Reforma Financiera. Abril 2013

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1 Reforma Financiera Abril 2013

2 El sistema financiero mexicano es uno de los más sólidos en términos de su capitalización y nivel de riesgo. Índice de Capitalización (Capital Neto/Activos sujetos a riesgo; %; 3T 2012) Morosidad (Cartera Vencida/Cartera Total; %; 3T 2012) *México a diciembre 2012: 16.0% *México a diciembre 2012: 2.5% Fuente: SHCP con cifras del Fondo Monetario Internacional (Financial Soundness Indicators), para el caso de México la fuente es CNBV. 2

3 Sin embargo, a nivel internacional se encuentra entre los que otorgan menos crédito. Financiamiento interno al sector privado (% del PIB) 120% Crédito Bancario al sector privado como proporción de sus activos (2010) 100% 80% 60% 40% 20% 0% México Brasil Argentina Guatemala Venezuela Italia Alemania Uruguay Francia Estados Unidos Rusia Perú España China El Salvador Suiza Portugal Paraguay Panamá Holanda Chile Australia Reino Unido *México a diciembre 2012: 26.2%. *México a diciembre 2012: 46%. Fuente: Banco Mundial, para el caso de México la fuente es CNBV. 3

4 El financiamiento es particularmente escaso para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas, las cuales generan cerca del 74% del empleo en el país. Resto Empleo y Financiamiento a Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (2012) 26% 100% Las MiPyMES generan el 74% del empleo en México y su acceso al financiamiento bancario es de sólo el 15% del total de los créditos otorgados. MiPyMES 74% 85% La mayoría de las MiPyMES sólo pueden financiarse a través de canales informales que se caracterizan por su alto costo. 15% Empleo Financiamiento Fuente: CNBV y Secretaría de Economía - INEGI 4

5 Adicionalmente, la competencia en el sector financiero es limitada, ello dificulta el poder ampliar la oferta de crédito. Concentración del Sector Bancario (Participación de Mercado en total de Créditos %, 2012) 5 Mayores Bancos 26% 74% Resto del Sistema 5 instituciones financieras concentran el 74% del otorgamiento de créditos. Lo cual limita el acceso y cobertura. Fuente: CNBV BBVA, Banamex, Banorte-Ixe, Santander y HSBC 5

6 Para lograr incrementar el crédito y que éste sea más barato, se propone una Reforma Financiera atendiendo los Compromisos 62 y 63 del Pacto por México. Compromiso 62 Se fortalecerá la Banca de Desarrollo para ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeñas y medianas empresas, así como la innovación y la creación de patentes. Compromiso 63 Se cambiará el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato. Incluyendo una revisión de la ejecución de garantías, respetando íntegramente los derechos de todos los acreditados actuales, así como reducir el costo de los servicios financieros. 6

7 Visión de la Reforma El crédito es un insumo clave del proceso productivo, por lo que su abaratamiento es uno de los ejes centrales en la agenda de la democratización de la productividad. La Reforma no reduce las tasas de interés por decreto; propone dar mayor flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo otorguen más créditos y éstos sean más baratos. El buen desempeño financiero y económico de México, así como la adopción de las mejores prácticas prudenciales de los últimos años, colocan al país en una posición única para impulsar reformas que fortalezcan al sistema financiero y promuevan el crédito. Para lograr un desarrollo incluyente, es necesario que en México se preste más y más barato. La Reforma Financiera es un paso importante en el camino hacia estos objetivos. 7

8 La Reforma Financiera es integral al proponer lo siguiente: A Incrementar la Competencia. B Fomentar el Crédito vía la Banca de Desarrollo redefiniendo su mandato. C Fomentar el Crédito vía Instituciones Financieras Privadas mejorando el régimen de garantías y estableciendo incentivos. D Mantener un sector financiero sólido y prudente. E Hacer más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia. 8

9 A La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (1/3) La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripción Fortalecer a la CONDUSEF Fortalecer Disposiciones de Competencia Reforzar Medidas Contra Ventas Atadas Se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF y se le da el carácter de título ejecutivo a los dictámenes técnicos que ésta emite. Se amplían además sus facultades para determinar cuáles son las sanas prácticas para la comercialización de servicios financieros. Se aclara y amplía la regulación que permite la portabilidad de operaciones entre instituciones, de manera que se facilite la movilidad de los clientes de las instituciones financieras. Se establece de manera explícita a nivel de ley que los bancos tienen prohibido realizar ventas atadas y de igual forma, se prohíbe explícitamente entre entidades de grupos financieros. 9

10 A La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (2/3) La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripción Diagnóstico de Competencia Movilidad de Garantías Buró de Crédito Se solicita que, en 120 días a partir de la aprobación de la Reforma, COFECO realice un diagnóstico sobre la situación competitiva del sector, que resulte en acciones de la misma COFECO o de la SHCP, CNBV y/o Banco de México en sus ámbitos de competencia Se prevé facilitar la transferencia de garantías crediticias en caso de refinanciamiento de empréstitos a fin de promover la competencia entre instituciones. Se prevé la posibilidad de que exista un buró de crédito paraestatal, lo cual otorga al Estado una herramienta para facilitar el acceso a información crediticia para nuevos participantes del sector financiero. 10

11 A La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (3/3) La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripción Entidades de Ahorro y Crédito Popular Grupos Financieros Uniones de Crédito SOFOMES Se implementa un esquema de corresponsalías para el sector de Ahorro y Crédito Popular, elevando la penetración de los servicios financieros en la población. Se ajustan diversos aspectos normativos de la operación de Grupos Financieros y Uniones de Crédito. Asimismo, se mejora la regulación de las SOFOMES para ordenar el mercado y fomentar el otorgamiento de crédito por esta vía. 11

12 B El mandato actual de la Banca de Desarrollo no está alineado al objetivo de fomentar el crédito. La Banca de Desarrollo ha sido conservadora por lo que ha otorgado poco crédito. En los últimos años se ha enfocado en mantener niveles de capitalización altos y una cartera de clientes con bajos índices de morosidad. El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeñas y medianas empresas. Saldos de Crédito al Sector Privado (% del PIB) Índice de Capitalización (ICAP) y Morosidad (IMOR) (%) ICAP IMOR Fuente: SHCP Fuente: SHCP 12

13 B Se propone redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo y otorgar mayor flexibilidad en su operación para fomentar el crédito. La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente, complementando y propiciando el financiamiento privado. Descripción Flexibilidad Regulatoria Brindar mayor flexibilidad al sector: i) Redefinir su mandato para propiciar el crédito; ii) Ordenar la implementación de estrategias que hagan más productivo el uso del capital; iii) Permitir auto-determinar su estructura organizacional; iv) Dotar de herramientas para alinear las remuneraciones económicas al desempeño laboral. Flexibilidad Financiera Reforzar la facultad de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para ejecutar las transferencias de capital entre las diversas instituciones cuando alguna lo requiera para impulsar el crédito. 13

14 C La falta de certidumbre en la ejecución de contratos es una de las causas fundamentales del rezago en el crédito. Índice de Cumplimiento de Contratos Mercantiles* (2012) Mayor dificultad de cumplimiento de contratos mercantiles Para reducir el riesgo en el otorgamiento de crédito es necesario facilitar el cumplimiento de los contratos mercantiles y fortalecer los esquemas de garantías. * Este indicador se compone de las siguientes variables: i) Tiempo: número de días para resolver disputas comerciales en juzgados; ii) Costo: de abogados, juzgados y ejecución como porcentaje de la cantidad en disputa; y iii) Procedimientos: número de pasos que se requieren para responder la demanda, resolver el juicio y ejecutarlo. Fuente: Doing Business 2013, Banco Mundial 14

15 C Para dar mayor certidumbre a la ejecución de contratos y así ampliar la oferta de crédito a un menor costo se propone lo siguiente: Descripción Se simplificarán los regímenes para el otorgamiento y ejecución de garantías crediticias para lograr una reducción de los riesgos y, por tanto, una disminución en las tasas de interés. Mejorar el régimen de Concursos Mercantiles Modernizar la Operación de Almacenes Se mejorará el marco jurídico que regula a los concursos mercantiles de empresas comerciales para fomentar la confianza en la eficiencia de dichos procesos. Se modernizará la regulación de los almacenes generales de depósito a efecto de que los certificados de depósito que éstos emitan sean una garantía segura que permita la expansión del crédito. 15

16 C Asimismo, se proponen medidas complementarias para incentivar el otorgamiento del crédito. Composición de los Activos de la Banca (Enero 2013, % ) La mayoría de los bancos mexicanos que captan recursos del público tienen una estrategia de inversión bajo la cual invierten una gran proporción de su captación en inversiones financieras, en lugar de privilegiar la colocación de créditos. Inversiones 28% Otros 12% 9% Disponibilidades 8% 43% Total de Créditos Netos Derivados Fuente: CNBV 16

17 C Se propone ejercer la facultad del artículo 4 de la Ley de Instituciones de Crédito para promover activamente el financiamiento. El sistema bancario mexicano debe orientar sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país. El artículo 4 de la Ley de Instituciones de Crédito establece: El Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que éste oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la República y su adecuada canalización a una amplia cobertura regional que propicie la descentralización del propio Sistema, con apego a sanas prácticas y usos bancarios. Las instituciones de banca de desarrollo atenderán las actividades productivas que el Congreso de la Unión determine como especialidad de cada una de éstas, en las respectivas leyes orgánicas. Con fundamento en lo establecido en el artículo 4 de la Ley de Instituciones de Crédito, se propone establecer un mecanismo de evaluación a los bancos -y facultades para que la CNBV imponga medidas para canalizar mayores recursos al financiamiento. 17

18 C Propuesta de Medidas Complementarias. Descripción Evaluar periódicamente a los bancos Otorgar más facultades a la CNBV Se establece un esquema de evaluación periódica a los bancos en relación con los niveles de crédito colocado -y se establece que se deberán tomar en cuenta dichas evaluaciones en el otorgamiento de autorizaciones de parte de las autoridades. Lo anterior con apego a sanas prácticas y usos bancarios. Se establece la facultad para que la CNBV imponga medidas para que las instituciones de crédito canalicen mayores recursos al financiamiento, entre las que se incluyen límites a las operaciones con valores que realicen los bancos por cuenta propia, así como límites diferenciados dependiendo del tipo de valor con el que se opere. 18

19 C Para incrementar el nivel de financiamiento, se proponen reformas que incentiven el listado en bolsa de empresas medianas, así como cambios al régimen de financiamiento de Infonacot. Descripción Mercado Intermedio Se aumenta a 10 años el tiempo que pueden permanecer listadas en la Bolsa Mexicana de Valores las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión (SAPIBs) antes de que tengan que convertirse en sociedades anónimas bursátiles (SABs) - ya que la limitación actual de 3 años se considera muy restrictiva e inhibe el desarrollo de dicho mercado intermedio. Se establece un umbral de 250 millones de UDIS en términos de capital contable a partir del cual las sociedades del mercado intermedio deberán convertirse y listarse como SABs. Se establece en artículos transitorios que NAFIN deberá diseñar e implementar un esquema de apoyo para fomentar el listado de las SAPIBs. Deuda Infonacot Se elimina la limitación establecida en la Ley del Infonacot que establece que el instituto no puede celebrar operaciones que le generen endeudamiento neto al cierre del ejercicio fiscal, de manera que puedan contratar financiamientos por plazos que excedan cada ejercicio. 19

20 D Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del crédito y evitar malas prácticas. (1/2) La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero. Descripción Fortalecimiento de medidas prudenciales Elevar a rango de Ley las normas para la conformación y calidad de capital (Basilea III) actualmente contenidas en regulación secundaria (Circular Única de Bancos). Medidas para Inhibir Malas Prácticas Establecer facultades para la emisión de normas estrictas, incluyendo mecanismos para que los bancos absorban pérdidas, establezcan índices de liquidez, entre otras. 20

21 D Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del crédito y evitar malas prácticas. (2/2) La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero. Descripción Quiebras Bancarias Coordinación en Materia de Estabilidad Facilitar los procesos de quiebras bancarias salvaguardando los derechos de los ahorradores de manera que exista un procedimiento expedito, sin interrupciones, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el costo fiscal. Reforzar los mecanismos de coordinación y cooperación entre las autoridades financieras, contemplando a nivel de Ley la existencia del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como órgano permanente. 21

22 E La expansión del crédito requiere de instituciones financieras más eficaces que puedan ofrecer mejores productos. Con el propósito de aumentar el crédito, se propone modernizar la legislación para hacer más eficaces a las entidades financieras en la oferta de nuevos productos de ahorro y financiamiento. Descripción Sociedades de Inversión Para propiciar el ahorro, la Reforma flexibiliza el régimen corporativo de las sociedades de inversión, para disminuir costos innecesarios que repercuten en los clientes finales e incrementar la eficiencia en los procesos de las entidades. Régimen del Mercado de Valores Fortalecer el marco normativo de instrumentos de reciente creación: capital de riesgo (CKD), bienes raíces (FIBRAS) y títulos referenciados a activos (TRACs o ETFs). 22

23 E La expansión del crédito y la inclusión financiera requieren de autoridades con facultades de supervisión y de sanción adecuadas. Asimismo, se busca fortalecer los mecanismos contra lavado de dinero Descripción Consejo Nacional de Inclusión Financiera Esquemas de Sanciones y Autocorrección Lavado de Dinero Fortalece el régimen jurídico de los órganos de coordinación en materia de inclusión financiera, a efecto de que los esfuerzos de las diversas autoridades sean eficaces en esta materia. Homologa procedimientos de sanción en las leyes financieras para facilitar la labor de la autoridad -SHCP, CNBV y Banxico- y genera certeza jurídica en las entidades financieras. Implementa programas de autocorrección que permiten un mejor nivel de cumplimiento legal por parte de las entidades supervisadas. Fortalece la legislación para llevar a cabo de mejor forma el combate al lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo. 23

24 Anexo. 24

25 La Reforma propone modificar 38 leyes a través de 14 decretos. Normatividad a ser Reformada Código de Comercio. Código Federal de Procedimientos Penales. Código Fiscal de la Federación. Código Penal Federal. Ley de Ahorro y Crédito Popular. Ley de Concursos Mercantiles. Ley de Instituciones de Crédito. Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas. Ley de Inversión Extranjera. Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Ley de Protección al Ahorro Bancario. Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Ley de Sociedades de Inversión. Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado. Ley de Uniones de Crédito. Ley del Banco de México Ley del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores. Ley del Mercado de Valores. Ley Federal contra la Delincuencia Organizada. Ley Federal de Extinción de Dominio, Reglamentaria del Artículo 22 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. Ley Federal de Instituciones de Fianzas. Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Ley Orgánica de Financiera Rural. Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal. Ley Orgánica de Nacional Financiera. Ley Orgánica del Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros. Ley Orgánica del Banco Nacional de Comercio Exterior. Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos. Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército y Fuerza Área y Armada. Ley Orgánica del Poder Judicial de la Federación (Pendiente). Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros. Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Ley para Regular las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo. Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia. Ley Reglamentaria de la Fracción XIII Bis del Apartado B, del Artículo 123 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. 25

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