FONDOSDECAPITAL PRIVADOENCOLOMBIA

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1 Catálogo FONDOSDECAPITAL PRIVADOENCOLOMBIA Ministerio de Comercio, Industria y Turismo República de Colombia

2 Catálogo FONDOSDECAPITAL PRIVADOENCOLOMBIA Ministerio de Comercio, Industria y Turismo República de Colombia

3 Luis Guillermo Plata Páez Ministro de Comercio, Industria y Turismo Ricardo Duarte Duarte Viceministro de Desarrollo Empresarial Gustavo Ardila Latiff Presidente Bancóldex Grupo Salmántica Diseño Editorial Bogotá - Colombia 2010 El presente catálogo es propiedad del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y de Bancóldex. Queda prohibida su reproducción total o parcial por cualquier medio.

4 La dinámica de los negocios le impone al empresario cada vez nuevos retos y con ello mayores exigencias de recursos para innovar, diferenciarse y crecer. Esta circunstancia hace indispensable la existencia de una estructura articulada de instrumentos financieros para acompañar a las empresas durante todo el proceso evolutivo y de transformación del negocio, desde la primera idea hasta las etapas más maduras del mismo. Tradicionalmente el crédito bancario ha sido la principal fuente de recursos para inversión. En nuestro medio son menos conocidas y utilizadas otras fuentes como los inversionistas ángel y los fondos de capital de riesgo y de capital privado. Este catálogo se dedica de manera particular al inventario de fondos de capital privado en Colombia, cuya existencia es relativamente reciente en el país, pero que han mostrado una evolución significativa en muy poco tiempo y se perfilan en el futuro como una alternativa de financiamiento muy importante para los empresarios colombianos. Un fondo de capital privado es un instrumento de financiación de largo plazo para empresas a través de capital o cuasi capital. En su estructura un fondo cuenta con un gestor profesional, cuya función es hacer inversiones en empresas que él considere elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creación de valor se da gracias a que el gestor se involucra en la administración de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la vez que tiene conexión con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razón, los recursos que aporta un fondo a una empresa hacen parte de lo que algunos llaman dinero inteligente. Al cabo de un tiempo se espera que la participación del fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida (o llevada a bolsa), teniendo en cuenta que ahora están valoradas por encima de su precio original, de manera que se ha generado una ganancia importante para el inversionista y, claro está, para el gestor quién recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con otras bondades del mecanismo en materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalización y generación de empleo, entre otros. Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de 2007, el interés por estos fondos se incrementó notablemente en el país. A la fecha existen once fondos cerrados que cuentan con recursos por USD 924 millones. Existen otras 19 iniciativas de este tipo de fondos en proceso de conseguir aportes de capital por USD millones, aproximadamente. Teniendo esto en mente, por iniciativa del Gobierno Nacional a través del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y Bancóldex S.A., se diseñó el programa BANCÓLDEX CAPITAL con el propósito de apoyar el desarrollo de los fondos de capital privado a gran escala en Colombia. BANCÓLDEX CAPITAL tiene como objetivos principales: 1) poner a disposición de las empresas colombianas nuevas fuentes de financiamiento de largo plazo a través de capital fresco; 2) promover la industria de fondos capital privado en el país y 3) atraer nuevos inversionistas locales y extranjeros para que participen en esta industria. Se espera que este catálogo sea una herramienta para acercar a las empresas dinámicas y con alto potencial de crecimiento hacia los fondos de capital Privado. Este es el primer catálogo de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia, el cual contiene información general de los fondos, su política de inversión e información de contacto. LUIS GUILLERMO PLATA PÁEZ Ministro de Comercio, Industria y Turismo

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6 Contenido Pág. ALTRA Investments ALTRA FCP I Aureos Capital Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II Brookfield Asset Management Inc. Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia Dynamo Capital S.A. Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I LAEFM Colombia Ltda. Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II Fondo de Inversión Forestal Colombia FIFC

7 Pág. Nexus Capital Partners Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP Promotora de Proyectos Fondo de Capital Privado Escala Capital Progresa Capital - Fondo de Capital de Riesgo SEAF Colombia S.A. Fondo Transandino Colombia FCP Tribeca Partners S.A. Tribeca Fund I, FCP

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9 ALTRA Investments es una firma de servicios profesionales dedicada a la identificación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos probados y con potencial de crecimiento, principalmente en la Región Andina y Centro América. ALTRA busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas. Para ello, la firma cuenta con un modelo de gestión activa en las empresas donde invierte y con un equipo profesional de amplia trayectoria en la región. 8

10 ALTRA FCP I I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director(es) del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Altra Investments Inc. Bogotá, Colombia Corredores Asociados S.A. Mauricio Camargo Darío Durán Jorge Kuryla Mauricio Camargo Darío Durán Jorge Kuryla Laura Londoño Alejandro Carrillo Natalia Camacho Pablo Sanint Patricia Salaverry $ millones de pesos * (USD 105 millones) $ millones de pesos * (USD 65 millones) 01 / 12 / años Si Empresas en crecimiento nproducto probado en el mercado ncrecimiento pronunciado en ventas npuede o no tener utilidad neta nflujo de caja negativo o incipiente Empresas maduras nproducto probado en el mercado nmás de 50 empleados ncrecimiento estable, ventas anuales mayores a $ millones de pesos * * nutilidad neta positiva / flujo de caja positivo Laura Londoño, Alejandro Carrillo / Bogotá llondono@altrainvestments.com acarrillo@altrainvestments.com * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 * * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 9

11 ALTRA FCP I II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia, Perú y Centroamérica nservicios ntercerización nlogística nconsumo masivo nmanufactura ninfraestructura en etapa de desarrollo primario nconstrucción nminería en etapa exploratoria, específicamente excluyendo la exploración de hidrocarburos nmaquila nproductos y servicios de bajo valor agregado nmanufactura básica sin ventajas sostenibles Compañías en sectores: ncon un atractivo potencial de crecimiento nque se encuentren en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado nfragmentados, en donde una estrategia de consolidación tenga el potencial de generar fortalezas y sinergias Asi mismo, el Fondo propenderá por realizar sus inversiones en compañías que cumplan con una o varias de las siguientes características: ncompañías cuya rama de actividad se fundamente en un modelo de negocio probado ncompañías que tengan, o a través de la estrategia a desarrollar puedan lograr en el corto plazo, fuentes de ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado ncompañías que tengan, o a través de la estrategia a desarrollar puedan lograr en el corto plazo, posiciones de liderazgo en sus mercados principales ncompañías con marcas reconocidas y con posición de liderazgo en el mercado ncompañías con alto potencial de crecimiento $ millones de pesos - $ millones de pesos $ millones de pesos / $ millones de pesos Mayoritario y minoritario Compañías en etapa de inicio / Start up", o en los sectores excluidos arriba mencionados 10

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13 Aureos es un administrador de fondos de capital privado, líder en inversiones en empresas pequeñas y medianas en mercados emergentes a nivel mundial. Aureos invierte en negocios probados, y contribuye a su crecimiento a través de movilizar recursos, conocimiento y contactos a nivel global. 12

14 Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director(es) del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión a la fecha Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Aureos Colombia Advisers S.A. Aureos Latin America Managers -ALAM - Fondo Aureos Colombia FCP - Colombia ALAF I, ALAF II - Canadá Fiduciaria Colombiana de Comercio Exterior, S.A. - Fiducoldex Erik Peterson Daniel Wasserman Erik Peterson - Daniel Wasserman - Miguel Olea Héctor Martínez - Felipe Ortiz Monasterio, José Pliego - Silvia del Valle - Aaron Rodal $ ,20 millones de pesos * (USD 183 millones) (incluyendo a ALAF I y ALAF II) $ ,80 millones de pesos * (USD 107 millones) 01 / 12 / años Si Empresas en crecimiento nproducto probado en el mercado ncrecimiento pronunciado en ventas npuede o no tener utilidad neta nflujo de caja negativo o incipiente Empresas maduras nproducto probado en el mercado nmás de 50 empleados ncrecimiento estable, ventas anuales mayores a $ millones de pesos * * nutilidad neta positiva / flujo de caja positivo Erik Peterson - Daniel Wasserman / Bogotá epeterson@aureos.cr dwasserman@aureos.com.co * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 * * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 13

15 Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Enfoque regional / regionalización de empresas en Colombia, México, Perú y Centroamérica. Capital para crecimiento y cambio de control. nservicios de valor agregado nsalud y educación nbienes de consumo nturismo y entretenimiento nlogística y distribución nservicios financieros ncomercio minorista ntecnología, medios y telecomunicaciones N/A Pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales experimentados. $ millones de pesos en adelante $ millones de pesos / $ millones de pesos Mayoritario y minoritario nempresas o actividades que no siguen prácticas de negocio conformes con políticas de Aureos, o que realizan actividades restringidas según acuerdos con inversionistas. nplanes de negocio incipientes. nproyectos o inversiones nuevas (sin experiencias de éxito anteriores). 14

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17 Brookfield Asset Management Inc. ( Brookfield ) es una compañía listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX y Euronext Amsterdam, dedicada a la gestión profesional de activos reales y fondos de inversión de capital privado. Brookfield cuenta con operaciones a nivel global y se enfoca principalmente en los sectores de infraestructura, energía, bienes raíces y situaciones especiales. 16

18 Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Brookfield Asset Management Inc. Bogotá, Colombia Alianza Fiduciaria S.A. Fernando García-Rossel Fernando García-Rossel Juan Manuel Uribe Andrés Crump Felipe Ortiz Ronald Paz $ ,40 millones de pesos * (USD 361 millones) $ ,40 millones de pesos * (USD 361 millones) 04 / 09 / años con posibilidad de ampliar el plazo en dos ocasiones por periodos de 1 año Si Empresas en crecimiento nmás de 1 año en el mercado. Las ventas crecen a alta velocidad. Empresas maduras nmás de 5 años de operación y más de 50 empleados. Ventas anuales mayores a $ millones de pesos* * Fernando García-Rossel Felipe Ortiz / Bogotá * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 * * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 17

19 Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia nservicios Públicos: Electricidad, aguas, hidrocarburos. ninfraestructura de Transporte: Carreteras, puertos, aeropuertos. notros Proyectos de Infraestructura. Sectores que no clasifiquen bajo Infraestructura. Empresas orientadas a la operación de activos de infraestructura que provean servicios esenciales a la sociedad: nen mercados con altas barreras a la entrada (monopolios naturales, concesiones, existencia de mecanismos de contratación de mediano / largo plazo) nque tengan flujos de caja y presupuestos de inversión de baja volatilidad naltos márgenes de operación ncuenten con oportunidades de crecimiento orgánico y/o inorgánico. N/A Desde $ millones de pesos * (USD 50 millones) Mayoritario N/A 18

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21 El Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I (FCPCH I) basado en Colombia tiene como objeto la inversión en proyectos cinematográficos a nivel iberoamericano. Todos los proyectos recibidos son analizados por Dynamo Capital S.A. que actúa como el Gestor Profesional del FCPCH I. Dynamo Capital aplica un estricto proceso de evaluación que incluye el análisis por parte de su equipo directivo multidisciplinario y por parte de un Comité de Asesores compuesto por miembros basados en Colombia y fuera del país. Una vez evaluadas las inversiones, el equipo de dynamo Capital aplica sus recursos y experiencia en la estructuración, cierre y acompañamiento de la inversión con el objetivo de proteger los intereses de los inversionistas, reducir al máximo el riesgo de la inversión y retener un potencial alto de rentabilidad. 20

22 Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Dynamo Capital S.A. Bogotá, Colombia Fiduciaria Bancolombia S.A. Andrés Calderón R. Cristian Conti Andrés Calderón Rodrigo Guerrero Andi Baiz Diego Ramírez $ ,50 millones de pesos * (USD 7,5 millones) $ 5.705,46 millones de pesos * (USD 2,9 millones) 02 / 01 / años Si Inversión en proyectos Andrés Calderón / Bogotá andres@dynamocapital.net * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 21

23 Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Iberoamérica ncine ntelevisión nproducción audiovisual N/A Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y desarrollo de contenido original. N/A Invierte en Proyectos $ 200 millones de pesos / $ millones de pesos Mayoritario y minoritario Empresas o proyectos que no operen en el mercado de contenido audiovisual. 22

24 Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II

25 LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise Fund Managers L.L.C ( LAEFM ) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado en sectores prioritarios de la economía colombiana. Actualmente maneja recursos comprometidos de USD 156 millones en los sectores de hidrocarburos y forestal del país. El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II gestionado por LAEFM Colombia Ltda., cuenta con un tamaño de USD 129,6 millones. 24

26 Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad LAEFM Colombia Ltda. Bogotá, Colombia Fiduciaria Bancolombia S.A. Eduardo Elejalde Eduardo Elejalde John Jairo Santa José María Jaramillo Mabel Delgadillo María Angela Córdoba Nohemí Restrepo Francisco Castillo $ ,04 millones de pesos * (USD 129,6 millones) Fase I: 100% comprometido Fase II: $ millones de pesos * (USD 30 millones) Fase I: Junio 2009 Fase II: Febrero años Si N /A Inversión en Proyectos John Jairo Santa / Bogotá jsanta@laef.com * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 25

27 Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia (Catatumbo, Llanos Orientales, Putumayo y Valle Superior y Medio del Magdalena ). Hidrocarburos N/A Proyectos de exploración y producción de hidrocarburos. El fondo invierte en proyectos no en empresas. N/A Inversión en Proyectos Máximo $ millones de pesos * (USD 5 millones) Minoritario N/A el fondo invierte en proyectos 26

28 Fondo de Inversión Forestal Colombia

29 LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise Fund Managers L.L.C ( LAEFM ) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado en sectores prioritarios de la economía colombiana. Es el gestor profesional del primer fondo de capital privado creado bajo las leyes colombianas, y actualmente maneja recursos comprometidos de USD 156 millones. El Fondo de Inversión Forestal Colombia FIFC gestionado por la LAEFM Colombia Ltda., cuenta con un tamaño de USD 26,3 millones. 28

30 Fondo de Inversión Forestal Colombia FIFC I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad LAEFM Colombia Ltda. Bogotá, Colombia Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. Eduardo Elejalde Eduardo Elejalde María Angela Córdoba Nohemí Restrepo Mabel Delgadillo John Jairo Santa José María Jaramillo Francisco Castillo $ ,62 millones de pesos * (USD 26,3 millones) $ ,80 millones de pesos * (USD 7,0 millones) 02 / 11 / años con posible extensión de dos años más Si N /A Inversión en Proyectos Nohemí Restrepo / Bogotá nrestrepo@laef.com * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 29

31 Fondo de Inversión Forestal Colombia FIFC II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño). Sector Forestal N/A Proyectos forestales comerciales conjuntamente con operadores especializados El fondo invierte en proyectos forestales comerciales y no en empresas N/A Inversión en Proyectos Máximo $ ,20 millones de pesos * (USD 8 millones) Mayoritario y minoritario Puede tener indistintamente una posición mayoritaria o minoritaria en un proyecto, en todo caso no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin contar tierras. N/A el fondo invierte en proyectos 30

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33 Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado que está enfocado en la inversión de capital de riesgo en proyectos de infraestructura nacientes o establecidos con alto potencial de rentabilidad. Buscamos maximizar el retorno para nuestros inversionistas y contribuir al desarrollo de la infraestructura de la región, para lo cual contamos con un equipo altamente calificado, y con amplia experiencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y financiación de proyectos. Actualmente, Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo Nexus Infraestructura I FCP, el cual se encuentra en fase de Inversión y cuenta con $ millones de pesos disponibles para invertir en proyectos ubicados en Colombia y las principales economías de Centro y Sur América y el Caribe. 32

34 Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Nexus Capital Partners S.A. Bogotá, Colombia Fiduciaria Bancolombia S.A. Julio Torres Peter Grossich Julio Torres Peter Grossich Jorge Triana Daniel Gómez Maria Paula López Ángela López $ millones de pesos $ millones de pesos 15 / 10 / años Si Semilla nproductos y servicios en fase de desarrollo / prototipo Start Up / Etapa De Inicio nprimeras ventas se realizaron hace menos de un año Empresas en crecimiento nmás de 1 año en el mercado. Las ventas crecen a alta velocidad Empresas maduras nmás de 5 años de operación y más de 50 empleados. Ventas anuales mayores a $ millones de pesos* * Daniel Gómez / Bogotá dgomez@nexus.com.co * * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 33

35 Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Centro América, Sur América y el Caribe. Principalmente Colombia, Costa Rica, Chile, El Salvador, Panamá, Perú y República Dominicana. Sector infraestructura en general dentro de los que se incluyen: El sector transporte (vías férreas, carreteras, puertos marítimos, aeropuertos, sistemas de transporte de pasajeros, etc), energía eléctrica (generación, transmisión, distribución y comercialización), agua potable y saneamiento básico y minas, petróleo, gas y biocombustibles (infraestructura para el manejo y transporte de hidrocarburos y recursos mineros, explotación de productos mineros y producción de biocombustibles). n n n n Cualquier sector distinto a los enunciados en el punto anterior. Proyectos que cuenten con las siguientes características: Alto potencial de crecimiento de tráfico o demanda. Proyectos que se desarrollen con tecnologías probadas y que involucren tecnología de punta. Proyectos que cuenten con inversionista(s) estratégico(s) que ofrezca(n) ventajas competitivas las cuales, sumadas a las del Gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la inversión. Marco regulatorio maduro y estable. n n n n $ millones de pesos - $ millones de pesos NA Mayoritario y minoritario Proyectos que no pertenezcan al sector de infraestructura. 34

36 ESCALACAPITAL FONDO DE CAPITAL PRIVADO

37 Promotora de Proyectos S.A. en alianza con Valores Bancolombia S.A. han estructurado el Fondo de Capital Privado ESCALA CAPITAL, desarrollado para la expansión de pequeñas y medianas empresas colombianas con alto potencial de escalamiento. El fondo ESCALA CAPITAL provee recursos para apalancar empresas en crecimiento vía expansión y recapitalizaciones, a través de instrumentos financieros de patrimonio y/o cuasi-patrimonio. Estas empresas tendrán que cumplir con una serie de condiciones particulares de competitividad, diferenciación, potencial de replicación, equipo de trabajo, alineación de intereses y confiabilidad de la información. La estrategia de inversión es flexible en cuanto al sector económico, aunque se han definido unos sectores de especial interés para el fondo. Se están buscando oportunidades de inversión donde la participación del Fondo cree valor real y sostenible, y sea capitalizable en el momento de la salida. 36

38 Escala Capital I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director(es) del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Promotora de Proyectos S.A. Medellín, Colombia Valores Bancolombia S.A. Fernando Cárdenas Echeverri Francisco Alejandro Mira Aguilar Fernando Cárdenas Echeverri David Esteban Melo White Andrea Martínez Mesa Andrés Uribe Mejía $ millones de pesos $ millones de pesos 31 / 03 / años Si Empresas en crecimiento nproducto probado en el mercado ncrecimiento pronunciado en ventas npuede o no tener utilidad neta nflujo de caja negativo o incipiente Empresas maduras nproducto probado en el mercado nmás de 50 empleados ncrecimiento estable, ventas anuales mayores a $ millones de pesos * nutilidad neta positiva / flujo de caja positivo Andrea Martínez Mesa David Esteban Melo White / Medellín amartinezme@promotora.com.co melow@promotora.com.co * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 37

39 Escala Capital II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia nsalud nseguridad y defensa ningeniería especializada ntratamiento y aprovechamiento de residuos nlogística nagroindustria nquímico nbebidas alcohólicas y tabaco njuegos de azar narmamento nentidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia Las compañías deben contar con un modelo de negocio exitoso y diferenciado, con alto potencial de expansión, un experimentado e idóneo equipo gerencial, información contable y financiera ordenada y verificada, y estar dispuestas a la continuidad o implementación de un esquema de gobierno corporativo efectivo. $ millones de pesos - $ millones de pesos $ millones de pesos / $ millones de pesos Mayoritario y minoritario Compañías arrancando de cero, empresas dedicadas a la producción de bebidas de contenido alcohólico, drogas ilícitas o productos derivados de tabaco; actividades relacionadas con terrorismo; empresas que desarrollen actividades ilegales, inmorales, o que infrinjan los derechos de los trabajadores. 38

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41 El Fondo Progresa Capital está orientado a destinar recursos y acompañar empresas que cuentan con una ventaja competitiva sostenible, originada en desarrollos tecnológicos o procesos de innovación, que aprovechan de manera eficiente oportunidades de mercado. Empresas, que apoyadas por recursos financieros, mejores prácticas de gobierno corporativo y direccionamiento estratégico, son capaces de alcanzar altas tasas de crecimiento en el mediano plazo. Progresa Capital tiene como propósito invertir en emprendimientos innovadores, en sectores de alto potencial, con el fin de transformarlos en realidades empresariales rentables, sostenibles y generadores de empleo y desarrollo económico equitativo. Los sectores en los que invertirá el fondo son: Ciencias de la salud, Biotecnología, Tecnologías de Información y Comunicaciones (TIC) y Servicios de Ingeniería Aplicada. Estos mecanismos de financiación en etapas tempranas de evolución de negocio y en industrias intensivas en conocimiento, incrementan en gran medida las posibilidades de éxito, para que un emprendimiento se constituya en parte aportante en la generación de riqueza y empleo calificado de un país. 40

42 Progresa Capital Fondo de Capital de Riesgo I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director(es) del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad Promotora de Proyectos S.A. Medellín, Colombia Fiduciaria Bancolombia Francisco Mira Aguilar Francisco Mira Esteban Velasco Felipe Toro Luisa Fernanda Cobos $ millones de pesos $ millones de pesos 24 / 10 / años Si Start up / Etapa de Inicio nproducto desarrollado nno tienen ventas ó tiene sus primeras ventas nno tiene utilidad neta nel flujo de caja es negativo Empresas en crecimiento nproducto probado en el mercado ncrecimiento pronunciado en ventas npuede o no tener utilidad neta nflujo de caja negativo o incipiente Esteban Velasco - Gerente de Inversiones Felipe Toro - Analista de Inversiones Luisa Fernanda Cobos - Analista de Inversiones / Medellín evelascob@promotora.com.co ftorov@promotora.com.co lcobosm@promotora.com.co 41

43 Progresa Capital Fondo de Capital de Riesgo II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia nbiotecnología nservicios de ingeniería aplicada nciencias de la salud ntic's (Tecnologías de la Información y Comunicaciones) nbebidas alcohólicas y tabaco njuegos de azar narmamento nentidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia nempresas que requieren recursos para crecer y expandir su modelo de negocios, bien sea a partir de nuevos emprendimientos que ya han avanzado en validación comercial y pruebas de concepto, así como en empresas constituidas que se encuentren operando comercialmente. nempresas con equipo de trabajo experimentado e idóneo y mercado con altas tasas de crecimiento. nempresas y/o proyectos con alto componente de innovación y tecnología, que surjan como resultado de un proceso de investigación o una iniciativa de negocios, con ventajas competitivas claras y sostenibles en el tiempo, que sean generadoras de empleo y desarrollo económico equitativo en Colombia. Empresas que están en etapa de arranque de su modelo de negocios con facturaciones inferiores a $ millones de pesos. $ millones de pesos / $ millones de pesos Minoritario El Fondo no invierte en ideas o en proyectos que no hayan desarrollado prototipos o pruebas de concepto de mercado (Capital Semilla). Igualmente no invierte en empresas consolidadas operativamente en su modelo de negocios, o empresas que requieran invertir los recursos en activos inmobiliarios, o dedicadas a la producción de bebidas de contenido alcohólico, drogas ilícitas o productos derivados del tabaco; actividades relacionadas con terrorismo; empresas que desarrollen actividades ilegales, inmorales, o que infrinjan los derechos de los trabajadores. 42

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45 SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión ("SEAF Colombia") es una firma especializada en administrar fondos de capital privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organización basada en Washington D.C. dedicada a la administración de fondos de capital privado a nivel global.... SEAF fue fundada en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones en empresas medianas y pequeñas en países con economías en desarrollo. SEAF tiene operaciones en más de 20 países. La firma ha realizado más de 200 inversiones a nivel global en diversos sectores. SEAF Colombia administra el Fondo Transandino Colombia FCP (el "Fondo"), el primer fondo de capital privado diversificado en Colombia. El Fondo fue constituido en diciembre del 2005 y cuenta con un capital aportado por inversionistas institucionales locales e internacionales. 44

46 Fondo Transandino Colombia FCP I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director(es) del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión Bogotá, Colombia SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión Héctor Cateriano Héctor Cateriano Hernán Pérez de Brigard Aurora Méndez $ ,38 millones de pesos * (USD 33,7 millones) $ 7.869,60 millones de pesos * (USD 4 millones) 23 / 12 / años Si Empresas en crecimiento nproducto probado en el mercado ncrecimiento pronunciado en ventas npuede o no tener utilidad neta nflujo de caja negativo o incipiente Empresas maduras nproducto probado en el mercado nmás de 50 empleados ncrecimiento estable, ventas anuales mayores a $ millones de pesos * * nutilidad neta positiva / flujo de caja positivo Héctor Cateriano / Bogotá hcateriano@seafcolombia.com * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 * * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 45

47 Fondo Transandino Colombia FCP II. Política de inversión del fondo Países/Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia / Perú (Latam Growth Fund LGF) nservicios financieros nturismo nlogística ninfraestructura neducación nsalud nservicios petroleros nagroindustria ncomercio al detal notros servicios nlicores y tabaco narmamento y actividades militares ncasinos, apuestas, inversiones especulativas nproductos o procesos dañinos para el medio ambiente nactividades inmorales o ilegales Pequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia. $ millones de pesos - $ millones de pesos $ millones de pesos / $ millones de pesos Minoritario Empresas sin potencial de crecimiento o con poco valor agregado, con ventas inferiores a $1.900 millones de pesos al año. 46

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49 Tribeca Partners S.A., es una Sociedad Administradora de Inversiones enfocada en el manejo de fondos de capital privado. La empresa busca invertir en compañías con un alto potencial de crecimiento a través de la adquisición, mayoritaria o total, de su participación accionaria. Mientras la gran mayoría de los inversionistas buscan las oportunidades en los mercados desarrollados, nosotros vemos que el crecimiento más acelerado se dará en los mercados emergentes. Por esta razón, capitalizamos en el enorme potencial de América Latina y, en especial, de Colombia, centralizando nuestras operaciones en Bogotá para canalizar así las inversiones extranjeras hacia y desde el país. 48

50 Tribeca Fund I, FCP I. Información general del fondo Gestor profesional / General partner Domicilio del fondo Sociedad administradora Director(es) del fondo Integrantes del grupo gestor Tamaño del fondo Monto disponible para inversión Fecha de finalización de la etapa de inversiones Plazo del fondo Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que invierte el fondo Contacto persona que atendería empresarios / consultas Teléfono / Ciudad N/A Bogotá, Colombia Tribeca Partners S.A. Luc Gerard, Presidente Felipe Iragorri Miguel de Pombo Ciro Méndez Manuela Jaramillo Tomás de Germán Ribón Ángela Luna $ ,10 millones de pesos * (USD 131,5 millones) Información confidencial 01 / 08 / años Si Empresas en crecimiento nproducto probado en el mercado ncrecimiento pronunciado en ventas npuede o no tener utilidad neta nflujo de caja negativo o incipiente Empresas maduras nproducto probado en el mercado nmás de 50 empleados ncrecimiento estable, ventas anuales mayores a $ millones de pesos * * nutilidad neta positiva / flujo de caja positivo Felipe Iragorri Londoño / Bogotá felipe.iragorri@tribeca.com.co * TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40 * * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado 49

51 Tribeca Fund I, FCP II. Política de inversión del fondo Países / Foco regional Sectores económicos preferenciales Sectores económicos excluidos Descripción general del tipo de empresas que están buscando Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Participación del fondo en la empresa Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Colombia y América Latina nsalud: prestación de servicios de salud, cuidados médicos domiciliarios, laboratorios farmacéuticos. nindustria de bienes suntuarios: casas de moda. nconsumo masivo: productos y servicios que reúnan alguna ventaja competitiva determinada. nmicro mercados: sectores caracterizados por tener grandes bases de consumidores en los que prevalezca un monto promedio bajo por transacción. nenergía e hidrocarburos: empresas petroleras y empresas con especial énfasis en generación de energía. ncomunicación y medios. nbienes y servicios industriales: empresas que suministran bienes y servicios a otras empresas con una ventaja. notros N/A Empresas que se encuentren en una segunda fase de crecimiento, con una marca reconocida o con potencial de convertirse en una marca fuerte, un modelo de negocio replicable y en buena situación financiera. $ millones de pesos - $ millones de pesos $ millones de pesos / $ millones de pesos Mayoritario nempresas que inician operaciones. nentidades que están en una difícil situación financiera y, principalmente, operacional. 50

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54 Ministerio de Comercio, Industria y Turismo Calle 28 Nº 13A - 15 PBX: (57-1) BANCÓLDEX S.A. Calle 28 Nº 13A - 15, Pisos 38 al 42 PBX: (57-1) Bogotá - Colombia