Seminario Centro Regional de Competencia de América Latina. Lima, Perú, Septiembre Aldo Gonzalez Departamento de Economía Universidad de Chile

Transcripción

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2 Seminario Centro Regional de Competencia de América Latina Lima, Perú, Septiembre 2013 Aldo Gonzalez Departamento de Economía Universidad de Chile

3 Objetivos Descripción y evaluación de regulaciones en el mercado aéreo en la región. Guía para analizar casos de libre competencia más comunes en el mercado aéreo. Presentación de casos examinados por las autoridades de libre competencia en países de la región.

4 Contenidos Regulaciones Estructura mercado aéreo latinoamericano Acceso Insumos Aeroportuarios Relaciones Verticales Precios Predatorios Fusiones Alianzas Aéreas

5 Regulaciones Mercado Aéreo Sistemas de libertades del aire Propiedad extranjera de aerolíneas Control de tarifas

6 Sistemas de libertades del aire Indice Liberalización OMC (2006) El Salvador Chile Honduras Nicaragua Panama Guatemala Jamaica Rep. Dominicana Perú Uruguay Costa Rica Brasil Ecuador Paraguay Bolivia Argentina Colombia Mexico Cuba

7 Sistemas de libertades del aire Relación inversa entre tamaño y liberalización del mercado Mayor peso a libertades 5,6 y 7 por efecto red y cabotaje. Relevancia para constituir hub e ingreso de aerolíneas de bajo costo. Región, en términos agregados, menos abierta que economías desarrolladas: EEUU, Europa.

8 Propiedad extranjera en aerolíneas

9 Estrategia de Ingreso Mercados Locales Compra de empresas locales, creación subsidiarias o fusión Avianca- Taca Ecuador: Aerogal Brasil: OceanAir LAN Argentina: LAN Ecuador: LAN Perú: LAN Brasil: Fusión LAN-TAM

10 Regulaciones mercados internos Control de entrada, frecuencias, precios. Brasil Colombia México Chile: Plan de auto-regulación de LAN Argentina: Precios máximos y mínimos

11 Mercado Aéreo Latinoamericano

12 Desarrollo modo aéreo de transporte 22 Ln Pax/año Ln Población Ln_Pax ArgenIna Bolivia Brasil Chile Colombia Cuba Ecuador El Salvador Guatemala Honduras México Panamá Paraguay Perú

13 Transporte vs. PIB 22 Ln Pax/año Ln (PIB) Ln_Pax ArgenIna Bolivia Brasil Chile Colombia Cuba Ecuador El Salvador Guatemala Honduras México Panamá Paraguay Perú

14 Concentración mercado doméstico

15 % mercado aerolineas

16 - 200, , , ,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 B. Aires - Sao Paulo B. Aires - SanIago Lima - SanIago (*) Sant (R.Dom) - New York SanIago - Sao Paulo (*) Sao Paulo - Miami C. de México - L. Angeles Sto Domingo - New York C. de México - Miami Guadalajara - Los Angeles Rio de Janeiro - B. Aires Cancún - Atlanta C. de México - New York Bogotá - Miami Lima - Buenos Aires Lima - Miami Lima - Madrid Sao Paulo - New York Bogotá - C. de Panamá (*) Santo Domingo - Miami San José - Miami Bogotá - Madrid Lima - Bogotá(*) SanIago - Miami Quito - Miami Bogotá - Quito (*) SanIago - Madrid C. de Panamá - San José (*) San José - Houston Sto Domingo - C. Panamá Punta Cana - Miami C. de Panamá - Miami C. de Panamá - Caracas Guayaquil - Miami Quito - Lima San José - Atlanta San Salvador - Houston C. de Panamá - Houston San José - Newark Guayaquil - New York San Salvador - Los Angeles La Paz - Lima San Salvador - Miami San Salvador - C. Panamá San Salvador - Washington Santa Cruz - Buenos Aires Santa Cruz - Lima Santa Cruz - C. de Panamá Santa Cruz - Campo Grande

17 Concentración rutas internacionales

18 Concentración rutas internacionales 50 rutas con más tráfico Duopolio o monopolio en rutas con tráfico menor a pax/año 59 % de rutas con IHH mayor o igual % de rutas con IHH entre y % de rutas con IHH menor a 3.333

19 Principales Aerolíneas Rutas Internacionales (2011) LAN 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000 9,000,000 10,000,000 AMERICAN AIRLINES AVIANCA - TACA COPA - AEROREPUBLICA UNITED - CONTINENTAL TAM DELTA AIRLINES AEROMEXICO JETBLUE IBERIA TAP AIR FRANCE US AIRWAYS GOL ALASKA AIRLINES VOLARIS AEROLINEAS ARGENTINAS EXPRESS JET AIRLINES AIR CANADA AIR TRANSAT AEROGAL

20 Principales Aerolíneas Tráfico Total (2011) 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000 TAM GOL LAN AVIANCA - TACA AEROMEXICO AMERICAN AIRLINES COPA - AEROREPUBLICA INTERJET VOLARIS AEROLINEAS ARGENTINAS UNITED - CONTINENTAL TRIP WEBJET DELTA AIRLINES AEROENLACES JET BLUE AIRWAYS IBERIA SKY AIRLINE TAP AIR FRANCE US AIRWAYS ALASKA AIRLINES EXPRESSJET AIRLINES AIR CANADA AIR TRANSAT AEROGAL

21 Acceso Insumos Aeroportuarios Slots: Derechos para operar en un horario determinado. Insumos escasos en aeropuertos congestionados (Nivel 3 IATA) Objetivos de mecanismos de asignación ante escasez: Uso eficiente Favorecer la competencia (entrada) Recaudar fondos Medidas de control de uso

22 Mecanismos de asignación: Derechos históricos Licitaciones Loterías Gestión de Slots Riesgo de dominio de mercado aguas abajo (Foreclosure) Frequency domination (Curva S) Licitación sin restricción no es solución óptima Falacia del consultor (Klemperer) Sistemas administrados Favorecer entrada Fusiones EE.UU, Europa

23 Gestión Slots en Latinoamérica Brasil: Mecanismo de sorteo: 20% de slots disponibles a entrantes Medidas de control de uso Aplicado en Congonhas Sao Paulo. Intercambio permitido bajo aprobación México Preferencia por antigüedad Saturación permite retirar slots con uso menor al 85% del tiempo. Slots retirados se licitan sin restricciones. No se favorece entrante Ciudad de México saturado.

24 Posesión de Slots en AICM Mexicana Aeroméxico Aeromar Aviacsa Interjet Azteca Otros 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0%

25 Relaciones Verticales Integración aeropuertos aerolíneas Aeropuertos como infraestructura esencial Riesgo de cierre de mercado aguas abajo Acciones de sabotaje difíciles de manejar Excepción: inversión en aeropuertos alternativos Sistemas de incentivos a agencias de viaje. Canal de venta relevante : 60%-70% Aerolíneas de bajo costo: 10%-20% Riesgo: inducir exclusividad a través de premios por metas Caso British Airways/Virgin: Descuentos retroactivos.

26 Integración vertical en Latinoamérica Argentina (2002) Fusión rechazada AA2000/ Lapa AA2000: Concesionario de aeropuertos con 92% del tráfico. Lapa: 41% del mercado Riesgo de discriminar sin posibilidad de fiscalización.

27 Integración vertical en Latinoamérica Chile (2005) Autoridad Competencia prohíbe integración aerolíneas/concesionarios LAN tenía participación hasta el 20% en 4 aeropuertos Excepción: líneas aéreas pequeñas (<5.700 kg) que no sean usuarios relevantes del aeropuerto México Límite de 5% de propiedad cruzada aeropuertos/aerolíneas

28 Relación: Aerolíneas - Agencias Costa Rica (2000) Acuerdo colusivo para reducir comisiones Propósito no es excluir competidores sino bajar comisiones

29 Control de Fusiones

30 Fusiones: Mercado relevante: Ruta origen/destino Aeropuerto/ciudad Vuelo directo/escala Otros medios transporte Barreras de entrada Permisos de Operación Slots Reconocimiento marca Servicios en red: Viajero Frecuente y Alianzas Aéreas

31 Medidas de Mitigación Preferencia por medidas estructurales. Medida Estructural según tipo de Barrera de Entrada

32 Caso 1: Fusión Aeroméxico - Mexicana Principales aerolíneas de México Mercado Relevante 25 rutas domésticas y 15 internacionales En todas se superan umbrales de concentración Rutas domésticas con más tráfico sobre 52% post fusión Competencia entre aeropuertos AICM vs Toluca: 78 km de distancia Aerolíneas de bajo costo operan en Toluca, compiten con Aeroméxico CFC descartó sustitución debido a que no se desplazó demanda Medidas de mitigación no fueron suficientes

33 Caso 2: Fusión LAN -TAM Principales aerolíneas de Chile y Brasil respectivamente Mercado relevante: Rutas internacionales Santiago / San Paulo Santiago / Rio de Janeiro Competidor potencial Rutas internacionales hacia terceros países: Perú, Argentina y Paraguay Uso de la 5ta libertad

34 Caso 2: Fusión LAN -TAM Medidas estructurales Entrega de 4 pares de slots diarios en aeropuerto de Sao Paulo a aerolíneas interesadas en operar ruta Stgo/SaoPaulo. Extensión programa de pasajero frecuente a potencial entrante Ofrecer acuerdos de interlining para ruta Stgo/SaoPaulo. Renuncia a una de las dos alianzas globales Medidas conductuales (temporales) Prohibición de subir precios en rutas afectadas Chile/Brasil Mantener mínimo vuelos directos SCL/EE.UU y SCL/Europa No incrementar oferta de asientos en margen de 15 min. en slots intercambiados. No suscribir acuerdos excluyentes con agencias de viajes

35 Plan de Autoregulación de LAN Idea: Tarifa (yield) en rutas sin competencia no puede ser superior a tarifas donde hay competencia. Rutas con competencia: LAN % < 60% -70% Problemas: Multiplicidad de tarifas Definición de rutas competitivas. Existen? Incentivos a subir precios en rutas (semi) competitivas. Monopolio discriminador vs. Monopolio Precio Uniforme

36 Alianzas Aéreas Acuerdos entre aerolíneas Se prestan servicios, comparten activos y emprenden acciones conjuntas Permite extender acción de aerolínea a zonas donde no opera Riesgos competitivos Acuerdos entre competidores debilita competencia colusión Exclusión de competidores. Foreclosure

37 Tipología de acuerdos Programa viajero frecuente común Uso compartido de infraestructura (Lounges) Interlining Código compartido Alianzas aéreas A diferencia de las fusiones, los acuerdos son reversibles: facilita control ex-post

38 Interlining Tramos complementarios, se elimina doble marginalización No debe existir exclusividad Código Compartido

39 Código Compartido Riesgo tramo BC Hub to Hub Colusión indirecta a través del cobro tramo común Dominio de frecuencias dificulta ingreso de 3ra aerolínea Evaluar alternativas

40 Gracias!