ن ى م مى دىككم ىل ف ف ف م قى م مى هى ك م ك ا مل م ف ه مى مل مل ف ى ف كم م ف لف م ف ى فك م م كف ى. ا مل ىك هم مل ف مل ه مى مل فم ة ف مل دىك قى م ف مل ف دىكف ك ى مء ط ك ف م مه دىك م م ى ف م ى فه ىل ف مى ى ك ف ف ىك هم مل ملفلى ف مل لف م مل دى مه مل. ىكى م م م م ك م ii) Retribución fija de los consejeros ejecutivos en 2010 م م ف دق ف دى ى ك ف م مل ف م فى م يم ك ف م ى ى كميم ميم ك ىم مل ك ىك ف ف ف ى ف م ٢٠١٠ م فيىن دىك قى م مل مك ك م ىقىك م.٢٠٠٩ م فلىقىكم ف م فه ف ك :م مى هى م م ف لى ىل ى م ف مل م مل م ىح ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ( ). فض ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ١.٣٤٤ ٠ ٠ هز مل فهك فا ٣.٧٠٣ ٠ ٠ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ١.٧١٠ ٠ ٠ ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ١.٢٩٤ ٠ ٠ فموسلاد»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ١.٥٠٥ ١٠ ٠ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء 987 ٩٨٧ ٠ ٠ Total ,4% iii) Estimación orientativa del importe de la retribución variable para 2010 مل ي ك م ف ف ق ى كمنم م م قفى ف دىك قى م فج (ف مل لف ى م ه ف م ة ف ى م ى كميم ميم ك مل دىك ن م فيىن دىك قى م ف مل ٢٠٤ م ١٤١ م م م لف م م ى ميق مل ا م دىك كم ك ف.٢٠١٠ ف ف ةء مل ه ف فه مل م ك ه ف م م مل ىلم ى ف ىل ف م لف يف ٢٠١٠ ف ف لف م م دى مه مل ى م ى ك ف ة ملف ل مىل م ف م ى ى ه ف ف ى فك مل م مىكىنم ك مل ه مى مل فلف كملف مل لف م مل دىك م ف مل دىكف ف ك ف ف ك. م قف ف ك ملفلى م

8 7 م ة ى منىل م ٢٠١٠ ىكىك ميم ف لى منم ق مل م ف ف ص م ل ة مقى خف م مل ل ه م مل ف فس م ىككف. ٤ ىك م فك م فلم م ىككف م فلى منىل دىك قى م ف م مل ه م مل م ى فىكىنم مق مل فىك م ف م ف ف مل ة ملف لف ىكىل ك ف م ف يم ك مل ىكى ي ف ف ك ك م ف ا م مل ف ه ى م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل م مىكىنمل (ى) : ل ه م م م ف ل فىك ف ك ىك م مى هى ف (ىى) ا مل مىك ف ىن (performance) خم م مل ف م ى ف ى ف ف مل ى فىكىنم مق م مى ى ك ى دىكف نم (ىىى) ه مى ف ف ى ف م ف ف كى ف م ل م ك ى مك م لفلى ف مل مىك ف ىن لف م مل فى م ف ف مل دىكفكىنىل ف ف م ن ك م ملمك م م ل ف ك ف ى فك مل ف ى فكىنى هى م ىكفى ف ( ى) م قف ك ف ى ف. ه مى مل ف ى ف ى ف ك دىكف ف ف مل كى د كم ف مل ف ف هم ف ك ة ف ك فك م ى منىل ف م ى :ف فك م م مى هى فىك م منم مل م مل م ىح لى منىل ٣٠٠ ڤ ٠ ٦٠٠ تح ٣٠٠ ٢٠ ١.٢٠٠ تح ٦٠٠ ٣٠ ٢.٤٠٠ تح ١.٢٠٠ ٤٠ ٢.٤٠٠ ڤ ٥٠ ٢.٥٠٠.٠٠٠ مل فىك م منم مل ق ف ف ميم ه ء م م ٧٧٠.٠٠٠ مل ة م ى منىل ف م ى م ق م. ٣١ م :م مى هى ف ة م ف دىكفكى ف فج فىك م منم مل م مل م ىح لى منىل لى منىل م ة ٣٠٠ ڤ ٠ ٠ ٦٠٠ تح ٣٠٠ ٢٠ ٦٠ ١.٢٠٠ تح ٦٠٠ ٣٠ ١٨٠ ٢.٤٠٠ تح ١.٢٠٠ ٤٠ ٤٨٠ ٢.٥٠٠ تح ٢.٤٠٠ ٥٠ ٥٠ Total 770 مل دى ى ك ف مل ف م ف دىكف ى ى لف مل يم ك ف م مه ف ي ف ف ة م م م ىك قى م مى ف ق ف ٢٠١٠ مل ى ي م ة ف قم مك م م ف ى ىككف مل فى ف ىل ل م كف مل م م ىككف مل ى ة م ز مل دىكفق ف م م فل م ك لىكم قف م م م ى م ف ك م ز. ى كميم ميم ك ف ى قى م مك ك م ى كميم ميم ك فلفك ف م هى ف م م م ىككف مل ف ىن مل م ف م م ى م (ف :ف م ك م ل مى م ة ف ك فك م مل م كف م م ق ف ى م ف ف فك م ف فكى ف فىلم ف (ق م مل فلفك ف ف ٢٠١٠ ىكىك ميم فىلم م ىكف»ى ك ف مل ى فىل م فلف مل م ى ة ق م ى م مك ى ف ف م مىل م ك فلف مل دىكف ى ى لف مل يم ك م م م فوكمن ف ف م ى م ف. ق م مل م كف م ف ة م م دى ى ك ف مل ف م ف يم ك م ة ملء (ق ى مل دىكفق ف ف ٢٠١٠ مل فى ف ىل ف م مه ف ي ف (performance ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف مل كىك م ج م م م م م تح ١٣ -ة ٥ ف ذتح plan) shares م ز م مى هى م ك م ىكى ف ى كميم ميم ك م لف»ى ف م م ى م م م م ىككف مل ى ة :٢٠٠٩ خف م ىككف مل ى ة مخ ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٨٢.٩٤١ هز مل فهك فا ٢٢٨.٤٤٥ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ١٠٥.٥٢٠ فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٥٦.٤٤٧»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٩٢.٨٦٢ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٦٠.٩٠٤ فلف ى م ف م قفى ف دىك قى م ف مل دك م ف فذ ة ف ف م م ىككف ف م ٢٠١٠ ىكىك ميم ف م مىل م ك ى فىل م فلف مل فىلم ف ف م ك م ل مى م ف ف م مىل م ك فلف مل فىلم م ىكف»ى ك ف مل م م ف م فوكمن ف ف م ى م ف م ى ة ق م ى م مك ى.فى ف ىل ف م مه ف ي ف ى د ف فك ك مل م كف يم ك مل فقفكف م م ٢٠١٠ مل ف ى قى م فكى ه ف ف م ن (ك م قفى ف دىك قى م ف ف ي ف م فق ف مل فك ىقى ك مل (ق (ف لف ف ف م مىنم م م ف ف م ىككف م فلى منىل فه ف م م م ف ج م لف ى م ميف مك م م ى م ف ٥١ م م مل فىلم مل فه م ف م قفى ف ف مل كم م. ى كميم ميم ك مل ي ك م ف ف ٥٣ مل دى ى ك ف ك م ىكىك ميم مل ف ىن ف فك ل (ل ف يم ك ف ة ل م ىك قى م مى ف ق م ل ف ف فلف كملف م ى م م م قفى ف م ىك قى م م م م م م مل مى ى ك مل لف ه ف فو م فىك ف ك ىك ف فك م ى ف ى ف ك ى ميق مل كم م م ىكفى مل م ف م م لف ى فك م م م ى ه مل مل لف م م م ف ى ىككف مل ف م مه ف ي ف مل ل م كف فه ى. دىكفكى ف مل فم وكم مل فه م م ف ( م ىككف م) ق مل ف ىكىلف ١٠ مل ف م ف هم ى مل م (٤) ) matched deferred فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف مل ف مل ل ى م ى كم ىل.مكم ف ف مل م لى منىل م ىككف م ق bonus) كىك ى مل م ىكىل ك ى ج م ف ىك ى م مى ك م ن ى م م مل م ء (٥).( ١٣ -ة ف ذ) ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف مل

9 8 4. Trabajos preparatorios y proceso de toma de decisiones con detalle de la intervención de la comisión de nombramientos y retribuciones y de la identidad de los asesores externos مل فهك فا ف فس مل» فس- ه ى ى.ء مل فك ط مل دىكف ى ف ف ف ف مل هز م ى ف ى فك مل ف ن م ل مىقىك م دىكف ىق ي مل م ى ٢٤.٦٤٢) فلفه م مل م ى م ف ف م مىل م ك (م م ف ى كم م م مل م ى ٨٥.٧٤٠ م م ى فك ل م ن م م ف م ه م مل م م ى فلف ىك ميم»م ف دى م مل مك ك م ه ف ف ىكىلف م مىنم م م ف دىكفلى ك مل دىك ف ق ف.م مى هى ٢.٦ لف ف ف م لم ن ء.ء مل ف ك مل دىك ى م ف لىك ل م مقفو مء ط لف مقفو فه ل م ج ٢٠٠٩ ىكىك ميم م م لفقء» مةس ف ىقىك م دىكف ىق ي مل دىكف ى ف ف ف ف م م ف ف يىن ى ف ف مل ٤٠ ف م م ف ى م دىكف»ى مل ى فك ف م لفلمصهى ف مل خف مل م ز م لفكى ى م ف ق خ. ف ف يىن ى ف ف م مكم ١٠ مل ى ة ك ىقىك م ف وكم مل ف لفىك م فو. دىكف»ى مل ى فوكىل ك ىك ف ء.ء مل م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء مل فك ط فلف ىكى ف دىكف ىق ي مل دىكف ى ف ف ف ف»م دج د» ج مل م ق مىكىل مل ٣١ ء. دى م مل م م ك ل فه م مل م مل م ى ٢.٥٠٧ مل فه م م م ك م م ٢٠٠٩ مل م ى ٢.٧٠١ مل م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ف ف م ف ف.»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ف ف م ف ف م فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء مل فك م ط مل ملفلى ف ف ٥ مل م ى دىكف»ى مل ى ف ىقىك م مل م م م ل مىقىك م ف مى م م ف ف يىن ى ف ف مل فه م لفلى فك ف ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٣١ ء. دىك ى م ف م قى مك ل م م مك م ىس. م مل م ى ٦.٤٧٢ دىكف ى ف ف ف ف م م ف ى ف م ف ك ف مل مى ى ى مل مل ٣١ ء. ف ف دىكف هى ف ف ل فه م مل دىكف ىق يم مل مل م ى ١.٨٤١ مل فه م دىكف هى ف ف م ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل ف ى ف م ف ف مل ى ج ل ج. م ف ف م» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ى م ه م م م م ك م دىكف»ى مل ى ف ىقىك م ف ف فموسلاد ف فس مل. دىكف هى ف ف ه ى فه ىقىك م ف ىقىك م م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء مل فك م ط يىن ى ف ف مل ملفلى ف ف ٥ مل م ى دىكف»ى مل ى ف مل م م م ل مىقىك م ف مى م م ف ف مل فه م لفلى فك ف ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٣١ ء. دىك ى م م قى مك ل م م مك م ىس. م مل م ى ٤.٩٣٦ دىكف ى ف ف ف ف م م ف ى ف م ف ك ف مل مى ى ى مل مل ٣١ ء. ف ف دىكف هى ف ف ل فه م مل دىكف ىق يم مل م ى ٨٦٩ مل فه م دىكف هى ف ف م ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل م م ك م ف ى ف م ف ف مل ى ج ل ج. م ف ف ف ف م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ى م ه م م. دىكف هى ف ف ه ى فه ىقىك م دىكف»ى مل ى ف ىقىك م د» ج ك ىك ف ء.ء م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء م مل فك فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء»م دج دىكف ىق يم مل دىكف ى ف ف م ف م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء م ى م ف ىقىكم ف ف وكم مل م مى دىكف ىق ي م تح ف ى ف ف فلف ى ى ف ملفلى فك ف تح فلفه م مل فكى ز ف م م متح ف ى فك مل ف م مل ف ن مل ىكى ي م ى م ف م م ل م تح دىكف م ف ك خف ٦٠ مل ى ف ف مل م ك م م دىك مل وكم مل.(م مى هى ٢.٦ لف ف ف مل نف ة ى ز م م ) لفلم مل Comisión de nombramientos y retribuciones دى م م م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك فج مل فكى ه ف م ق م ن ى م د ن ٢٠١٠ مل ى قف مل ٢١ مل م ن م ٢٠١٠ ف م مىل م ك ميم ك مل م ىك قى م.٢٠١٠ مل ى قف مل ٢٦ مل دى م م يم ك م فلفق ف Asesores externos م ى ىكمل ف ى كم م مل دىك لف مل مك ل فو يم ك م م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف م مىل م ك ك م ف م م فل ف ف ك لىل دى م ىل ف فلفل م قف ف ك ملفلى م لفك م ف مل دى ى ك فج. ا مل ملفلى ى كف فكى ه م كف فك دىكف ى ى لف مل يم ك م م ىك قى م مى ف ق ك فط م 属 ش مل فىك م ى ف ف ك لف ك فو مل خم ىل م م م ف لفك م مل دىكف ن ى مل لمم م م م مل دىكف ف م ف م ا مل ف ى قى م فكى ه ف.م ن ى 5. Condiciones de los contratos de los consejeros ejecutivos مل ف ك مل م فىك م م م ىكىل ك ى ج ج ف ى ف م مل ة ملف ى كميم ميم ك : دىكف ى ك ف فكىل ى م م م ىك قى م a) Exclusividad y no concurrencia مل ف ك ف قم مك ة ل ى كميم ميم ك ج ف ملفلى م ف م م ف ك ىكى م مل دىكف م دىكف ى ى لف مل يم ك مل دىكف»ى ف ف م م مل دىكفهى ق ف فك ل م م ل جىكم قف م فه ة ف مل ملفلى ى كف ف م م ك دىكف م م فىك م ك ك. لفلى ك ا ك ف مل ف ف ف»م ف ف b) Código de conducta م ى ى م ف م م ف كى م ف م ق مل دىكفهى ق ف مه كم مس مل لفك م م ف ك ل ك مل هىلدك مل ف م مه هىلدك مل مل ف ف كم م م م فلف فخم ا مل م ف. م م م ى مل كى ن ك ف ى من فكى ج لفلى فىك ملىن ك c) Extinción ف مل دىك ى م فج.فلى ىنمل ى دىكف ل مل ف ك ج ميم ك م م ىكفهى ق مل مى ى ك ى دىكف م ف ه ى ف وكم مل ة فل لف م قى ى كميم ف م قف ى ف فك مك ل م ىس.فكى د كم دىكف م ك ف ك ف ى ميق فىك ف ك ىك ى ك ك ك ف مل كى ةه ف ىك ن ف م ف ف كمنف فك م م مل م م م ة ل م ميم ك م ى كميم ميم ك ف وف ف مي ل م ف ج ى ك ف م ك دىكف م ف مل دىك ى م :ف وكم مل

10 9 6. Principales características de los sistemas de previsión ىقىك م ف وكم مل م لىك كم م مى ى كميم ميم ك ج دىكف ىق يم مل فك م دى م مل م م ك. ك ف م لف»ى ف م م م ة ل م دىكف ىق ي ميم ك مل دىكف ىق يم ف ف ىكى ة ل ك ف لفلم مل خف ٥٠ لى ك ف فو م م مى ى كميم مل ف م م ف م / ك ف م م خف ١٠ مل ة م م ة ل ى كميم ميم ك ل ى مء. ا خف ٥٥ لى ك ف فو ل ف ك فى دىكى م ف م ف ىق يم م / ك ف م م خف ١٠ مل لفلمصهى ف ف ك م م ك دىكف ىق ي مل دى ىكمل فج. ا مل ف م م ف ف ك فك ل م م فكى ك ة مقمل دىكف ىق يم. فهل ٦٠ مل دىكف م ف م م ف ف دى م مل وكم مل ى ى ف مك كم مس يىو م (لفلمل ى ) مه دك مل فن ف لفلىكف فك ى مل. ى كميم ميم ك مل مى ىكم فن مل فك م ف ف (لفل فن ) م ى ك فىكى ف ى دى م مل م م ك مل فه ف ك فج ف ف» فك ف ف ف ى ف مكم م ى م م ف م مه م يىن ى ف ف مل ١٠٠ ف م م ف ى م ف ق ف ف لفلى فك م مك مل م م م ميم ك م ل مىقىك م م مى م ف ى ز م ف مل فىلم ف مل ٣٠ م ة يفقف مل ى كمنم ف ى فك ه ف. فلىقىك م م قفى ف م ىك قى م ف ف ميم ك مل دى ىكمل م مي ل م دىكف ىق يم فه م م ى م ى ك ى م ف مل دىكفكى ف ف مل م ف م م مل دىك ن م ٤ ف ٢٠ مل ف م ميف مك م فلىك لم. دىكف ىق يم ف م ىك ل ف ميم ك م فه م م لفلم ف :م ق دىكف ن ى ف ىك ف قف م مى هى فج م ا م ف مىق ك فلهف ك م ىكفهى ق ف (ى) هم (ىى) م ى م ى ك مل فى م ف ة م م م ك ا م فلفهف ف ى ف كتح ف قف فل هم ف مل Otras retribuciones ف ك ف م لى ك ى م ف ء ف م فه ىل ء مل م ن ة مل ف. ٥ ف ف مل ميم ك ف كم م ك فك ق ف م تح ا مل : ك ف مل ى كميم d) Seguros هم ك ف مل ى كميم ميم ك ف ف ى ىكفن ا مل Otros seguros ف ك ف م م ك ى م ف ى ف كتح فلى مل ف ك م ملىككف تحم مى هى ٢.٦ لف ف ف مل ف قف ف فلفيىن فكى ه ف مل دىك ن م فك فلفك م فه ف ف مق ك فىك م ى ف مل هم ى كم ىل ف ف ف ك ف م. ق مم مل لفلى فل ف يفق فى ف ى ف e) Confidencialidad y devolución de documentos ف م ف ل لفلى فىك ملىن ك مل مقمل هى مكم قف م مس م م دىكف ى م ف جىق ف دىكف م ف مل فىك مهى ميق م ك ل ك ف ف م م مل ة مقمل مل مل م م م ك م م م لفلى ى كف ك لف ىكف م. ى كميم ميم ك f) Otras condiciones ك ف ك م مى ك م ى فم مل»ف ج : م مى هى ى كميم ميم ك مل فوكمء دى ىكمل ذ دى ىكمل ذ ف ك ميم ك مل ك ف مل ( ) ف كف ( م م ) ( م م )» فس- ه ى ى.ء ٢٩/٠٤/٢٠٠٩ ( ) ( ) هز مل فهك فا ف فس مل ٢٩/٠٤/٢٠٠٩ ٤ ٤ م فىك ة»م هى ل ز فه فح.ء ٢٩/٠٤/٢٠٠٩ ٤ ٤» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٢٩/٠٤/٢٠٠٩ ٤ ٤ فموسلاد ف فس مل»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٢٩/٠٤/٢٠٠٩ ٦ ٤ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٢٩/٠٤/٢٠٠٩ ٤ ٤ م فل ملف ف مل ف ىن ف لف»ى ف فو ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٢١ مل دى م م يم ك ( ) مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ى كميم ميم ك مل ف ك.م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء فموس'د ف فس. كم م ف ف كف ك دى ى م م ى م خ ( ) م مل م ىح ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ م ى مذ م ى مذ م ى مذ فلفه م مل هم د فلفه م مل هم د فلفه م مل هم د ف فس مل» فس- ه ى ى.ء تح ٢٥.٥٧٩ تح ٢٢.٢٩٦ تح هز مل فهك فا ٨٠.٠٤٩ ١٠.٧٨٥ ٦٨.٠٧٠ ٩.٣٧٨ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٥٠.٨٩٤ ٤.٩٨٢ ٤٤.٢٢٦ ٤.٥٢٩ مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٢١.٧٣٧ ١.٤٠٣ ١٧.٩٧٥ ١.٤٠٣ فموسلاد ف فس»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٥٣.٠٨٣ ٧.٦٢٤ ٤٥.٤٦٨ ٧.٦٢٤ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٩.٩١٨ ٢.٨٧٥ تح تح Totales ٢٠٠٧ ىكىك ميم مل فل م ك ى م م ٢٠٠٨ م ميم ك لف ق م ن م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء

11 10 ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٢٠٠٩ ىكىك ميم م فلف م فه م م هز مل فهك فا ىقىكم ف ف دىك ف ف ىك ميم دىكف ىق ي مل لفلم ف ف ى فك مل ف ن م فلفه م مل م ى م م مىل م ك م م لىه كم م ى ج.ف ى كمنم دىكف ىق ي مل فوكمن ف م كم م فلفه م مل م ى م مل مك ك م ى م ف لف ك ف مل م ك م ميم ك لف ىك مل م م وكىل مل ى ف ف م ى ف ى فك لف ىك م. م ى م مل مك ك م ه ف ف ىكىلف م ى م ه م مل. لف كف ج م ى مل ى ف ة ف»ى ف كف م ف ى فك وكىء م ك ف مل دىكف ى ى لف مل يم ك م لف ذ ميم ك م دل كف ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٢١ مل دى م ى فىكىنم مق دىككم ىل ف ف ف مل ق مى ة مل تح ى كميم ف لفهم ف مىق و م تحفلى ىنمل دىكف م مل ف م ى مل مل خف ٦٠ مل ى ف ف ف فلم دىكف ىق ي مل لفلم ف ٦٤ ف فو ى ف م ى ف م مى هى مل فلفك م لفلم ف ن م فلفه م مل م ى م ىقىكم لفلم مل خف ف م مل ىكىك ميم مل فوكمن ف ف لف ى م مل ة م م ف ى فك مل م م ىق ي م ل ف ك ىقىكم ف وكم مل ة ل م م دىك.( مى ىكم فن مل فك م ملم مو )»ملى ف ى م ف كمل فه م مل مل ميمل م م ة ل دىك ف م مل ىكىك ميم م م ىقىك م ف ف ى فك م لفيىن ل فلم م ى م م ىك ميم مى ى ى ء. لف كف ج م ى مل ى ف ة ف»ى ف كف م ف ىق يم مل ى ك م ى ف مل ة قفو دىك ف م ف فك ل م م ف ىق ي م م فلف ىكى ف م ف ىق ي مل فوكمن ف مل مل خف ل مل»ف م فى دىكى م. ىكىك ميم نف ة م م مىنم م م ف يم ك مل ل م كف م م ى ز ذ ف مل مى ى منىل مل كف ى م جىق ف د هم م ى م ف مل دىكف ى م مل ف م م قف ك م قفى ف دىك قى م ف ف فلف ى ى ف ملفلى فك ف مل م ى م ى ك م م ف ى فك مل ف م مل ف ن م ف ى. دىكف ىق ي فلف ىكى ف دىكف ىق ي دىكف ىق يم ف قف ف مل Pensiones devengadas ف ك ف مل م ى ج مل لفه م مل فى ف كف ف كف ف م مه كم ى م ف لى فو ف»ى فم ة مقمل ا م م ن م ف ف هف ل مى ق ك م فى ف كف ك ةك م فىلم لى م ق ى كم م مل هف م م م م ى ك ى ك م فق ك ل ف لف ك فك م ى م مل م م ك مل فهك فا ف فس مل» فس- ه ى ى.ء مل فك م م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء هز ف مل ١٠٠ م فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء م م ل مىقىك م ج م م م يىن ف ف ى ف ف مل ف فىلم ف مل ٣٠ م ة يفقف مل م مك مل ى كمنم م. فلىقىكم م قفى ف م ىك قى م ف ى ز م ف مل فكى ج ى ف ف»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء مل فك م م م م ف ىكىلء م فلىقىك م ملفلى فك ف ة ىلفخف م م لف ك فك ه ف م ى ف فىك م م م دىكف ىق يم دىكف ىق ي ف ف ى م ف خف م ف مل ك ف مل م ى ى ك دىكف ى ى لف مل يم ك ف ت.ء مل فك م م ا مل م قفلى ك ملفلى م م ى مل ١٠٠ م م فق ك ل ف م فىك ة»م هه ل ز م م م ل مىقىك م ج م م يىن ف ف ى ف ف مل ق. يفقف مل ى كمنم م مك مل مل ١٧ مل ك ف مل دىكف ى ى لف مل يم ك مل ل م كف ذ ٢٠٠٨ مل ى ي مل ٢٠٠٨ ٢١ مل» ف مل ٢٠٠٧ ٢٤ مل م ق مىكىل ف ك مل دىكفكىنىل ف د»ى ف م ٢٠٠٩ مل ى قف مل ٢٨ ف مل ق مى م ف م مل ى كميم ميم ك مل م ف م ف مل تح ى كم ىل ف تح ك ف مل دىككم ىل ف ف ف ف ى كم ىل ف مل فن ف وكم مل م م ك ى مل تح فك م دىكف ىق يم تح دىكف ىق ي مل فوكمن ف م ملفلى فك ف تح فلفه م مل م ى م ف ىقىكم ف متح ف ى فك مل ف م مل ف ن م تح ف ى ف ف فلف ى ى ف.م ف م م ل م تح دىكف م ف ك فكى ز ف م م ا م ف ف ف مىك ف ىن لفلى ف م ف ف م م مل كمنم ء م ى ك مل ى فىكىنم مق م ىقىك م ف م ى م ف م مل ة قفو دىكف ىق ي ف مل م م م ف ى فك مل ف ن ف ف كمنف ى كف مل لفك م مل ف مل ف كه ف م ف م ف»ى د ف مل فكى ة م ف م ى ى ف مل ف مق ك ف ج. ى كم ىل ف مل ى ك م ف م ى مل لفلم ف ف» فك ف ف ى كف م فه م ف م م ى كم ىل ف فو فقى ك م م ف ك مل فوكمن ف ف م تح دىكف ىق ي ف فم مل ى ف منى ف ة مقمل تحلفلم فوكىل لف م ك مكم فن ى كم ىل ف م ىس. دىكف م مل ف ن ف م م دىكف ىق ي مل م ف ى كف م ل ف م لفلى ى م ى ى ء. ملم مو ف ة مل م ك دى م ف مل ف ى فك مل يم ك مل ل م كف لف ىك م مل ل ى م ف لف فلف م ن ف ك وكىل دىكف ى ى لف م ىهج م ف (٥٨.٤ ٤٩.٢ كه ف) ف م ف كف. م ى م مل

12 11 فكى ه ف م ق م ن ى ف م ء ميم ك مل م ىك قى م مل 1. Plan de acciones vinculado a objetivos (performance shares plan) هى م كىك م فو ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٣١ ء مقى ك مل ف قف م مى هى فج. ١٢ -ة م ١١ -ة ١٠ -ة لف ى مل م ز ف م ف ىكى ف مل م ز ف ف ك م دىك م. فهم م ف م ىككف مل ى ة ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٣١ ف هى م م ف ذ م ى ه فوكمء مل مخ مل خء مل مخ مل فوكمء فهم م مل ف م دى مك ك م ىككف دى مك ك م ىككف مل ٥١.٧٢٦.٤٢٠ :م ف مء ١٠ -ة ف ذ ١٥.٧٣٦.٨٤٣ ٢٠٠٧ ٥.٥٠٧ ٢٣/٠٦/٢٠٠٧ ٣١/٠٧/٢٠١٠ ١١ -ة ف ذ ١٧.١٢٢.٦٥٠ ٢٠٠٨ ٥.٧٧١ ٢١/٠٦/٢٠٠٨ ٣١/٠٧/٢٠١١ ١٢ -ة ف ذ ١٨.٨٦٦.٩٢٧ ٢٠٠٩ ٦.٥١٠ ١٩/٠٦/٢٠٠٩ ٣١/٠٧/٢٠١٢ 1.1 Segundo ciclo (Plan I-10) م م م مى ك م م ىكىل ك ف مل فلف ف مل دىك ى ك مل فج مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى مل ٢.١٠ لف ف ف.٢٠٠٧ ىكىك ميم ف م مىل م ك م ىك قى م لف م م م ة ك مك ك م م ن ى م م م مل فوكمن ف ء فه فل لفهم م فو م م ىككف ف م ف ١٠ -ة ف مل م م ك لف كف فو فط م 属 ش. م ىكه ف ف مل دىك كم ك مل لف ه م ل ف ى ف م م مىل م مل ى. ٩٠ ٧٩ مل م لف م فو م لفيىن ى ميق ى كميم ميم ك فلفك ة ىقىكم م م ىككف مل م ز :م مى هى م ة م ١٠ -ة فلف فا ى ةح ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٥٦.٨٢٥ ٦٢.٥٨٩ هز مل فهك فا ١٤٩.٧٠٧ ١٦٤.٨٩٤ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٧٢.٢٩٣ ٧٩.٦٢٧ فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٣٧.٩٨٢ ٤١.٨٣٥»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٦٠.٨٥٦ ٦٧.٠٢٩ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٥٨.٩٩٨ ٦٤.٩٨٣ Descripción de los planes de incentivos a largo plazo, plan de entrega selectiva de acciones y programa de inversión mínima ميم ك ف ىكى ف ملم م م م ف مل دىككم ىل ف ف ف مل ق مى م ف م ى كميم : م مى هى ك ف ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف ذ.١ فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف مل ف ذ.٢ م ىككف مل ف ى كم م فهم م مل ف ذ.٣.( م ىككف مل فىك م م ) ف ى ه دى م ى مل ف ف ه ذ.٤ دىكف م م ى ف ف م ف ك لفلى ن ك مء مل م ك ك ل م كف م مى م م ف م ى م مل فوكمن ف ف فو لى فو م ف ى ىككف مل ف م مه ف ي ف : م مى هى ى ج م د»ى ف ٢٠٠٧ مل ى ي مل ٢٣ مل ف ي فج ط مل دى ى ك ف مل م ن ى مل ٢.١٠ لف ف ف م م ى ك مل ىكىك ميم ف م مىل م ك م ىك قى م مى ف ق لف ك ى م ىككف مل ف مل كىك ل م ى ٢٠٠٧ مل ف مل كىك م ى م ( ١٠ -ة ف ذ ٠٩ -ة ف ذ) ى ميق ف فهم م ف فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف م م ١٢ مل»ف ف ى ز ف م م ىككف مل ف ى كم م مل ى ة م ى ه. م ىككف ٢.١٨٩.٠٠٤ مل ى ة ف فو ف ف ه م مل دىكفكى ف م فهم م ف م ىككف مل ف.(2007 Límite Total م) م ىككف ٢٨.١٤٤.٣٣٤ م لفيىن م ن مل كىك مك م م د»ى ف ٢٠٠٨ مل ى ي مل ٢١ مل ف ي فج ط ل هم م ( ١١ -ة ف ذ) ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف ف فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف مل ف مل كىك ١٢ مل»ف ف ى ز ف م م ىككف مل ف ى كم م فهم م م زهم م ىككف ١.٩٠٠.٠٠٠ مل ى ة ف فو م م مل دى ى ك ف مل م ن ى مل ٢.٩ لف ف ف م م مقى ك مل ىكىك ميم ف م مىل م ك م ىك قى م مى ف ق م فهم م ف م ىككف مل ف مل ى ة م ى ه.٢٠٠٨ ١٩.٩٦٠.٠٠٠ م لفيىن م ن ف ف ه م مل دىكفكى ف 2008). Límite Total م) م ىككف مل كىك ف ك م د»ى ف ٢٠٠٩ مل ى ي مل ١٩ مل ف ي فج ط مك م م ( ١٢ -ة ف ذ) ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف مل ف مل كىك مل»ف ف ى ز ف م م ىككف مل ف ى كم م فهم م ف م ى ه. م ىككف ٢.٤٧٨.٠٠٠ مل ى ة ف فو م م ١٢ م مل دىكفكى ف م فهم م ف م ىككف مل ف مل ى ة Límite م) م ىككف ٢٦.٠٢٧.٥٨٠ م لفيىن م ن ف ف ه Total 2009).

13 12 ١٦ م مى هى ف لف هم ى ة م فىك م منمز مل ا : ملفلى م هفذ ى ف فخف فىك ف ء ف»ى س لى ص ىمز يف م هفذ فى ف ة لى ص لف د فت فىكم س ةلف ف فىك ف ء لى ص ىمز ف»ى س فى ف ة لى ص لف ك ف ى زح ك ف ك فقى ص زف ة ءض فقى فذ ذخ م ى س ىلم ه ىل ب سب ا اخة ف فس ف م ة. ڤ م فو فه ح ذت ا فىك ف ىء تءص ىو ىق ىح ف فمل خ فلف ف ن ف ف ز م ف ج جا ج جىك س لم م فو ل فل ف س س ص ىلم ى ص. ڤ ه فء مط ى م ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل يم ك م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى مل دىكى ك ف فك م ف فلف مل لف كفن ف ة ل م م ف ى م فىك ف ك ىك م ف فىك م منمز مل ا.م م فىكى ى م ى ك م ملفلى م ف ف م كمنف فلم مل ف فس ى دىككف ف ه ى ة ف فه م فك م ف م فىك م منمز مل ا مل ( ى ٥٠ ) ف فىلم ف مل يفقمل فلم مل ف فس ى م ىككف مل ى ة ميف مك م ة ف فه مل ا مل ( ى ٢٥ م ل م ك ى) ى م ى ف ك مل مل م م ىككف ف مل ى ة مل ٣٠ ة ف فه م فىك م منمز ف م م فىلم م ى م ىكى ف ف ( ى ٥٠ ) ف فىلم ف م (م ى ك م ى ٢٥ ) ى م ى ف ك م (م ى ك م) ف فىلم. فم ى دىكف م ى ة ف ك فك خف ة فك فقف ( ١٢ -ة ف ذ) كىك ف ك م م : دىكف ء (ىىى) م ة ل م م ءشز مل ك ةك م ف فذ.٢٠١١ ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ف مل ى فىل م فلف مل فىلم ف ف م ك ف ف م مىل م ك فلف مل فىلم م ىكف»ى ك ٢٠٠٩ مل ى قف مل ١ ف م ى م ف م ى ة ق م ى م مك ى مك ى ف مل ف فىكى ى ف مل ك ةك م ف ف ( لى ك م) ( لى ك م) ٢٠١٢ مل ى قف مل ١ ف م ى م ف م ى ة ق م ى م ة م م ىككف ف ىقىكم ف فذ. ف ىن ف مل ك ةك م ف ف م ف ا م م ى كف م لىكم ف م مقفو ى ف مكم ى ي مل ٣٠ فهل م ف فو لفلىكف فك ى مى ىكم فن مل فك ة فك م ة فو م م ىككف مل فهم م فج.٢٠١٢ مل م ى م مل م فوكمن ف م ٢٠١٢ مل ى ي مل ٣١ فهل مل مل ف ف دىكفهم مل دىكف ى ى لف مل يم ك م.ف ى كميم دى ى ك فك م ك ف م فلفهم م ة م م ىككف فج. ا مل لفلمىك ف 1.2 Tercer ciclo (Plan I-11) م م م مى ك م م ىكىل ك ف مل فلف ف مل دىك ى ك مل فج مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى مل ٢.٩ لف ف ف. لف ف ىكىك ميم مل م ىك قى م 1.3 Cuarto ciclo (Plan I-12) مل ى ي مل ١٩ مل فى ف ىل ف م مه ف ي ف لفق ف م ء ى م ٢٠٠٩ مل ى قف مل ٢٨ مل يم ك مل ف م ف ٢٠٠٩.٢٠٠٩ مل ى قف مل ٢٧ مل دى ى ك ف مل م ن ى ف م م مل كىك ف ك م مي ة م م ف ف ف هم فج : م مى هى ف ق مى ة مل ى كميم ميم ك : ى فىكىنم م (ى) ا مل ى كم ىل م ف دىككم ىل ف ف ف مل مل يم ك م م ى م مل م ( م ف لى ك م) مل ف فس.ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل دىكف ى ى لف م ف ىكى ف مل ف م ز م ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٣١ ء.٦.٥١٠ ف م م ة ف ى م مل مى ى ك ك ى ميق : ى ميقد (ىى) ة م ( ى ميقد ) فهم م ف م ىككف مل م ز.(ءشز) ف ى ىككف م ف ف ف م ف لف ك ى دىكف م ك فلف م م) فىك م منىل ف ءشز ة مل م م مس م ىككف م دى م ى ف مل ف ىن ف م م م ( ف مك ف م فلف ف ك ملفلى م ف مل ف فلفك م فى ف ىل م ف ف م ف م ك م ل مى م دى م ى ف ى ف م مل فىكى ى ل ملى ىل ة ف ملى ك م ف ىن ف وكىل مل ك ةك ف ى ىككف م لىقىك م م ف ى ى مك ك مى مل ل ه م م مىل م ك م م ف ل دى م ى فوكىل ى ى مل م ىككف ة م لى م ى ف مىق و م ى ك ف لىقمل فم ل ملى ىل م م م فوكمن ف م ى ف م.فوكمن فوكىل مل فلف مل فىلم دىكف»ى ك ف ف ف ى ىككف ة ى ف م ف ىن فىكى ى ف وكىل مل دىكف ى م مل ف ف فذ.م مى هى (ىىى) منف هه م م م فلفكىل ى م ىكف»ى ك ف مل ف م مىل م ك ءشز م ة ف ك فك م كىك مل ى ج ء ه مل ملفلى م ف مل ف فلفك ف مل ف فس ة ف مل م (فىك م منمز مل ا) يفقف ة لفكىنى ملى م ف فك م م مى هى ف مل م فق ف م ق س. م ف ف مل مل مل مل ف فس مل ف ى ف م دىكى ف مل دىك ن مل ميف مك م ة ف ى م مل م فىك م منمز مل ا : فهم م ف م ىككف ءشز ه ى ف م م مل ف فس مل دىكى ذ ى ة م ق فلف فه م ىككف مل ميف مك ذ م ٥ ف م ١ ١٠٠ ٠ م ٦ ٨٢ ٥ م ٧ ٦٥ ٠ م ٨ ٤٧ ٥ م ٩ ٣٠ ٠ م ف ملف م م ١٠ ٠

14 13 ءشز م ة ف ك فك م ى كم م كىك مل دىكف»ى ف ىن ف ء (ىى) ملفلى م ف مل ف فلفك ف مل ف فس ف م مىل م ك م (فىك م منمز مل ا) يفقف ة لفكىنى ملى ه مل ى م ى ك مل دىكفكى ف فج. م ف ف مل ة ف مل ف م ىككف مل ميف مك م ة ف ى م مل ءشز ف ى ف م مل دىك ن م ف فك م م مى هى ف مل م فق ف م ق فهم م مل ا مل مل مل ف فس مل ف ى ف م دىكى ف :فىك م منمز ءشز ه ى ف م م مل ف فس مل دىكى ذ م ىككف مل ميف مك ذ ى ة م ق فلف فه م ٥ ف م ١ ١٠٠ ٠ م ٦ ٨٢ ٥ م ٧ ٦٥ ٠ م ٨ ٤٧ ٥ م ٩ ٣٠ ٠ م ف ملف م م ١٠ ٠ م مى هى ف لف هم ى ة ف م فىك م منمز مل ا (ىىى) : ملفلى م ١٦ هفذ ى ف فخف فىك ف ء ف»ى س لى ص ىمز يف م هفذ فى ف ة لى ص لف د فت فىكم س ةلف ف فىك ف ء لى ص ىمز ف»ى س فى ف ة لى ص لف ك ف ى زح ك ف ك فقى ص زف ة ءض فقى فذ ذخ م ى س ىلم ه ىل ب سب ا اخة ف فس ف م ة. ڤ م فو فه ح ذت ا فىك ف ىء تءص ىو ىق ىح ف فمل خ فلف ف ن ف ف ز م ف ج جا ج جىك س لم م فو ل فل ف س س ص ىلم ى ص. ڤ ه فء مط ى م ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل يم ك (ىىى) م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى مل دىكى ك ف فك م ف فلف مل لف كفن ف ة ل م م ف ى م فىك ف ك ىك م ف فىك م منمز مل ا.م م فىكى ى م ى ك م ملفلى م ف ف م كمنف فلم مل ف فس ى دىككف ف ه ى ة ف فه م فك م ف فىك م منمز مل ا مل ( ى ٥٠ ) ف فىلم ف مل يفقمل مل ف فس ى م ىككف مل ى ة ميف مك م ة ف فه م مل ( ى ٢٥ م ل م ك ى) ى ف ك م ى مل مل فلم ف مل ى ة مل ٣٠ ة ف فه م فىك م منمز مل ا م ىكى ف ف ( ى ٥٠ ) ف فىلم ف م م ىككف ى ف ك م ى م (م ى ك م) ف فىلم ف م م فىلم م ى. فم ى دىكف م ى ة ف ك فك م (م ى ك م ى ٢٥ ) مل م ز م : فهم م ف م ىككف مل ى ة م زخ ( ى ى كميم ميم ك مل فلفك ف فهم م ف م ىككف :م مى هى م ى ة ك ة م م ىككف مل ى ة مخ ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٨٢.٩٤١ هز مل فهك فا ٢٢٨.٤٤٥ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ١٠٥.٥٢٠ فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٥٦.٤٤٧»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٩٢.٨٦٢ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٦٠.٩٠٤ ف ميم ك ف ف مل م ك م م ىككف مل م ز ك فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ف لفل كف ك م ن ك م ف م م مل فى فىكىنم مق مل ١٩ مل مل ف فس ك ف مل ف ى ىككف مل م ف م مه ف ي.٢٠١٠ مل م قمن مل ٢٤ مل م ف مل ٢٠٠٩ مل ى ي ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ١٧ مل دى م ف م دى ى ك فج مل كىك ف ك مل م ف هم م م م م قف فن د ن ى لفق ف م ن م ى ميق ف لف ك ى م ىككف مل ف.٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٢١ م ك ف مل ف ى كميم دى ى ك ف 1.4 Quinto ciclo (Plan I-13) مى ف ق مل دى ى ك ف مل ف م ف يم ك ٢٠١٠ مل فى ف ىل ف م مه ف ي ف ف م م ف ف م ىك قى م ف ك ف م م مل كىك م مل دىكفق ف ف م م ى م ف كىك مل ف ف م ف ى ى ة م فكى ه م كف فك : دىكف ى ك ف م م م ق مى ة مل ى كميم ميم ك ج : ى فىكىنم م (ى) ا مل ى كم ىل م ف دىككم ىل ف ف ف مل مل يم ك م م ى م مل م ( م ف لى ك م) مل ف فس.ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل دىكف ى ى لف مل م ى م م ف ىكى ف مل ف م ز دىكف ى ى لف مل يم ك م مىق ى ٦.٥٠٠ م م فلف ى ف ىلىكمل ة ل ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل ( ا ف دىكف ك ى دىك ) م ى ك ى مل ى ة ف م ز م مه ف م م ى م ى ك م. م فلفك م لف»ى ف فهم م ف م ىككف م ة ف ى م مل مى ى ك ك ى ميق ج : ى ميقد (ىى) ة م ( ى ميقد ) فهم م ف م ىككف مل م ز.(ءشز) ف ى ىككء م ف ف ف ش مز ف لف ك ى فلف م م) فىك م منىل ف ءشز ة مل م م م كمنم م ء (ىى) ف مل ف ىن ف م م م ( ف مك دىكف م ك ملفلى م ف مل ف فلفك م فى ف ىل م ىككف م دى م ى دى م ى ف ى ف م مل فىكى ى ف م فلف ف ك م ف ىن ف وكىل مل ك ةك م ف ف م ف م ك م ل مى م م ف ى ى مك ك ل ملى ىل ة ف ملى ك م م ف ل دى م ى فوكىل ف ى ىككف م لىقىك م ف مىق و م ى ك مى مل ل ى م م مىل م ك فوكمن ف م ى ف م ى ى مل م ىككف ة م لى م ى ف لىقمل فم ف ى ى مك ك ل ملى ىل م م م.فوكمن فوكىل مل فلف مل فىلم دىكف»ى ك ف ف ف ى ىككف ة ى ف م ف ىن فىكى ى ف وكىل مل دىكف ى م مل ف ف فذ.م مى هى (ىىى) منف هه م م م فلفكىل ى م ىكف»ى ك ف مل

15 14 ٢٠١١ ٢٠١٠ خف ة فك فقف كىك ى م : دىكف ء (ىىى) فىلم ف ف م ك م ة ل م م ءشز م ف ك فك ف فذ.٢٠١٢ فىلم م ىكف»ى ك ف مل ى فىل م فلف مل م ى ة ق م ى م مك ى ف ف م مىل م ك فلف مل مل ك ةك م ف ف ) ( لى ك م) ٢٠١٠ مل ى قف مل ١ ف م ى م ف م ى م ف م ى ة ق م ى م مك ى ف مل ف ( فىكى ى ف ف مل ك ةك م ف ف ) ( لى ك م) ٢٠١٣ مل ى قف مل ١ ف مقفو ى ف مكم ة م م ىككف ف ىقىكم ف فذ.( ف ىن مل فك م ف ا م م ى كف م لىكم ف م فج.٢٠١٣ مل ى ي مل ٣٠ م ف فو لفلىكف فك ى مى ىكم فن ٣١ مل مل ف ة فك م ة فو م م ىككف مل فهم م مل يم ك م م ى م مل م فوكمن ف م ٢٠١٣ مل ى ي مل.ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل دىكف ى ى لف فك م ك ف م فلفهم م ة م م ىككف فج (ىىى). ا مل لفلمىك ف : فهم م ف م ىككف مل ى ة م زخ ( ى مل فلفك ف فهم م ف م ىككف مل م ز ( ى :م مى هى م ى ة ك ة م ى كميم ميم ك م ىككف مل ى ة مخ ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٨٢.٩٤١ هز مل فهك فا ٢٢٨.٤٤٥ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ١٠٥.٥٢٠ فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٥٦.٤٤٧»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٩٢.٨٦٢ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ٦٠.٩٠٤ ف مىل م م ف م ىككف ف مل ىكى ي م ىس ( ى ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ف مل م ك ف مقم ف فك م م م ف مل ل ى م فموس'د ف م م م ة مقمل م ف مل ف ى ىككف مل ف م ما ف ت ف م ىككف مل ى ة م ز مل دىكفق ف ف ف ى ز ف م فلف ىك ف ف مل م ك م ى م ف لف ك م م مىنم م م.ف ى كميم ف ميم ك 2. Plan de acciones vinculado a inversión obligatoria (obligatory investment plan with matched deferred bonus in shares) 2.1 Primer ciclo del plan de acciones vinculado a inversión obligatoria م ى مل م ىكىل ك ف مل فلف ف مل دىك ى ك مل فج ف مل م ن ى مل ٢.١٠ لف ف ف م م م مى ك م كىك م مىل م ك م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك.٢٠٠٧ ىكىك ميم ف 2.2 Segundo ciclo del plan de acciones vinculado a inversión obligatoria ل هم مل م ىكىل ك ف مل فلف ف مل دىك ى ك مل فج ف مل م ن ى مل ٢.١٠ لف ف ف م م م مى ك م كىك م مىل م ك م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك.٢٠٠٨ ىكىك ميم ف 2.3 Tercer ciclo del plan de acciones vinculado a inversión obligatoria ف ٢٠٠٩ مل ى ي مل ١٩ مل فى ف ىل ف ي ف لفق ف م ء ٢٠٠٩ مل ى قف مل ٢٨ مل دىكف ى ى لف مل يم ك مل ف م م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل م ن ى ى م.٢٠٠٩ مل ى قف مل ٢٧ مل ف م م مل كىك مك م م مي ة م م ف ف ف هم فج : م مى هى ف مل ١ مل دى م م ف ى كميم دى ى ك فج : ى فىكىنم م (ى) مل يم ك مل دىكفهم مل د ى م مل ٢٠١٠ مل م قمن م م ف كف م ف م ٣٢ ف دىكف ى ى لف ميم ك ف م ك ى م ف م م مل ى فىكىنم مق ك ف مل دىككم ىل ف ف ف مل ق مى ى كميم مل ف فس ا مل ى كم ىل م ف ىك ى ف ك ه ف.( م ف لى ك م) فكىلمل مقمل ى فىكىنم مق ج : مى ف ىك ء (ىى) ) ف ف م قفى ف دىك قى م مل ١٠ م م فى فهى ق مل م ىككف ى ى لف ف ٢٠٠٩ ف م مىل م ك ف ق ( ق دى م ة فج.(فى فهى قد دى م ة ف ) لفك م م م ك ف ف ي ف مل ل م كف ف م ن ك لف كمنم فو م فى فهى قد.٢٠١٠ مل م قمن مل ٢٨ ف لفلى ى م ف ك

16 15 فىكى فذ ف ء.مء ف ىكى ف م م ك م ىككف مل م ز ف لفق ف لى فو فموسلاد ف فس مل» فس- ه مل ٢٤ م فلف قم مك م ف مل ف ى ىككف مل ف م مه ف ي.٢٠١٠ مل م قمن فلى ى لف م ىككف ف مل دىكف ى م مل ف ف فذ ف م م مل كىك مك م مل دىك كميم م ى كميم ميم ك م لى م فو م فى فهى ق دى م ى ف لف ك ى م ىككف مل م م مل» مى ك ف لف ىك م Límite Total 2009 م ف م ك. م ء 3. Plan de entrega selectiva de acciones (restricted shares) ف ف ف مي م ىككف مل ف ى ف ه فهم م ف م م ى ك ف م م مل ل ه م م ف ل ا م م فى فهى ق فىك م ف م فلفك م لىكم قف م ى ه ل ه م م لى. خف ف ك ف. م ىككف ف مل فهم م ف ف وكم مل ة ل م م ىكه ف م فك ك ف ى كم م ف ن مل دىكف»ى ى ف م ك ك ف ى كم ىل مل دىكف ف ك دىك م م مل م ى ف ك ا مل ملفلمىك ف ك ف م م لفم م ف ل مىل م ك ى كميم ميم ك مل دىك مك م دى ى ك ف ف دىكفهم مل دىكف ى ى لف مل يم ك. م ى م م مل دىكف»ى ى مل م ى ىكمل ف ف ى كميم ٢٠٠٧ مل ى ي مل ٢٣ مل ف ي ف لف»ى ف م ى ه ج لى ف م مىق و م م ى ف ى م ٢٠٠٨ مل ى ي مل ٢١ مل م ى ه م ٢٠٠٩ مل م مىك ء. م ىككف مل فهم م مل ى ك مل ١٩ مل فى ف ىل ف م مه ف ي ف لف»ى ف م م م مهى ٢.٤٧٨.٠٠٠ مل ى ة ف مل مىك ف م ٢٠٠٩ مل ى ي فوكمن فوكىل ف لى ف فهقفو م م مل م ىككف.فهم م مل ى ك ى ى ف م ف م م ة مقمل م ى ه لف ىك مل م فىك م منم وكمو فو م م ف Límite Total 2009 م. م ء م م م م م ى م ف مى ف ق مل دى ى ك ف مل ف م ف يم ك ٢٠١٠ مل فى ف ىل ف م مه ف ي ف ف ة ف ىكى م ىك قى م ى ة ف فو ك ف مل م ىككف فهم م ف ف دىكف»ى ف ل ى م م ف ل دىكف»ى ى ف ف م ىككف ٢.٥٠٠.٢٤٧ مل دىك م م مل م ى ك ف ى كم م ف ن مل خف مل ف ك ف م م لفم م ى كم ىل مل دىكف ف ك ميم ك مل دىك مك م ف ك ا مل ملفلمىك دىكف ى ى لف مل يم ك ف ل مىل م ك ى كميم مل م ى ىكمل ف ف ى كميم دى ى ك ف ف دىكفهم مل م ىكه ف فلفك ف ة ىهى م مس. م ى م م مل دىكف»ى ى. خف ٤ ف ٣ مل ا م م فىك م ف م مل ى ه ل ى م لىكم قف م فك فلفك م ى ه ل ى م م لى. م ىككف ف مل فهم م ف ف وكم مل ة ل م م ىكه ف م ك ف مل ىقىكم ف وكم مل ة ل م ف مل ى فىكىنم مق ج م مل ف فس م ىككف ا مل لفلمىك ف مل فك م مل م م فىكى ى لى ى لف م مىق و م ف م م ز ى م فلفك دىككف ف مل د»ف ف م م فى فهى ق ف م ف م م مى فى فهى قد دى م ة ف م فلى ى لف دىككف دىكف»ى فم ف مل مل ف ك ف خف م مل ل ه م م ف ل : م ىكىل ك م مى هى ف مل م فى فهى قد دى م ة ف مل ف م فلى ى لف م ىككف ف فه م ف م م (ف فى فهى قد دى م ة مل ف فس ا م م فك»م ف م م ىكه ف م م (ق : فىك ف ك ىك م مى هى ف مل ف ه ى ف ك ك م (ك ا مل مىك ف ىن performance م مىكىنمل - مل هىلدك مل ى فىكىنم مق م مى ى ك ى - م ل م ك ى ف م ى ف ى ف ة مل ف ك ل ك ف دىكفكى ف مل م م م ه مى ف ف ى ف م ف ف كى ف ى كم ىل ف مل مىك ف ىن لف م مل فى م ف دىكف نم - ف م ن ك م ملمك م م ل ف ك مك م لفلى.م قف ك ف ى ف ف مل دىكفكىنىل ف م ن ى ى م دىكف ى ى لف مل يم ك ف ة مل م ف ى م مل م ىك قى م مى ف ق مل دى ى ك ف مل مل فىك ف ك ىك فلفكىل ى ف مل فىك م ك ك ف (ى) م ىككف مل م ز م م ق كمنم (ىى) ى ك ك ف ل ل مىل ى فىكىنم مق فلفك ف م مىل م ك. م م ى م فىك ف ك ىك ف مل دىك ن م ف مل ١٠ مل ف ف م مل فك م م ى ى ء ى فىكىنم مق مل ٢٠٠٩ مل ( ق) ف ف م قفى ف دىك قى م ك ف مل م ىككف م فلى م ى م ف ف ف ى م مل ف مل ى فىكىنم مق مل ي ك مل فى فهى قد دى م ة ف م مل يم ك م ميىن م م ىككف مل ى ة م ز مل فلمك م ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل دىكف ى ى لف فىك م منم وكمو فو م م ف ف ش م ى هج مل مل ف م ى م م م ف ىك ة ىك لم م م م ى م ف وكىل ف ف م ق ف ف ى فىكىنم مق فلفك ى م ى. ف ش م ى هج -٢٠١٠ خف ف مل م ك كىك مك م م : دىكف ء (ىىى) م ة ىك ل م ك ف م م ىككف مل فهم م فج.٢٠١٢ ف م ٢٠١٣ مل ى قف مل ١ م م م مل ١ م م م فك يم ك م م ى م مل م ف م ك ك فوكمن مل»ف مل مل ف ى كميم دى ى ك ف دىكفهم مل د»ى فم م م م فوكمن ف مل ى ف م ى ف مك م م مل مل م.فى فهى قد دى م ة ف لى فو ى كميم ميم ك فلفك مل فى فهى قد دى م ة فج :م مى هى ف م ىككف مل مخ ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٢٠.٥١٥ هز مل فهك فا ٤٩.٠٠٠ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٢٥.٨٤٩ فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ١٨.٤٤٦»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ٢٨.٤٣٤ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ١٥.١٤٢

17 16 4. Programa de inversión mínima o directrices de tenencia de acciones (share ownership guidelines) ميم ك لى ك ى ا مل ى كم ىل م ف ىك ى ج ف م ى ى ف م م م ف ة مقمل ى كميم ف ن مل مل ف فس م ىككف مل لف ى م مل م. ك ف م م ىكى م م م ف مى م م ف م ى كم ىل م ى ٣٢ ف ف كمنف دىكفهى ق ف لفلى ف كف ف ى كميم ميم ك ف م ك م م م م م ا مل م لى م ى مقفو مقمل م م م م ى ك ك ف مل ل مىقمل فيىن دىك قى م مل لفلى ف ف ف مل ف فس م ىككف مل مل لف ك خف ٥ مل ى ة»ف م م م ى م م ف» فك ف.٢٠٠٧ مل» ف مل ٢٦ فهل م م م ىككف مل م ز م مه كم م مى هى لف ك ى ى ف م فه م ف ك ف مل ى كميم ميم ك ملمك م م ٢٠٠٩ مل م ق مىكىل مل ٣١ ف ف م م يفق لى م م ى ه م ى مل م م ف ى فكىنى هى :ف ى ه دى م ى مل ف ف ه..ك/ ف كم ىء ف كم ىل ة ف ش ك ف مل هز مل فهك فا ف فس مل» فس- ه ى ى.ء ٨.١٣٧.٧٧٥ ٤٠.٩٣٦.٤٧٣ ٤٩.٠٧٤.٢٤٨ ٠ ٥٩٦ ٨٠٥.٧٤٧ ١.٢٤٣.٥٣٢ ٢.٠٤٩.٢٧٩ ٠ ٠٢٥ م فىك ة»م هه ل ز فه فح.ء ٨٨٧.٧١٠ ٨٢.٥٢١ ٩٧٠.٢٣١ ٠ ٠١٢ فموسلاد ف فس مل» فس- ه فىكى فذ ف ء.مء ٥.٠٣٦.٧٧٤ ٤.٠٢٤.١٣٦ ٩.٠٦٠.٩١٠ ٠ ١١٠»م دج د» ج ك ىك ف ء.ء ١.١٣٢.٢٦٤ ٢٦.٩٦٤ ١.١٥٩.٢٢٨ ٠ ٠١٤ م فىك ة»م هه ل ز ف ت.ء ١.٣١٨.٢٦٧ تح ١.٣١٨.٢٦٧ ٠ ٠١٦ Total ,773% م م مىك مل ىكم ف م ى م ف م ىككف ف مل ف ق م ف ف مل ( ى لفك مح) ى ة دى م ك م ة مل ف م ىس م.٢٠٠٩ مل م مىك ف م مل م ى ٧٣٥ مل ف م ف خف م ف ميم ك دىككم ىل ف ف ف مل ق مى م ف ف ذ مل م ق مىكىل مل ٣١ ف ف م ى ى ف م فه م ف م مل ف فس م ىككف مل م ى ٣ ٩ مل ف ٢٠٠٩. م مل م ى ٤٥ ٥ م فلف ف فقف م