TÍTULOS Y VALORES, S.A Puesto de Bolsa

Transcripción

1 TÍTULOS Y VALORES, S.A Puesto Bolsa Informe los Auditores Inpendientes y Estados Financieros sobre Base Regulada 31 Diciembre l 2016 Y 2015

2 TÍTULOS Y VALORES, S.A. Índice 31 Diciembre 2016 Estados Financieros sobre Base Regulada Página(s) Informe los Auditores Inpendientes 1-3 Balance General Resumido Estado Resultados Resumido. Estado Cambios en el Patrimonio Estado Flujos Efectivo Estado Provisiones Regulares y Automáticas Estado la Cartera Inversiones Notas a los Estados Financieros

3 Informe los Auditores Inpendientes Al Consejo Administración y Accionistas TÍTULOS Y VALORES, S.A. Opinión Hemos auditado los estados financieros l Títulos y Valores, S. A., que comprenn el balance general al 31 diciembre l 2016 y los estados resultados, flujos efectivo y cambios en el patrimonio neto, correspondientes al año terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera l Títulos y Valores, S. A., al 31 diciembre l 2016, su sempeño financiero y sus flujos efectivo por el año terminado en esa fecha, acuerdo con las prácticas contabilidad establecidas por la Superintenncia Valores, según se scribe en la Nota 2 a los estados financieros que se acompañan. Fundamento la Opinión Hemos llevado a cabo nuestra auditoría acuerdo con las Normas Internacionales Auditoría (NIA s). Nuestras responsabilidas bajo estas normas se scriben más alante en la sección Responsabilidas l auditor en relación con la auditoría los estados financieros nuestro informe. Somos inpendientes la entidad, acuerdo con el Código Ética para Profesionales la Contabilidad l Consejo Normas Internacionales Ética para Contadores (Código Ética l IESBA), junto con los requerimientos ética emitidos por el Instituto Contadores Públicos Autorizados la República Dominicana, que son aplicables a nuestra auditoría los estados financieros y hemos cumplido con las más responsabilidas éticas en conformidad con estos requisitos. Consiramos que la evincia auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para nuestra opinión. Otro Asunto Los estados financieros que se acompañan no están stinados a presentar la posición financiera y los resultados las operaciones y los flujos efectivo acuerdo con los principios contables jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados resultados, flujos efectivo y cambios en el patrimonio neto y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca las prácticas contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintenncia Valores la República Dominicana. 1

4 Responsabilidas la administración y los responsables l gobierno la entidad en relación con los estados financieros La administración la entidad es responsable la preparación y presentación razonable los estados financieros conformidad con las prácticas contabilidad establecidas por la Superintenncia Valores la República Dominicana, la cual es una base integral contabilidad diferente a las Normas Internacionales Información Financiera (NIIF s), promulgadas por la Junta Normas Internacionales Contabilidad, y l control interno que la administración consire necesario para permitir la preparación estados financieros libres errores materiales bido a frau o error. En la preparación los estados financieros, la administración es responsable evaluar la capacidad la entidad para continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable negocio en marcha, salvo que la administración tenga la intención liquidar la entidad o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista que hacerlo. Los responsables l gobierno están a cargo supervisar el proceso presentación los informes financieros la entidad. Responsabilidas l auditor en relación con la auditoría los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable que los estados financieros en su conjunto están libres errores materiales, bido a frau o por error, y emitir un informe auditoría que contiene nuestra opinión. Una seguridad razonable, es un alto grado seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada acuerdo con las Normas Internaciones Auditoría, siempre tecte un error material cuando exista. Los errores puen berse a frau o error y se consiran materiales si, individualmente o forma agregada, podría esperarse razonablemente que influyan en las cisiones económicas que los usuarios toman, basándose en los estados financieros. Como parte una auditoría acuerdo con las Normas Internacionales Auditoría, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: Intificamos y evaluamos los riesgos errores materiales en los estados financieros, bido a frau o error, diseñamos y realizamos procedimientos auditoría para responr a esos riesgos y obtenemos evincia auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo no tectar un error material resultante un frau es más elevado que aquel que resulte un error, ya que el frau pue implicar colusión, falsificación, omisiones liberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la anulación l control interno. Obtenemos un entendimiento l control interno relevante para la auditoría con el fin diseñar procedimientos auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito expresar una opinión sobre la efectividad l control interno la entidad. Evaluamos lo acuado las políticas contables utilizadas y la razonabilidad las estimaciones contables y revelaciones relacionadas, efectuadas por la administración. 2

5 Concluimos sobre el uso acuado por la administración, l principio contable negocio en marcha y, en base a la evincia auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no, una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar una duda significativa sobre la capacidad la entidad para continuar como negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe auditoría, sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros o, si tales revelaciones no son acuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evincia auditoría obtenida hasta la fecha nuestro informe auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros puen ser causa que la entidad no pueda continuar como un negocio en marcha. Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y los hechos subyacentes una forma que logren una presentación razonable. Obtuvimos evincia suficiente y apropiada auditoría respecto la información financiera la entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros. Somos responsables la dirección, supervisión y ejecución la auditoría la entidad. Somos los únicos responsables nuestra opinión auditoría. Nos comunicamos con los responsables l gobierno la entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance y la oportunidad la auditoría planificados y los hallazgos auditoría significativos, así como cualquier ficiencia significativa en el control interno que intificamos durante nuestra auditoría. GUZMAN TAPIA PKF No. registro en la SIV SVAE Mayo l

6 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta ACTIVOS 2,004, ,898, DISPONIBILIDADES (Nota 5) 344,636, ,157, EFECTIVO 10, , DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMO (AAYP) DEL PAÍS 339,222, ,147, Sumatoria las cuentas hasta Depósitos a la Vista en Bancos y Asociaciones Ahorros y Préstamos (AA y P) l País 339,222, ,147, (Provisiones Regulares - Depósitos a la Vista en Bancos y Asociaciones Ahorros y Préstamos (AAyP) l País) DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR 5,403, (BANCOS DEL EXTERIOR) Sumatoria las cuentas Depósitos a la Vista en Bancos y Otras Instituciones hasta Financieras l Exterior (Bancos l Exterior) 5,403, (Provisiones Regulares - Depósitos a la Vista en Bancos y Otras Instituciones Financieras l Exterior) INVERSIONES (Nota 6) 1,548,598, ,717, INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA 348,131, ,932, Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización Portafolio TVD "T" 348,131, ,932, Sumatoria las Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización subcuentas Portafolio TVD "T" hasta ,131, ,932, (Provisiones Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización Portafolio TVD "T") Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Sumatoria las subcuentas hasta Disponible para Comercialización - Portafolio TVD "PIC" Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización Portafolio TVD "PIC" (Provisiones Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización Portafolio TVD "PIC") Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD "I" Sumatoria las Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda subcuentas Mantenidos Hasta el Vencimiento Portafolio TVD "I" hasta (Provisiones - Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD "I") INVERSIONES EN ACCIONES Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones "T" Sumatoria las subcuentas hasta Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones "T" (Provisiones - Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones "T") 4

7 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta Portafolio Inversión en Acciones Disponibles para Comercialización - Portafolio Acciones "PIC" Sumatoria las Portafolio Inversión en Acciones Disponibles para subcuentas Comercialización - Portafolio Acciones "PIC" hasta (Provisiones - Portafolio Inversión en Acciones Disponibles para Comercialización - Portafolio Acciones "PIC") INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 596,698, ,203, Sumatoria las cuentas hasta INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES 596,698, ,203, (Provisiones - Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE 603,767, ,581, DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (NOTA 6) Sumatoria las cuentas hasta Depósitos y Títulos Valores Disponibilidad Restringida 603,767, ,581, (Provisiones - Depósitos y Títulos Valores Disponibilidad Restringida) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO Sumatoria las cuentas hasta Activos Financieros Inxados a Oro (Provisiones - Activos Financieros Inxados a Oro) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADO A TITULOS VALORES DE DEUDA Sumatoria las cuentas hasta Activos Financieros Inxado a Títulos Valores Deuda (Provisiones - Activos Financieros Inxado a Títulos Valores Deuda) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES Sumatoria las cuentas hasta Activos Financieros Inxados a Acciones (Provisiones - Activos Financieros Inxados a Acciones) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES Sumatoria las cuentas hasta Activos Financieros Inxados a Otros Valores (Provisiones - Activos Financieros Inxados a Otros Valores) ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO PRÉSTAMOS DE MARGEN Sumatoria las cuentas hasta Préstamos Margen (Provisiones - Préstamos Margen) 5

8 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta PRESTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Sumatoria las cuentas Préstamos Dinero con Riesgo Crédito Directo no hasta Autorizado por la Superintenncia Valores (Régimen Provisión Automática l 100% - Prestamos Dinero con Riesgo Crédito Directo no Autorizado por la Superintenncia Valores) PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA DE VALORES INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR 34,156, ,641, RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES Sumatoria las cuentas hasta Rendimientos por Cobrar por Disponibilidas (Provisión - Rendimientos por Cobrar por Disponibilidas) RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA 33,287, ,530, Rendimientos por Cobrar - Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización Portafolio TVD T 33,287, ,530, Sumatoria las Rendimientos por Cobrar - Portafolio Títulos Valores subcuentas Deuda para comercialización Portafolio TVD T 33,287, ,530, hasta (Rendimientos por Cobrar Provisiones Portafolio Títulos Valores Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD T ) Rendimientos por Cobrar -Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización - Portafolio TVD PIC Sumatoria las subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización - Portafolio TVD PIC (Rendimientos por Cobrar Provisiones - Portafolio Títulos Valores Deuda Disponible Para Comercialización Portafolio TVD PIC ) Rendimientos por Cobrar Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos hasta el Vencimiento - Portafolio TVD I Sumatoria las subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos hasta el Vencimiento - Portafolio TVD I (Rendimientos por Cobrar - Provisiones Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento Portafolio TVD I ) 6

9 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta RENDIMIENTOS POR COBRAR RENDIMIENTOS EN ACCIONES Rendimientos por Cobrar - Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones T Sumatoria las Rendimientos por Cobrar - Portafolio Portafolio subcuentas Acciones para Comercialización - Portafolio hasta Acciones T (Rendimientos por Cobrar Provisiones - Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones T ) Rendimientos por Cobrar - Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio Acciones PIC Sumatoria las subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio Acciones PIC (Rendimientos por Cobrar Provisiones - Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio Acciones PIC ) INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 868, , Sumatoria las cuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Otras Inversiones 868, , (Provisiones - Rendimientos por Cobrar Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones)) RENDIMIENTOS POR COBRAR DEPÓSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Sumatoria las cuentas hasta (Provisiones Regulares - Rendimientos y Divindos por Cobrar - Depósitos y TV Cedidos en Garantía Disponibilidad Restringida) Rendimientos por Cobrar - Depósitos y Títulos Valores Disponibilidad Restringida RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO Rendimientos por Cobrar - Préstamos Margen Sumatoria las subcuentas Rendimientos por Cobrar - Préstamos Margen hasta (Provisiones Rendimientos por Cobrar Préstamos Margen) Rendimiento por Cobrar - Préstamos Dinero con Riesgo Crédito Directo No Autorizado por la Superintenncia Valores (SIV) Rendimientos por Cobrar Préstamos dinero con riesgo crédito directo no autorizado por la SIV (Provisión Rendimientos por Cobrar Préstamos Dinero con Riesgo Crédito Directo No Autorizado por la Superintenncia Valores) 7

10 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR Sumatoria las cuentas Honorarios y Comisiones por Cobrar hasta (Provisiones Regulares para Honorarios y Comisiones por Cobrar Relativas al Valores) INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPOSITOS DE GARANTIA Sumatoria las Intereses Compensatorios por cobrar Devengados en cuentas hasta Depósitos Garantías (Provisiones Regulares - Intereses Compensatorios por Cobrar- Depósitos Realizados por la Institución para Fines Garantía) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIADAS, AFILIADAS Y SUCURSALES (*) (Nota 8) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES Sumatoria las cuentas hasta Inversiones Permanentes en Acciones (Provisiones Regulares - Portafolio Inversiones Permanentes en Acciones) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN SUCURSALES Sumatoria las cuentas hasta Inversiones Permanentes en Sucursales (Provisiones Regulares Portafolio Inversiones Permanentes en Sucursales) BIENES REALIZABLES BIENES DE USO (Nota 9) 3,902, ,233, OTROS ACTIVOS (Nota 10) 73,523, ,149, Activo 2,004,817, ,898, CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS (Nota 15) 2,253,151, ,550,946, ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES (Nota 15) 2,541,577, ,398,577, OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS José Espín Guerrero Petronila Ramírez Alonso Peña Gerente General Contador General Contralor (*) Nota: Los saldos las Cuentas se presentan sin consirar el efecto por Provisiones, es cir, que su agregación algebraica no contiene los montos correspondientes a provisiones regulares, provisiones automáticas, preciaciones y amortizaciones acumuladas (en las cuentas don apliquen). Las Provisiones se presentan al Final cada Grupo forma consolidada en 2 registros separados: Provisiones Regulares y Provisiones Automáticas (en las cuentas don apliquen). 8

11 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta PASIVO 1,768,565, ,667, OBLIGACIONES A LA VISTA 15,965, ,232, MONTOS POR ENTREGAR AL EMISOR POR CONCEPTO DE COLOCACION PRIMARIA DE TITULOS DE VALORES SOBREGIROS EN BANCOS DEL PAIS Y BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES LIQUIDADAS PAGOS RECIBIDOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR 15,965, ,232, TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL (Nota 11) TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENDITDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MENOR O IGUAL A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS - TENOR MENOR O IGUAL A 365 DÍAS) TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MAYOR A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS TENOR MAYOR A 365 DÍAS ) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS (Nota 11) 528,834, ,500, OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS - BANCOS DEL PAÍS 528,834, ,500, OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR - BANCOS DEL EXTERIOR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS - TENOR MENOR O IGUAL A 365 DÍAS OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS MAYOR A 365 DÍAS OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTOS DE MARGEN OBLIGACIONES FINANCIERAS POR INCUMPLIMIENTO DE OPERACIONES DE COMPRA VENTA DE ACTIVOS FINANCIEROS Y/O DIVISAS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DE ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES OTROS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA 9

12 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 1,181,409, ,432, (Nota 11) PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS 1,181,409, ,432, VALORES DE DEUDA PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES DEL PORTAFOLIO DE ACCIONES PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 1,144, , INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES A LA VISTA INTERESES POR PAGAR POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 1,144, , INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS INTERESES COMPENSATORIOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA INTERESES POR PAGAR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL HONORARIOS Y COMISIONES POR PAGAR ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS (Nota 12) 41,211, ,543, OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL Pasivo 1,768,565, ,667, INTERESES MINORITARIOS (Correspon a la cuota parte los resultados netos, o a los activos, que no pertenecen, bien sea directamente o indirectamente a través otras empresas pendientes a la controladora l grupo) GESTION OPERATIVA (Correspon al Resultado Neto l Estado Resultado a la Presentación l Balance General) 75,020, ,360,

13 TÍTULOS Y VALORES, S.A Balance General Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta PATRIMONIO 236,251, ,231, CAPITAL SOCIAL (Nota 16) 100,000, ,000, ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y DE LA CORRECCIÓN INICIAL MONETARIA APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 12, , RESERVAS DE CAPITAL 23,751, ,000, RESERVA LEGAL LEY DE MERCADOS DE 20,000, ,000, VALORES RESEVA LEGAL 3,751, RESERVA VOLUNTARIA AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS 112,488, ,218, RESULTADOS ACUMULADOS DISTRIBUIBLES 112,488, ,218, RESULTADOS ACUMULADOS NO DISTRIBUIBLES VARIACIÓN NETA EN EL PATRIMONIO POR CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET MTM- ) EN PORTAFOLIOS DE INVERSION EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS INCRECREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET-MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS (REDUCCIÓN EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET - MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACION Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIADAS EXTRAJERAS) RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN (R.E.I.) (ACCIONES EN TESORERÍA) (ACCIONES EN TESORERÍA) Patrimonio 236,251, ,231, Pasivo + Patrimonio 2,004,817, ,898, José Espín Guerrero Petronila Ramírez Alonso Peña Gerente General Contador General Contralor Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. 11

14 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Resultados Período l 01/01/2016 al 31/12/2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 483,845, ,520, RENDIMIENTO POR DISPONIBILIDADES 12,119, , RENDIMIENTO POR INVERSIONES 103,886, ,183, Rendimiento por inversiones en títulos valores uda 87,824, ,783, Rendimiento por divindos en acciones Rendimiento por inversiones en otras obligaciones (Otras Inversiones) 16,062, ,400, Rendimiento y divindos por pósitos y títulos valores (TV) disponibilidad restringida RENDIMIENTO POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 367,840, ,756, Rendimiento por activos financieros inxados a valores Rendimientos por pasivos financieros inxados a valores 367,840, ,756, RENDIMIENTO POR PRÉSTAMO DE DINERO CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO Rendimiento por préstamos margen Rendimiento por préstamos dinero con riesgo crédito directo no autorizado por la Superintenncia Valores (SIV) OTROS INGRESOS FINANCIEROS Ingresos Financieros 483,845, ,520, GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 389,534, ,106, GASTOS POR OBLIGACIONES A LA VISTA GASTOS POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 20,568, ,827, GASTOS POR OTROS FINANCIAMIENTOS GASTOS POR PASIVOS Y ACTIVOS FINANCIEROS 368,966, ,279, INDEXADOS A VALORES GASTOS POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL OTROS GASTOS FINANCIEROS Gastos Financieros 389,534, ,106, MARGEN FINANCIERO BRUTO ( Ingresos Financieros Gastos Financieros) 94,310, ,414,

15 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Resultados Período l 01/01/2016 al 31/12/2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta DISMINUCIÓN DE PROVISIONES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES DISPONIBILIDADES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES INVERSIONES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO DISMINUCIÓN DE PROVISIONES INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR DISMINUCIÓN DE PROVISIONES PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES BIENES REALIZABLES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES OTROS ACTIVOS Disminución Provisiones GASTOS POR PROVISIONES GASTO POR PROVISIONES DISPONIBILIDADES GASTO POR PROVISIONES INVERSIONES GASTO POR PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES GASTO POR PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO GASTO POR PROVISIONES INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR GASTO POR PROVISIONES PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES GASTO POR PROVISIONES BIENES REALIZABLES GASTO POR PROVISIONES OTROS ACTIVOS Gastos Provisiones MARGEN FINANCIERO NETO (Margen Financiero Bruto + Disminución Provisiones 94,310, ,414, Gasto Provisión) OTROS INGRESOS OPERATIVOS 2,877,062, ,466,790, INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES INGRESOS POR INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA GANANCIAS EN CAMBIO 37,174, ,465, GANANCIAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 2,109,309, ,271, INGRESOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES 13

16 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Resultados Período l 01/01/2016 al 31/12/2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Descripción la cuenta GANANCIAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 730,575, ,012, GANANCIAS POR BIENES REALIZABLES OTROS INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 3, , Otros Ingresos Operativos 2,877,062, ,466,790, OTROS GASTOS OPERATIVOS 2,807,838, ,426,893, GASTOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 4,120, ,299, GASTO POR INTERESES COMPENSATORIOS POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN , GARANTÍA PÉRDIDAS EN CAMBIO 17,167, ,465, PÉRDIDAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 397,313, ,456, GASTOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES PÉRDIDAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 2,389,217, ,713, OTROS GASTOS OPERATIVOS VARIOS 19, , Otros Gastos Operativos 2,807,838, ,466,893, MARGEN DE INTERMEDIACION (Margen Financiero Neto + Otros Ingresos Operativos Otros 163,534, ,311, Gastos Operativos) GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS (Nota 5) 88,405, ,960, MARGEN OPERATIVO NETO (Margen Intermediación - Gastos Generales y Administrativos) 75,129, ,350, INGRESOS EXTRAORDINARIOS 1, , GASTOS EXTRAORDINARIOS 109, , RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO (Margen Operativo Neto + Ingresos Extraordinarios Gastos Extraordinarios) 75,020, ,360, IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Nota 13) RESULTADO NETO (Resultado Bruto Antes Impuesto - Impuesto sobre la renta 75,020, ,360, GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO PÉRDIDA MONETARIA DEL EJERCICIO José Espín Guerrero Petronila Ramírez Alonso Peña Gerente General Contador General Contralor Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. 14

17 Capital Social Actualización l Capital Social y la Corrección Monetaria Aportes no Capitalizados TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Cambio Patrimonio Por el Período Enero Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Reservas Capital Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Resultados Acumulados Distribuibles Resultados Acumulados No Distribuibles Variación neta en Patrimonio por Cambios en el valor razonable por Mark to Market -Mtm- en Portafolios Inversión en Títulos Valores Disponibles para Comercialización R.E.I. (Acciones en tesorería) Patrimonio Saldo al 31/12/ ,000,00 87,912, (27,142,323.67) 72,770, Asignación utilidas 68,360, ,360, Aumento Capital 88,000, (108,000,000.00) 20,000,000 Traslado l resultado 0.00 Divindos 0.00 Aportes a Capital 20,100, ,100, Saldos al 31/12/ ,000,00 12, ,000,00 41,218, ,231, Asignación utilidas 75,020, ,020, Aumentos capital 0.00 Divindos 0.00 Aportes capital 0.00 Asignación reserva legal 3,751, (3,751,035.40) 0.00 Saldos al 31/12/ ,000,00 12, ,751, ,488, ,251, José Espín Guerrero Petronila Ramírez Alonso Peña Gerente General Contadora General Contralor Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. 15

18 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Flujos Efectivo Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Descripcion Flujo Efectivo Actividas Operación 75,020, ,360, Resultado Neto l Ejercicio Ajustes para conciliar el resultado neto l ejercicio con el efectivo usado por las operaciones: Variación Neta Provisiones por Inversiones Variación Neta Provisiones por Activos Financieros Inxados a Valores Variación Neta Provisiones por Activos Financieros con Riesgo Crédito Directo Variación Neta Provisiones por Intereses, Divindos y Comisiones por Cobrar Variación Neta Provisiones por Portafolio Inversiones Permanentes en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales Variación Neta Provisiones por Bienes Realizables Variación Neta Provisiones por Otros Activos Variación Neta Depreciación y Amortizaciones Acumuladas 2,599, ,276, Variación Neta l Portafolio Bruto Inversiones en Títulos Valores Deuda para Negociar - Portafolio TVD "T (119,199,284.99) (78,139,466.33) Variación Neta Portafolio Bruto Acciones para Negociar - Portafolio Acciones "T Variación Neta Intereses, Divindos y Comisiones por Cobrar Bruto (19,515,071.36) 80, Variación Neta Otros Activos Brutos (76,189,127.21) 27,185, Variación Neta Depósitos en Efectivo Recibidos en Garantía Brutos Variación Neta Intereses, Divindos y Comisiones por Pagar 185, , Variación Neta Otros Pasivos 25,667, ,186, Efectivo neto provisto (usado) por las Actividas Operacionales (83, ) (144,027,554.80) Flujo Efectivo Actividas Financiamiento Variación Neta Obligaciones a la Vista (2,266,691.90) 6,245, Variación Neta Títulos Valores Deuda Objeto Oferta Pública Emitidos por la Entidad Variación Neta Obligaciones con Instituciones Financieras 392,334, (113,282,503.53) Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <= 365 días Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor > 365 días Variación Neta Obligaciones Financiamientos Margen Variación Neta Obligaciones por incumplimiento operaciones compra-venta Activos Financieros y/o Divisas Variación Neta los Pasivos Financieros Inxados a Valores 764,976, ,317, Variación Neta Obligaciones Subordinadas Variación Neta Obligaciones Convertibles en Capital Aportes a Capital ,100, Pago Divindos Efectivo neto provisto por las Actividas Financiamiento 1,155,044, ,380,

19 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Flujos Efectivo Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Descripcion Flujo Efectivo Actividas Inversión Variación Neta Portafolio Bruto Inversiones en Títulos Valores Deuda Disponibles para Comercialización - Portafolio TVD PIC Variación Neta Portafolio Bruto Inversiones en Títulos Valores Deuda Mantenidos hasta el Vencimiento - Portafolio TVD I Variación Neta Portafolio Bruto Acciones Disponibles para Comercialización - Portafolio Acciones PIC Variación Neta Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) Bruto (353,495,230.00) (243,203,650.00) Variación Neta Inversiones en Títulos Valores Disponibilidad Restringida Bruto (462,186,537.00) 88,050, Variación Neta Activos Financieros Inxados a Valores Bruto Variación Neta Préstamos Margen Bruto Variación Neta Préstamos Dinero con Riesgo Crédito Directo No Autorizado por la SIV Bruto Variación Neta Bienes Realizables Bruto Variación Neta Bienes Uso Bruto (1,828,216.44) (2,305,141.88) Efectivo neto usado en las Actividas Inversión (817,509,983.44) (157,458,557.24) Variación Neta Disponibilidas 329,479, (8,744,918,.43) Efectivo y Equivalentes Efectivo al Inicio Año 15,157, ,902, Efectivo y Equivalentes Efectivo al Final Año 344,636, ,157, José Espín Guerrero Petronila Ramírez Alonso Peña Gerente General Contadora General Contralor Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros 17

20 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Provisiones Regulares y Automáticas Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Provisiones PROVISIONES REGULARES-DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRESTAMO AAYP DEL PAIS PROVISIONES REGULARES-DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR Provisiones Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización-Portafolio TVD T Provisiones Regulares-Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización-Portafolio TVD T Régimen Provisiones Automática-Portafolio Títulos Valores Duda para Comercialización Portafolio TVD T Provisiones Portafolio Inversión Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización Portafolio TVD PIC Provisiones Regulares-Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización Portafolio TVD PIC Régimen Provisiones Automáticas-Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización-Portafolio TVD PIC Provisiones-Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento-Portafolio TVD I Provisiones Regulares Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento-Portafolio TVD I Provisiones-Portafolio Acciones para Comercialización Portafolio Acciones T Provisiones Regulares-Portafolio Acciones para Comercialización- Portafolio Acciones T Régimen Provisiones Automáticas - Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones T Provisiones-Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización-Portafolio Acciones PIC Provisiones Regulares Portafolio Inversión en Acciones Disponibles para Comercialización Portafolio Acciones PIC Régimen Provisiones Automáticas-Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización-Portafolio Acciones PIC PROVISIONES-INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) Provisiones Regulares Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) PROVISIONES-DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD T Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD PIC Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD I Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD T Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD PIC Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Otras Inversiones Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio Inversiones Permanentes IP en Acciones 18

21 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Provisiones Regulares y Automáticas Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Provisiones PROVISIONES-DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD T Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD PIC Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD I Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD T Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portfolio TVD PIC Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Otras Inversiones Provisiones Regulares-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio Inversiones Permanentes IP en Acciones Provisiones Regulares-Depósitos y Títulos Valores Disponibilidad Restringida-Depósitos Restringidos correspondientes a Depósitos en Garantía-Depósitos a la vista Remunerados en Bancos Instituciones Financieras l País y l Exterior, disponibilidad restringida, correspondientes a pósitos en efectivo recibidos en garantía PROVISIONES-ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO Provisiones Regulares-Activos Financieros Inxados a ORO Provisiones Automáticas-Activos Financieros Inxados a ORO PROVISIONES-ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA Provisiones Regulares-Activos Financieros Inxados a Títulos Valores Deuda l Portafolio TVD Provisiones Automáticas-Activos Financieros Inxados a Títulos Valores Deuda l Portafolio TVD PROVISIONES-ACTIVIOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACIONES Provisiones Regulares-Activos Financieros Inxados a Acciones Provisiones Regulares-Activos Financieros Inxados a Acciones l Portafolio Acciones PROVISIONES-ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES Provisiones Regulares-Activos Financieros Inxados a Otros Valores Provisiones Automáticas-Activos Financieros a Otros Valores PROVISIONES-PRESTAMOS DE MARGEN Provisiones Regulares Automáticas-Prestamos Margen-100% l Saldo udor cuando este sea mayor o igual al valor l mercado l portafolio financiado (Régimen Provisión Automáticas l 100% para Prestatarios Vinculados-Prestamos Margen Para Prestatarios que constituyan partes vinculadas según se fine en Art. 47 Literal b la Ley Monetaria y Financiera, distintas a Bancos l País, Asociaciones Ahorro y Préstamo l País y Bancos y Otras Instituciones Financieras l Exterior) REGIMEN DE PROVISION AUTOMATICA DEL 100%-PRESTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR SUPERINTENDENCIA DE VALORES 19

22 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Provisiones Regulares y Automáticas Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Provisiones PROVISIONES-PRESTAMOS DE MARGEN Provisiones Regulares Automáticas-Prestamos Margen-100% l Saldo udor cuando este sea mayor o igual al valor l mercado l portafolio financiado (Régimen Provisión Automáticas l 100% para Prestatarios Vinculados-Prestamos Margen Para Prestatarios que constituyan partes vinculadas según se fine en Art. 47 Literal b la Ley Monetaria y Financiera, distintas a Bancos l País, Asociaciones Ahorro y Préstamo l País y Bancos y Otras Instituciones Financieras l Exterior) REGIMEN DE PROVISION AUTOMATICA DEL 100%-PRESTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR SUPERINTENDENCIA DE VALORES PROVISIONES REGULARES - PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO POR OPERACIONES DE COMPRA DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR POR LA CONTRAPARTE PROVISIONES REGULARES-CUENTAS-CUENTAS POR COBRAR POR CONCEPTO DE VALORES ENTREGADOS POR ADELANTADO POR OPERACIONES DE VENTA DE VALORES PACTADAS- PENDIENTES POR LIQUIDAR POR LA CONTRAPARTE PROVISION-RENDIMIENTO POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES Provisiones-Rendimientos por Cobrar l Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización-Portafolio TVD T Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Portafolio Títulos Valores Deuda para Comercialización Portafolio TVD T Régimen Provisiones Automáticas - Rendimientos por cobrar - Portafolio Títulos Valores Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD T Provisiones-Rendimientos por Cobrar Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización-Portafolio TVD PIC Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Disponible para Comercialización-Portafolio TVD PIC Régimen Provisiones Automáticas-Rendimientos por Cobrar Portafolio Inversión en Títulos y Valores Deuda Disponible para Comercialización Portafolio TVD PIC Provisiones-Rendimientos por Cobrar-Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento-Portafolio TVD I Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar Portafolio Inversión en Títulos Valores Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento Portafolio TVD I 20

23 TÍTULOS Y VALORES, S.A Estado Provisiones Regulares y Automáticas Al 31 Diciembre 2016 En Pesos Dominicanos Número cuenta Provisiones Provisiones-Divindos por Cobrar-Portafolio Acciones para Comercialización-Portafolio Acciones T Provisiones Regulares-Divindos por Cobrar-Portafolio Acciones para Comercialización Portafolio Acciones T Régimen Provisiones Automáticas- Divindos por Cobrar -Portafolio Acciones para Comercialización - Portafolio Acciones T Provisiones-Divindos por Cobrar Inversión en Acciones Disponible para Comercialización-Portafolio Acciones PIC Provisiones Regulares- Divindos por Cobrar-Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización-Portafolio Acciones PIC Régimen Provisiones Automáticas-Divindos por Cobrar-Portafolio Inversión en Acciones Disponible para Comercialización-Portafolio Acciones PIC PROVISIONES-RENDIMIENTOS POR COBRAR DE INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES(OTRAS INVERSIONES) Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) PROVISIONES REGULARES-RENDIMIENTOS Y DIVIDENDOS POR COBRAR-DEPOSITOS Y TV CEDIDOS EN GARANTIA DE DISPONIBILIDAD DE RESTRINGUIDA Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio TVD T Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio TVD PIC Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio TVD I Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio acciones T Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio PIC Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Otras Inversiones Provisiones Regulares-Rendimientos por Cobrar-Depósitos y TV en Garantía-Portafolio Inversiones Permanentes IP en Acciones Provisiones Regulares - Rendimientos por Cobrar Depósitos y Títulos Valores Disponibilidad Restringida - Depósitos Restringidos correspondientes a Depósitos en Garantía - Depósitos a la vista Remunerados en Bancos e Instituciones Financieras l País y l Exterior, disponibilidad restringida, correspondientes a pósitos en efectivo recibidos en garantía 21